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UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

 

FORM 8-K

 

現行レポート

の第13条または第15条(d)に基づく。

1934年証券取引所法

 

報告日(最も古いイベントの報告日):2023年11月1日

 

 

サイトワン・ランドスケープ・サプライ

 

デラウェア   001-37760   46-4056061
(法人設立の州またはその他の管轄区域)   (Commission File Number)   (IRS Employer Identification No.)

 

300 コロニアル・センター・パークウェイ、スイート600 ロズウェル(ジョージア州   30076
(主要経営陣の住所)   (Zip Code)

 

登録者の電話番号(市外局番を含む):

(470) 277-7000

  

該当なし(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

 

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:

 

¨ 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425)
   
¨ 取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。)
   
¨ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b))
   
¨ 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c))

 

法第12条(b)に従って登録された証券:

 

Title of each class   Trading Symbol(s)   登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1株あたり0.01ドル   SITE   New York Stock Exchange

 

登録者が1933年証券法規則405(本章230.405節)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12b-2節)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

 

Emerging growth company ¨

 

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨

 

 

 

 


 

Item 2.02 営業成績および財務状況

 

2023年11月1日、SiteOne Landscape Supply, Inc.は2023年10月1日に終了した第3四半期の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付されている。

 

Item 9.01 財務諸表および添付資料

 

Exhibit No.   Description
     
99.1   2023年11月1日付プレスリリース
104   カバーページ インタラクティブデータファイル(インラインxbrlとしてフォーマットされています。)

 

 


 

SIGNATURES

 

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

 

  SITEONE LANDSCAPE SUPPLY, INC.
   
  By: /s/ John T. Guthrie
    John T. Guthrie
    エグゼクティブ・バイス・プレジデント、チーフ・ファイナンシャル・オフィサー、アシスタント・セクレタリー

 

Date: November 1, 2023

 

 


 

2023年11月1日付Form 8-K最新報告書 EXHIBIT INDEX

 

99.1 2023年11月1日付プレスリリース

 

 

 

EX-99.1 2 tm2329527d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

 

Exhibit 99.1

 

 

 

November 1, 2023

 

サイトワン・ランドスケープ・サプライ、2023年第3四半期決算を発表

 

2023年第3四半期のハイライト(2022年第3四半期との比較):

 

· 純売上高は4%増の11億5000万ドル
· オーガニックデイリーセールスは2%減少
· 売上総利益はほぼ横ばいの3億8,810万ドル、売上総利益率は130ベーシス・ポイント低下し33.9%となった。
· 売上高販管費比率は100ベーシス・ポイント上昇し、27.2%となった。
· 純利益は22%減の5730万ドル
· 調整後EBITDAは12%減の1億1,980万ドル、調整後EBITDAマージンは10.5%だった。
· 営業キャッシュフローは4,740万ドル減の8,870万ドル
· 6件の買収を完了:Hickory Hill Farm & Garden、New England Silica、Timothy's Center for Gardening、Pioneer Landscape Centers、Regal Chemical、JMJ Organics。
· タームローン1億2000万ドルの増額に成功

 

ジョージア州ロズウェル-(ビジネスワイヤ)-サイトワン・ランドスケープ・サプライ社(「当社」または「サイトワン」)(NYSE: SITE)は、2023年10月1日締めの第3四半期(「2023年第3四半期」)の業績を発表しました。

 

「サイトワンの会長兼CEOであるダグ・ブラックは、「市場の軟化と商品価格のデフレという逆風が吹く中、第3四半期に売上高が引き続き増加し、販売台数もプラス成長となり、買収効果も良好でした。「これらの逆風は、売上総利益率とEBITDA利益率にマイナスの影響を与えました。また、当四半期中に6社の優良企業をSiteOneに加え、主要市場における当社のポジションを拡大し、顧客への対応力と成長力を高めました。一部の地域では景気が減速しているものの、顧客の需要は底堅く推移しており、当社は一貫して市場シェアを拡大する能力を構築し続けています。全体として、私たちは長期的な戦略と、業績と成長を推進する能力に引き続き自信を持っています。"

 

Third Quarter 2023 Results

 

2023 年第 3 四半期の売上高は、前年同期の 11.0 億ドルから 11.5 億ドル(4%)に増加した。既存事業売上高は、PVCパイプ、牧草種子、肥料などのコモディティ製品の価格下落により、前年同期比で2%減少しました。買収による売上増は6,470万ドル(6%)でした。

 

2023 年第 3 四半期の売上総利益は 3 億 8,810 万ドルで、前年同期の 3 億 8,860 万ドルと同程度であった。売上総利益率は130ベーシス・ポイント低下し、33.9%となった。これは主に価格の低下と、前年の価格実現効果の反動によるもので、買収によるプラスの影響と運賃の低下により一部相殺された。

 

2023年度第3四半期の販売費および一般管理費(以下「販管費」)は前年同期の2億8,920万ドルから3億1,180万ドルに増加した。売上高に対する販管費の比率は、買収の影響と成長を支える営業費用の増加により100ベーシスポイント上昇し、27.2%となった。

 

2023年度第3四半期の純利益は5,730万ドル(前年同期は7,330万ドル)であったが、これは売上高の伸びが売上総利益率の低下と販売管理費の増加により相殺されたためである。

 

調整後EBITDAは、前年同期の1億3,560万ドルから12%減の1億1,980万ドルとなった。調整後EBITDAマージンは180bp縮小して10.5%となった。

 

1 


 

営業キャッシュ・フローは、前年同期の1億3,610万ドルに対し、2023年第3四半期は4,740万ドル減の8,870万ドルとなった。営業キャッシュ・フローの減少は、主に季節的な在庫の引き揚げ時期が早まったことを反映しています。2023年10月1日に終了した9ヶ月間の営業キャッシュフローは、運転資本管理の改善を反映し、前年同期の1億1,250万ドルに対し7,740万ドル増の1億8,990万ドルとなりました。

 

2023年10月1日時点の貸借対照表上の現金および現金同等物控除後の長期借入金(発行費および割引控除後)にファイナンス・リースを加えた純有利子負債は、2022年10月2日時点の3億7,660万ドルに対し、4億4,600万ドルとなった。過去12ヶ月間の調整後EBITDAに対する純負債は1.1倍(前年同期は0.8倍)であった。

 

Outlook

 

最終市場が軟調に推移しているにもかかわらず、一貫した販売数量の伸びを達成できていることを喜ばしく思う。しかし、商品価格のデフレが前回予想より若干進行しており、これが有機日配売上高の伸びと売上総利益率に悪影響を及ぼしている。価格デフレは2024年には緩やかになると予想しているが、残りの期間は引き続き逆風となる。従って、第4四半期のオーガニック・デイリー・セールスの伸びは、販売量のプラス成長を価格デフレが相殺する以上のマイナス成長となると予想している。第4四半期の売上総利益率および調整後EBITDA利益率は前年同期を下回ると予想していますが、前年同期との差異は第3四半期から改善すると予想しています。最後に、第3四半期に完了した買収は、これらの新規企業の季節的性質を考慮すると、第4四半期の調整後EBITDAに希薄化効果をもたらすと予想しています。

 

こうした傾向を踏まえ、調整後EBITDAは4億ドルから4億1,000万ドルの範囲になると予想している。当社のガイダンスには未発表の買収による貢献は含まれていません。

 

2023年度通期の調整後EBITDAの見通しに関する調整は、そのような調整を行うための変数および個々の調整を正確に見積もるのに十分なデータを現在保有していないため、行っていない。

 

Conference Call Information

 

サイトワンの経営陣は、本日2023年11月1日午前8時(米国東部時間)より、当社の決算に関する電話会議を開催します。この電話会議には、877-704-4453(国内)または201-389-0920(国際)にダイヤルするか、このリンクをクリックしてすぐに電話でアクセスできます。電話によるリプレイは、このコールの約2時間後に844-512-2921(国際電話からは412-317-6671)にダイヤルしてご利用いただけます。ライブ・コールおよびリプレイのパスコードは13741707です。リプレイは2023年11月15日午後11時59分(米国東部時間)までご利用いただけます。

 

関心をお持ちの投資家の皆様やその他の関係者の皆様は、当社ウェブサイト(http://investors.siteone.com)の投資家情報セクションにログインして、ライブ・カンファレンス・コールのウェブキャストをお聞きになることができます。オンライン・リプレイは、電話会議の直後から30日間、同ウェブサイトでご覧いただけます。当社の業績と主要業績指標を強調するスライド・プレゼンテーションも、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクションでご覧いただけます。

 

SiteOneの詳細については、同社のウェブサイトhttp://investors.siteone.com。

 

サイトワン・ランドスケープ・サプライについて

 

SiteOne Landscape Supply, Inc.は、全米最大かつ唯一の造園用品の総合卸売業者であり、カナダでも存在感を増している。同社の顧客は主に、芝生、庭園、ゴルフコース、その他の屋外スペースの設計、施工、メンテナンスを専門とする住宅および商業造園の専門家である。

 

Investor Relations Contact:

 

サイトワン・ランドスケープ・サプライ

Investor Relations 

470-270-7011

investors@siteone.com

 

2 


 

Forward-Looking Statements

 

本リリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)に定義される「将来の見通しに関する記述(forward-looking statements)」が含まれています。将来予想に関する記述には、2023年の調整後EBITDAの見通しや自社株買い戻しプログラムに関する記述が含まれますが、これらに限定されるものではありません。将来見通しに関する記述の一部は、「可能性がある」、「意図する」、「かもしれない」、「予定である」、「はずである」、「可能性がある」、「だろう」、「期待する」、「信じる」、「推定する」、「予想する」、「予測する」、「計画する」、「可能性がある」、またはこれらの否定形や類似の表現が使用されていることで特定できます。これらの将来見通しに関する記述は、当社のコントロールの及ばないリスクや不確実性の影響を受けることをご承知おきください。さらに、いかなる将来見通しに関する記述も、それが作成された時点のものであり、当社は、それが作成された日以降の事象や状況を反映するため、または予期される事象や状況の発生を反映するために、いかなる将来見通しに関する記述も更新する義務を負うものではありません。当社の事業が期待どおりに展開しない原因となる新たな要因が随時出現し、そのすべてを予測することは不可能です。将来の見通しに関する記述によって明示的または黙示的に示されたものと実際の結果が大きく異なる可能性のある要因には、以下のものが含まれますが、これらに限定されるものではありません:住宅および商業用建設市場の循環性、景気後退の長期化を含む一般的な経済および金融情勢、当社事業の季節性および当社製品に対する需要への影響、天候および気候条件、当社が購入する製品の価格の変動、インフレおよび金利の長期的な上昇を含む市場の変動要因、営業コストの増加、COVID-19パンデミックのような公衆衛生上の緊急事態、当社の製品およびサービスが環境にやさしくない、または当社の慣行が持続可能でないという一般的な認識;人材獲得競争、サプライチェーンの混乱、製品や労働力の不足、主要サプライヤーの喪失を含む競合業界からの圧力、在庫管理リスク、事業戦略の実施能力および成長目標の達成能力、買収競争の激化を含む買収・統合リスク、大規模な労働力および顧客の労働力および労働市場の混乱に関連するリスク、主要人材の確保、建設欠陥および製造物責任に関するクレーム、のれんの減損、不利な信用および金融市場の事象および状況;資本配分の非効率性または非効果性、信用販売リスク、各支店の業績、気候、環境、安全衛生に関する法律および規制、危険物および関連資材、当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性のある当社事業に適用される法律および政府規制、当社システムまたは第三者システムを巻き込んだサイバーセキュリティ事件、当社情報技術システムの故障または不具合、顧客に関する個人情報のセキュリティ、知的財産権およびその他の所有権、当社税制の予期せぬ変更;テロリズム、暴力、不確実な政治情勢、およびロシアとウクライナの間で進行中の紛争やガザ地区での紛争などの地政学的紛争による脅威、当社の現在の債務および将来的な資金調達能力に関連するリスク、金融機関の混乱;当社普通株式に関するリスク、およびその他のリスクは、項目1A「リスク要因」および2023年1月1日に終了した会計年度の当社年次報告書(フォーム10-K)に記載されています。

 

Non-GAAP Financial Information

本リリースには、米国会計基準に準拠して作成されていない財務情報が含まれています。すべての企業が非GAAPベースの財務情報を同じように(あるいはまったく)計算しているわけではないため、本リリースに記載されている内容は、他の企業が使用している同様のタイトルを持つ指標と比較できない可能性があります。さらに、これらの指標は、ここに記載されている米国会計基準に準拠して作成された当社の過去の財務情報に含まれる情報の代替とみなされるべきではありません。

 

調整後EBITDAは、当社事業の営業実績と効率性を評価するために表示しています。調整後EBITDAは、与信枠の制約により認められている項目をさらに調整したEBITDAを表しています。EBITDAは当期純利益(損失)に法人所得税(ベネフィット)費用、支払利息(受取利息控除後)、減価償却費を加えたものです。調整後EBITDAは、株式報酬費用、通常の事業過程以外の資産の売却およびファイナンス・リースの解約に伴う(利益)損失、融資手数料、買収に関連するその他の手数料および費用、ならびにその他の非経常的な(利益)損失をさらに調整したEBITDAを表しています。調整後EBITDAには買収前の調整後EBITDAは含まれない。調整後EBITDAは、米国会計基準に基づく当社の流動性または財務業績の指標ではなく、当期純利益、営業利益、または米国会計基準に準拠して算出されるその他の業績指標の代替指標として、あるいは流動性の指標としての営業活動によるキャッシュ・フローの代替指標として考慮されるべきではありません。当期純利益の代わりに調整後EBITDAを使用することには、分析ツールとしての限界があります。すべての企業が同一の計算を行っているわけではないため、当社の調整後EBITDAの表示は、他社の同様の名称の指標と比較できない可能性があり、比較指標としての有用性が制限されます。純有利子負債は、貸借対照表上の現金および現金同等物控除後の長期借入金(発行費および割引控除後)にファイナンス・リースを加えたものと定義される。レバレッジ・レシオは、純有利子負債/12ヵ月後調整後EBITDAと定義される。フリー・キャッシュフローとは、営業活動によるキャッシュフローから資本的支出を差し引いたものである。有機日次売上高とは、有機売上高を当該報告期間の販売日数で除したものである。有機的日次売上高とは、新規開店した支店の売上高を含む売上高と定義するが、買収した支店の売上高は、その支店が会計年度開始時に当社の所有となってから4四半期以上経過するまでは除外する。販売日数は、当該報告期間中にサイトワンの支店が営業していた土曜、日曜、祝日を除く営業日数です。

 

3 


 

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