テラウルフの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年5月13日

TERAWULF INC.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)


デラウェア	001-41163	87-1909475
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification No.)

9 Federal Street

Easton, Maryland 21601

(主たる事務所の所在地）（郵便番号）

(410) 770-9500

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株あたり額面0.001ドル	WULF	The Nasdaq Capital Market

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2024年5月13日、テラウルフ・インク（以下「テラウルフ」または「当社」）は、2024年3月30日に終了した第1四半期の業績を発表するプレスリリース（以下「プレスリリース」）を発表しました。このプレスリリースは別紙99.1として添付され、参照することにより本書に組み込まれます。

Item 7.01. Regulation FD Disclosure

2024年5月13日、当社はウェブサイト（https://investors.terawulf.com）にプレゼンテーション（以下「本プレゼンテーション」）を掲載した。同プレゼンテーションのコピーは本報告書の別紙99.2として提出されている。当社は、投資家、アナリスト、その他の方々との決算説明会に関連して、本プレゼンテーションの全部または一部を、場合によっては修正を加えて使用することを想定しています。

本プレゼンテーションに含まれる情報は、当社が米国証券取引委員会（以下「SEC」）に提出する書類や、当社がプレスリリースその他の方法で随時公表する可能性のあるその他の公告との関連において考慮されることを意図した要約情報です。本プレゼンテーションは、本レポートの日付時点のものです。当社は、本プレゼンテーションに含まれる情報を公に更新または修正する義務または義務を負うものではありません。そのような更新は、SECへの他の報告書または文書の提出、プレスリリース、またはその他の公開を通じて行われる可能性があります。さらに、本資料とともに提供される展示資料には、「将来の見通しに関する記述」として意図された記述が含まれており、当該展示資料に記載されている将来の見通しに関する記述に関する注意事項が適用されます。当社は、本プレゼンテーションに含まれる情報を提供することにより、本プレゼンテーションに含まれる情報のうち、FD規制によってのみ開示が求められる情報の重要性を認めるものではありません。

本報告書の第2.02項および第7.01項（ならびに添付の別紙99.1および99.2）に記載されている情報は提供されたものであり、1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものではなく、かかる情報は参照により1933年証券取引法改正法または取引所法に基づく当社の提出書類に組み込まれるものとはみなされません。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物


Exhibit No.						Description
99.1						2024年5月13日付プレスリリース。
99.2						2024年5月13日付会社プレゼンテーション。
104.1						cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

Forward Looking Statements

このForm 8-Kによる最新報告書には、1995年米国民事証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフ・ハーバー」条項に定義される意味での将来予想に関する記述が含まれています。このような将来予想に関する記述には、予測される将来の出来事や期待に関する記述が含まれますが、これらは過去の事実ではありません。歴史的事実に関する記述以外のすべての記述は、将来予想に関する記述とみなされる可能性があります。さらに、将来見通しに関する記述は、通常、「計画」、「確信」、「目標」、「狙い」、「期待」、「予想」、「意図」、「見通し」、「推定」、「予測」、「プロジェクト」、「継続」、「可能性」、「かもしれない」、「可能性」、「潜在的」、「予測」、「はずである」、「だろう」などの言葉や表現、およびその他の類似の言葉や表現によって識別されますが、これらの言葉や表現がないからといって、その記述が将来見通しに関する記述ではないことを意味するものではありません。将来の見通しに関する記述は、テラウルフの経営陣の現在の予想および信念に基づくものであり、本質的に多くの要因、リスク、不確実性、仮定およびそれらの潜在的影響の影響を受けます。将来の展開が予想されたものとなる保証はありません。

実際の結果は、特に以下を含む多くの要因、リスク、不確実性および仮定に基づき、将来の見通しに関する記述によって表明または暗示されたものとは大きく異なる可能性があります：(1) ビットコインおよびその他の暗号通貨の市場価格の変動を含む暗号通貨マイニング業界の状況、および暗号通貨マイニングのコスト、効率性、収益性に影響を与える変数または要因を含む暗号通貨マイニングの経済性；(2)暗号通貨マイニングサービスの様々なプロバイダー間の競争 (3)発電、暗号通貨の使用および/または暗号通貨マイニングに関する規制を含む、TeraWulfの事業またはTeraWulfが事業を行っている業界に影響を与える適用法、規制および/または許可の変更；(4) 特定の事業目標を実行し、統合プロジェクトをタイムリーかつコスト効率よく実行する能力 (5) 成長戦略または事業に関して、適切な資金をタイムリーに、および/または許容できる条件で調達できないこと (6) ビットコインまたはその他の暗号通貨に対する社会的信用の喪失、および暗号通貨市場操作の可能性 (7) 高インフレ環境を含む、地政学的または経済的な悪条件；(8)サイバー犯罪、マネーロンダリング、マルウェア感染、フィッシングの可能性、および/または機器の誤作動や故障、物理的災害、データセキュリティ侵害、コンピュータの誤作動や妨害行為（および前述のいずれかに関連するコスト）の結果としての損失や妨害の可能性、(9)成長戦略の達成に必要な技術的またはその他の仕様を満たす採掘機器やインフラ機器を含む、TeraWulfの事業および運営の維持および成長に必要な機器の入手可能性、納期およびコスト；(10) 主要従業員の損失を含む雇用労働力要因 (11) TeraWulfおよび/またはその事業に関連する訴訟；(12)当社の最終調整、当社の独立登録会計事務所による年次監査、および現在から最終結果の開示までに発生するその他の進展の結果、本リリースで開示された未監査の結果と、Form 10-Kの年次報告書で開示される当社の最終結果との間に生じる可能性のある差異、および(13)当社がSECに提出した書類に随時詳述されているその他のリスクおよび不確実性。潜在的な投資家、株主、その他の読者は、これらの将来予想に関する記述を過度に信頼しないようご注意ください。テラウルフは、法律または規則により要求される場合を除き、新たな情報、将来の出来事、またはその他の結果にかかわらず、将来予想に関する記述の作成後にそれを更新する義務を負うものではありません。投資家の皆様は、www.sec.gov で入手可能な当社のSEC提出書類に含まれる、将来見通しに関する記述に関連するリスクと不確実性の完全な議論およびリスク要因の議論をご参照ください。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


TERAWULF INC.

By:			/s/ Patrick A. Fleury
Name:			Patrick A. Fleury
Title:			Chief Financial Officer

Dated: May 13, 2024

EX-99.1 2 aex991xearningsreleasexq12.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

テラウルフ、2024年第1四半期決算を発表

2024年第1四半期に1,057ビットコインを自己採掘し、2023年第4四半期比8.9%増、総インストールハッシュレートは8.0EH/s。

2024年第1四半期の売上高は2023年第4四半期比82.2%増の4,240万ドル。

2024年第1四半期の非GAAP調整後EBITDAは2023年第4四半期比95.4%増の3,200万ドル。

2024年までに約6,360万ドルの負債を返済し、低コストで収益性の高い事業の力を実証した。

2024年第3四半期には～10.2EH/sに達する見込みで、2025年第1四半期には～13.3EH/sまで成長する計画だ。

メリーランド州イーストン - 2024年5月13日 - 95%ゼロ・カーボン・エネルギーによる垂直統合型の国内ビットコイン採掘施設を所有・運営するテラウルフ・インク（Nasdaq: WULF）（以下「テラウルフ」または「当社」）は本日、2024会計年度第1四半期の未監査中間決算を発表し、業務に関する最新情報を提供しました。

2024年第1四半期 GAAPベース営業・財務ハイライト

-レイク・マリナー施設で767ビットコインを自己採掘し、ホスティング契約に伴う利益分配でさらに6ビットコインを獲得。

-売上高は2023年第4四半期の2,330万ドルに対し、2024年第1四半期は4,240万ドルに増加した。

-売上総利益（減価償却費を除く）は、2023年第4四半期の1,440万ドルに対し、2024年第1四半期は2,800万ドルに増加した。

-2024年3月31日現在のレイク・マリナー施設の総設備ハッシュレート容量は6.1EH/sで、前年同期比205.0％の増加。

-AntminerS21ビットコイン採掘機5,000台を含む、Bitmain社との新たな採掘機購入およびオプション契約を発表。このマイナーは2024年第2四半期にレイク・マリナー施設に納入される予定である。当社はまた、1テラハッシュあたり約16.00ドルの価格を確保した追加の採掘機3万台について、960万ドルの手付金を支払った。


主要GAAP指標（単位：千米ドル)	2024年第1四半期			2023年第4四半期			% Change
売上高	$	42,433		$	23,285		82.2	%
売上総利益（減価償却費を除く)	$	28,025		$	14,353		95.3	%
Gross profit margin	66.0		%	61.6		%	7.1	%

2024年第1四半期非GAAPベースの営業および財務ハイライト

-レイク・マリナー施設とノーチラス・クリプトマイン施設で1,057ビットコインを自己採掘し、レイク・マリナー施設でのホスティング契約に伴う利益分配から得た6ビットコインを含む。

-自己採掘されたビットコイン1 の総額は、2023年第4四半期の3,520万ドル3 に対し、2024年第1四半期は5,680万ドル2。

-これは、期間中のネットワーク難易度が15.5%上昇したことと、ニューヨークのレイク・マリナー施設における実現エネルギー価格が上昇したことによる。

-調整後 EBITDA は、2023 年第 4 四半期の 1,640 万ドルに対し、2024 年第 1 四半期は 95.4%増の 3,200 万ドルとなった。


Key Non-GAAP Metrics4	2024年第1四半期		2023年第4四半期		% Change
Bitcoin Self-Mined5	1,057		971		8.9	%
Value per Bitcoin Self-Mined6	$	53,750	$	36,300	48.1	%
1ビットコインあたりの電力コスト7	$	15,501	$	10,308	50.4	%
平均運転ハッシュレート（EH/秒）8	6.8		5.1		33.3	%

Management Commentary

「第1四半期、TeraWulfは傑出した業績を上げ、上場ビットコインマイナーの中で収益性の新たな基準を打ち立てました。「この間、負債を削減し、手元資金を増強することで、財務基盤をさらに強固なものにしました。

1 2024年2月に期限切れとなったレイク・マリナー施設でのホスティング契約に関連する利益分配から得たBTCと、ノーチラス・クリプトマイン施設で生産されたBTCのテラウルフの正味取り分を含む。

2 ホスティング契約開始時の当社の主要市場におけるビットコインの相場価格である1BTCあたり38,000ドルに対し、プロフィットシェアBTCを1BTCあたり53,750ドルで評価。

3 ホスティング契約開始時の当社の主要市場におけるビットコインの相場価格である1BTCあたり38,000ドルに対し、プロフィットシェアBTCを1BTCあたり36,300ドルで評価。

4 ノーチラスクリプトミン施設の営業損益に対する当社の持分は、連結損益計算書の「持分法による投資損益（税効果控除後）」に反映されている。従って、ノーチラス・クリプトマイン施設の営業成績は、テラウルフ社の連結損益計算書の売上高、売上原価及び営業原価には反映されておりません。テラウルフは、これらの指標を業務の進捗と有効性の指標として使用しており、投資家にとっても同様の目的で、また同業他社との比較のために有用であると考えています。Bitcoin Self-Mined以外の数値はすべて推定値である。

5 2024年2月に期限切れとなったレイク・マリナー施設でのホスティング契約に関連する利益分配から得たBTCと、ノーチラス・クリプトマイン施設で生産されたBTCのテラウルフの正味取り分を含む。

6 Self-Mined Bitcoinが獲得された各日のBTCの加重平均始値として計算。2024年2月に満期を迎えたホスティング契約（契約開始時の当社の主要市場におけるBTCの相場価格は約38,000ドル）から得られた価値を除く。

7 2024年第1四半期と2023年第4四半期の計算では、ホスティングのプロフィットシェアで得た6ビットコインと13ビットコインをそれぞれ除外している。

8 テラウルフの2施設の銘板在庫は8.0EH/sであり、総ホストマイナーを含むが、実際の月間ハッシュレート性能は、効率を高めマージンを最大化するための性能調整、予定停電（信頼性または性能を向上させるためのスコープ）、予定外停電、現金を生み出すさまざまな需要反応プログラムへの参加による抑制、悪天候によるASICSのディレーティング、ASICの保守・修理など（ただしこれらに限定されない）を含むさまざまな要因に左右される。

「資本効率は引き続き我々の戦略的アプローチの中心である。持続可能で慎重な成長に重点を置くことは、投下資本に対するリターンを最大化するという当社のコミットメントを強調するものです。「私たちは、株主の希薄化を最小限に抑えながら、1エクサハッシュあたりの利益創出という点で競合他社を凌駕していることに誇りを持っています。今四半期の業績は、具体的な価値を提供することへの我々の献身を強調するものです」。

「当社の600メガワットという広大な自社所有の拡張可能なデジタルインフラ容量は、当社の競争力の礎となっています。このインフラは、業界をリードするビットコインマイニングを、代替コンピュートホスティングビジネスを展開するための基盤要素として活用することを可能にし、当社にとってユニークな位置づけとなります。この動きは、ハイパワーのデータセンター容量に対する需要の高まりと完全に合致しています」とプラガー氏は続けた。

「私たちは、ハイパースケーラーからエンタープライズレベルのクライアントまで、さまざまなステークホルダーと、300メガワット以上の利用可能なインフラ容量を活用する機会を積極的に探っています。「低コストのゼロ・カーボン電力を利用することで、持続可能なコンピューティング・ソリューションに対する需要の高まりに応えることができます。レイク・マリナーの4号棟の完成を間近に控え、5号棟の建設に着手している当社は、ビットコイン・マイニングのハッシュレートを戦略的に拡大すると同時に、堅牢なハイパフォーマンス・コンピューティングを開発しています。この二面的なアプローチにより、当社は両市場における新たな機会を活用する上で有利な立場にあります。"

Production and Operations Update

2024年3月31日現在、テラウルフは、約66,900台の最新世代の採掘機で構成される採掘機群を稼働させている。この船隊は、ニューヨーク州にある完全所有のレイク・マリナー施設と、ペンシルベニア州にある原子力施設ノーチラス・クリプトマイン施設の2つの拠点に分かれていた。レイク・マリナー施設には51,100人の採掘者がおり、ノーチラス・クリプトマイン施設には15,800人の自力採掘者がいた。両施設の合計設置ハッシュレートは8.0EH/sで、総稼働容量は210MWだった。

テラウルフは現在、ニューヨークにある完全所有のレイク・マリナー施設において、ビルディング4の追加によりマイニング事業を拡大しており、2024年半ばまでに同施設のビットコイン・マイニング・インフラ容量を現在の160MWから195MWに拡大し、テラウルフの総稼働容量を10.0EH/秒以上にさらに増加させる見込みです。当社はまた、レイク・マリナー施設の第5棟の建設活動を最近開始し、ビットコイン・マイニング能力を50MW追加し、2025年第1四半期までにTeraWulfの総稼働能力を約300MWにする予定である。

ペンシルベニア州では現在、Cumulus Coin, LLCとの合弁事業であるNautilus Cryptomine施設で50MWの採掘能力を稼働させている。テラウルフのノーチラス・クリプトマイン施設における50MWの追加拡張能力は、2025年に稼動する予定であり、同施設における最大2.5EH/秒の追加稼動採掘能力に対応する。

すでに発表したとおり、当社はマリナー湖施設における大規模なハイパフォーマンス・コンピューティング（HPC）／AIプロジェクトの設計を最終化しており、数千台の最新世代グラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）を配置できる2MWの初期電力ブロックをコミットしている。当社は、AIに必要な帯域幅に合わせてレイク・マリナー施設のインターネット相互接続をアップグレードし、クローズド・ループの液体冷却を設計し、プロジェクトをサポートするために100％冗長化のための電源供給を行った。

Miner Purchase Agreements

2024年第1四半期中、当社はビットメイン社との間でS21マイナー購入のための新たなマイナー購入・オプション契約を締結した。この契約に関連して、当社は5,000台のS21マイナーに対して1,750万ドルを支払い、2024年第2四半期に納品され、レイク・マリナー施設の第4ビルを占有する予定である。テラウルフはまた、テラハッシュ当たり約16ドルの価格を確保した追加3万台の採掘機に向けて960万ドルの手付金を支払った。

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Director of Corporate Communications

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(678) 570-6791

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