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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日（最も早く報告された事象の日付）。2023年3月7日
(株)コーエンアンドカンパニー
(登録者の正確な名称は、その定款に明記されています）。
| メリーランド | 1-32026 | 16-1685692 | ||
|
(State or other jurisdiction of incorporation) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
|
Cira Centre 2929 アーチ・ストリート、スイート1703 Philadelphia, Pennsylvania |
19104 | |
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
登録者の電話番号（市外局番を含む）。(215) 701-9555
Not Applicable
(前回の報告から変更された場合は、旧姓または旧住所)。
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください（以下の一般教示A.2.を参照してください）。
| ¨ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ¨ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ¨ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ¨ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に基づき登録された証券。
| Title of each class | Trading Symbol(s) | 登録されている各取引所の名称 | ||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | COHN | ニューヨーク証券取引所 アメリカン証券取引所 |
登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ¨
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示す。¨
| Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 |
2023年3月7日、メリーランド州の法人であるコーエン・アンド・カンパニー社（以下「当社」）は、2022年12月31日に終了した第4四半期および年度の当社の決算を発表するプレスリリースを発表しました。この決算発表のコピーは、本報告書に別紙99.1として添付されています。
本書中の情報は、1934年証券取引法（以下「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の義務の対象となるものではなく、1933年証券取引法または取引所法に基づく提出書類に参照により組み込まれるものでもありません（かかる提出書類に特定の参照により明示的に記載されるものを除く）。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
(d) 展示品。
|
Exhibit Number |
Description |
|
| 99.1* | コーエン・アンド・カンパニー・インクの2022年12月31日に終了した第4四半期および年度の決算を発表した2023年3月7日付プレスリリース。 | |
| 104 | 表紙 インタラクティブ・データ・ファイル（インラインxbrl文書に埋め込まれている。) |
* 電子的にここに提出される。
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を付与された以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。
| COHEN & COMPANY INC. | |||
| Date: March 7, 2023 | By: |
/s/ joseph w. pooler, jr. |
|
| Name: | Joseph W. Pooler, Jr. | ||
| Title: | エグゼクティブ・バイス・プレジデント、チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー | ||
Exhibit 99.1
コーエン・アンド・カンパニー、2022年第4四半期および通年の決算を発表
取締役会は1株当たり0.25ドルの四半期配当金を決定
フィラデルフィアおよびニューヨーク、2023年3月7日 - 拡大する資本市場と資産運用サービスに特化した金融サービス会社であるコーエン・アンド・カンパニー・インク（NYSE American: COHN）は本日、2022年12月31日締め第4四半期および通年の決算を発表しました。
Summary Operating Results
| 四半期 | 通期 | |||||||||||||||||||
| ($ in thousands) | 12/31/22 | 9/30/22 | 12/31/21 | 12/31/22 | 12/31/21 | |||||||||||||||
| Net trading | $ | 9,644 | $ | 7,966 | $ | 15,204 | $ | 40,009 | $ | 69,385 | ||||||||||
| Asset management | 1,761 | 3,456 | 5,136 | 9,004 | 10,923 | |||||||||||||||
| New issue and advisory | 4,235 | 13,235 | 17,209 | 24,721 | 28,736 | |||||||||||||||
| 主な取引およびその他の収益 | (3,190 | ) | (1,192 | ) | (10,507 | ) | (29,347 | ) | 37,324 | |||||||||||
| 収益合計 | 12,450 | 23,465 | 27,042 | 44,387 | 146,368 | |||||||||||||||
| Compensation and benefits | 8,970 | 15,227 | 23,634 | 50,290 | 85,048 | |||||||||||||||
| Non-compensation operating expenses | 6,251 | 5,390 | 6,069 | 22,060 | 21,727 | |||||||||||||||
| 営業利益 | (2,771 | ) | 2,848 | (2,661 | ) | (27,963 | ) | 39,593 | ||||||||||||
| 支払利息（純額 | (1,179 | ) | (1,346 | ) | (1,706 | ) | (4,982 | ) | (7,233 | ) | ||||||||||
| Other non-operating income | - | - | - | - | 2,127 | |||||||||||||||
| 持分法適用会社からの利益（損失 | (6,401 | ) | 618 | 28,498 | (20,931 | ) | 36,010 | |||||||||||||
| 税金費用（ベネフィット）調整前の利益（損失) | (10,351 | ) | 2,120 | 24,131 | (53,876 | ) | 70,497 | |||||||||||||
| Income tax expense (benefit) | 1,260 | 1,761 | (4,117 | ) | 4,794 | (3,541 | ) | |||||||||||||
| Net income (loss) | (11,611 | ) | 359 | 28,248 | (58,670 | ) | 74,038 | |||||||||||||
| 控除しています。非倒錯型非支配持分に帰属する純利益（損失 | (4,223 | ) | (109 | ) | 17,738 | (23,203 | ) | 35,574 | ||||||||||||
| Enterprise net income (loss) | (7,388 | ) | 468 | 10,510 | (35,467 | ) | 38,464 | |||||||||||||
| 控除する転換型非支配持分に帰属する純利益（損失 | (4,387 | ) | 1,387 | 6,354 | (22,078 | ) | 26,656 | |||||||||||||
| コーヘン・アンド・カンパニー社に帰属する当期純利益（損失）。 | $ | (3,001 | ) | $ | (919 | ) | $ | 4,156 | $ | (13,389 | ) | $ | 11,808 | |||||||
| 1株当たりの完全希薄化後の純利益（損失 | $ | (2.10 | ) | $ | (0.64 | ) | $ | 2.43 | $ | (9.43 | ) | $ | 7.83 | |||||||
| Adjusted pre-tax income (loss) | $ | (6,128 | ) | $ | 2,229 | $ | 6,393 | $ | (30,673 | ) | $ | 32,796 | ||||||||
| 完全希薄化後1株当たり調整済み税引前利益（損失 | $ | (1.13 | ) | $ | 0.41 | $ | 1.23 | $ | (5.62 | ) | $ | 6.50 | ||||||||
調整後税引前利益（損失）は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）において認識される指標ではありません。下記注1をご参照ください。
コーエン・アンド・カンパニーの最高経営責任者であるレスター・ブラフマンは、「引き続き激動する市場環境は、当四半期の業績に影響を与え、特に自己勘定投資ポートフォリオの時価評価によるマイナス影響が顕著でした」と述べています。当四半期および通期の連結調整後税引前損失は、自己勘定投資部門がほぼすべてを占めています。このような厳しい市場環境にもかかわらず、コーヘン＆カンパニー キャピタル・マーケッツの投資銀行部門は、アドバイザーおよびエージェントとして市場シェアを拡大し続け、最近発表された複数のリーダー契約を獲得しています。当社は引き続き戦略的目標に注力し、特にコーエン・アンド・カンパニー・キャピタル・マーケット・チームの過去の投資が将来的に収益の増加につながると確信しています。今後とも、株主価値の向上に努め、第4四半期には四半期配当を継続しました。"
Financial Highlights
| ● | コーエン・アンド・カンパニー・インクに帰属する純損失は、2022年9月30日に終了した3ヶ月間の純損失0.9百万ドル（希薄化後1株当たり0.64ドル）、2021年12月31日に終了した3ヶ月間の純利益420万ドル（希薄化後1株当たり2.43ドル）に対して、330万ドル、希薄化後1.10ドルとなりました。調整後税引前損失は、2022年9月30日に終了した3ヵ月間が220万ドル（希薄化後1株当り0.41ドル）、2021年12月31日に終了した3ヵ月間が640万ドル（希薄化後1.23ドル）に対し、610万ドル（希薄化後1株当り）でした。調整後税引前利益（損失）及び調整後税引前利益（損失）/希薄化後1株は、GAAPで認識される指標ではありません。以下の注1をご参照ください。 |
| ● | 2022年12月31日に終了した3ヵ月間の売上高は、前年同期の2,350万ドル、前年同期の2,700万ドルに対し、1,250万ドルとなりました。 |
| o | 2022 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間における正味トレーディング収益は 960 万ドルで、前四半期から 170 万ドル増加し、前年同四半期から 560 万ドル減少しました。前四半期からの増加は、主にモーゲージグループ及び地方自治体グループからのトレーディング収益の増加によるもので、前年同期からの減少は、主にモーゲージグループ及び企業グループからのトレーディング収益の減少によるものです。 |
| o | 2022 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の資産運用収益は 180 万ドルで、前四半期から 170 万ドル減少し、前年同四半期から 340 万ドル減少しました。前四半期からの減少は、主に、2022年9月にアレスコ社の債務担保証券（以下「CDO」）の競売が成功し、それに伴い前四半期に計上した劣後管理料160万ドルの滞納があったことによるものです。前年同期からの減少は、主に、前年同期に当社のSPACファンドの運用会社が獲得したインセンティブ配分によるものです。 |
| o | 2022年12月31日に終了した3ヶ月間の新規発行およびアドバイザリー収入は420万ドルで、前四半期から900万ドル、前年同期から1300万ドル減少しています。当四半期の新規発行およびアドバイザリー収入のうち、コーエン・アンド・カンパニー キャピタル・マーケッツ投資銀行チームが290万ドル、欧州保険オリジネーションチームが120万ドル、商業不動産オリジネーションチームが0.1百万ドルを生み出しました。 |
| o | 2022年12月31日に終了した3ヵ月間において、元本取引及びその他の収入は、前年同期のマイナス120万ドル、前年同期のマイナス1,050万ドルに対し、マイナス320万ドルとなりました。表示されたすべての四半期において、元本取引およびその他の収入がマイナスとなったのは、主に、当社がスポンサー、資産運用、投資家としてSPAC市場に関与したことにより、企業結合後の企業の公開株式ポジションの保有が増加し、しばしば制限付きで、上下の市場調整の対象となることに関連して、当社の投資元本を時価評価したことによります。 |
| ● | 2022年12月31日に終了した3ヵ月間の報酬及び手当費用は、前四半期から630万ドル、前年同期から1470万ドル減少しました。当社の従業員数は、2022 年 9 月 30 日現在の 122 名、2021 年 12 月 31 日現在の 118 名に対し、2022 年 12 月 31 日現在 121 名でした。 |
| ● | 2022年12月31日に終了した3ヵ月間の支払利息は、前四半期から0.2百万ドル、前年同期から0.5百万ドル減少しました。 |
| ● | 2022年12月31日に終了した3ヵ月間の持分法適用会社からの損失は640万ドルで、前年同期の持分法適用会社からの利益は060万ドル、前年同期の持分法適用会社からの利益は2850万ドルでした。当社がスポンサーとなっているSPAC、INSU Acquisition Corp.の清算が行われました。IIIは、2022年12月31日に終了した3ヵ月間に持分法適用会社からの損失のうち480万ドルを占めましたが、これは非転換型非支配持分に帰属する純利益（損失）項目で計上された420万ドルのクレジットにより相殺されています。持分法適用会社からの利益（損失）は、SPACのスポンサーである当社の持分法適用投資先による企業結合の完了時期によっても変動し、通常、スポンサーが当社に割り当てた創業者株式の価値が増加します。 |
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