グローバルビジネストラベルGの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年証券取引法第13条または第15条(d)に従い。

報告日（最も早い事象が報告された日）：2023年5月9日（平成35年5月9日）

株式会社グローバルビジネストラベルグループ

(定款に定められた登録者の正確な名称)

デラウェア		001-39576		98-0598290
(設立または組織の州またはその他の管轄区域)		(Commission File Number)		(I.R.S. Employer Identification No.)

666 3rd Avenue, 4th Floor

New York, New York 10017 (主たる事務所の所在地) (Zip Code)

(480) 909-1740（登録者の電話番号（市外局番を含む））。

該当なし（前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：

¨	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

¨	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

¨	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

¨	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券：

Title of each class		Trading symbol(s)		登録されている各取引所の名称
クラスa普通株式、1株あたりの額面は0.0001ドル		GBTG		ニューヨーク証券取引所

登録者が1933年証券法の規則405または1934年証券取引法の規則12b-2に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ¨

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。¨

Item 2.02.

営業成績および財政状態。

2023 年 5 月 9 日、Global Business Travel Group, Inc.（以下「当社」）は、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の当社の決算を発表するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースのコピーは、本フォーム 8-K カレントレポート（以下「本カレントレポート」）に別紙 99.1 として添付されており、本項目 2.02 の開示のみを目的としてここに組み込まれます。

本報告書は、添付資料を含め、1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条の規定により提出されたものとはみなされず、また同条の適用を受けることもなく、1933年証券取引所法または同法に基づく当社の提出書類に参照により組み込まれることが明示されている場合を除き、当該提出書類に組み込まれることはないものとします。

Item 9.01.

Financial Statements and Exhibits.

(d)

Exhibits.

Exhibit Number	Description
99.1	2023年5月9日付でGlobal Business Travel Group, Inc.が発行したプレスリリースです。
104	cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。

株式会社グローバルビジネストラベルグループ

By:	/s/ Eric J. Bock
	Name:	Eric J. Bock
	Title:	最高法務責任者、m&a・コンプライアンス担当グローバルヘッド兼コーポレートセクレタリー

Date: May 9, 2023

EX-99.1 2 tm2314965d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

アメリカン・エキスプレス・グローバル・ビジネス・トラベル、2023年第1四半期決算を発表

ニューヨーク - 2023年5月9日 - 世界有数のB2Bトラベル・プラットフォームであるGlobal Business Travel Group, Inc. (NYSE: GBTG)（以下、アメックスGBTまたは「当社」）が運営するアメリカン・エキスプレス・グローバル・ビジネス・トラベルは、本日、2023年3月31日に終了した第1四半期の決算を発表します。

First Quarter 2023 Highlights

収益と調整後EBITDAの力強い成長

	·	売上高は5億7,800万ドルで、2022年第1四半期比65％増となりました。
	·	調整後EBITDA1 は99百万ドル、調整後EBITDAマージン2 は17％でした。当期純損失は、合計で(27)百万米ドルでした。

Strong SME Growth

	·	中小企業取引は2022年第1四半期比で61％増加し、2019年プロフォーマ3の88％の水準に達した。
	·	LTM（2023年3月31日終了時点）のSME New Wins Value4は、年間22億ドルです。
	·	LTMのSME新規獲得金額の約30%は、非管理型カテゴリーからのものです。

大幅な新規獲得と継続的なシェア拡大

	·	総トランザクションは2022年第1四半期に対して61%増加し、2019年プロフォーマ3レベルの76%に達した。Workday adjust5 の総トランザクション回復量は、2019 年 pro forma3 レベルの 74% でした。
	·	LTM Total New Wins Value4 は、年間34億ドルでした。
	·	LTMの顧客維持率95％。

アメックスGBTの最高経営責任者であるポール・アボットは次のように述べています：「上場から約 1 年が経ち、私たちは約束したことを実現しつつあります。当社は、ビジネストラベルの継続的な成長、シェアの拡大、中小企業顧客セグメントにおける継続的な勢いに後押しされ、2023年第1四半期に好調な業績を報告しました。当社の力強い成長は、高い営業レバレッジとマージン拡大を実現する当社の実績と相まって、第2四半期および通年で引き続き好調な業績が期待できます。"

1調整後 EBITDA は非 GAAP 財務指標です。詳細は後述の「非GAAP財務指標」の項をご参照ください。

2調整後EBITDAマージンは、非GAAP財務指標です。詳細は後述の「非GAAP財務指標」の項をご参照ください。

3プロフォーマは、2019年1月1日に完了したEgencia、Ovation、DERの買収を前提としています。

4LTM新規獲得金額は、現在のTTV（Total Transaction Value）回収水準に基づき、2023年3月31日までの12ヵ月間に獲得する年間獲得金額の推定値を示しています。

51.5 2023年第1四半期と2019年第1四半期の比較で、余分な勤務日数がある。

2023年第1四半期決算概要

	四半期
	March 31,						%
(単位：百万ドル（パーセント表示を除く）、監査対象外)	2023			2022			B/(W)
Total Transaction Value (TTV)	$	7,422		$	3,943			88	%
Transaction Growth		61	%
売上高	$	578		$	350			65	%
Travel Revenue	$	467		$	257			82	%
製品及びプロフェッショナルサービス収入	$	111		$	93			19	%
営業費用合計	$	587		$	446			(32	)%
純損失	$	(27	)	$	(91	)		NM
営業活動に使用した現金・預金および現金同等物	$	(77	)	$	(154	)		NM
EBITDA6	$	45		$	(53	)		NM
Adjusted EBITDA1	$	99		$	(28	)		NM
Adjusted Operating Expenses7	$	479		$	377			(27	)%
Free Cash Flow8	$	(109	)	$	(175	)		NM

NM = Not Meaningful

2023年第1四半期財務ハイライト

売上高は、前年同期比2億2,800万ドル（65％）増加しました。このうち、旅行収入は、主に、出張の継続的な増加及びCOVID-19の残存影響からの回復による総取引額の増加により、210百万ドル（82％）の増加となりました。製品及び専門サービス収入は、主に、需要の高まりによる管理報酬及び会議・イベント収入の増加により、1,800万ドル（19％）の増収となりました。

営業費用合計は、主に、取引の増加に対応するための収益費用の増加、営業・マーケティング部門の人員に対する投資の増加、技術・コンテンツ費用の増加、一般管理費の増加、構造改革費用の増加により、コスト削減やシナジー効果により一部相殺され、前年同期比141百万米ドル（32％）増加しました。

当期純損失は、主に営業損失の減少により、前年同期に対して64百万ドル改善しましたが、支払利息の増加及び法人税等による利益の減少により、一部相殺されました。

調整後EBITDA1は、主に収益の増加により、調整後営業費用6の増加により一部相殺され、2022年同期比で127百万ドル改善しました。

調整後営業費用7は、主に、取引の増加に対応するための収益費用の増加、営業・マーケティング部門の人員に対する投資の増加、技術・コンテンツ費用の増加、一般管理費の増加により、コスト削減やシナジー効果により一部相殺され、前年同期比で102百万ドル（27％）増加しました。

営業活動に使用した現金・預金及び現金同等物（純額）は、主に、支払利息の増加及び取引量の増加にともなう運転資金の増加により一部相殺されたものの、非現金費用を考慮する前の純損失の減少により、77百万米ドル減少しました。

フリー・キャッシュ・フロー8は、有形固定資産の購入にともなう現金支出額の増加により一部相殺されたものの、営業活動によるキャッシュ・フローが減少したことにより、66百万米ドル改善しました。

6EBITDAは非GAAP財務指標です。詳細は後述の「非GAAP財務指標」の項をご参照ください。

7調整後営業費用は、非GAAPベースの財務指標です。詳細は後述の「非GAAP財務指標」の項をご参照ください。

8フリーキャッシュフローは非GAAP財務指標です。詳細は後述の「非GAAP財務指標」の項をご参照ください。

純有利子負債9：2023年3月31日時点の負債総額は、2022年12月31日時点の1,222百万ドルに対し、1,355百万ドルとなりました。純有利子負債は、2022 年 12 月 31 日時点の 919 百万ドルに対し、2023 年 3 月 31 日時点では 1,035 百万ドルとなりました。純有利子負債の116百万ドルの増加は、主に、2023年3月31日に終了した3ヵ月間に借り入れた有担保上位トランシェB-4タームローンの追加元本額135百万ドルによるものですが、現金及び現金同等物の17百万ドルの増加により一部相殺されています。

2023 Guidance

	Q2 2023 Guidance	Full-Year 2023 Guidance
売上高	$555M – $575M	$2.17B – $2.22B
Year-over-Year Growth	14% – 18%	17% – 20%
Adjusted EBITDA1	$85M – $100M	$330M – $370M
Adjusted EBITDA Margin3	15% – 17%	15% – 17%

当社の2023年第2四半期および2023年通年のガイダンスは、様々な重要な仮定を考慮しています。なぜなら、ガイダンスは将来の見通しであり、様々なシナリオの下での将来の業界業績、ならびに競争、一般的なビジネス、経済、市場、財務状況、およびアメックスGBTの事業に特有の事項に関する仮定に関して多数の推定および仮定を反映しており、これらはすべて予測が困難で、その多くはアメックスGBTが制御できないものであるからです、実際の業績は、上述の前提条件のいずれかが最終的に正しくなかった場合、ならびに以下の「将来に関する記述」の項および当社のSEC提出書類に記載されているリスク要因など、様々な要因により、ガイダンスと大きく異なる結果となる可能性があります。

2023年6月30日に終了する3ヵ月間の調整後EBITDAガイダンスは、2023年6月30日に終了する3ヵ月間の予想純損失に、(i) 支払利息約35～40百万ドル、(ii) 法人税等約5～10百万ドルの利益、(iii) 有形固定資産の減価償却費及び償却費約45～50百万ドル、 (iv) 構造改革費用約5～10百万ドルの調整を加えたものとします；(v)統合費用およびM&Aに関連する費用約15百万米ドル、(vi)現金支出をともなわない株式報酬および長期インセンティブ・プラン費用約30百万米ドル、および；(vii)訴訟及び専門サービス費、確定給付年金制度に関連する純期間年金給付の非サービス分、為替差損益などその他の調整額0～5百万ドル。調整後EBITDAを米国会計原則にもとづく当期純利益（損失）に調整することは、長期性資産及び使用権資産の減損、獲得デリバティブ負債の公正価値の変動及び／又は債務の早期消滅損失及びこれらの調整による税効果など、特定の調整項目を合理的に予測するために必要な情報を入手できないため、できません。これらの調整項目の正確な金額は現時点では確定していませんが、多額になる可能性があります。

2023年12月31日に終了する年度の調整後EBITDAガイダンスは、(i)支払利息約140～150百万ドル、(ii)税効果約25～35百万ドル、(iii)有形固定資産の償却費約185～190百万ドルを調整した、2023年12月31日に終了する年度の予想当期純損失からなります；(iv)グローバルな顧客ニーズ主導のビジネスモデルへの移行にともなう構造改革費用約20～25百万ドル、および主に不動産の拠点統合にともなうオペレーティング・リース資産の減損10～15百万ドル；(v)統合費用および合併・買収に関連する費用45百万米ドル、(vi)現金支出をともなわない株式報酬および長期インセンティブ・プラン費用95百万米ドル、(vii)訴訟および専門サービス費用、確定給付年金に関する年金給付額の非サービス分、為替損益などその他の調整5～10百万米ドルを含みます。調整後EBITDAを米国会計原則にもとづく当期純利益（損失）に調整することは、長期性資産及び使用権資産の減損、獲得デリバティブ負債の公正価値の変動及び／又は債務の早期消滅損失、並びにこれらの調整による税効果など、特定の調整項目を合理的に予測するために必要な情報を入手できないため、できません。これらの調整項目の正確な金額は現時点では確定していませんが、多額になる可能性があります。

9純有利子負債は非GAAP財務指標です。詳細は後述の「非GAAP財務指標」の項をご参照ください。

Webcast Information

アメックスGBTは、本日午前9時（東部標準時）に2023年第1四半期の投資家向けカンファレンスコールを開催します。ライブウェブキャストと付随するスライドプレゼンテーションは、アメックスGBTの投資家向けウェブサイト（internet.amexglobalbusinesstravel.com）からアクセスできます。イベントのリプレイは、イベント後少なくとも90日間は同ウェブサイトでご覧いただけます。

Glossary of Terms

このプレスリリースで使用されている特定の用語の定義については、「用語集」をご覧ください。

Non-GAAP Financial Measures

当社は、本プレスリリースにおいて、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後営業費用、フリーキャッシュフロー及び純債務など、GAAPでは認識されない特定の財務指標を参照しています。これらの非GAAP財務指標の説明については下記の「非GAAP財務指標」を、非GAAP財務指標と比較可能なGAAP財務指標との調整については下記の「非GAAP財務指標の表組み」をご参照ください。

アメリカン・エキスプレス・グローバル・ビジネス・トラベルについて

アメリカン・エキスプレス・グローバル・ビジネス・トラベルは、世界をリードするB2Bトラベル・プラットフォームで、あらゆる規模の企業向けに出張、経費、ミーティング＆イベントを管理するソフトウェアとサービスを提供しています。私たちは、B2Bトラベルにおいて最も価値のあるマーケットプレイスを構築し、他に類を見ない選択肢、価値、体験を提供しています。アメリカン・エキスプレス・グローバル・ビジネス・トラベルは、140カ国以上に出張のプロフェッショナルを擁し、お客様や出張者の皆様に強力なバックアップを提供しています。

アメックスGBTの詳細についてはamexglobalbusinesstravel.comをご覧ください。Twitter、LinkedIn、Instagramで@amexgbtをフォローしてください。

Contacts

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Martin Ferguson

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