UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
の第 13 条または第 15 条(d)に従い、本書は、そのような事態を避けるために作成されたものです。
1934年証券取引所法
報告日(最も早く報告されたイベントの日付)。2022年11月17日
エスコ・テクノロジーズ(株
(憲章に明記された登録者の正確な名称)
| ミズーリ | 1-10596 | 43-1554045 |
| (State or Other | (Commission | (I.R.S. Employer |
| Jurisdiction of Incorporation) | File Number) | Identification No.) |
| 9900a クレイトン・ロード、セントルイス、ミズーリ州 | 63124-1186 |
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
登録者の電話番号(市外局番を含む)。314-213-7200
法第12条(b)に基づき登録された証券。
| Name of each exchange | ||||
| Title of each class | Trading Symbol(s) | on which registered | ||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | ESE | New York Stock Exchange |
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください。
¨ 証券法規則425(17 CFR 230.425)に基づく書面によるコミュニケーション
取引所法の規則14a-12(17 CFR 240.14a-12)に従った資料の募集。
¨ 取引所法の規則 14d-2 (b) (17 CFR 240.14d-2 (b)) に基づく開始前のコミュニケーション
¨ 取引所法の規則13e-4 (c) (17 CFR 240.113d-4 (c)) に基づく開始前のコミュニケーション
登録者が1933年証券法規則405(本章230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12b-2)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。新興成長企業
新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークを付けて示してください。¨
| Item 2.02 | 営業成績および財務状況 |
本日2022年11月17日、ESCO Technologies Inc.(登録者、または「当社」)は、2022年9月30日に終了した第4四半期および会計年度の財務および営業成績を発表するプレスリリース(本報告書の別紙99.1として提出)を発行します。以下の項目 7.01「レギュレーション FD 開示」を参照してください。
| Item 7.01 | Regulation FD Disclosure |
本日2022年11月17日、当社は2022年9月30日に終了した第4四半期および会計年度の財務・業績に関するプレスリリース(添付資料99.1)を発表します。当社は、本日午後4時(米国中部標準時)に関連するウェブキャスト・カンファレンスコールを実施する予定です。プレスリリースは、当社のウェブサイト(http://www.escotechnologies.com)に掲載されます。このプレスリリースは、同ウェブサイトの「投資家情報」ページ の「Investor Center」タブでご覧いただけますが、当社はいつでもこの配信を中止する権利を有しま す。
| Item 9.01 | 財務諸表および添付資料 |
(d) 出展物
| Exhibit No. | Description of Exhibit |
| 99.1 | 2022年11月17日発表のプレスリリース |
| 104 | カバーページ インライン・インタラクティブ・データ・ファイル |
Other Matters
第 2.02 項および第 7.01 項に従って提出された本報告書の情報(添付書類 99.1 を含む)は、当社が参照することにより 1933 年修正証券法または Exchange Act に基づく届出書に組み込まれない限り、1934 年修正証券取引法(「取引法」)第 18 項における「提出」とみなされず、同項の規定に従わなければならないものとされています。
本フォーム 8-K およびプレスリリースに含まれる当社のウェブサイトのアドレスの参照は、非活動的なテキスト参照としてのみ意図されており、当社のウェブサイトへの能動的なリンクではありません。当社のウェブサイトに含まれる情報は、このForm 8-Kやプレスリリースの一部を構成するものではありません。
SIGNATURE
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限が付与された以下の署名者によって、本報告書が登録者のために署名された。
Date: November 17, 2022
| ESCO TECHNOLOGIES INC. | ||
| By: | /s/ Christopher L. Tucker | |
| David M. Schatz | ||
| 上席副社長兼最高財務責任者 | ||
Exhibit 99.1
| NEWS FROM | ![]() |
For more information contact:
ケイト・ローリー - 投資家向け広報担当副社長
(314) 213-7277 / klowrey@escotechnologies.com
エスコ、過去最高の第4四半期および2022年度決算を発表
- 第4四半期 GAAPベースEPS 1.19ドル / 調整後EPS 1.21ドル - 。
- 2022年度売上高は20%増の8億5,800万ドル-。
- 2022年度に1億3,500万ドルの営業キャッシュフローを創出-。
ST.ルイ、2022 年 11 月 17 日 - ESCO Technologies Inc. (NYSE: ESE) (ESCO, or Company) は本日、2022 年 9 月 30 日に終了した第 4 四半期(Q4)と会計年度(FY2022)の営業成績について報告しました。
Operating Highlights
| · | 2022年第4四半期のGAAPベースのEPSは、2021年第4四半期の1株当たり0.78ドルに対し、0.41ドル(53%)増加し、1株当たり1.19ドルとなりました。2022年第4四半期の調整後EPSは、2021年第4四半期の1株当たり0.85ドルから0.36ドル(42%)増加し、1株当たり1.21ドルとなりました。 | |
| · | 2022年度のGAAPベースのEPSは、2021年度の1株当たり2.42ドルに対して0.74ドル(31%)増加し、1株当たり3.16ドルとなりました。2022 年度の調整後 EPS は、2021 年度の 1 株当たり 2.59 ドルに対して 0.62 ドル(24%)増加し、1 株当たり 3.21 ドルとなりました。 | |
| · | 2022年第4四半期の売上高は、2021年第4四半期の2億500万ドルに対し、5100万ドル(25%)増の2億5600万ドルでした。オーガニック売上は3800万ドル(19%)増加し、最近の買収により1300万ドル(6%)の売上増が当四半期に追加されました。 | |
| · | 2022年度の売上高は1億4200万ドル(20%)増の8億5800万ドルでした。有機栽培の売上が9000万ドル(13%)増加し、最近の買収により通年で5200万ドル(7%)の増収を達成しました。 | |
| · | 2022年第4四半期の受注実績は、前年同期比1400万ドル(5%)減の2億4500万ドル(受注高比率0.95倍)でした。2022年通期の受注高は1億6400万ドル(21%)増の9億6100万ドル(簿価1.12倍)となり、年末の受注残は過去最高の6億9500万ドルとなりました。 | |
| · | 営業活動によるキャッシュ・フローは、第4四半期に9,400万米ドル、通期では1億3,500万米ドル となり、前年同期に比べ1,200万米ドル(10%)の増加となりました。 | |
| · | 2022年9月30日時点の純有利子負債(借入金合計から手元現金を控除)は55百万ドルで、レバレッジ比率は0.78倍、利用可能流動性は589百万ドルとなりました。 |
2022年度は、売上高、調整後EBIT、調整後EPS、営業キャッシュフロー、受注高、期末受注残高で記録的な年となりました。受注高はエンドマーケット全体で好調で、3つの事業セグメントすべてで1.1倍を超える受注高を記録しました。全体として、受注は前年度比で21%増加し、年末の受注残は6億9,500万ドルとなり、過去最高を記録しました。営業活動によるキャッシュフローは1億3,500万ドルで、フリーキャッシュフローへの転換率は108%でした。主要な最終市場の回復と堅調な受注が相まって、年間を通じて有意義な成長と営業成績の改善をもたらしました。
会長兼CEOであるヴィック・リッチーは、「年間を通じて経済の混乱と世界的な逆風が続くなか、成長性と収益性の 両面で優れた業績をあげることができたことを大変喜ばしく思います」とコメントしました。かなりの困難があったにもかかわらず、年初にお伝えした約束を上回る結果を出すことができました。ESCOは健全なエンドマーケットにサービスを提供する業界のリーダーであり、従業員の多大な努力により、2022年に私たち全員が非常に誇りに思う結果を出すことができました。"
Segment Performance
Aerospace & Defense (A&D)
| · | 2022年第4四半期の売上高は、2021年第4四半期の8000万ドルから2400万ドル(30%)増加し、1億400万ドルとなりました。第4四半期の売上増は、商業用および防衛用の航空宇宙、海軍、宇宙の各プラットフォームにおける旺盛な需要の結果です。2022年度の売上高は3700万ドル(12%)増の3億5100万ドルで、主に3000万ドル(32%)増の1億2300万ドルとなった商業航空宇宙が牽引しました。海軍と宇宙の売上高の増加は、前年度に比べて産業用売上高が減少したことで一部相殺されました。 |
| · | 2022年第4四半期のEBITは、2021年第4四半期の1460万ドルから870万ドル増加し、2330万ドルになりました。2022年第4四半期の調整後EBITは、2021年第4四半期の1470万ドル(マージン18.3%)から890万ドル増加し、2360万ドル(マージン22.7%)となりました。2022年度のEBITは2021年度の5650万ドルから1190万ドル増加し6840万ドル。2022年度の調整後EBITは、2021年度の5700万ドル(マージン18.1%)から6900万ドル(マージン19.6%)に1250万ドル増加しました。四半期および年間のマージン増加は、数量増加と価格上昇によってもたらされましたが、インフレ圧力によって一部相殺されました。 |
| · | 2022 年第 4 四半期の受注残高は 900 万ドル増の 9700 万ドルとなりました。通年の受注高は5500万ドル(16%)増の3億9200万ドル(受注高比率1.12)でした。受注好調の主因は、民間航空宇宙の回復が続いていることで、年末の受注残は過去最高の4億800万ドルになりました。 |
Utility Solutions Group (USG)
| · | 第4四半期の売上高は、2021年第4四半期の6100万ドルから2200万ドル(37%)増加し、8300万ドルとなりました。オーガニック売上が1200万ドル(21%)増加し、最近買収したPhenixとAltanovaが1000万ドルの売上に貢献しました。2022年度の売上高は、2021年度の2億300万ドルから7500万ドル(37%)増の2億7800万ドルとなりました。ドブレの有機売上高は2000万ドル(12%)、NRGの売上高は800万ドル(24%)、PhenixとAltanovaは4700万ドルを追加しました。 有機売上の伸びは、電気事業支出の増加と当社の自然エネルギー製品ライン全体の強い需要に牽引されたものです。 |
| · | 2022年第4四半期のEBITは、2021年第4四半期の1330万ドルから650万ドル増加し、1980万ドルになりました。2022年第4四半期の調整後EBITは、2021年第4四半期の1490万ドル(マージン24.3%)から1980万ドル(マージン23.7%)に490万ドル増加しました。2022年度のEBITは2021年度の4090万ドルから1670万ドル増加し5760万ドル。2022年度の調整後EBITは、2021年度の4240万ドル(マージン20.9%)から1570万ドル増加し、5810万ドル(マージン20.9%)となりました。四半期および年間の調整後EBITの増加は、主に販売台数の増加および価格の上昇によってもたらされましたが、インフレ圧力、出張費および会議費の増加によって一部相殺されました。 |
| · | 2022 年第 4 四半期の受注高は、800 万ドル減少して 8,800 万ドルとなりました。2021年第4四半期のPhenix社およびAltanova社との取引で取得した受注残に関連する受注計上のタイミングにより、当四半期の受注は減少しました。通年の受注高は7100万ドル増の3億1500万ドル(受注高比率1.13)、年末の受注残は1億2800万ドルとなりました。受注好調の要因は、AltanovaとPhenixの貢献、電力事業費の増加、再生可能エネルギー需要の継続的な拡大です。 |
Test
| · | 2022年第4四半期の売上高は、主に医療・産業用シールドとパワーフィルターの需要増により、2021年第4四半期の6400万ドルから500万ドル(8%)増の6900万ドルとなりました。2022年度の売上高は、試験・計測プロジェクト、医療・産業用シールド、パワーフィルターの需要増により、3000万ドル(15%)増の2億2800万ドルとなりました。 |
| · | 2022年第4四半期のEBITは、2021年第4四半期の990万ドル(マージン15.3%)から190万ドル増加し、1180万ドル(マージン17.0%)となりました。2022年度のEBITは、2021年度の2760万ドル(マージン14.0%)から500万ドル増加し、3260万ドル(マージン14.3%)となりました。収益性の向上は、売上高の増加によるレバレッジと価格上昇によってもたらされましたが、材料費と賃金のインフレによって一部相殺されました。 |
| · | 2022 年第 4 四半期の受注高は、1400 万ドル減少して 5900 万ドルとなりました。当四半期の受注が減少したのは、主に2021年第4四半期に大型のパワーフィルターが発注されたタイミングであったためです。通年の受注高は3800万ドル増の2億5300万ドル(受注高比率1.11)で、年末の受注残は1億5900万ドルとなり、過去最高を記録しました。受注好調の要因は、医療用シールドと試験・計測プロジェクトの世界的な需要にあります。 |
Share Repurchase Program
2022 年第 4 四半期は、自己株式取得を行わなかった。2022 年度中に、当社は約 257,500 株を 20 百万ドルで買い戻しました。
Dividend Payment
次回の四半期現金配当は、2023 年 1 月 5 日の登録株主に対して、1 株当たり 0.08 ドルを 2023 年 1 月 20 日に支払う予定です。
2023 Annual Meeting
2023 年度定時株主総会は、2023 年 2 月 3 日に開催される予定です。
事業見通し - 2023年度
経営陣は、2023年も当社の各事業部門において売上高、調整後EBITDA、調整後EBITDAの継続的な成長を見込んでいます。
2023年の成長率を2022年と比較した場合の経営陣の期待値。
| · | 売上高は、A&Dが10%から13%、USGが5%から7%、テストが3%から5%増加し、連結ベースで6%から8%の成長、910百万ドルから930百万ドルになるものと見込んでいます。 |
| · | 調整後 EBIT は約 10-15%増加し、調整後 EBIT マージンは売上高の 13.5-14.0%に増加すると予想しています。 |
| · | 調整後 EBITDA は約 7-12%増加し、調整後 EBITDA マージンは売上高の 19.0-19.5%に増加すると予想しています。 |
| · | 支払利息は、将来の買収による影響を除くと、約430万ドル増加し、900万ドルを超える見込み です(金利上昇のため)。 |
| · | 2023 年度の実効税率は 22.5%から 23.5%の範囲となる見込みです。 |
| · | 経営陣は、2023年の調整後EPSを7.5~12%増加させ、1株当たり3.45~3.60ドルの範囲に収めると予想しています。この予測は、予想される売上高の伸びによるマージンの拡大を反映していますが、支払利息の増加により一部相殺されています。 |
| · | 経営陣は、2023年第1四半期の調整後EPSを前年同期比横ばいから微増の0.46ドル~0.52ドルと予想しています。例年と同様、売上高と調整後EPSは年間を通じて順次増加する見込みです。 |
Management Transition
すでに発表したとおり、ヴィック・リッチーは暦年末をもってCEOおよび社長の職を退くことになります。リッチーは、現USG社長のブライアン・セイラーがESCOのCEO兼社長に就任するまでの移行期間中、引き続き取締役会会長に就任します。リッチーは、「ESCOで37年間働けたことは喜びであり、過去20年間CEOを務められたことは名誉なことです。この間、私たちは多くのことを成し遂げました。長年にわたり、非常に献身的な努力を見せてくれた従業員にとても感謝しています。また、今日のESCOを築き上げるために、継続的に当社を支援してくださった取締役会にも感謝いたします。私は、当社の将来について非常に期待しています。ブライアンは、ESCOで25年以上にわたってリーダーシップを発揮してきた人物であり、今後当社をリードしていく上で、唯一無二の存在です。セイラーは現在、USG部門の社長職から移行中で、2023年1月1日にESCOのCEO兼社長に就任する予定です。セイラーは、「ESCO で新たな役割を担うにあたり、ヴィックのリーダーシップの下で築かれた強固な基盤をもとに、この活力ある組織を率いる機会を得たことに興奮しています」と述べています。
Conference Call
当社は、本日11月17日午後4時(米国中部時間)より、当社の2022年第4四半期および通年の業績について、カンファレンスコールを開催します。ライブ音声ウェブキャストと付随するスライドプレゼンテーションは、ESCOの投資家向けウェブサイト(https://investor.escotechnologies.com)でご覧いただけます。参加できない方のために、電話会議終了後、ESCOの投資家向けウェブサイトでウェブキャストの再生が可能です。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースに記載されている、当社の最終市場の回復時期およびその規模、COVID-19が当社の業績、売上、調整後EBIT、調整後EBITDA、調整後EPS、キャッシュフロー、コスト削減努力の成果、マージン、成長、当社の財務的成功、当社の最終市場の好調さ、A&D.テストおよびUSG分野の見通しに関する記述、株主価値を高める能力、買収努力の時期と成功、新製品およびソリューションに対する社内投資、インフレの影響、当社の長期的成功、その他厳密に定義されていないあらゆる記述。株主価値を高める能力、買収のタイミングと成功、新製品およびソリューションへの内部投資、インフレの影響、当社の長期的成功、その他過去の事実を厳密に反映していないあらゆる記述は、連邦証券法のセーフハーバー規定に定義される「将来予測」記述に該当します。
投資家の皆様におかれましては、これらの記述は本リリースの日付時点における予測にすぎず、適用される法律または規制によって要求される場合を除き、当社がこれらの記述を更新する義務を負うものではないことにご留意下さいますようお願いいたします。当社の2021年9月30日に終了した事業年度のForm 10-Kの年次報告書の項目1A「リスク要因」に記載されているものを含むがこれに限定されない当社の事業および事業環境に存在するリスクと不確実性、米国および世界の人口の十分な数の人々が生存可能なコビド19ワクチンを入手し受け入れることにより、将来における当社の実際の結果が将来予想に関する記述で予測されるものとは大きく異なる可能性があります。COVID-19パンデミックの継続的影響、労働力不足、施設閉鎖、シェルターインプレイス政策または検疫、資材不足、輸送遅延、当社契約の終了または遅延、当社のサプライヤーまたは顧客の履行不能を含む既知または不明のCOVID-19亜種が及ぼす影響。大統領令 14042 及びその他のワクチン指令が当社従業員及び事業に与える影響、自然災害が当社及び当社の顧客・サプライヤー の事業に与える影響、将来の契約獲得及び顧客からの受注の時期及び内容。政府資金の充当、配分および利用可能性、政府およびその他の顧客との契約または注文の都合による解約、サービス 提供市場における経済状況の悪化、競合会社の成功、顧客需要の変化または顧客の支払不能、競争、知的財産権、技術的困難、当 社の買収活動の成功、顧客による納期の遅延または不履行、主要顧客、供給業者および下請業者の業績問題、特定の原材料 のコストおよび利用可能性の変化、労働争議、米国の税法の変更、その他。米国税法および規制の変更、会計基準および外国税制の変更を含むがこれに限定されないその他の法律および規制の変更、金利の変更、現在または過去の施設に起因する環境問題に関わる費用、現在の係争、請求、訴訟または仲裁の最終的な解決に関する不確実性、ならびに最近買収した事業の統合。
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