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ユーエスエスシーアンドエクスチェンジコミッション
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年証券取引所法第13条または第15条(d)の規定に基づき
報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年4月26日
ANTERO MIDSTREAM CORPORATION
(登録者の正確な名称は、その定款に明記されています）。
| デラウェア | 001-38075 | 61-1748605 | ||
| (法人設立の州またはその他の管轄区域) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification Number) |
1615 Wynkoop Street
Denver, Colorado 80202
(主な事業所の所在地）（郵便番号）
登録者の電話番号（エリアコードを含む） (303) 357-7310
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：
| ¨ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ¨ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ¨ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ¨ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に基づき登録された証券：
| 登録されている各クラスのタイトル | Trading symbol(s) | Name of each exchange | ||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | AM | New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ¨
新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。¨
| Item 2.02 | 営業成績および財務状況 |
2023年4月26日、Antero Midstream Corporationは、2023年3月31日に終了した四半期の財務および経営成績を発表するプレスリリース（その写しを別紙99.1として添付し、参照により本書に組み込む）を発表しました。
本報告書に記載された情報は、別紙99.1を含め、Form 8-Kの項目2.02に従って提供されたものであり、1934年証券取引法改正（以下「取引法」）第18条の規定により「提出」されたものとはみなされず、同条の義務の対象となるものではなく、参照によりそこに組み込まれると明記されない限り1933年証券法改正または取引法におけるいかなる提出資料にも組み込まれないものであります。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
(d) 展示品。
| Exhibit Number | Description | |
| 99.1 | Antero Midstream Corporationの2023年4月26日付プレスリリース。 | |
| 104 | cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。
| ANTERO MIDSTREAM CORPORATION | ||
| By: | /s/ Brendan E. Krueger | |
| Brendan E. Krueger | ||
| 最高財務責任者、財務担当副社長兼財務担当者 | ||
Dated: April 26, 2023
Exhibit 99.1
アンテロ・ミッドストリーム、2023年第1四半期の財務・事業概況を発表
コロラド州デンバー、2023年4月26日-Antero Midstream Corporation (NYSE: AM)（以下、Antero Midstreamまたは「当社」）は本日、2023年第1四半期の財務および業務成績を発表しました。該当する未監査の要約連結財務諸表は、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の Antero Midstream のフォーム 10-Q による四半期報告書に記載されています。
First Quarter 2023 Highlights:
| · | 収集量及び圧縮量は前年同期に比べそれぞれ8％及び11％増加しました |
| · | 純利益は、前年同期比6％増の8,700万ドル（希薄化後1株当り0.18ドル）となりました。 |
| · | 調整後当期純利益は1億ドル、1株当り0.21ドルで、前年同期に比べ11％増加しました（非GAAP基準）。) |
| · | 調整後EBITDAは2億4,200万ドルで、前年同期比16％の増加となりました（非GAAP指標）。) |
| · | 資本的支出は前年同期比64％減の34百万ドル |
| · | 配当後のフリー・キャッシュ・フローは、前年同期の38百万ドルの赤字に対し、46百万ドル（非GAAP指標) |
2023年通期ガイダンスの更新:
| · | 純利益を15百万ドル増やし、355百万ドルから395百万ドルの範囲にすること。 |
| · | 調整後EBITDAを2,000万ドル増やし、9億5,000万ドルから9億9,000万ドルの範囲（非GAAP指標) |
| · | 資本支出を15百万ドル減少させ、180百万ドルから200百万ドルの範囲にする。 |
| · | 配当後のフリーキャッシュフローを35百万ドル増やし、125百万ドルから155百万ドルの範囲にする（非GAAP指標) |
ポール・レディ会長兼最高経営責任者（CEO）は、「アンテロ・ミッドストリームは、第1四半期において、記録的な処理能力に牽引された優れた操業実績により、前年同期を大きく上回り、予想を上回る収益を上げることができました」と述べています。また、アンテロ・リソーシズの完成工事により、当社の淡水事業が優れた業績を上げることができました。"
Antero MidstreamのCFOであるBrendan Kruegerは、「2023年第1四半期は、3四半期連続で配当後のフリーキャッシュフローを発生させることができました。重要なのは、4600万ドルの配当後フリーキャッシュフローは、2022年第1四半期から8400万ドルの改善となったことです。今年の残りを見据えると、調整後EBITDAガイダンスの上昇と資本予算ガイダンスの低下を合わせて、配当後のフリーキャッシュフローは3,500万ドル増加すると予想されます。これは、以前のガイダンス範囲の中間値に対して33%の増加を反映し、絶対的な負債とレバレッジの削減を継続することができ、Antero Midstreamの見通しをさらにデリスクにすることができます。"
調整後EBITDA、調整後当期純利益、レバレッジ、配当後フリーキャッシュフローなどの非GAAP財務指標については、"非GAAP財務指標 "をご参照ください。
2023 Guidance Update
Antero Midstreamが更新した2023年ガイダンスの概要は以下のとおりです（単位：百万ドル）：
| 2023年12月31日に終了した12ヵ月間 | Change vs. Prior Guidance | |||||||||||
| Low | High | (At midpoint) | ||||||||||
| 純利益 | $ | 355 | $ | 395 | $ | +15 | ||||||
| 調整後純利益 | 410 | 450 | +15 | |||||||||
| 調整後ebitda | 950 | 990 | +20 | |||||||||
| 資本的支出 | 180 | 200 | (15 | ) | ||||||||
| 支払利息 | 205 | 215 | — | |||||||||
| 配当前フリーキャッシュフロー | 550 | 590 | +35 | |||||||||
| Total Dividends | 430 | 430 | — | |||||||||
| 配当後のフリーキャッシュフロー | 125 | 155 | +35 | |||||||||
2023年第1四半期決算
2023年第1四半期の低圧集荷量は平均3,171MMcf/dで、前年同期比8%増となりました。成長奨励金の対象となる低圧集荷量は、閾値目標である2,900MMcf/dを上回ったため、アンテロ・リソース社に1,200万ドルのリベートが支払われました。2023年第1四半期の圧縮量は平均3,137MMcf/dで、前年同期比11％増となりました。高圧ギャザリング量は平均2,801MMcf/dで、前年同期と比べ3％減少しました。当四半期の淡水送出量は平均123MBbl/dで、2022年第1四半期と比較して41％増加しました。
MLPX, LPとの処理・分別合弁事業（以下「合弁事業」）の総処理量は、前年同期と同様に平均1,508MMcf/dとなりました。合弁会社の処理能力は、銘板処理能力1.6Bcf/dに基づき、当四半期に94％利用されました。ジョイント・ベンチャーの総分留量は、前年同期比6％増の平均36MBbl/dとなりました。当四半期の合弁会社の分留能力は、銘板分留能力40MBbl/dに基づき90％利用されました。
|
四半期 March 31, |
||||||||||||
| Average Daily Volumes: | 2022 | 2023 | % Change | |||||||||
| Low Pressure Gathering (MMcf/d) | 2,930 | 3,171 | 8 | % | ||||||||
| Compression (MMcf/d) | 2,816 | 3,137 | 11 | % | ||||||||
| High Pressure Gathering (MMcf/d) | 2,878 | 2,801 | (3 | )% | ||||||||
| Fresh Water Delivery (MBbl/d) | 87 | 123 | 41 | % | ||||||||
| 合弁会社の総処理量（mmcf/d) | 1,514 | 1,508 | — | % | ||||||||
| 合弁会社の総クラクション量（mbbl/d) | 34 | 36 | 6 | % | ||||||||
2023年3月31日に終了した3ヵ月間において、売上高は259百万米ドルでした。この内訳は、集荷・加工部門が190百万米ドル、水処理部門が69百万米ドルで、顧客関係の償却18百万米ドルを控除しています。水処理分野の収入には、廃水処理及び高率水移送サービスによる31百万米ドルが含まれています。
集荷・加工分野及び水処理分野の直接営業費用は、それぞれ24百万ドル及び34百万ドルで、合計58百万ドルとなりました。水処理部門の営業費用には、廃水処理及び高率水移送サービスによる29百万ドルが含まれています。株式報酬を除く一般管理費は、2023 年度第 1 四半期に 11 百万ドルでした。2023 年第 1 四半期の営業費用合計には、株式報酬費用 600 万ドル、減価償却費 3500 万ドルが含まれています。
当期純利益は8,700万ドル、希薄化後1株当り0.18ドルでした。顧客関係費償却、減損費用、資産除去債務決済損失、資産売却益から調整項目の税効果控除後の調整後純利益 は、1億ドルでした。調整後純利益は、1株当り0.21ドルでした。
以下の表は、当期純利益を調整後当期純利益に調整したものです（単位：千米ドル）：
|
四半期 March 31, |
||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 純利益 | $ | 80,040 | 86,507 | |||||
| Amortization of customer relationships | 17,668 | 17,668 | ||||||
| 資産除去債務決済損失 | — | 341 | ||||||
| 資産売却益 | (118 | ) | (245 | ) | ||||
| 調整項目の税効果(1) | (4,521 | ) | (4,567 | ) | ||||
| 調整後純利益 | $ | 93,069 | 99,704 | |||||
| (1) | 2022年及び2023年3月31日に終了した3ヵ月間の法定税率は、それぞれ25.8％及び25.7％でした。 |
調整後EBITDAは、前年同期に比べ16％増加し、2億4,200万ドルとなりました。支払利息は、前年同期に比べ23％増加し、5,500万ドルとなりました。資本的支出は、前年同期に比べ64％減少し、34百万ドルとなりました。配当前フリー・キャッシュフローは、前年同期に比べ119％増加し、1億5,400万ドルとなりました。配当金控除後のフリー・キャッシュフローは、前年同期の38百万ドルの赤字に対し、46百万ドルでした。
以下の表は、当期純利益と調整後EBITDA及び配当前・後のフリー・キャッシュ・フローとの調整表です（単位：千米ドル）：
|
四半期 March 31, |
||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 純利益 | $ | 80,040 | 86,507 | |||||
| 支払利息（純額 | 44,279 | 54,624 | ||||||
| 法人税等 | 28,067 | 31,670 | ||||||
| Amortization of customer relationships | 17,668 | 17,668 | ||||||
| 減価償却費 | 28,300 | 35,196 | ||||||
| 資産売却益 | (118 | ) | (245 | ) | ||||
| 資産除去債務の発生額 | 64 | 44 | ||||||
| 資産除去債務決済損失 | — | 341 | ||||||
| Equity-based compensation | 2,832 | 6,327 | ||||||
| 非連結子会社の持分法による投資利益 | (23,232 | ) | (24,456 | ) | ||||
| Distributions from unconsolidated affiliates | 31,130 | 34,105 | ||||||
| 調整後ebitda | $ | 209,030 | 241,781 | |||||
| 支払利息（純額 | (44,279 | ) | (54,624 | ) | ||||
| Capital expenditures (accrual-based) | (94,655 | ) | (33,603 | ) | ||||
| 配当前フリーキャッシュフロー | $ | 70,096 | 153,554 | |||||
| Dividends declared (accrual-based) | (107,648 | ) | (107,923 | ) | ||||
| 配当後のフリーキャッシュフロー | $ | (37,552 | ) | 45,631 | ||||
以下の表は、営業活動から得た純キャッシュを配当前後のフリー・キャッシュ・フローに調整したものです（単位：千米ドル）：
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