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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日（最も早く報告されたイベントの日付）。2022年8月3日
COHEN & COMPANY INC.
(登録者の定款に記載された正確な名称)
| メリーランド | 1-32026 | 16-1685692 | ||
|
(State or other jurisdiction of incorporation) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
|
Cira Centre 2929 アーチ・ストリート、スイート1703 Philadelphia, Pennsylvania |
19104 | |
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
登録者の電話番号（市外局番を含む）。(215) 701-9555
Not Applicable
(旧姓または旧住所（前回の報告書から変更された場合)
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れます（以下の一般指示A.2.を参照）。
| ¨ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ¨ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ¨ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ¨ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第 12 条(b)に基づき登録された証券。
| Title of each class | Trading Symbol(s) | 登録されている各取引所の名称 | ||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | COHN | ニューヨーク証券取引所 アメリカン証券取引所 |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ¨
新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークを付けて示してください。¨
| Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 |
2022 年 8 月 3 日、メリーランド州法人であるコーヘン＆カンパニー社（以下「当社」）は、2022 年 6 月 30 日に終了した第 2 四半期の当社決算を発表するプレスリリースを発行しました。この決算発表のコピーは、本報告書に別紙99.1として添付されています。
本書中の情報は、1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条の規定に基づく「提出」とみなされるものではなく、同条の規定に従うものでもなく、1933年証券法または取引所法に基づく提出書類に特定の参照により明示的に記載されるものを除き、参照により当該提出書類に組み込まれるものでもないものとします。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
(d) 出展物
| Exhibit Number | Description | |
| 99.1* | コーエン・アンド・カンパニー社の2022年6月期第2四半期決算を発表した8月3日付のプレスリリース。 | |
| 104 | カバーページ インタラクティブ・データ・ファイル（inline xbrlでフォーマットされ、別紙101に収録されています。) |
* 本書にて電子的に提出。
SIGNATURES
1934年米国証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限を与えられたアンダーソンによって、この報告書に署名させられました。
| COHEN & COMPANY INC. | ||
| Date: August 3, 2022 | By: | /s/ Joseph W. Pooler, Jr. |
| 名前ジョセフ・W・プーラーJr. | ||
| タイトルエグゼクティブ・バイス・プレジデント、チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー | ||
Exhibit 99.1
コーエン・アンド・カンパニー、2022年第2四半期決算を発表
取締役会は1株当たり0.25ドルの四半期配当金を決定
フィラデルフィアおよびニューヨーク、2022年8月3日 - 債券およびSPAC市場に特化した金融サービス会社であるコーヘン＆カンパニー社（NYSE American: COHN）は本日、2022年6月30日に終了した第2四半期の財務結果を発表しました。
Summary Operating Results
| 四半期 | Six Months Ended | |||||||||||||||||||
| ($ in thousands) | 6/30/22 | 3/31/22 | 6/30/21 | 6/30/22 | 6/30/21 | |||||||||||||||
| Net trading | $ | 10,377 | $ | 12,022 | $ | 18,399 | $ | 22,399 | $ | 37,582 | ||||||||||
| Asset management | 1,898 | 1,889 | 1,838 | 3,787 | 3,931 | |||||||||||||||
| New issue and advisory | 3,481 | 3,770 | 850 | 7,251 | 2,689 | |||||||||||||||
| 主な取引およびその他の収益 | (6,602 | ) | (18,363 | ) | (11,021 | ) | (24,965 | ) | 68,540 | |||||||||||
| 収益合計 | 9,154 | (682 | ) | 10,066 | 8,472 | 112,742 | ||||||||||||||
| Compensation and benefits | 12,214 | 13,879 | 14,190 | 26,093 | 40,837 | |||||||||||||||
| Non-compensation operating expenses | 5,102 | 5,317 | 4,949 | 10,419 | 10,533 | |||||||||||||||
| 営業利益 | (8,162 | ) | (19,878 | ) | (9,073 | ) | (28,040 | ) | 61,372 | |||||||||||
| 支払利息（純額 | (1,106 | ) | (1,351 | ) | (1,782 | ) | (2,457 | ) | (3,796 | ) | ||||||||||
| Other non-operating income | - | - | 2,127 | - | 2,127 | |||||||||||||||
| 持分法適用会社からの利益（損失 | (3,044 | ) | (12,104 | ) | 5,490 | (15,148 | ) | 4,655 | ||||||||||||
| 税金費用（ベネフィット）調整前の利益（損失) | (12,312 | ) | (33,333 | ) | (3,238 | ) | (45,645 | ) | 64,358 | |||||||||||
| Income tax expense (benefit) | (60 | ) | 1,833 | (43 | ) | 1,773 | 825 | |||||||||||||
| Net income (loss) | (12,252 | ) | (35,166 | ) | (3,195 | ) | (47,418 | ) | 63,533 | |||||||||||
| 控除しています。非倒錯型非支配持分に帰属する純利益（損失 | (4,167 | ) | (14,704 | ) | (9,039 | ) | (18,871 | ) | 20,931 | |||||||||||
| Enterprise net income (loss) | (8,085 | ) | (20,462 | ) | 5,844 | (28,547 | ) | 42,602 | ||||||||||||
| 控除する転換型非支配持分に帰属する純利益（損失 | (6,228 | ) | (12,850 | ) | 4,119 | (19,078 | ) | 31,522 | ||||||||||||
| コーヘン・アンド・カンパニー社に帰属する当期純利益（損失）。 | $ | (1,857 | ) | $ | (7,612 | ) | $ | 1,725 | $ | (9,469 | ) | $ | 11,080 | |||||||
| 1株当たりの完全希薄化後の純利益（損失 | $ | (1.53 | ) | $ | (5.46 | ) | $ | 1.21 | $ | (6.71 | ) | $ | 8.12 | |||||||
| Adjusted pre-tax income (loss) | $ | (8,145 | ) | $ | (18,629 | ) | $ | 3,674 | $ | (26,774 | ) | $ | 41,300 | |||||||
| 完全希薄化後1株当たり調整済み税引前利益（損失 | $ | (1.51 | ) | $ | (3.35 | ) | $ | 0.78 | $ | (4.87 | ) | $ | 8.20 | |||||||
コーエン・アンド・カンパニーの最高経営責任者であるレスター・ブラフマンは、「厳しい市場環境の中、当社の業績は、主要な投資ポートフォリオから生じる未実現のマイナスの時価調整および持分法による損失の影響を受け続けています。また、資本市場全般の低迷は、トレーディングおよび投資銀行業務の純収益に影響を及ぼしました。当社は引き続き戦略的目標に注力しており、ジェスチャー・レポ事業が引き続き好調であることを喜ばしく思っています。さらに、投資銀行業務における強固なパイプラインが、将来的に新規発行やアドバイザリー業務の収益につながると確信しています。当社は今後も株主価値の向上に努め、第2四半期も引き続き四半期配当金を支払いました。
Financial Highlights
| · | コーエン・アンド・カンパニー社に帰属する純損失は、2022年3月31日に終了した3カ月間の純損失760万ドル（希薄化後1株当たり5.46ドル）、2021年6月30日に終了した3カ月間の純利益170万ドル（希薄化後1株当たり1.21ドル）に対して、190万ドル（希薄化後1株当たり1.53ドル）でした。2022 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間は、810 万ドルの調整後税引前損失（希薄化後一株当たり 1.51 ドル）、2022 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間は 1860 万ドルの調整後税引前損失（希薄化後一株当たり 3.35 ドル）、2021 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月は 370 万ドル（希薄化後一株当たり 0.78 ドル）の調整前税引前利益（希薄化後）でした。調整後税引前利益（損失）及び希薄化後1株当り調整後税引前利益（損失）は、米国で一般に公正妥当と認められた 会計原則（GAAP）上認識されている指標ではありません。以下の注1をご参照ください。 |
| · | 2022 年6月 30 日に終了した3ヵ月間の売上は、前四半期がマイナス 7 百万ドル、前年同期が 1010 万ドルであったのに対し、920 万ドルとなりました。 |
| o | 2022 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間における純トレーディング収益は、前四半期から 160 万ドル、前年同四半期から 800 万ドル減少して 1,040 万ドルとなりました。前四半期からの減少は、主に当社のジェスチョンレポグループのトレーディング収益の減少によるものであり、前年同 期からの減少は、主に当社のジェスチョンレポ、エージェンシー、ミュニケーション、コーポレートグループのトレーディング収益の 減少によるものです。 |
| o | 2022 年6月 30 日に終了した3ヵ月間における資産運用収益は、前四半期と同程度の 190 万ドルとなりました。 |
| o | 2022 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間における新規発行及びアドバイザリー収益は 350 万ドルで、前四半期から 0.3 百万ドル減少し、前年同期から 2.6 百万ドルの増加となりました。当四半期の新規発行及びアドバイザリー収入のうち、コーヘン＆カンパニー・キャピタル・マーケッツ投資銀行チームが 200 万ドル、CRE オリジネーションチームが 070 万ドル、米国保険オリジネーションチームが 080 万ドルを生み出しました。 |
| o | 2022 年6月 30 日に終了した3ヵ月間における元本取引およびその他の収益は、前年同期のマイナス 1,840 万ドルおよび前年同期のマイナス 1,100 万ドルに対し、660 万ドルのマイナスとなりました。表示されているすべての四半期において、元本取引およびその他の収益のマイナスは、主に、当社がスポンサー、資産運用会社および投資家としてSPAC市場に関与することにより、企業結合後の企業の公開株式ポジションの保有が増加し、しばしば制限付きで、上下に市場調整を受けることに関連して、当社の主要投資先の時価評価による調整額によるものです。なお、当四半期のマイナスの元本取引およびその他の収益660万ドルは、転換社債型非支配持分に帰属する純利益（損失） の項目で計上したクレジット400万ドルにより相殺されています。 |
| · | 2022 年6月 30 日に終了した3ヵ月間における報酬及び手当費用は、前四半期から 170 万ドル、前年同四半期から 200 万ドル減少しました。当社の従業員数は、2022 年 3 月 31 日時点の 115 名、2021 年 6 月 30 日時点の 108 名に対し、2022 年 6 月 30 日時点では 121 名でした。 |
| · | 2022 年6月 30 日に終了した3ヵ月間の支払利息は、前四半期から 0.2 百万ドル、前年同期から 0.7 百万ドル減少しました。 |
| · | 2022 年3月 31 日に終了した3ヵ月間における持分法適用会社からの損失は 1,210 万ドル、2021 年6月 30 日に終了した3ヵ月間における持分法適用会社からの利益は 550 万ドルでした。持分法適用会社からの利益（損失）は、主にSPACのスポンサーである当社の持分法適用会社による企業結合の完了時期 によって変動し、その結果、スポンサーが当社に割り当てた創業者株式の価値が増加するのが一般的です。しかし、当四半期および過年度におい ては、当社の持分法適用会社が保有し当社に割り当てられた創業者株式の価値が減少したため、当社の持分法適用会社 に対する投資について対応する損失が発生しました。なお、当四半期の持分法適用会社からの損失30万ドルは、転換社債型非支配持分に帰属する当期純利益（損失） の項目に計上された20万ドルのクレジットと相殺されています。 |
| · | 2022年6月30日に終了した3ヵ月間における法人税等は、前四半期の法人税等180万ドル、前年同期の法人税等43千ドルに対し、60千ドルの利益となりました。当社は引き続き四半期ごとに事業評価を行い、当社の正味営業損失および正味キャピタルロスの税務資 産に対して適用している評価性引当金の調整を行う可能性があります。将来の調整は重要であり、その結果、追加的な税効果または税金費用が発生する可能性があります。 |
株主資本と配当金総額
| · | 2022 年6月 30 日現在の資本合計は、2021 年 12 月 31 日現在の 151.4 百万ドルに対して 106.0 百万ドルとなり、資本合計のうち非転換型非支配持分部分は 2022 年6月 30 日時点で 470 万ドル、2021 年 12 月 31 日時点で 31.8 百万ドルとなっています。したがって、2022 年6月末の非転換型非支配持分控除後の資本合計は、2021 年 12 月末の 119.5 百万ドルから 18.2 百万ドル減少し、101.3 百万ドルとなりました。 |
| · | 当社の取締役会は、2022 年8月 18 日現在の登録株主に対し、1株当り 0.25 米ドルの四半期配当金を支払うことを決定 しました。取締役会は今後も四半期ごとに配当方針を検討していきますが、今後の配当に関する決定は、四半期の経営成績及び当社の資金需要に影響される可能性があります。 |
Conference Call
当社は、本日2022年8月3日午前10時（米国東部時間）より、カンファレンスコールを開催し、この業績について説明します。この電話会議はウェブキャストでも視聴することができます。ウェブキャストは、当社ホームページ（www.cohenandcompany.com）に掲載されているウェブキャストリンクをクリックすることで視聴することができます。オペレーターによる案内を希望される方は、(877) 524-8416（国内）または (412) 902-1028（国 際）へおかけください。また、電話会議終了後3日間、(877) 660-6853 または (201) 612-7415 に電話することにより、電話会議の模様を再 聴取することができます。
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