SIGNATURES | |||||||||||||||||||||||
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized. | |||||||||||||||||||||||
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Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. | ||||||||||||||
Date: November 14, 2023 | By | /s/ Wendell Huang | ||||||||||||
Wendell Huang | ||||||||||||||
Vice President and Chief Financial Officer |
Exhibit Number | Exhibit Description | ||||||||||
99.1 |
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
September 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASSETS |
Amount | % | Amount | % | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT ASSETS |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents (Note 6) |
$ | 1,311,806,535 | 24 | $ | 1,342,814,083 | 27 | $ | 1,296,012,784 | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through profit or loss (Note 7) |
378,526 | - | 1,070,398 | - | 4,705,434 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income (Note 8) |
154,838,390 | 3 | 122,998,543 | 2 | 126,209,422 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost (Note 9) |
84,261,089 | 2 | 94,600,219 | 2 | 71,857,468 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets (Note 10) |
37,451 | - | 2,329 | - | 88,431 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net (Note 11) |
222,467,653 | 4 | 229,755,887 | 5 | 260,447,134 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from related parties (Note 31) |
356,257 | - | 1,583,958 | - | 1,091,174 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties (Note 31) |
82,363 | - | 68,975 | - | 76,143 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventories (Note 12) |
262,090,072 | 5 | 221,149,148 | 4 | 218,335,874 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other financial assets (Note 32) |
26,938,240 | - | 25,964,428 | 1 | 24,855,999 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets |
19,221,060 | - | 12,888,776 | - | 10,552,495 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total current assets |
2,082,477,636 | 38 | 2,052,896,744 | 41 | 2,014,232,358 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NONCURRENT ASSETS |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through profit or loss (Note 7) |
111,637 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income (Note 8) |
7,933,799 | - | 6,159,200 | - | 6,784,978 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost (Note 9) |
79,379,651 | 2 | 35,127,215 | 1 | 42,347,584 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments accounted for using equity method (Note 13) |
28,921,558 | 1 | 27,641,505 | 1 | 26,663,336 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property, plant and equipment (Note 14) |
3,132,664,367 | 57 | 2,693,836,970 | 54 | 2,411,490,251 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Right-of-use assets (Note 15) |
41,254,711 | 1 | 41,914,136 | 1 | 42,349,743 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets (Note 16) |
23,410,569 | - | 25,999,155 | 1 | 26,706,552 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income tax assets (Note 4) |
71,030,144 | 1 | 69,185,842 | 1 | 63,058,097 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refundable deposits |
8,388,839 | - | 4,467,022 | - | 4,451,490 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent assets |
8,983,470 | - | 7,551,089 | - | 5,217,377 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noncurrent assets |
3,402,078,745 | 62 | 2,911,882,134 | 59 | 2,629,069,408 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL |
$ | 5,484,556,381 | 100 | $ | 4,964,778,878 | 100 | $ | 4,643,301,766 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIABILITIES AND EQUITY |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT LIABILITIES |
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Financial liabilities at fair value through profit or loss (Note 7) |
$ | 132,768 | - | $ | 116,215 | - | $ | 611,010 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities (Note 10) |
26,879,550 | - | 813 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable |
52,150,883 | 1 | 54,879,708 | 1 | 60,147,405 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties (Note 31) |
1,621,423 | - | 1,642,637 | - | 1,870,819 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salary and bonus payable |
28,657,288 | 1 | 36,435,509 | 1 | 31,380,029 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued profit sharing bonus to employees and compensation to directors (Note 27) |
37,708,203 | 1 | 61,748,574 | 1 | 45,041,965 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers |
230,848,866 | 4 | 213,499,613 | 4 | 159,780,369 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends payable (Note 19) |
155,592,426 | 3 | 142,617,093 | 3 | 142,617,093 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax payable (Note 4) |
102,953,391 | 2 | 120,801,814 | 3 | 76,005,324 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term liabilities - current portion (Notes 17, 18 and 29) |
7,420,132 | - | 19,313,889 | - | 23,426,667 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities (Notes 15, 20, 29 and 31) |
326,069,886 | 6 | 293,170,952 | 6 | 266,550,606 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total current liabilities |
970,034,816 | 18 | 944,226,817 | 19 | 807,431,287 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NONCURRENT LIABILITIES |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable (Notes 17 and 29) |
932,479,423 | 17 | 834,336,439 | 17 | 842,386,471 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans (Notes 18 and 29) |
5,013,050 | - | 4,760,047 | - | 3,055,178 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income tax liabilities (Note 4) |
212,549 | - | 1,031,383 | - | 1,466,389 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (Notes 15 and 29) |
29,415,325 | 1 | 29,764,097 | - | 30,182,353 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net defined benefit liability (Note 4) |
8,615,678 | - | 9,321,091 | - | 8,503,262 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guarantee deposits |
983,928 | - | 892,021 | - | 907,991 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others (Note 20) |
164,983,505 | 3 | 179,958,116 | 4 | 197,052,676 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noncurrent liabilities |
1,141,703,458 | 21 | 1,060,063,194 | 21 | 1,083,554,320 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities |
2,111,738,274 | 39 | 2,004,290,011 | 40 | 1,890,985,607 | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EQUITY ATTRIBUTABLE TO SHAREHOLDERS OF THE PARENT |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital stock (Notes 19) |
259,320,710 | 5 | 259,303,805 | 5 | 259,303,805 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital surplus (Notes 19 and 26) |
69,879,218 | 1 | 69,330,328 | 1 | 69,316,391 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retained earnings (Notes 19) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriated as legal capital reserve |
311,146,899 | 6 | 311,146,899 | 6 | 311,146,899 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriated as special capital reserve |
17,228,363 | - | 3,154,310 | - | 35,064,663 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unappropriated earnings |
2,682,157,537 | 49 | 2,323,223,479 | 47 | 2,066,562,035 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,010,532,799 | 55 | 2,637,524,688 | 53 | 2,412,773,597 | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others (Notes 19 and 26) |
8,616,930 | - | (20,505,626 | ) | - | (3,419,487 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity attributable to shareholders of the parent |
3,348,349,657 | 61 | 2,945,653,195 | 59 | 2,737,974,306 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NON - CONTROLLING INTERESTS |
24,468,450 | - | 14,835,672 | 1 | 14,341,853 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity |
3,372,818,107 | 61 | 2,960,488,867 | 60 | 2,752,316,159 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL |
$ | 5,484,556,381 | 100 | $ | 4,964,778,878 | 100 | $ | 4,643,301,766 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands of New Taiwan Dollars, Except Earnings Per Share) |
For the Three Months Ended September 30 | For the Nine Months Ended September 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | % | Amount | % | Amount | % | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET REVENUE (Notes 20, 31 and 36) |
$ | 546,732,758 | 100 | $ | 613,142,743 | 100 | $ | 1,536,206,985 | 100 | $ | 1,638,359,424 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COST OF REVENUE (Notes 12, 27 and 31) |
250,090,294 | 46 | 242,644,026 | 40 | 692,864,282 | 45 | 679,189,547 | 41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS PROFIT |
296,642,464 | 54 | 370,498,717 | 60 | 843,342,703 | 55 | 959,169,877 | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OPERATING EXPENSES (Notes 27 and 31) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development |
51,137,762 | 9 | 42,977,507 | 7 | 131,960,076 | 9 | 118,675,177 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative |
14,998,124 | 3 | 14,499,002 | 2 | 42,637,461 | 3 | 36,567,623 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketing |
2,572,905 | - | 2,709,953 | - | 7,615,158 | - | 6,929,370 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses |
68,708,791 | 12 | 60,186,462 | 9 | 182,212,695 | 12 | 162,172,170 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES, NET (Notes 14 and 27) |
131,230 | - | 11,959 | - | 131,095 | - | (759,626 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME FROM OPERATIONS (Note 36) |
228,064,903 | 42 | 310,324,214 | 51 | 661,261,103 | 43 | 796,238,081 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NON-OPERATING INCOME AND EXPENSES |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of profits of associates |
1,166,970 | - | 2,077,809 | - | 3,339,974 | - | 6,061,304 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (Note 21) |
15,595,274 | 3 | 6,615,044 | 1 | 42,885,113 | 3 | 11,834,868 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income |
78,165 | - | 120,905 | - | 403,727 | - | 941,465 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange gain (loss), net (Note 34) |
(791,543 | ) | - | (3,748,421 | ) | (1 | ) | (1,838,720 | ) | - | 5,859,265 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance costs (Note 22) |
(3,111,922 | ) | (1 | ) | (3,370,018 | ) | - | (9,080,763 | ) | - | (8,415,015 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains and losses, net (Note 23) |
938,648 | - | 4,671,334 | 1 | 3,919,901 | - | (2,999,124 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-operating income and expenses |
13,875,592 | 2 | 6,366,653 | 1 | 39,629,232 | 3 | 13,282,763 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME BEFORE INCOME TAX |
241,940,495 | 44 | 316,690,867 | 52 | 700,890,335 | 46 | 809,520,844 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAX EXPENSE (Notes 4 and 24) |
31,145,221 | 5 | 35,722,460 | 6 | 101,429,019 | 7 | 88,498,811 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCOME |
210,795,274 | 39 | 280,968,407 | 46 | 599,461,316 | 39 | 721,022,033 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) (Notes 19 and 24) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain/(loss) on investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income |
(8,655 | ) | - | (103,591 | ) | - | 987,893 | - | 68,610 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on hedging instruments |
- | - | - | - | 39,898 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income of associates |
107,972 | - | 21,431 | - | 62,956 | - | 76,518 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax benefit (expense) related to items that will not be reclassified subsequently |
- | - | 31 | - | (25 | ) | - | 262 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
99,317 | - | (82,129 | ) | - | 1,090,722 | - | 145,390 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Items that may be reclassified subsequently to profit or loss: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange differences arising on translation of foreign operations |
27,637,865 | 5 | 34,872,636 | 5 | 28,594,668 | 2 | 68,084,934 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized loss on investments in debt instruments at fair value through other comprehensive income |
(1,856,201 | ) | (1 | ) | (2,973,821 | ) | - | (1,455,025 | ) | - | (11,263,186 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on hedging instruments |
(19,068 | ) | - | 4,989 | - | (55,327 | ) | - | 1,347,573 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income of associates |
187,312 | - | 299,724 | - | 237,518 | - | 591,374 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax benefit related to items that may be reclassified subsequently |
- | - | - | - | - | - | 6,036 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,949,908 | 4 | 32,203,528 | 5 | 27,321,834 | 2 | 58,766,731 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income, net of income tax |
26,049,225 | 4 | 32,121,399 | 5 | 28,412,556 | 2 | 58,912,121 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME |
$ | 236,844,499 | 43 | $ | 313,089,806 | 51 | $ | 627,873,872 | 41 | $ | 779,934,154 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCOME ATTRIBUTABLE TO: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shareholders of the parent |
$ | 210,999,939 | 39 | $ | 280,865,780 | 46 | $ | 599,785,521 | 39 | $ | 720,626,072 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interests |
(204,665 | ) | - | 102,627 | - | (324,205 | ) | - | 395,961 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 210,795,274 | 39 | $ | 280,968,407 | 46 | $ | 599,461,316 | 39 | $ | 721,022,033 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shareholders of the parent |
$ | 237,285,511 | 43 | $ | 312,889,198 | 51 | $ | 629,307,238 | 41 | $ | 780,221,513 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interests |
(441,012 | ) | - | 200,608 | - | (1,433,366 | ) | - | (287,359 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 236,844,499 | 43 | $ | 313,089,806 | 51 | $ | 627,873,872 | 41 | $ | 779,934,154 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EARNINGS PER SHARE (NT$, Note 25) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share |
$ | 8.14 | $ | 10.83 | $ | 23.13 | $ | 27.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per share |
$ | 8.14 | $ | 10.83 | $ | 23.13 | $ | 27.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Equity Attributable to Shareholders of the Parent | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (Loss) on | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets at Fair | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign | Value Through | Unearned | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Stock - Common Stock | Retained Earnings | Currency | Other | Gain (Loss) on | Stock-Based | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Legal Capital | Special Capital | Unappropriated | Translation | Comprehensive | Hedging | Employee | Treasury | Non-controlling | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands) | Amount | Capital Surplus | Reserve | Reserve | Earnings | Total | Reserve | Income | Instruments | Compensation | Total | Stock | Total | Interests | Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, JANUARY 1, 2022 |
25,930,380 | $ | 259,303,805 | $ | 64,761,602 | $ | 311,146,899 | $ | 59,304,212 | $ | 1,536,378,550 | $ | 1,906,829,661 | $ | (63,303,361 | ) | $ | 574,310 | $ | 120,536 | $ | - | $ | (62,608,515 | ) | $ | - | $ | 2,168,286,553 | $ | 2,446,652 | $ | 2,170,733,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriations of earnings |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve |
- | - | - | - | (24,239,549 | ) | 24,239,549 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders |
- | - | - | - | - | (213,925,638 | ) | (213,925,638 | ) | - | - | - | - | - | - | (213,925,638 | ) | - | (213,925,638) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
- | - | - | - | (24,239,549 | ) | (189,686,089 | ) | (213,925,638 | ) | - | - | - | - | - | - | (213,925,638 | ) | - | (213,925,638) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income |
- | - | - | - | - | 720,626,072 | 720,626,072 | - | - | - | - | - | - | 720,626,072 | 395,961 | 721,022,033 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of income tax |
- | - | - | - | - | - | - | 69,359,198 | (11,207,118 | ) | 1,443,361 | - | 59,595,441 | - | 59,595,441 | (683,320 | ) | 58,912,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensive income (loss) |
- | - | - | - | - | 720,626,072 | 720,626,072 | 69,359,198 | (11,207,118 | ) | 1,443,361 | - | 59,595,441 | - | 780,221,513 | (287,359 | ) | 779,934,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment arrangements |
1,387 | 13,870 | 438,029 | - | - | - | - | - | - | - | (265,177 | ) | (265,177 | ) | - | 186,722 | - | 186,722 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock acquired |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (871,566 | ) | (871,566 | ) | - | (871,566) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock retired |
(1,387 | ) | (13,870 | ) | (2,989 | ) | - | - | (854,707 | ) | (854,707 | ) | - | - | - | - | - | 871,566 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposal of investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income |
- | - | - | - | - | 98,209 | 98,209 | - | (98,209 | ) | - | - | (98,209 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basis adjustment for loss on hedging instruments |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | (43,027 | ) | - | (43,027 | ) | - | (43,027 | ) | - | (43,027) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to share of changes in equities of associates |
- | - | 2,582 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,582 | - | 2,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of subsidiaries |
- | - | 4,117,167 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 4,117,167 | 12,348,992 | 16,466,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Decrease in non-controlling interests |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (166,432 | ) | (166,432) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, SEPTEMBER 30, 2022 |
25,930,380 | $ | 259,303,805 | $ | 69,316,391 | $ | 311,146,899 | $ | 35,064,663 | $ | 2,066,562,035 | $ | 2,412,773,597 | $ | 6,055,837 | $ | (10,731,017 | ) | $ | 1,520,870 | $ | (265,177 | ) | $ | (3,419,487 | ) | $ | - | $ | 2,737,974,306 | $ | 14,341,853 | $ | 2,752,316,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, JANUARY 1, 2023 |
25,930,380 | $ | 259,303,805 | $ | 69,330,328 | $ | 311,146,899 | $ | 3,154,310 | $ | 2,323,223,479 | $ | 2,637,524,688 | $ | (11,743,301 | ) | $ | (10,056,353 | ) | $ | 1,479,181 | $ | (185,153 | ) | $ | (20,505,626 | ) | $ | - | $ | 2,945,653,195 | $ | 14,835,672 | $ | 2,960,488,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriations of earnings |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve |
- | - | - | - | 14,074,053 | (14,074,053 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders |
- | - | - | - | - | (226,900,972 | ) | (226,900,972 | ) | - | - | - | - | - | - | (226,900,972 | ) | - | (226,900,972) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
- | - | - | - | 14,074,053 | (240,975,025 | ) | (226,900,972 | ) | - | - | - | - | - | - | (226,900,972 | ) | - | (226,900,972) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income |
- | - | - | - | - | 599,785,521 | 599,785,521 | - | - | - | - | - | - | 599,785,521 | (324,205 | ) | 599,461,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of income tax |
- | - | - | - | - | - | - | 29,942,174 | (434,126 | ) | 13,669 | - | 29,521,717 | - | 29,521,717 | (1,109,161 | ) | 28,412,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensive income (loss) |
- | - | - | - | - | 599,785,521 | 599,785,521 | 29,942,174 | (434,126 | ) | 13,669 | - | 29,521,717 | - | 629,307,238 | (1,433,366 | ) | 627,873,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee restricted shares retired |
(419 | ) | (4,195 | ) | 4,195 | - | - | 4,614 | 4,614 | - | - | - | - | - | - | 4,614 | - | 4,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment arrangements |
2,110 | 21,100 | 564,868 | - | - | - | - | - | - | - | (235,582 | ) | (235,582 | ) | - | 350,386 | - | 350,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposal of investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income |
- | - | - | - | - | 118,948 | 118,948 | - | (118,948 | ) | - | - | (118,948 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basis adjustment for loss on hedging instruments |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | (44,631 | ) | - | (44,631 | ) | - | (44,631 | ) | - | (44,631) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to share of changes in equities of associates |
- | - | (1,236 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1,236 | ) | - | (1,236) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of subsidiaries |
- | - | (18,937 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (18,937 | ) | 11,264,847 | 11,245,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Decrease in non-controlling interests |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (198,703 | ) | (198,703) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, SEPTEMBER 30, 2023 |
25,932,071 | $ | 259,320,710 | $ | 69,879,218 | $ | 311,146,899 | $ | 17,228,363 | $ | 2,682,157,537 | $ | 3,010,532,799 | $ | 18,198,873 | $ | (10,609,427 | ) | $ | 1,448,219 | $ | (420,735 | ) | $ | 8,616,930 | $ | - | $ | 3,348,349,657 | $ | 24,468,450 | $ | 3,372,818,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Nine Months Ended September 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before income tax |
$ | 700,890,335 | $ | 809,520,844 | ||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments for: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation expense |
374,654,167 | 323,122,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization expense |
6,888,324 | 6,550,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected credit losses recognized on investments in debt instruments |
41,161 | 33,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Finance costs |
9,080,763 | 8,415,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Share of profits of associates |
(3,339,974 | ) | (6,061,304 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest income |
(42,885,113 | ) | (11,834,868 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation |
355,701 | 222,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on disposal or retirement of property, plant and equipment, net |
335,393 | 91,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on disposal or retirement of intangible assets, net |
(2,308 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Impairment loss on property, plant and equipment |
- | 790,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on financial instruments at fair value through profit or loss, net |
(27,022 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Loss on disposal of investments in debt instruments at fair value through other comprehensive income, net |
372,631 | 346,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on foreign exchange, net |
4,178,853 | 12,532,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income |
(387,837 | ) | (260,534 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Others |
(280,262 | ) | (292,572 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in operating assets and liabilities: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial instruments at fair value through profit or loss |
857,225 | (4,622,312 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net |
7,288,198 | (62,861,124 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from related parties |
1,227,701 | (375,850 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties |
(13,388 | ) | (14,612 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Inventories |
(40,940,924 | ) | (25,233,553 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Other financial assets |
263,031 | (4,371,124 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets |
(5,852,289 | ) | (1,072,295 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent assets |
(378,730 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable |
(2,728,825 | ) | 12,861,802 | |||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties |
(21,214 | ) | 433,633 | |||||||||||||||||||||||||||||
Salary and bonus payable |
(7,778,221 | ) | 7,577,929 | |||||||||||||||||||||||||||||
Accrued profit sharing bonus to employees and compensation to directors |
(24,040,371 | ) | 8,517,224 | |||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities |
(34,382,658 | ) | 38,582,192 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent liabilities |
26,776,501 | 100,127,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net defined benefit liability |
(705,413 | ) | (2,533,617 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash generated from operations |
969,445,435 | 1,210,191,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Income taxes paid |
(122,307,435 | ) | (86,473,728 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash generated by operating activities |
847,138,000 | 1,123,717,284 |
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Nine Months Ended September 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisitions of: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial instruments at fair value through profit or loss |
$ | (323,973 | ) | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
(54,832,622 | ) | (49,269,573 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost |
(115,641,029 | ) | (123,508,899 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Property, plant and equipment |
(779,656,605 | ) | (745,827,757 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets |
(3,387,581 | ) | (5,471,086 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from disposal or redemption of: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
28,804,766 | 41,221,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost |
89,166,171 | 20,620,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Property, plant and equipment |
391,764 | 801,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets |
2,308 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from return of capital of investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income |
117,897 | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Derecognition of hedging financial instruments |
66,776 | 1,591,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Interest received |
41,015,135 | 9,440,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from government grants - property, plant and equipment |
20,756,650 | 462,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from government grants - others |
1,152 | 874 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other dividends received |
387,837 | 260,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends received from investments accounted for using equity method |
3,076,482 | 2,749,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Increase in prepayments for leases |
(50,173 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Refundable deposits paid |
(4,053,259 | ) | (1,904,318 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Refundable deposits refunded |
357,210 | 437,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash used in investing activities |
(773,801,094 | ) | (848,396,222 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Decrease in short-term loans |
- | (111,959,992 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Increase in hedging financial liabilities - bank loans |
27,908,580 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of bonds |
75,900,000 | 188,093,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of bonds |
(18,100,000 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from long-term bank loans |
2,450,000 | 500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of long-term bank loans |
(1,244,444 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Payments for transaction costs attributable to the issuance of bonds |
(78,448 | ) | (403,162 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock acquired |
- | (871,566 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of the principal portion of lease liabilities |
(2,132,449 | ) | (1,767,753 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest paid |
(11,363,895 | ) | (6,498,170 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Guarantee deposits received |
230,116 | 199,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Guarantee deposits refunded |
(217,446 | ) | (43,314 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends |
(213,925,639 | ) | (213,925,639 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Increase in non-controlling interests |
11,046,506 | 16,264,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash used in financing activities |
(129,527,119 | ) | (130,412,487 | ) |
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Nine Months Ended September 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS |
$ | 25,182,665 | $ | 86,114,017 | ||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS |
(31,007,548 | ) | 231,022,592 | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS, BEGINNING OF PERIOD |
1,342,814,083 | 1,064,990,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS, END OF PERIOD |
$ | 1,311,806,535 | $ | 1,296,012,784 | ||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
New, Amended and Revised Standards and Interpretations |
Effective Date Issued by IASB |
|||||||
Amendments to IAS 1 “Classification of Liabilities as Current or Non-current” and “Non-current Liabilities with Covenants” |
January 1, 2024 |
New, Amended and Revised Standards and Interpretations |
Effective Date Issued by IASB |
|||||||
Amendments to IFRS 10 and IAS 28 “Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture” |
To be determined by IASB |
Establishment | Percentage of Ownership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name of Investor | Name of Investee | Main Businesses and Products |
and Operating
Location
|
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
TSMC North America |
Sales and marketing of integrated circuits and other semiconductor devices |
San Jose, California, U.S.A. |
100% |
100% |
100% |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Europe B.V. (TSMC Europe) |
Customer service and supporting activities |
Amsterdam, the Netherlands |
100% |
100% |
100% |
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Japan Limited (TSMC Japan) |
Customer service and supporting activities |
Yokohama, Japan |
100% |
100% |
100% |
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Design Technology Japan, Inc. (TSMC JDC) |
Engineering support activities |
Yokohama, Japan |
100% |
100% |
100% |
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Japan 3DIC R&D Center, Inc. (TSMC 3DIC) |
Engineering support activities |
Yokohama, Japan |
100% |
100% |
100% |
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Korea Limited (TSMC Korea) |
Customer service and supporting activities |
Seoul, Korea |
100% |
100% |
100% |
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners, Ltd. (TSMC Partners) |
Investing in companies involved in the semiconductor design and manufacturing, and other investment activities |
Tortola, British Virgin Islands |
100% |
100% |
100% |
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global, Ltd. (TSMC Global) |
Investment activities |
Tortola, British Virgin Islands |
100% |
100% |
100% |
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China Company Limited (TSMC China) |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
Shanghai, China |
100% |
100% |
100% |
- |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing Company Limited (TSMC Nanjing) |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
Nanjing, China |
100% |
100% |
100% |
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Technologies Company Ltd. (VisEra Tech) |
Research, design, development, manufacturing, sales, packaging and test of color filter |
Hsin-Chu, Taiwan |
68% |
68% |
68% |
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona Corporation (TSMC Arizona) |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
Phoenix, Arizona, U.S.A. |
100% |
100% |
100% |
b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Japan Advanced Semiconductor Manufacturing, Inc. (JASM) |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
Kumamoto, Japan |
71% |
71% |
71% |
a), c) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
European Semiconductor Manufacturing Company GmbH (ESMC) |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
Dresden, Germany |
100% |
- |
- |
a), d) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VentureTech Alliance Fund II, L.P. (VTAF II) |
Investing in technology start-up companies |
Cayman Islands |
98% |
98% |
98% |
a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VentureTech Alliance Fund III, L.P. (VTAF III) |
Investing in technology start-up companies |
Cayman Islands |
98% |
98% |
98% |
a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund L.P. (Emerging Fund) |
Investing in technology start-up companies |
Cayman Islands |
99.9% |
99.9% |
99.9% |
a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners |
TSMC Development, Inc. (TSMC Development) |
Investing in companies involved in semiconductor manufacturing |
Delaware, U.S.A. |
100% |
100% |
100% |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology, Inc. (TSMC Technology) |
Engineering support activities |
Delaware, U.S.A. |
100% |
100% |
100% |
a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Design Technology Canada Inc. (TSMC Canada) |
Engineering support activities |
Ontario, Canada |
100% |
100% |
100% |
a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III |
Growth Fund Limited (Growth Fund) |
Investing in technology start-up companies |
Cayman Islands |
100% |
100% |
100% |
a) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development |
WaferTech, LLC (WaferTech) |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
Washington, U.S.A. |
100% |
100% |
100% |
- |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and deposits in banks |
$ | 1,297,689,297 | $ | 1,327,884,602 | $ | 1,277,760,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper |
9,408,778 | 9,566,430 | 16,458,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds |
3,336,162 | 1,406,792 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase agreements |
1,229,906 | 1,133,310 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
142,392 | 2,451,570 | 1,793,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
- | 371,379 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,311,806,535 | $ | 1,342,814,083 | $ | 1,296,012,784 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds |
$ | 231,022 | $ | 122,852 | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
147,504 | 947,546 | 4,705,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds |
111,637 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 490,163 | $ | 1,070,398 | $ | 4,705,434 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current |
$ | 378,526 | $ | 1,070,398 | $ | 4,705,434 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent |
111,637 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 490,163 | $ | 1,070,398 | $ | 4,705,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | 132,768 | $ | 116,215 | $ | 611,010 |
Contract Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maturity Date | (In Thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell NT$ | October 2023 | NT$ | 10,026,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell US$ | October 2023 to November 2023 | US$ | 173,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell NT$ | January 2023 to March 2023 | NT$ | 79,610,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell US$ | January 2023 to March 2023 | US$ | 752,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell RMB | January 2023 to March 2023 | RMB | 1,448,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell NT$ | October 2022 to November 2022 | NT$ | 104,780,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell US$ | October 2022 to December 2022 | US$ | 1,871,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell RMB | October 2022 to November 2022 | RMB | 1,481,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments at FVTOCI |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 80,389,109 | $ | 66,116,166 | $ | 66,420,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities |
36,337,585 | 28,367,926 | 29,680,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
24,061,844 | 18,961,888 | 20,259,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
10,419,593 | 9,274,697 | 9,580,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
151,208,131 | 122,720,677 | 125,942,106 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments at FVTOCI |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
$ | 7,933,799 | $ | 6,159,200 | $ | 6,784,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
3,630,259 | 277,866 | 267,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,564,058 | 6,437,066 | 7,052,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 162,772,189 | $ | 129,157,743 | $ | 132,994,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current |
$ | 154,838,390 | $ | 122,998,543 | $ | 126,209,422 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent |
7,933,799 | 6,159,200 | 6,784,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 162,772,189 | $ | 129,157,743 | $ | 132,994,400 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 126,268,615 | $ | 81,041,056 | $ | 70,840,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper | 22,166,254 | 48,742,817 | 43,404,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | 15,297,477 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Allowance for impairment loss | (91,606 | ) | (56,439 | ) | (39,204 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 163,640,740 | $ | 129,727,434 | $ | 114,205,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current |
$ | 84,261,089 | $ | 94,600,219 | $ | 71,857,468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent |
79,379,651 | 35,127,215 | 42,347,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 163,640,740 | $ | 129,727,434 | $ | 114,205,052 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets - current |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | 37,451 | $ | 2,329 | $ | 88,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities - current |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | - | $ | 813 | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedges of net investments in foreign operations |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans |
26,879,550 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 26,879,550 | $ | 813 | $ | - |
Hedging Instruments |
Contract Amount
(US$ in Thousands)
|
Maturity | ||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures |
US$ 54,400 | December 2023 |
Hedged Items | Asset Carrying Amount | Accumulated Amount of Fair Value Hedge Adjustments | ||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
$ 3,615,318 | $ (37,451) |
Hedging Instruments |
Contract Amount
(US$ in Thousands)
|
Maturity | ||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures |
US$ 74,300 | March 2023 |
Hedged Items | Asset Carrying Amount | Accumulated Amount of Fair Value Hedge Adjustments | ||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
$ 4,008,179 | $ (1,516) |
Hedging Instruments |
Contract Amount
(US$ in Thousands)
|
Maturity | ||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures |
US$ 78,900 | December 2022 |
Hedged Items | Asset Carrying Amount | Accumulated Amount of Fair Value Hedge Adjustments | ||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
$ 4,148,778 | $ (88,431) |
Change in Value Used for Calculating Hedge Ineffectiveness | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nine Months Ended September 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments/Hedged Items | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures |
$ | 101,369 | $ | 276,460 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hedged Items |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
(101,369 | ) | (276,460 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | - |
Change in Value Used for Calculating Hedge
Ineffectiveness
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
Nine Months Ended September 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments/Hedged Items | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts (capital expenditures) |
$ | 39,898 | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||
Forward interest rate contracts (issuance of debts) |
$ | - | $ | 1,378,928 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hedged Items |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast transaction (capital expenditures) |
$ | (39,898 | ) | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||
Forecast transaction (issuance of debts) |
$ | - | $ | (1,378,928 | ) |
Hedging Instruments |
Contract Amount
(In Thousands)
|
Annual Interest Rate | Maturity |
Balance in
Other Equity (Continuing Hedges)
|
||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans |
JPY 124,500,000 | 0%-0.06% | Due by February 2024 |
$1,029,030 |
Change in Value Used for Calculating Hedge
Ineffectiveness
|
|||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments/Hedged Items | Nine Months Ended September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments | |||||||||||||||||||||||
Bank loans |
$ | 1,029,030 | |||||||||||||||||||||
Hedged Items |
|||||||||||||||||||||||
Net investments in foreign operations |
$ | (1,029,030 | ) |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At amortized cost |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable | $ | 218,688,626 | $ | 222,761,927 | $ | 254,776,451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Loss allowance | (752,380 | ) | (331,646 | ) | (375,054 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
217,936,246 | 222,430,281 | 254,401,397 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At FVTOCI | 4,531,407 | 7,325,606 | 6,045,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 222,467,653 | $ | 229,755,887 | $ | 260,447,134 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Not past due | $ | 207,436,935 | $ | 205,053,142 | $ | 252,863,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Past due | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Past due within 30 days | 15,751,218 | 24,516,277 | 7,958,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Past due over 31 days | 31,880 | 518,114 | 383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Loss allowance |
(752,380 | ) | (331,646 | ) | (375,054 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 222,467,653 | $ | 229,755,887 | $ | 260,447,134 |
Nine Months Ended September 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period |
$ | 331,646 | $ | 347,020 | ||||||||||||||||||||||||||||
Provision |
420,698 | 27,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes |
36 | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period |
$ | 752,380 | $ | 375,054 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finished goods |
$ | 35,048,480 | $ | 54,818,402 | $ | 38,572,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Work in process |
171,354,152 | 125,661,912 | 144,337,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Raw materials |
35,076,818 | 20,389,115 | 14,998,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplies and spare parts |
20,610,622 | 20,279,719 | 20,428,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 262,090,072 | $ | 221,149,148 | $ | 218,335,874 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net inventory losses (reversal of write-down of inventories) |
$ | (1,090,783 | ) | $ | 1,710,080 | $ | 1,830,238 | $ | 2,967,546 |
Place of | Carrying Amount |
% of Ownership and Voting Rights
Held by the Company
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name of Associate | Principal Activities | Incorporation and Operation |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vanguard International Semiconductor Corporation (VIS) |
Manufacturing, sales, packaging, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices and the manufacturing and design service of masks |
Hsinchu, Taiwan |
$ | 13,103,470 | $ | 13,492,653 | $ | 12,763,668 | 28% |
28% |
28% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Systems on Silicon Manufacturing Company Pte Ltd. (SSMC) |
Manufacturing and sales of integrated circuits and other semiconductor devices |
Singapore |
9,985,558 | 8,934,731 | 8,845,688 | 39% |
39% |
39% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec Inc. (Xintec) |
Wafer level chip size packaging and wafer level post passivation interconnection service |
Taoyuan, Taiwan |
3,580,425 | 3,528,417 | 3,340,497 | 41% |
41% |
41% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Unichip Corporation (GUC) |
Researching, developing, manufacturing, testing and marketing of integrated circuits |
Hsinchu, Taiwan |
2,238,136 | 1,666,651 | 1,693,668 | 35% |
35% |
35% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual-Pak Technology Co., Ltd. (Mutual-Pak) |
Manufacturing of electronic parts, wholesaling and retailing of electronic materials, and researching, developing and testing of RFID |
New Taipei, Taiwan |
13,969 | 19,053 | 19,815 | 28% |
28% |
28% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 28,921,558 | $ | 27,641,505 | $ | 26,663,336 |
Name of Associate |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC |
$ | 63,728,928 | $ | 29,926,918 | $ | 27,499,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS |
$ | 31,567,198 | $ | 35,977,321 | $ | 30,174,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec |
$ | 13,075,626 | $ | 10,716,449 | $ | 10,683,065 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets used by the Company |
$ | 3,132,660,998 | $ | 2,693,815,688 | $ | 2,411,465,486 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets subject to operating leases |
3,369 | 21,282 | 24,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,132,664,367 | $ | 2,693,836,970 | $ | 2,411,490,251 |
Land and Land Improvements | Buildings | Machinery and Equipment |
Office
Equipment
|
Equipment under Installation and Construction in Progress | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 |
$ | 7,661,817 | $ | 637,046,949 | $ | 4,295,942,530 | $ | 85,028,040 | $ | 1,336,842,608 | $ | 6,362,521,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions (deductions) |
- | 165,720,355 | 938,930,779 | 14,788,418 | (322,659,640 | ) | 796,779,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements |
- | (484,812 | ) | (19,043,355 | ) | (529,565 | ) | - | (20,057,732 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from right-of-use assets |
- | - | 4,444 | - | - | 4,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from assets subject to operating leases |
- | - | 80,370 | - | - | 80,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases |
- | - | (14,592 | ) | - | - | (14,592 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes |
135,207 | 365,755 | 2,727,400 | 107,811 | 14,648,846 | 17,985,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2023 |
$ | 7,797,024 | $ | 802,648,247 | $ | 5,218,627,576 | $ | 99,394,704 | $ | 1,028,831,814 | $ | 7,157,299,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated depreciation
and impairment
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 |
$ | 556,161 | $ | 342,938,359 | $ | 3,264,880,880 | $ | 59,540,116 | $ | 790,740 | $ | 3,668,706,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions |
979 | 32,551,748 | 331,772,027 | 7,730,495 | - | 372,055,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements |
- | (482,318 | ) | (18,272,627 | ) | (528,515 | ) | - | (19,283,460 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from right-of-use assets |
- | - | 1,851 | - | - | 1,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from assets subject to operating leases |
- | - | 53,537 | - | - | 53,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases |
- | - | (1,702 | ) | - | - | (1,702 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes |
28,436 | 383,964 | 2,598,645 | 95,591 | - | 3,106,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2023 |
$ | 585,576 | $ | 375,391,753 | $ | 3,581,032,611 | $ | 66,837,687 | $ | 790,740 | $ | 4,024,638,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2023 |
$ | 7,105,656 | $ | 294,108,590 | $ | 1,031,061,650 | $ | 25,487,924 | $ | 1,336,051,868 | $ | 2,693,815,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at September 30, 2023 |
$ |
7,211,448 |
$ | 427,256,494 | $ |
1,637,594,965 |
$ |
32,557,017 |
$ |
1,028,041,074 |
$ |
3,132,660,998 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2022 | $ | 6,488,230 | $ | 576,597,777 | $ | 3,984,749,236 | $ | 76,154,170 | $ | 593,155,733 | $ | 5,237,145,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 702,377 | 44,034,103 | 270,334,176 | 6,208,437 | 426,656,999 | 747,936,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | (83,302 | ) | (17,020,612 | ) | (890,753 | ) | - | (17,994,667 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases |
- | - | (65,779 | ) | - | - | (65,779 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes |
445,035 | 2,002,705 | 9,896,845 | 366,624 | 8,982,282 | 21,693,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2022 |
$ | 7,635,642 | $ | 622,551,283 | $ | 4,247,893,866 | $ | 81,838,478 | $ | 1,028,795,014 | $ | 5,988,714,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated depreciation
and impairment
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2022 | $ | 499,826 | $ | 306,165,242 | $ | 2,903,539,441 | $ | 51,826,663 | $ | - | $ | 3,262,031,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 1,042 | 26,567,909 | 287,390,332 | 6,921,986 | - | 320,881,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | (72,173 | ) | (16,176,281 | ) | (890,323 | ) | - | (17,138,777 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases |
- | - | (40,266 | ) | - | - | (40,266 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impairment |
- | - | - | - | 790,740 | 790,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes |
73,997 | 1,514,039 | 8,843,768 | 292,855 | - | 10,724,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2022 |
$ | 574,865 | $ | 334,175,017 | $ | 3,183,556,994 | $ | 58,151,181 | $ | 790,740 | $ | 3,577,248,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2022 |
$ | 5,988,404 | $ | 270,432,535 | $ | 1,081,209,795 | $ | 24,327,507 | $ | 593,155,733 | $ | 1,975,113,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at September 30, 2022 |
$ | 7,060,777 | $ | 288,376,266 | $ | 1,064,336,872 | $ | 23,687,297 | $ | 1,028,004,274 | $ | 2,411,465,486 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Land | $ | 38,056,493 | $ | 38,525,856 | $ | 39,025,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | 3,163,900 | 3,356,700 | 3,290,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery and equipment | - | 2,965 | 3,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Office equipment | 34,318 | 28,615 | 30,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 41,254,711 | $ | 41,914,136 | $ | 42,349,743 |
Nine Months Ended September 30 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Additions to right-of-use assets | $ | 2,006,983 | $ | 12,187,065 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation of right-of-use assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Land | $ | 618,681 | $ | 571,074 | $ | 1,838,310 | $ | 1,519,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | 256,734 | 247,566 | 738,607 | 697,566 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery and equipment | - | 219 | 369 | 635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Office equipment | 5,632 | 5,929 | 17,663 | 17,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 881,047 | $ | 824,788 | $ | 2,594,949 | $ | 2,235,472 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current portion (classified under accrued expenses and other current liabilities) |
$ | 2,775,196 | $ | 2,603,504 | $ | 2,564,228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent portion | 29,415,325 | 29,764,097 | 30,182,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 32,190,521 | $ | 32,367,601 | $ | 32,746,581 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
||||||||||||||||||
Land |
0.39%-2.30% | 0.39%-2.30% | 0.39%-1.89% | |||||||||||||||||
Buildings | 0.47%-6.52% | 0.39%-5.63% | 0.39%-3.88% | |||||||||||||||||
Machinery and equipment | - | 0.71% | 0.71% | |||||||||||||||||
Office equipment | 0.28%-7.13% | 0.28%-4.71% | 0.28%-3.88% |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses relating to short-term leases |
$ | 155,708 | $ | 1,181,261 | $ | 1,170,143 | $ | 3,499,639 |
Nine Months Ended September 30 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Total cash outflow for leases | $ | 4,052,060 | $ | 5,421,545 |
Goodwill | Technology License Fees | Software and System Design Costs | Patent and Others | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 | $ | 5,791,821 | $ | 25,759,019 | $ | 48,675,794 | $ | 11,701,892 | $ | 91,928,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 401,909 | 3,575,195 | 102,337 | 4,079,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | - | (54,677 | ) | - | (54,677 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 212,914 | 2,863 | 7,445 | 27,499 | 250,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2023 | $ | 6,004,735 | $ | 26,163,791 | $ | 52,203,757 | $ | 11,831,728 | $ | 96,204,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated amortization and
impairment
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 | $ | - | $ | 17,696,437 | $ | 38,838,394 | $ | 9,394,540 | $ | 65,929,371 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 2,105,832 | 3,923,467 | 859,025 | 6,888,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | - | (54,677 | ) | - | (54,677 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | - | 2,863 | 91 | 27,470 | 30,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2023 | $ | - | $ | 19,805,132 | $ | 42,707,275 | $ | 10,281,035 | $ | 72,793,442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2023 |
$ | 5,791,821 | $ | 8,062,582 | $ | 9,837,400 | $ | 2,307,352 | $ | 25,999,155 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at September 30, 2023 |
$ | 6,004,735 | $ | 6,358,659 | $ | 9,496,482 | $ | 1,550,693 | $ | 23,410,569 |
Goodwill | Technology License Fees | Software and System Design Costs | Patent and Others | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2022 | $ | 5,379,164 | $ | 23,533,959 | $ | 43,650,957 | $ | 11,497,309 | $ | 84,061,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 2,257,739 | 3,431,703 | 185,092 | 5,874,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | - | (55,727 | ) | - | (55,727 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 555,641 | 3,329 | 18,700 | 2,723 | 580,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2022 | $ | 5,934,805 | $ | 25,795,027 | $ | 47,045,633 | $ | 11,685,124 | $ | 90,460,589 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated amortization and
impairment
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2022 | $ | - | $ | 14,912,293 | $ | 34,121,578 | $ | 8,205,821 | $ | 57,239,692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 2,076,582 | 3,583,345 | 890,230 | 6,550,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | - | (55,727 | ) | - | (55,727 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | - | 3,329 | 15,282 | 1,304 | 19,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2022 | $ | - | $ | 16,992,204 | $ | 37,664,478 | $ | 9,097,355 | $ | 63,754,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2022 |
$ | 5,379,164 | $ | 8,621,666 | $ | 9,529,379 | $ | 3,291,488 | $ | 26,821,697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at September 30, 2022 |
$ | 5,934,805 | $ | 8,802,823 | $ | 9,381,155 | $ | 2,587,769 | $ | 26,706,552 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Domestic unsecured bonds | $ | 440,462,000 | $ | 379,526,000 | $ | 375,832,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overseas unsecured bonds | 500,355,500 | 476,051,500 | 492,373,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Discounts on bonds payable | (3,090,167 | ) | (3,141,061 | ) | (3,318,529 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Current portion | (5,247,910 | ) | (18,100,000 | ) | (22,500,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 932,479,423 | $ | 834,336,439 | $ | 842,386,471 |
Issuance |
Tranche |
Issuance Period | Total Amount | Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NT$ unsecured
bonds
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112-1 (Green bond) |
A |
March 2023 to March 2028 |
$ | 12,200,000 | 1.54% | Bullet repayment; interest payable annually |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
B |
March 2023 to March 2030 |
2,300,000 | 1.60% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C |
March 2023 to March 2033 |
4,800,000 | 1.78% | The same as above |
Issuance |
Tranche |
Issuance Period | Total Amount | Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112-2 (Green bond) |
A |
May 2023 to May 2028 |
$ | 13,100,000 | 1.60% | Bullet repayment; interest payable annually |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
B |
May 2023 to May 2030 |
2,300,000 | 1.65% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C |
May 2023 to May 2033 |
5,300,000 | 1.82% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112-3 |
A |
June 2023 to June 2028 |
11,400,000 | 1.60% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B |
June 2023 to June 2030 |
2,600,000 | 1.65% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C |
June 2023 to June 2033 |
6,000,000 | 1.80% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112-4 |
A |
August 2023 to August 2028 |
7,300,000 | 1.60% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B |
August 2023 to August 2030 |
700,000 | 1.65% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C |
August 2023 to August 2033 |
7,900,000 | 1.76% | The same as above |
Issuance |
Tranche |
Issuance Period | Total Amount | Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NT$ unsecured
bonds
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112-5 |
A |
October 2023 to October 2028 |
$ | 4,300,000 | 1.62% | Bullet repayment; interest payable annually |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
B |
October 2023 to October 2033 |
5,500,000 | 1.76% | The same as above |
Issuance Period |
Total Amount (US$
in Thousands)
|
Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||
September 2020 to September 2025 |
US$ | 1,000,000 | 0.75% | Bullet repayment (callable at any time, in whole or in part, at the relevant redemption price according to relevant agreements); interest payable semi-annually |
|||||||||||||||||||||||||
September 2020 to September 2027 |
750,000 | 1.00% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
September 2020 to September 2030 |
1,250,000 | 1.375% | The same as above |
Issuance Period |
Total Amount (US$
in Thousands)
|
Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||
April 2021 to April 2026 |
US$ | 1,100,000 | 1.25% | Bullet repayment (callable at any time, in whole or in part, at the relevant redemption price according to relevant agreements); interest payable semi-annually |
|||||||||||||||||||||||||
April 2021 to April 2028 |
900,000 | 1.75% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
April 2021 to April 2031 |
1,500,000 | 2.25% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2026 |
1,250,000 | 1.75% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2031 |
1,250,000 | 2.50% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2041 |
1,000,000 | 3.125% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2051 |
1,000,000 | 3.25% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2027 |
1,000,000 | 3.875% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2029 |
500,000 | 4.125% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2032 |
1,000,000 | 4.25% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2052 |
1,000,000 | 4.50% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
July 2022 to July 2027 |
400,000 | 4.375% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||
July 2022 to July 2032 |
600,000 | 4.625% | The same as above |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured loans | $ | 7,218,889 | $ | 6,013,333 | $ | 4,010,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Discounts on government grants | (33,617 | ) | (39,397 | ) | (28,155 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Current portion | (2,172,222 | ) | (1,213,889 | ) | (926,667 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 5,013,050 | $ | 4,760,047 | $ | 3,055,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loan content | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual interest rate | 1.15%-1.35% | 1.03%-1.23% | 0.40%-1.10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maturity date | Due by December 2027 | Due by December 2027 | Due by May 2027 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Authorized shares (in thousands) |
28,050,000 | 28,050,000 | 28,050,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Authorized capital |
$ | 280,500,000 | $ | 280,500,000 | $ | 280,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Issued and paid shares (in thousands) |
25,932,071 | 25,930,380 | 25,930,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issued capital |
$ | 259,320,710 | $ | 259,303,805 | $ | 259,303,805 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May be used to offset a deficit, distributed as
cash dividends, or transferred to share
capital
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital |
$ | 24,406,854 | $ | 24,183,645 | $ | 24,183,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From merger |
22,803,291 | 22,803,291 | 22,803,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From convertible bonds |
8,892,371 | 8,892,371 | 8,892,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From difference between the consideration received and the carrying amount of the subsidiaries’ net assets during actual disposal |
8,406,282 | 8,406,282 | 8,406,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donations - donated by shareholders |
11,275 | 11,275 | 11,275 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May only be used to offset a deficit |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of subsidiaries |
$ | 4,210,955 | $ | 4,229,892 | $ | 4,231,119 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of associates |
310,627 | 311,863 | 309,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donations - unclaimed dividend |
53,680 | 53,680 | 40,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May not be used for any purpose |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee restricted shares |
783,883 | 438,029 | 438,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 69,879,218 | $ | 69,330,328 | $ | 69,316,391 |
Third Quarter | Second Quarter | First Quarter | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s |
of 2023 | of 2023 | of 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Directors in its |
November 14, | August 8, | May 9, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
meeting |
2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve | $ | (17,228,363 | ) | $ | (6,365,562 | ) | $ | 3,273,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | $ | 90,762,248 | $ | 77,796,213 | $ | 77,796,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends per share (NT$) | $ | 3.50 | $ | 3.00 | $ | 3.00 |
Fourth Quarter | Third Quarter | Second Quarter | First Quarter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s |
of 2022 | of 2022 | of 2022 | of 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Directors in its |
February 14, | November 8, | August 9, | May 10, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
meeting |
2023 | 2022 | 2022 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve | $ | 17,166,163 | $ | (31,910,353 | ) | $ | (12,002,798 | ) | $ | (15,541,054 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | $ | 71,308,546 | $ | 71,308,547 | $ | 71,308,546 | $ | 71,308,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends per share (NT$) | $ | 2.75 | $ | 2.75 | $ | 2.75 | $ | 2.75 |
Fourth Quarter | Third Quarter | Second Quarter | First Quarter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s |
of 2021 | of 2021 | of 2021 | of 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Directors in its |
February 15, | November 9, | August 10, | June 9, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
meeting |
2022 | 2021 | 2021 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve | $ | 3,304,303 | $ | 710,169 | $ | 10,201,220 | $ | (6,287,050 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | $ | 71,308,546 | $ | 71,308,547 | $ | 71,308,546 | $ | 71,308,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends per share (NT$) | $ | 2.75 | $ | 2.75 | $ | 2.75 | $ | 2.75 |
Nine Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign Currency Translation Reserve | Unrealized Gain (Loss) on Financial Assets at FVTOCI | Gain (Loss) on Hedging Instruments | Unearned Stock-Based Employee Compensation | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period |
$ | (11,743,301 | ) | $ | (10,056,353 | ) | $ | 1,479,181 | $ | (185,153 | ) | $ | (20,505,626 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange differences arising on translation of foreign operations |
28,675,626 | - | - | - | 28,675,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (Loss) on hedging instruments designated as hedges of net investments in foreign operations |
1,029,030 | - | - | - | 1,029,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain (loss) on financial assets at FVTOCI |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity instruments |
- | 987,066 | - | - | 987,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt instruments |
- | (1,837,009 | ) | - | - | (1,837,009 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of equity instruments transferred to retained earnings due to disposal |
- | (118,948 | ) | - | - | (118,948 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of debt instruments transferred to profit or loss due to disposal |
- | 372,631 | - | - | 372,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss allowance adjustments from debt instruments |
- | 9,353 | - | - | 9,353 |
Nine Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign Currency Translation Reserve | Unrealized Gain (Loss) on Financial Assets at FVTOCI | Gain (Loss) on Hedging Instruments | Unearned Stock-Based Employee Compensation | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) arising on changes in the fair value of hedging instruments |
$ | - | $ | - | $ | (15,429 | ) | $ | - | $ | (15,429 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transferred to initial carrying amount of hedged items |
- | - | (44,631 | ) | - | (44,631 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares |
- | - | - | (585,968 | ) | (585,968 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment expenses recognized |
- | - | - | 350,386 | 350,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income (loss) of associates |
237,518 | 33,858 | 29,098 | - | 300,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax effect |
- | (25 | ) | - | - | (25 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period |
$ | 18,198,873 | $ | (10,609,427 | ) | $ | 1,448,219 | $ | (420,735 | ) | $ | 8,616,930 |
Nine Months Ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign Currency Translation Reserve | Unrealized Gain (Loss) on Financial Assets at FVTOCI | Gain (Loss) on Hedging Instruments | Unearned Stock-Based Employee Compensation | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period |
$ | (63,303,361 | ) | $ | 574,310 | $ | 120,536 | $ | - | $ | (62,608,515 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange differences arising on translation of foreign operations |
68,767,824 | - | - | - | 68,767,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain (loss) on financial assets at FVTOCI |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity instruments |
- | 69,040 | - | - | 69,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt instruments |
- | (11,609,864 | ) | - | - | (11,609,864 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of equity instruments transferred to retained earnings due to disposal |
- | (98,209 | ) | - | - | (98,209 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of debt instruments transferred to profit or loss due to disposal |
- | 346,125 | - | - | 346,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss allowance adjustments from debt instruments |
- | 553 | - | - | 553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) arising on changes in the fair value of hedging instruments |
- | - | 1,347,573 | - | 1,347,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transferred to initial carrying amount of hedged items |
- | - | (43,027 | ) | - | (43,027 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares |
- | - | - | (451,899 | ) | (451,899 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment expenses recognized |
- | - | - | 186,722 | 186,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income (loss) of associates |
591,374 | (13,234 | ) | 89,752 | - | 667,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax effect |
- | 262 | 6,036 | - | 6,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period |
$ | 6,055,837 | $ | (10,731,017 | ) | $ | 1,520,870 | $ | (265,177 | ) | $ | (3,419,487 | ) |
Three Months Ended
September 30
|
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Product |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wafer |
$ | 473,037,347 | $ | 540,209,881 | $ | 1,342,457,631 | $ | 1,454,627,869 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 73,695,411 | 72,932,862 | 193,749,354 | 183,731,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 546,732,758 | $ |
613,142,743 |
$ | 1,536,206,985 | $ | 1,638,359,424 |
Three Months Ended
September 30
|
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geography |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan | $ | 36,868,992 | $ | 51,983,021 | $ | 104,596,734 | $ | 173,512,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States |
360,671,111 | 432,369,098 | 969,078,250 | 1,072,532,079 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
China |
67,735,985 | 48,832,450 | 200,699,087 | 171,635,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Japan |
31,507,219 | 29,592,683 | 100,697,479 | 81,396,101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Europe, the Middle East and Africa |
24,986,738 | 31,192,872 | 92,761,775 | 87,590,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
24,962,713 | 19,172,619 | 68,373,660 | 51,692,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 546,732,758 | $ | 613,142,743 | $ | 1,536,206,985 | $ | 1,638,359,424 |
Three Months Ended
September 30
|
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Platform | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Performance Computing | $ | 227,816,587 | $ | 238,237,286 | $ | 667,707,961 | $ | 669,423,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smartphone | 212,001,177 | 251,069,572 | 545,740,324 | 648,625,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet of Things | 47,409,811 | 59,410,567 | 128,299,154 | 143,104,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | 28,338,188 | 31,203,686 | 101,636,345 | 81,976,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Consumer Electronics | 13,570,337 | 14,900,562 | 38,157,300 | 44,625,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 17,596,658 | 18,321,070 | 54,665,901 | 50,604,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 546,732,758 | $ | 613,142,743 | $ | 1,536,206,985 | $ | 1,638,359,424 |
Three Months Ended
September 30
|
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3-nanometer |
$ | 28,994,752 | $ | - | $ | 29,478,462 | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5-nanometer |
173,185,785 | 148,812,933 | 440,305,826 | 335,834,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7-nanometer | 78,277,122 | 142,152,179 | 264,307,983 | 417,396,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10-nanometer | 3,500 | 4,480 | 20,401 | 17,837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16-nanometer | 44,470,242 | 66,299,632 | 146,737,652 | 191,645,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20-nanometer | 2,788,643 | 2,124,614 | 8,710,398 | 6,409,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28-nanometer | 47,211,672 | 52,861,617 | 146,858,837 | 149,841,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40/45-nanometer | 29,417,131 | 37,855,129 | 91,585,761 | 108,326,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65-nanometer | 26,323,837 | 25,338,814 | 81,748,326 | 69,063,607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90-nanometer | 5,044,479 | 11,311,235 | 20,590,275 | 31,089,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.11/0.13 micron | 13,072,664 | 16,732,222 | 33,590,386 | 42,810,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.15/0.18 micron | 20,137,375 | 29,754,752 | 64,474,177 | 82,486,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.25 micron and above | 4,110,145 | 6,962,274 | 14,049,147 | 19,706,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wafer revenue |
$ | 473,037,347 | $ | 540,209,881 | $ | 1,342,457,631 | $ | 1,454,627,869 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
January 1,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract liabilities (classified under accrued expenses and other current liabilities) |
$ | 50,852,364 | $ | 70,806,617 | $ | 56,941,335 | $ | 39,762,588 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current portion (classified under accrued expenses and other current liabilities) |
$ | 152,751,076 | $ | 107,723,580 | $ | 97,843,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent portion (classified under other noncurrent liabilities) |
148,913,776 | 168,399,207 | 190,225,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 301,664,852 | $ | 276,122,787 | $ | 288,069,185 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents |
$ | 12,607,398 | $ | 5,294,717 | $ | 35,717,276 | $ | 8,960,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost |
1,844,769 | 650,010 | 4,257,022 | 1,061,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
1,143,107 | 670,317 | 2,910,815 | 1,812,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 15,595,274 | $ | 6,615,044 | $ | 42,885,113 | $ | 11,834,868 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 4,594,570 | $ | 4,051,243 | $ | 13,177,497 | $ | 9,781,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities |
96,148 | 85,705 | 286,653 | 183,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans |
24,689 | 6,882 | 71,914 | 21,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
371 | 328 | 1,486 | 503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Capitalized interest under property, plant and equipment |
(1,603,856 | ) | (774,140 | ) | (4,456,787 | ) | (1,571,705 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,111,922 | $ | 3,370,018 | $ | 9,080,763 | $ | 8,415,015 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Capitalization rate |
1.20%-3.36% | 0.84%-3.36% | 1.08%-3.36% | 0.56%-3.36% |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on disposal of financial assets, net |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments at FVTOCI |
$ | (115,078 | ) | $ | (100,974 | ) | $ | (372,631 | ) | $ | (346,125 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments at FVTPL, net |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL |
1,148,784 | 4,884,964 | 3,982,692 | (2,537,012 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The accrual of expected credit loss of financial assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments at FVTOCI |
(2,748 | ) | (1,085 | ) | (9,353 | ) | (553 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost |
(18,099 | ) | (9,319 | ) | (31,808 | ) | (32,729 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other (losses) gains, net |
(74,211 | ) | (102,252 | ) | 351,001 | (82,705 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 938,648 | $ | 4,671,334 | $ | 3,919,901 | $ | (2,999,124 | ) |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current income tax expense |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current tax expense recognized in the current period |
$ | 33,869,144 | $ | 40,291,507 | $ | 103,890,142 | $ | 103,055,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax adjustments on prior years |
(14,038 | ) | - | (9,698 | ) | (523,244 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income tax adjustments |
51,012 | 55,481 | 166,838 | 142,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,906,118 | 40,346,988 | 104,047,282 | 102,674,802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income tax benefit |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The origination and reversal of temporary differences |
(2,760,897 | ) | (5,731,478 | ) | (3,563,301 | ) | (15,260,364 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment tax credits |
- | 1,106,950 | 945,038 | 1,084,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2,760,897 | ) | (4,624,528 | ) | (2,618,263 | ) | (14,175,991 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense recognized in profit or loss |
$ | 31,145,221 | $ | 35,722,460 | $ | 101,429,019 | $ | 88,498,811 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic EPS |
$ | 8.14 | $ | 10.83 | $ | 23.13 | $ | 27.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted EPS |
$ | 8.14 | $ | 10.83 | $ | 23.13 | $ | 27.79 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic EPS |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholders of the parent |
$ | 210,999,939 | $ | 280,865,780 | $ | 599,785,521 | $ | 720,626,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average number of common shares outstanding used in the computation of basic EPS (in thousands) |
25,929,267 | 25,928,993 | 25,929,208 | 25,929,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic EPS (in dollars) |
$ | 8.14 | $ | 10.83 | $ | 23.13 | $ | 27.79 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted EPS |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholders of the parent |
$ | 210,999,939 | $ | 280,865,780 | $ | 599,785,521 | $ | 720,626,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average number of common shares outstanding used in the computation of basic EPS (in thousands) |
25,929,267 | 25,928,993 | 25,929,208 | 25,929,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effects of all dilutive potential common shares (in thousands) |
91 | 172 | 130 | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average number of common shares used in the computation of diluted EPS (in thousands) |
25,929,358 | 25,929,165 | 25,929,338 | 25,929,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted EPS (in dollars) |
$ | 8.14 | $ | 10.83 | $ | 23.13 | $ | 27.79 |
2022 RSAs | 2021 RSAs | |||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s shareholders in its meeting |
June 8, 2022 | July 26, 2021 | ||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s Board of Directors in its meeting |
February 14, 2023 | February 15, 2022 | ||||||||||||
Issuance of stocks (in thousands) |
2,110 | 1,387 | ||||||||||||
Eligible employees |
Executive officers | Executive officers | ||||||||||||
Grant date/Issuance date |
March 1, 2023 | March 1, 2022 |
TSMC’s TSR relative to the
TSR of S&P 500 IT Index
|
Ratio of Shares to be Vested | ||||
Above the Index by X percentage points |
50% + X * 2.5%, with the maximum of 100% |
||||
Equal to the Index |
50% |
||||
Below the Index by X percentage points |
50% - X * 2.5%, with the minimum of 0% |
2022 RSAs | 2021 RSAs | |||||||||||||||||||||||||
Number of Shares
(In Thousands)
|
Number of Shares
(In Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period |
- | 1,387 | ||||||||||||||||||||||||
Issuance of stocks |
2,110 | - | ||||||||||||||||||||||||
Vested shares |
- | (274 | ) | |||||||||||||||||||||||
Canceled shares |
- | (419 | ) | |||||||||||||||||||||||
Balance, end of period |
2,110 | 694 | ||||||||||||||||||||||||
Weighted-average fair value of RSAs (in dollars) |
$ | 277.71 | $ | 325.81 |
2022 RSAs | 2021 RSAs | |||||||||||||||||||||||||||||||
March 1, 2023 | March 1, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stock price at measurement date (in dollars) |
$ | 511 | $ | 604 | ||||||||||||||||||||||||||||
Expected price volatility |
29.34%-32.11% | 25.34%-28.28% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected life |
1-3 years | 1-3 years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk-free interest rate |
1.06% | 0.57% |
2022 Plan | 2021 Plan | |||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s Board of Directors in its meeting |
February 14, 2023 | February 15, 2022 | ||||||||||||
Issuance of units (in thousands) (Note) |
400 | 236 | ||||||||||||
Grant date |
March 1, 2023 | March 1, 2022 |
Nine Months Ended September 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Plan | 2021 Plan | 2021 Plan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock price at measurement date (in dollars) |
$ | 522 | $ | 522 | $ | 476.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected price volatility | 25.20%-26.65% | 25.20%-26.65% | 26.72%-30.73% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residual life | 1-3 years | 1-2 years | 1-3 years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk-free interest rate | 1.08% | 1.05% | 1.18% |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
a. Depreciation of property, plant and equipment and right-of-use assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in cost of revenue |
$ | 137,203,831 | $ | 95,904,327 | $ | 352,150,676 | $ | 301,364,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in operating expenses |
7,722,319 | 7,239,604 | 22,499,522 | 21,752,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in other operating income and expenses |
680 | 3,288 | 3,969 | 5,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 144,926,830 | $ | 103,147,219 | $ | 374,654,167 | $ | 323,122,219 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
b. Amortization of intangible assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in cost of revenue |
$ | 1,672,325 | $ | 1,536,479 | $ | 4,859,139 | $ | 4,548,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in operating expenses |
681,007 | 661,968 | 2,029,185 | 2,002,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,353,332 | $ | 2,198,447 | $ | 6,888,324 | $ | 6,550,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
c. Employee benefits expenses |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post-employment benefits |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defined contribution plans |
$ | 1,355,745 | $ | 1,194,939 | $ | 3,980,104 | $ | 3,342,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defined benefit plans |
70,335 | 52,626 | 211,018 | 157,187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,426,080 | 1,247,565 | 4,191,122 | 3,499,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity-settled |
127,349 | 80,290 | 355,701 | 222,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash-settled |
9,124 | 7,536 | 47,303 | 24,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
136,473 | 87,826 | 403,004 | 246,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other employee benefits |
58,704,130 | 63,077,715 | 169,792,271 | 168,008,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 60,266,683 | $ | 64,413,106 | $ | 174,386,397 | $ | 171,755,671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee benefits expense summarized by function |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in cost of revenue |
$ | 33,519,721 | $ | 37,344,903 | $ | 98,158,663 | $ | 100,859,986 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in operating expenses |
26,746,962 | 27,068,203 | 76,227,734 | 70,895,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 60,266,683 | $ | 64,413,106 | $ | 174,386,397 | $ | 171,755,671 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit sharing bonus to employees |
$ | 12,607,089 | $ | 16,771,157 | $ | 35,832,625 | $ | 43,031,392 |
Years Ended December 31 | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s Board of Directors in its meeting |
February 14, 2023 | February 15, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
Profit sharing bonus to employees |
$ | 60,702,047 | $ | 35,601,449 | ||||||||||||||||||||||
Compensation to directors |
$ | 690,128 | $ | 487,537 |
Nine Months Ended September 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Additions of financial assets at FVTOCI |
$ | 56,055,303 | $ | 40,812,439 | ||||||||||||||||||||||||||||
Conversion of convertible bonds into equity securities |
(145,144 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Changes in accrued expenses and other current liabilities |
(1,077,537 | ) | 8,458,351 | |||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other financial assets |
- | (1,217 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Payments for acquisition of financial assets at FVTOCI |
$ | 54,832,622 | $ | 49,269,573 | ||||||||||||||||||||||||||||
Disposal of financial assets at FVTOCI |
$ | 28,988,810 | $ | 38,683,380 | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other financial assets |
(184,044 | ) | 2,538,030 | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from disposal of financial assets at FVTOCI |
$ | 28,804,766 | $ | 41,221,410 | ||||||||||||||||||||||||||||
Additions of property, plant and equipment |
$ | 796,779,912 | $ | 747,936,092 | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other financial assets |
44,432 | 5,599,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange of assets |
(59,387 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Changes in payables to contractors and equipment suppliers |
(12,887,052 | ) | (6,733,136 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in accrued expenses and other current liabilities |
195,589 | 596,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transferred to initial carrying amount of hedged items |
39,898 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Capitalized interests |
(4,456,787 | ) | (1,571,705 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Payments for acquisition of property, plant and equipment |
$ | 779,656,605 | $ | 745,827,757 |
Non-cash Changes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of January 1, 2023 | Financing Cash Flow | Foreign Exchange Movement | Leases Modifications |
Other Changes
(Note)
|
Balance as of September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities- bank loans |
$ | - | $ | 27,908,580 | $ | (1,029,030 | ) | $ | - | $ | - | $ | 26,879,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
852,436,439 | 57,721,552 | 27,301,588 | - | 267,754 | 937,727,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans |
5,973,936 | 1,205,556 | - | - | 5,780 | 7,185,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities |
32,367,601 | (2,411,870 | ) | 28,970 | 1,919,167 | 286,653 | 32,190,521 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
$ | 890,777,976 | $ | 84,423,818 | $ | 26,301,528 | $ | 1,919,167 | $ | 560,187 | $ | 1,003,982,676 |
Non-cash Changes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of January 1, 2022 | Financing Cash Flow | Foreign Exchange Movement | Leases Modifications |
Other Changes
(Note)
|
Balance as of September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term loans |
$ | 114,921,333 | $ | (111,959,992 | ) | $ | (2,372,053 | ) | $ | - | $ | (589,288 | ) | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
614,470,652 | 187,690,399 | 62,510,018 | - | 215,402 | 864,886,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans |
3,475,798 | 500,000 | - | - | 6,047 | 3,981,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities |
22,940,665 | (1,941,321 | ) | 147,704 | 11,416,525 | 183,008 | 32,746,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
$ | 755,808,448 | $ | 74,289,086 | $ | 60,285,669 | $ | 11,416,525 | $ | (184,831 | ) | $ | 901,614,897 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVTPL (Note 1) |
$ | 490,163 | $ | 1,070,398 | $ | 4,705,434 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVTOCI (Note 2) |
167,303,596 | 136,483,349 | 139,040,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets |
37,451 | 2,329 | 88,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost (Note 3) |
1,729,394,612 | 1,727,306,556 | 1,695,094,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,897,225,822 | $ | 1,864,862,632 | $ | 1,838,928,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVTPL (Note 4) |
$ | 132,768 | $ | 116,215 | $ | 611,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities |
26,879,550 | 813 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost (Note 5) |
1,820,363,905 | 1,669,270,659 | 1,635,913,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,847,376,223 | $ | 1,669,387,687 | $ | 1,636,524,780 |
Category | Description | Basis for Recognizing Expected Credit Loss | Expected Credit Loss Ratio | |||||||||||||||||
Performing |
Credit rating is investment grade on valuation date |
12 months expected credit loss |
0-0.1% | |||||||||||||||||
Doubtful |
Credit rating is non-investment grade on valuation date |
Lifetime expected credit loss-not credit impaired |
- | |||||||||||||||||
In default |
Credit rating is CC or below on valuation date |
Lifetime expected credit loss-credit impaired |
- | |||||||||||||||||
Write-off |
There is evidence indicating that the debtor is in severe financial difficulty and the Company has no realistic prospect of recovery |
Amount is written off |
- |
Less Than 1 Year |
1-3 Years | 3-5 Years |
More Than
5 Years
|
Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-derivative financial liabilities |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities-bank loans |
$ | 26,879,864 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 26,879,864 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable (including related parties) |
53,772,306 | - | - | - | 53,772,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers |
230,848,866 | - | - | - | 230,848,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities |
272,295,549 | - | - | - | 272,295,549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
23,690,820 | 169,555,796 | 358,616,332 | 613,998,069 | 1,165,861,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans |
2,254,821 | 4,331,666 | 794,526 | - | 7,381,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (including those classified under accrued expenses and other current liabilities) (Note) |
3,135,408 | 5,381,609 | 4,733,050 | 22,344,257 | 35,594,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
- | 143,468,212 | 15,847,107 | 2,496,129 | 161,811,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
612,877,634 | 322,737,283 | 379,991,015 | 638,838,455 | 1,954,444,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial instruments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflows |
13,751,704 | - | - | - | 13,751,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inflows |
(13,763,851 | ) | - | - | - | (13,763,851 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(12,147 | ) | - | - | - | (12,147 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 612,865,487 | $ | 322,737,283 | $ | 379,991,015 | $ | 638,838,455 | $ | 1,954,432,240 |
Less Than 1 Year |
1-3 Years | 3-5 Years |
More Than
5 Years
|
Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-derivative financial liabilities |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable (including related parties) |
$ | 56,522,345 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 56,522,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers |
213,499,613 | - | - | - | 213,499,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities |
219,587,908 | - | - | - | 219,587,908 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
34,668,909 | 94,869,159 | 320,211,460 | 625,049,539 | 1,074,799,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans |
1,278,130 | 3,533,152 | 1,360,549 | - | 6,171,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (including those classified under accrued expenses and other current liabilities) (Note) |
2,999,840 | 5,367,809 | 4,754,007 | 22,589,117 | 35,710,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | - | 166,266,718 | 10,518,481 | 783,182 | 177,568,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
528,556,745 | 270,036,838 | 336,844,497 | 648,421,838 | 1,783,859,918 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial instruments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflows |
103,617,399 | - | - | - | 103,617,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inflows |
(104,600,085 | ) | - | - | - | (104,600,085 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(982,686 | ) | - | - | - | (982,686 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 527,574,059 | $ | 270,036,838 | $ | 336,844,497 | $ | 648,421,838 | $ | 1,782,877,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-derivative financial liabilities |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable (including related parties) |
$ | 62,018,224 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 62,018,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers |
159,780,369 | - | - | - | 159,780,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities |
206,908,541 | - | - | - | 206,908,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
39,450,837 | 94,867,341 | 314,685,674 | 648,515,423 | 1,097,519,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans |
963,041 | 2,601,517 | 524,867 | - | 4,089,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (including those classified under accrued expenses and other current liabilities) (Note) |
2,946,938 | 5,278,010 | 4,749,791 | 23,213,612 | 36,188,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
- | 191,095,118 | 3,581,616 | - | 194,676,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
472,067,950 | 293,841,986 | 323,541,948 | 671,729,035 | 1,761,180,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial instruments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflows |
170,881,226 | - | - | - | 170,881,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inflows |
(175,119,667 | ) | - | - | - | (175,119,667 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4,238,441 | ) | - | - | - | (4,238,441 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 467,829,509 | $ | 293,841,986 | $ | 323,541,948 | $ | 671,729,035 | $ | 1,756,942,478 |
5-10 Years | 10-15 Years | 15-20 Years |
More Than
20 Years
|
Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities |
$ | 10,347,093 | $ | 7,277,535 | $ | 4,244,674 | $ | 474,955 | $ | 22,344,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities |
$ | 10,241,734 | $ | 7,329,012 | $ | 4,233,886 | $ | 784,485 | $ | 22,589,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities | $ | 10,373,309 | $ | 7,513,470 | $ | 4,390,162 | $ | 936,671 | $ | 23,213,612 |
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds |
$ | - | $ | - | $ | 231,022 | $ | 231,022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
- | 147,504 | - | 147,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds |
- | - | 111,637 | 111,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | 147,504 | $ | 342,659 | $ | 490,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | - | $ | 80,389,109 | $ | - | $ | 80,389,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities |
- | 36,337,585 | - | 36,337,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
23,706,398 | 355,446 | - | 24,061,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
- | 10,419,593 | - | 10,419,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
- | - | 7,933,799 | 7,933,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
3,630,259 | - | - | 3,630,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net |
- | 4,531,407 | - | 4,531,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 27,336,657 | $ | 132,033,140 | $ | 7,933,799 | $ | 167,303,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | 37,451 | $ | - | $ | - | $ | 37,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 132,768 | $ | - | $ | 132,768 |
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 947,546 | $ | - | $ | 947,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds |
- | - | 122,852 | 122,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | 947,546 | $ | 122,852 | $ | 1,070,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | - | $ | 66,116,166 | $ | - | $ | 66,116,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities |
- | 28,367,926 | - | 28,367,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
18,845,577 | 116,311 | - | 18,961,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
- | 9,274,697 | - | 9,274,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
- | - | 6,159,200 | 6,159,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
277,866 | - | - | 277,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net |
- | 7,325,606 | - | 7,325,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 19,123,443 | $ | 111,200,706 | $ | 6,159,200 | $ | 136,483,349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | 2,329 | $ | - | $ | - | $ | 2,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 116,215 | $ | - | $ | 116,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | 813 | $ | - | $ | - | $ | 813 |
September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 4,705,434 | $ | - | $ | 4,705,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | - | $ | 66,420,737 | $ | - | $ | 66,420,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities |
- | 29,680,882 | - | 29,713,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
20,139,588 | 120,093 | - | 20,226,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
- | 9,580,806 | - | 9,580,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
- | - | 6,784,978 | 6,784,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
267,316 | - | - | 267,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net |
- | 6,045,737 | - | 6,045,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 20,406,904 | $ | 111,848,255 | $ | 6,784,978 | $ | 139,040,137 |
September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | 88,431 | $ | - | $ | - | $ | 88,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 611,010 | $ | - | $ | 611,010 |
Nine Months Ended September 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | 6,282,052 | $ | 5,887,892 | ||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 1,034,748 | 315,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in profit or loss | 27,022 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in other comprehensive income or loss | 695,099 | (11,606 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Disposals and proceeds from return of capital of investments | (117,897 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of level 3 (Note) | - | (139,770 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 355,434 | 732,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | 8,276,458 | $ | 6,784,978 |
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Amount | Level 1 | Level 2 | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 126,195,790 | $ | - | $ | 124,215,176 | $ | 124,215,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper |
22,147,473 | - | 22,166,534 | 22,166,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
15,297,477 | 2,787,162 | 12,327,040 | 15,114,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 163,640,740 | $ | 2,787,162 | $ | 158,708,750 | $ | 161,495,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
$ | 937,727,333 | $ | - | $ | 829,219,281 | $ | 829,219,281 |
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Amount | Level 1 | Level 2 | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 80,994,958 | $ | - | $ | 80,236,142 | $ | 80,236,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper |
48,732,476 | - | 48,882,028 | 48,882,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 129,727,434 | $ | - | $ | 129,118,170 | $ | 129,118,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
$ | 852,436,439 | $ | - | $ | 765,301,535 | $ | 765,301,535 |
September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Amount | Level 1 | Level 2 | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 70,800,817 | $ | - | $ | 69,466,149 | $ | 69,466,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper |
43,404,235 | - | 43,517,466 | 43,517,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 114,205,052 | $ | - | $ | 112,983,615 | $ | 112,983,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
$ | 864,886,471 | $ | - | $ | 765,664,981 | $ | 765,664,981 |
Related Party Name | Related Party Categories | |||||||
GUC |
Associates | |||||||
VIS |
Associates | |||||||
SSMC |
Associates | |||||||
Xintec |
Associates | |||||||
TSMC Education and Culture Foundation |
Other related parties |
Three Months Ended
September 30
|
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item |
Related Party Categories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue from sale of goods |
Associates |
$ | 2,707,687 | $ | 3,392,845 | $ | 9,934,126 | $ | 9,363,166 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Related Party Categories |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associates |
$ | 922,561 | $ | 1,699,804 | $ | 3,303,946 | $ | 4,797,872 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item |
Related Party Name | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from |
GUC |
$ | 199,068 | $ | 1,471,351 | $ | 934,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
related parties |
Xintec |
157,189 | 112,607 | 157,088 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 356,257 | $ | 1,583,958 | $ | 1,091,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables | SSMC |
$ | 60,333 | $ | 68,277 | $ | 70,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
from related |
VIS |
22,030 | 669 | 5,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
parties |
Others |
- | 29 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 82,363 | $ | 68,975 | $ | 76,143 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item |
Related Party Name | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related |
Xintec |
$ | 1,186,773 | $ | 1,047,452 | $ | 1,181,914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
parties |
SSMC |
295,730 | 385,979 | 527,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS |
47,914 | 190,587 | 141,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
91,006 | 18,619 | 19,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,621,423 | $ | 1,642,637 | $ | 1,870,819 |
September 30,
2023
|
December 31,
2022
|
September 30,
2022
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item |
Related Party Categories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract liabilities |
Associates |
$ | 1,210,736 | $ | 1,075,659 | $ | 837,482 |
Three Months Ended
September 30
|
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item |
Related Party Categories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing expenses |
Associates | $ | 1,536,508 | $ | 1,624,663 | $ | 3,454,397 | $ | 4,489,117 |
Three Months Ended September 30 |
Nine Months Ended
September 30
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term employee benefits |
$ | 817,111 | $ | 1,138,271 | $ | 2,454,401 | $ | 3,122,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post-employment benefits |
1,049 | 698 | 2,965 | 2,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payments |
134,066 | 82,887 | 386,838 | 203,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 952,226 | $ | 1,221,856 | $ | 2,844,204 | $ | 3,328,362 |
Foreign Currencies
(In Thousands)
|
Exchange Rate
(Note 1)
|
Carrying Amount
(In Thousands)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
$ | 14,024,503 | 32.281 | $ | 452,724,972 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
284,709 | 33.989 | 9,676,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
172,497 | 1.053 | (Note2) | 5,863,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
63,541,086 | 0.2159 | 13,718,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
14,086,103 | 32.281 | 454,713,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
436,807 | 33.989 | 14,846,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
165,914 | 1.053 | (Note2) | 5,639,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
188,152,004 | 0.2159 | 40,622,018 |
Foreign Currencies
(In Thousands)
|
Exchange Rate
(Note 1)
|
Carrying Amount
(In Thousands)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
$ | 15,214,896 | 30.713 | $ | 467,295,097 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
8,375 | 32.838 | 275,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
29,161 | 7.432 | (Note3) | 957,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
133,034,271 | 0.2331 | 31,010,288 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
15,190,659 | 30.713 | 466,550,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
2,375,378 | 32.838 | 78,002,647 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
134,608,488 | 0.2331 | 31,377,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
12,210,697 | 31.766 | 387,884,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
712,465 | 7.093 | (Note4) | 22,632,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
1,546 | 31.121 | 48,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
20,774 | 6.949 | (Note3) | 646,523 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
93,019,566 | 0.2202 | 20,482,908 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
6,683,505 | 0.0492 | (Note5) | 1,471,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
14,953,889 | 31.766 | 475,025,231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
1,180,147 | 31.121 | 36,727,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
93,842,663 | 0.2202 | 20,664,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
6,697,526 | 0.0492 | (Note5) | 1,474,795 |
FOR THE NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2023
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise)
|
No. | Financing Company | Counterparty | Financial Statement Account | Related Party |
Maximum
Balance for the Period (Foreign Currencies in Thousands)
(Note 3)
|
Ending Balance
(Foreign Currencies in Thousands)
(Note 3)
|
Amount Actually Drawn
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Interest Rate | Nature for Financing | Transaction Amounts | Reason for Financing | Allowance for Bad Debt | Collateral |
Financing Limits for Each Borrowing Company
(Notes 1 and 2)
|
Financing Company’s Total Financing Amount Limits
(Notes 1 and 2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item | Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | TSMC |
TSMC Arizona | Other receivables from related parties |
Yes |
$
(US$
|
96,843,000
3,000,000
|
$
)
|
$
(US$
|
96,843,000
3,000,000
|
$
)
|
$ | - | - | The need for short-term financing |
$ | - | Capacity installation and working capital |
$ | - | - | $ | - | $ | 334,834,966 | $ | 669,669,931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | TSMC China |
TSMC Nanjing | Other receivables from related parties |
Yes |
$
(RMB
(US$
|
76,035,870
8,800,000
1,150,000
|
$
)&
)
|
$
(RMB
(US$
|
53,439,170
8,800,000
450,000
|
$
)&
)
|
$
(RMB
|
38,912,720
8,800,000
|
$
)
|
1.30%-1.50% | The need for short-term and long-term financing |
- | Operating capital |
- | - | - | 94,962,438 | 94,962,438 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOR THE NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2023
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise)
|
No. |
Endorsement/
Guarantee Provider
|
Guaranteed Party |
Limits on Endorsement/ Guarantee Amount Provided to Each Guaranteed Party
(Notes 1 and 2)
|
Maximum Balance
for the Period (Foreign Currencies in Thousands) (Note 3)
|
Ending Balance
(Foreign Currencies in Thousands) (Note 3)
|
Amount Actually Drawn
(US$ in Thousands)
|
Amount of Endorsement/ Guarantee Collateralized by Properties | Ratio of Accumulated Endorsement/ Guarantee to Net Equity per Latest Financial Statements |
Maximum Endorsement/ Guarantee Amount Allowable
(Notes 1 and 2)
|
Guarantee
Provided by
Parent Company
|
Guarantee
Provided by
A Subsidiary
|
Guarantee
Provided to Subsidiaries in Mainland China
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name | Nature of Relationship | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | TSMC |
TSMC North America |
Subsidiary | $ | 1,339,339,863 |
$
(US$
|
2,686,209
83,213
|
$
)
|
$
(US$
|
2,686,209
83,213
|
$
)
|
$
(US$
|
2,686,209
83,213
|
$
)
|
$ | - | 0.08% | $ | 1,339,339,863 | Yes |
No |
No |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Subsidiary | 1,339,339,863 |
$
(US$
|
242,107,500
7,500,000
|
$
)
|
$
(US$
|
242,107,500
7,500,000
|
$
)
|
$
(US$
|
242,107,500
7,500,000
|
$
)
|
- | 7.23% | 1,339,339,863 | Yes |
No |
No |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona |
Subsidiary | 1,339,339,863 |
$
(US$
|
388,418,550
12,032,420
|
$
)
|
$
(US$
|
388,418,550
12,032,420
|
$
)
|
$
(US$
|
259,294,550
8,032,420
|
$
)
|
- | 11.60% | 1,339,339,863 | Yes |
No |
No |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development |
Subsidiary | 1,339,339,863 |
$
(US$
|
13,971,217
432,800
|
$
)
|
$
(US$
|
13,971,217
432,800
|
$
)
|
$
(US$
|
13,971,055
432,795
|
$
)
|
- | 0.42% | 1,339,339,863 | Yes |
No |
No |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | TSMC Japan | TSMC JDC | The same parent company |
325,873 |
$
(JPY
|
284,988
1,320,000
|
$
)
|
$
(JPY
|
284,988
1,320,000
|
$
)
|
$
(JPY
|
284,988
1,320,000
|
$
)
|
- | 0.01% | 325,873 | No |
No |
No |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEPTEMBER 30, 2023
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise)
|
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Non-publicly traded equity investments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shin-Etsu Handotai Taiwan Co., Ltd. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
10,500 | $ | 438,648 | 7 | $ | 438,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Industrial Gases Co., Ltd. |
- |
〃 |
21,230 | 435,139 | 10 | 435,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Investment Holding Inc. |
- |
〃 |
10,442 | 102,595 | 6 | 102,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crimson Asia Capital |
- |
〃 |
- | - | 1 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nan Ya Plastics Corporation |
- |
Financial assets at amortized cost |
850 | 8,479,423 | N/A | 8,487,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cathay Financial Holding Co., Ltd. |
- |
〃 |
620 | 6,184,269 | N/A | 6,190,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Chemicals & Fibre Corporation |
- |
〃 |
500 | 4,987,514 | N/A | 4,992,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Power Company |
- |
〃 |
200 | 1,996,620 | N/A | 1,996,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPC Corporation, Taiwan |
- |
〃 |
50 | 499,647 | N/A | 499,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners |
Fund |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Matter Venture Partners Fund I, L.P. |
- |
Financial assets at fair value through Profit or Loss |
- | US$ | 3,458 | 9 | US$ | 3,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shanghai Walden Venture Capital Enterprise |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 32,792 | 6 | US$ | 32,792 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walden Technology Ventures Investments II, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 23,347 | 9 | US$ | 23,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walden Technology Ventures Investments III, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 13,139 | 4 | US$ | 13,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tela Innovations |
- |
〃 |
6,942 | - | 22 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ARM Holdings plc |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
1,961 | US$ | 104,941 | - | US$ | 104,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Movella Holdings Inc. |
- |
〃 |
3,095 | US$ | 1,660 | 6 | US$ | 1,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Corporate bond |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 87,259 | N/A | US$ | 87,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley |
- |
〃 |
- | US$ | 79,716 | N/A | US$ | 79,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 57,185 | N/A | US$ | 57,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. |
- |
〃 |
- | US$ | 56,152 | N/A | US$ | 56,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company |
- |
〃 |
- | US$ | 55,625 | N/A | US$ | 55,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 49,067 | N/A | US$ | 49,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 44,494 | N/A | US$ | 44,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 38,159 | N/A | US$ | 38,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 36,403 | N/A | US$ | 36,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings plc |
- |
〃 |
- | US$ | 29,551 | N/A | US$ | 29,551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 26,463 | N/A | US$ | 26,463 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada |
- |
〃 |
- | US$ | 26,323 | N/A | US$ | 26,323 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Santander, S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 25,041 | N/A | US$ | 25,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
CVS Health Corporation |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 23,574 | N/A | US$ | 23,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc |
- |
〃 |
- | US$ | 23,376 | N/A | US$ | 23,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 22,718 | N/A | US$ | 22,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Toronto-Dominion Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 21,877 | N/A | US$ | 21,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Financial Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 20,473 | N/A | US$ | 20,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPCE SA |
- |
〃 |
- | US$ | 20,201 | N/A | US$ | 20,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA |
- |
〃 |
- | US$ | 19,963 | N/A | US$ | 19,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Agricole SA London Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 19,755 | N/A | US$ | 19,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 19,737 | N/A | US$ | 19,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Life Global Funding I |
- |
〃 |
- | US$ | 19,027 | N/A | US$ | 19,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fédération des caisses Desjardins du Québec |
- |
〃 |
- | US$ | 18,942 | N/A | US$ | 18,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equitable Financial Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 18,357 | N/A | US$ | 18,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Securities Clearing Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 18,089 | N/A | US$ | 18,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 17,928 | N/A | US$ | 17,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 17,475 | N/A | US$ | 17,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Life Global Funding II |
- |
〃 |
- | US$ | 17,469 | N/A | US$ | 17,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Société Générale Société anonyme |
- |
〃 |
- | US$ | 17,245 | N/A | US$ | 17,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guardian Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 16,589 | N/A | US$ | 16,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Danske Bank A/S |
- |
〃 |
- | US$ | 16,412 | N/A | US$ | 16,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Bank of Nova Scotia |
- |
〃 |
- | US$ | 15,972 | N/A | US$ | 15,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 15,893 | N/A | US$ | 15,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nomura Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 15,155 | N/A | US$ | 15,155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital America |
- |
〃 |
- | US$ | 14,524 | N/A | US$ | 14,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander UK Group Holdings plc |
- |
〃 |
- | US$ | 14,263 | N/A | US$ | 14,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Standard Chartered PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 14,038 | N/A | US$ | 14,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banque Fédérative du Crédit Mutuel Société anonyme |
- |
〃 |
- | US$ | 13,898 | N/A | US$ | 13,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Bancorp. |
- |
〃 |
- | US$ | 13,859 | N/A | US$ | 13,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG |
- |
〃 |
- | US$ | 13,836 | N/A | US$ | 13,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTT Finance Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 13,270 | N/A | US$ | 13,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Company |
- |
〃 |
- | US$ | 13,205 | N/A | US$ | 13,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 13,176 | N/A | US$ | 13,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protective Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 13,140 | N/A | US$ | 13,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amgen Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 12,938 | N/A | US$ | 12,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank AG - New York Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 12,926 | N/A | US$ | 12,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Ireland Capital Designated Activity Company |
- |
〃 |
- | US$ | 12,746 | N/A | US$ | 12,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Penske Truck Leasing Co., L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 12,673 | N/A | US$ | 12,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enel Finance International N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 12,650 | N/A | US$ | 12,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Financial Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 12,564 | N/A | US$ | 12,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pfizer Investment Enterprises Pte. Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 12,147 | N/A | US$ | 12,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intuit Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 12,139 | N/A | US$ | 12,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 12,134 | N/A | US$ | 12,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 11,958 | N/A | US$ | 11,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ING Groep N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 11,878 | N/A | US$ | 11,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nationwide Building Society |
- |
〃 |
- | US$ | 11,823 | N/A | US$ | 11,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 11,591 | N/A | US$ | 11,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Markets Plc |
- |
〃 |
- | US$ | 11,577 | N/A | US$ | 11,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mizuho Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 11,364 | N/A | US$ | 11,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nordea Bank Abp |
- |
〃 |
- | US$ | 11,291 | N/A | US$ | 11,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASB Bank Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 11,175 | N/A | US$ | 11,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Northwestern Mutual Global Funding |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 10,966 | N/A | US$ | 10,966 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NextEra Energy Capital Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,857 | N/A | US$ | 10,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Montreal |
- |
〃 |
- | US$ | 10,607 | N/A | US$ | 10,607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,595 | N/A | US$ | 10,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Edison Company |
- |
〃 |
- | US$ | 10,498 | N/A | US$ | 10,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Bank of New York Mellon Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 10,467 | N/A | US$ | 10,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ryder System, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,200 | N/A | US$ | 10,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S&P Global Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,190 | N/A | US$ | 10,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equifax Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,066 | N/A | US$ | 10,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Group Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 9,935 | N/A | US$ | 9,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABN AMRO Bank N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 9,858 | N/A | US$ | 9,858 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONEOK, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 9,720 | N/A | US$ | 9,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Svenska Handelsbanken AB (publ) |
- |
〃 |
- | US$ | 9,622 | N/A | US$ | 9,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Capital Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 9,426 | N/A | US$ | 9,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 9,369 | N/A | US$ | 9,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haleon US Capital LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 9,008 | N/A | US$ | 9,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,992 | N/A | US$ | 8,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equinor ASA |
- |
〃 |
- | US$ | 8,865 | N/A | US$ | 8,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exelon Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 8,843 | N/A | US$ | 8,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Power & Light Company |
- |
〃 |
- | US$ | 8,775 | N/A | US$ | 8,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merck & Co., Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,651 | N/A | US$ | 8,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honeywell International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,330 | N/A | US$ | 8,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Third Bancorp |
- |
〃 |
- | US$ | 8,305 | N/A | US$ | 8,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 8,240 | N/A | US$ | 8,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The PNC Financial Services Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,040 | N/A | US$ | 8,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rabobank Nederland - New York Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 7,962 | N/A | US$ | 7,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AstraZeneca Finance LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 7,812 | N/A | US$ | 7,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Trucks Finance North America LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 7,793 | N/A | US$ | 7,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowe's Companies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,768 | N/A | US$ | 7,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TORONTO-DOMINION BANK/THE |
- |
〃 |
- | US$ | 7,764 | N/A | US$ | 7,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Bank for Reconstruction and Development |
- |
〃 |
- | US$ | 7,704 | N/A | US$ | 7,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KfW |
- |
〃 |
- | US$ | 7,640 | N/A | US$ | 7,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellation Energy Generation, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 7,599 | N/A | US$ | 7,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lockheed Martin Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 7,549 | N/A | US$ | 7,549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intel Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 7,482 | N/A | US$ | 7,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coöperatieve Rabobank U.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,420 | N/A | US$ | 7,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Great-West Lifeco U.S. Finance 2020, Lp |
- |
〃 |
- | US$ | 7,406 | N/A | US$ | 7,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inter-American Development Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 7,375 | N/A | US$ | 7,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suncorp-Metway Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 7,368 | N/A | US$ | 7,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cox Communications, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,315 | N/A | US$ | 7,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 6,892 | N/A | US$ | 6,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The East Ohio Gas Company |
- |
〃 |
- | US$ | 6,821 | N/A | US$ | 6,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiserv, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,733 | N/A | US$ | 6,733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity National Information Services, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,664 | N/A | US$ | 6,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Philip Morris International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,592 | N/A | US$ | 6,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AstraZeneca PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 6,574 | N/A | US$ | 6,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Life Global Funding II |
- |
〃 |
- | US$ | 6,538 | N/A | US$ | 6,538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS AG, London Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 6,430 | N/A | US$ | 6,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Met Tower Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 6,383 | N/A | US$ | 6,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
WEC Energy Group, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 6,319 | N/A | US$ | 6,319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MPLX LP |
- |
〃 |
- | US$ | 6,306 | N/A | US$ | 6,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roche Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,293 | N/A | US$ | 6,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 6,251 | N/A | US$ | 6,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Group plc |
- |
〃 |
- | US$ | 6,141 | N/A | US$ | 6,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Charles Schwab Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 6,106 | N/A | US$ | 6,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Take-Two Interactive Software, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,008 | N/A | US$ | 6,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,973 | N/A | US$ | 5,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,952 | N/A | US$ | 5,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Huntington Bancshares Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 5,889 | N/A | US$ | 5,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intercontinental Exchange, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 5,794 | N/A | US$ | 5,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exxon Mobil Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,769 | N/A | US$ | 5,769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 5,737 | N/A | US$ | 5,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERAC USA Finance LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 5,575 | N/A | US$ | 5,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scentre Group Trust 1 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,559 | N/A | US$ | 5,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anheuser-Busch Companies, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 5,540 | N/A | US$ | 5,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WPP Finance 2010 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,490 | N/A | US$ | 5,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBN Co Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 5,356 | N/A | US$ | 5,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic Global Holdings S.C.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 5,342 | N/A | US$ | 5,342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discover Bank (New Castle, Delaware) |
- |
〃 |
- | US$ | 5,294 | N/A | US$ | 5,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fox Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,274 | N/A | US$ | 5,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alabama Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 5,246 | N/A | US$ | 5,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,182 | N/A | US$ | 5,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NiSource Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 5,144 | N/A | US$ | 5,144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNH Industrial Capital LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 5,115 | N/A | US$ | 5,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McKesson Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,090 | N/A | US$ | 5,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sydney Airport Finance Company Pty Ltd |
- |
〃 |
- | US$ | 5,056 | N/A | US$ | 5,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lincoln National Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 4,931 | N/A | US$ | 4,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty, Limited Partnership |
- |
〃 |
- | US$ | 4,925 | N/A | US$ | 4,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Siemens Financieringsmaatschappij N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,904 | N/A | US$ | 4,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virginia Electric and Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 4,896 | N/A | US$ | 4,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southwest Airlines Co. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,856 | N/A | US$ | 4,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CGI Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,695 | N/A | US$ | 4,695 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Huntington National Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 4,666 | N/A | US$ | 4,666 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brookfield Finance Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,591 | N/A | US$ | 4,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEICO Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 4,559 | N/A | US$ | 4,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Myers Squibb Company |
- |
〃 |
- | US$ | 4,550 | N/A | US$ | 4,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANZ New Zealand (Int'l) Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 4,536 | N/A | US$ | 4,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HP Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,469 | N/A | US$ | 4,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Natural Resources Company |
- |
〃 |
- | US$ | 4,456 | N/A | US$ | 4,456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrien Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,394 | N/A | US$ | 4,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W. P. Carey Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,371 | N/A | US$ | 4,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CenterPoint Energy, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,367 | N/A | US$ | 4,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Otis Worldwide Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 4,305 | N/A | US$ | 4,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITC Holdings Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,264 | N/A | US$ | 4,264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) |
- |
〃 |
- | US$ | 4,216 | N/A | US$ | 4,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citizens Bank, National Association |
- |
〃 |
- | US$ | 4,192 | N/A | US$ | 4,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brighthouse Financial Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 4,172 | N/A | US$ | 4,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Credit Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 4,167 | N/A | US$ | 4,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Dollar General Corporation |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 4,039 | N/A | US$ | 4,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
F&G Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 4,036 | N/A | US$ | 4,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Korea Electric Power Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,968 | N/A | US$ | 3,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Fleet Management Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,941 | N/A | US$ | 3,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monongahela Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 3,918 | N/A | US$ | 3,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNO Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 3,852 | N/A | US$ | 3,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlumberger Investment SA |
- |
〃 |
- | US$ | 3,846 | N/A | US$ | 3,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AvalonBay Communities, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,829 | N/A | US$ | 3,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stryker Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,768 | N/A | US$ | 3,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Storage |
- |
〃 |
- | US$ | 3,735 | N/A | US$ | 3,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walmart Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,708 | N/A | US$ | 3,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B.A.T. International Finance p.l.c. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,672 | N/A | US$ | 3,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appalachian Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 3,590 | N/A | US$ | 3,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norsk Hydro ASA |
- |
〃 |
- | US$ | 3,582 | N/A | US$ | 3,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortinet, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,563 | N/A | US$ | 3,563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AutoZone, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,560 | N/A | US$ | 3,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Israel Electric Corporation Ltd |
- |
〃 |
- | US$ | 3,548 | N/A | US$ | 3,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
V.F. Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,505 | N/A | US$ | 3,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson National Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 3,486 | N/A | US$ | 3,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GA Global Funding Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 3,470 | N/A | US$ | 3,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DNB Bank ASA |
- |
〃 |
- | US$ | 3,453 | N/A | US$ | 3,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eversource Energy |
- |
〃 |
- | US$ | 3,450 | N/A | US$ | 3,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker-Hannifin Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,434 | N/A | US$ | 3,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CenterPoint Energy Resources Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,399 | N/A | US$ | 3,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BorgWarner Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,368 | N/A | US$ | 3,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baxter International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,365 | N/A | US$ | 3,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sempra |
- |
〃 |
- | US$ | 3,342 | N/A | US$ | 3,342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Bank, N.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,334 | N/A | US$ | 3,334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kimco Realty Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,319 | N/A | US$ | 3,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Meta Platforms, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,301 | N/A | US$ | 3,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B.A.T Capital Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,246 | N/A | US$ | 3,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ross Stores, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,225 | N/A | US$ | 3,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advocate Health & Hospitals Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,216 | N/A | US$ | 3,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pfizer Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,209 | N/A | US$ | 3,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Highmark Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,192 | N/A | US$ | 3,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verisk Analytics, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,150 | N/A | US$ | 3,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realty Income Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,126 | N/A | US$ | 3,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 3,101 | N/A | US$ | 3,101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONE Gas, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,041 | N/A | US$ | 3,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Bank, National Association |
- |
〃 |
- | US$ | 3,026 | N/A | US$ | 3,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corebridge Financial, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,003 | N/A | US$ | 3,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lundin Energy Finance BV |
- |
〃 |
- | US$ | 2,994 | N/A | US$ | 2,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIDP, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,988 | N/A | US$ | 2,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual Of Omaha Companies Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 2,965 | N/A | US$ | 2,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNA Financial Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,963 | N/A | US$ | 2,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Energy Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,947 | N/A | US$ | 2,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coca-Cola Europacific Partners PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,944 | N/A | US$ | 2,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atmos Energy Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,902 | N/A | US$ | 2,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nestlé Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,894 | N/A | US$ | 2,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Johnson & Johnson |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 2,891 | N/A | US$ | 2,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prologis, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,854 | N/A | US$ | 2,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xcel Energy Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,832 | N/A | US$ | 2,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Gas Company |
- |
〃 |
- | US$ | 2,827 | N/A | US$ | 2,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rio Tinto Finance (USA) Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 2,816 | N/A | US$ | 2,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7-Eleven, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,782 | N/A | US$ | 2,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diageo Capital plc |
- |
〃 |
- | US$ | 2,775 | N/A | US$ | 2,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BHP Billiton Finance (USA) Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 2,772 | N/A | US$ | 2,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Imperial Bank of Commerce |
- |
〃 |
- | US$ | 2,763 | N/A | US$ | 2,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baxalta Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 2,710 | N/A | US$ | 2,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novartis Capital Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,705 | N/A | US$ | 2,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dominion Energy, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,688 | N/A | US$ | 2,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weyerhaeuser Company |
- |
〃 |
- | US$ | 2,631 | N/A | US$ | 2,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oncor Electric Delivery Company LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,615 | N/A | US$ | 2,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Energy Gas Holdings, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,601 | N/A | US$ | 2,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Phillips Chemical Company LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,571 | N/A | US$ | 2,571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Australia Bank Limited, New York Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 2,543 | N/A | US$ | 2,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Black Hills Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,540 | N/A | US$ | 2,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avangrid, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,536 | N/A | US$ | 2,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simon Property Group, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,533 | N/A | US$ | 2,533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Estée Lauder Companies Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,509 | N/A | US$ | 2,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of New Zealand |
- |
〃 |
- | US$ | 2,506 | N/A | US$ | 2,506 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Masco Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,489 | N/A | US$ | 2,489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Southern Company |
- |
〃 |
- | US$ | 2,464 | N/A | US$ | 2,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander UK plc |
- |
〃 |
- | US$ | 2,440 | N/A | US$ | 2,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Products and Chemicals, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,433 | N/A | US$ | 2,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nuveen Finance, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,426 | N/A | US$ | 2,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Electric Power Company, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,369 | N/A | US$ | 2,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH America, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,368 | N/A | US$ | 2,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,357 | N/A | US$ | 2,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swedbank AB (publ) |
- |
〃 |
- | US$ | 2,321 | N/A | US$ | 2,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workday, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,317 | N/A | US$ | 2,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USAA Capital Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,303 | N/A | US$ | 2,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas Instruments Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 2,299 | N/A | US$ | 2,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron U.S.A. Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,290 | N/A | US$ | 2,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Lease Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,282 | N/A | US$ | 2,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magellan Midstream Partners, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,273 | N/A | US$ | 2,273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yara International ASA |
- |
〃 |
- | US$ | 2,262 | N/A | US$ | 2,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi HC Capital Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,212 | N/A | US$ | 2,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RGA Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 2,196 | N/A | US$ | 2,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardinal Health, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,194 | N/A | US$ | 2,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GE HealthCare Technologies Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,193 | N/A | US$ | 2,193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Empower Finance 2020, LP |
- |
〃 |
- | US$ | 2,177 | N/A | US$ | 2,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sprint Spectrum Co Llc |
- |
〃 |
- | US$ | 2,169 | N/A | US$ | 2,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Western Union Company |
- |
〃 |
- | US$ | 2,130 | N/A | US$ | 2,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,107 | N/A | US$ | 2,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Service Corporation, a Mutual Legal Reserve Company |
- |
〃 |
- | US$ | 2,073 | N/A | US$ | 2,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,030 | N/A | US$ | 2,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Phillips 66 |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 2,004 | N/A | US$ | 2,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America, National Association |
- |
〃 |
- | US$ | 1,984 | N/A | US$ | 1,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pricoa Global Funding I |
- |
〃 |
- | US$ | 1,967 | N/A | US$ | 1,967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KODIT Global 2023-1 Co., Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,961 | N/A | US$ | 1,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,935 | N/A | US$ | 1,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mead Johnson Nutrition Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,934 | N/A | US$ | 1,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Electric and Gas Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,930 | N/A | US$ | 1,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tucson Electric Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,920 | N/A | US$ | 1,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group Funding (Jersey) Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,898 | N/A | US$ | 1,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Enterprise Group Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 1,890 | N/A | US$ | 1,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameriprise Financial, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,887 | N/A | US$ | 1,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Rural Utilities Cooperative Finance Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,885 | N/A | US$ | 1,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Welltower Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,877 | N/A | US$ | 1,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marriott International, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,868 | N/A | US$ | 1,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olympus Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,863 | N/A | US$ | 1,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,848 | N/A | US$ | 1,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & McLennan Companies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,843 | N/A | US$ | 1,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSX Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,839 | N/A | US$ | 1,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shinhan Financial Group Co., Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,810 | N/A | US$ | 1,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBK SPC Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 1,773 | N/A | US$ | 1,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,768 | N/A | US$ | 1,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,764 | N/A | US$ | 1,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berkshire Hathaway Energy Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,744 | N/A | US$ | 1,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citibank, N.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,743 | N/A | US$ | 1,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kentucky Utilities Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,718 | N/A | US$ | 1,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CenterPoint Energy Houston Electric, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,712 | N/A | US$ | 1,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mondelez International, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,692 | N/A | US$ | 1,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SMBC Aviation Capital Finance DAC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,691 | N/A | US$ | 1,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enbridge Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,687 | N/A | US$ | 1,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Energy Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,660 | N/A | US$ | 1,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evergy Kansas Central, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,657 | N/A | US$ | 1,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of California |
- |
〃 |
- | US$ | 1,600 | N/A | US$ | 1,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulfstream Natural Gas System, L.L.C. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,572 | N/A | US$ | 1,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSL Finance plc |
- |
〃 |
- | US$ | 1,552 | N/A | US$ | 1,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burlington Northern Santa Fe, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,547 | N/A | US$ | 1,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eBay Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,544 | N/A | US$ | 1,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerson Electric Co. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,525 | N/A | US$ | 1,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glencore Funding LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,519 | N/A | US$ | 1,519 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,516 | N/A | US$ | 1,516 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Business Machines Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,508 | N/A | US$ | 1,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APA Infrastructure Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 1,490 | N/A | US$ | 1,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,482 | N/A | US$ | 1,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jefferies Financial Group Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,476 | N/A | US$ | 1,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoetis Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,464 | N/A | US$ | 1,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinder Morgan, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,452 | N/A | US$ | 1,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microchip Technology Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 1,450 | N/A | US$ | 1,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amcor Flexibles North America Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,448 | N/A | US$ | 1,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,445 | N/A | US$ | 1,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth Bank of Australia |
- |
〃 |
- | US$ | 1,432 | N/A | US$ | 1,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Wipro IT Services LLC |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 1,429 | N/A | US$ | 1,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSTAR Electric Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,425 | N/A | US$ | 1,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essex Portfolio, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,407 | N/A | US$ | 1,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Florida, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,402 | N/A | US$ | 1,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alimentation Couche-Tard Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,383 | N/A | US$ | 1,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Energy Finance, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,345 | N/A | US$ | 1,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cigna Group |
- |
〃 |
- | US$ | 1,311 | N/A | US$ | 1,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Gas Transmission and Storage, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,300 | N/A | US$ | 1,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BOC Aviation Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 1,264 | N/A | US$ | 1,264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American International Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,239 | N/A | US$ | 1,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Williams Companies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,220 | N/A | US$ | 1,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Andrew W. Mellon Foundation, The |
- |
〃 |
- | US$ | 1,207 | N/A | US$ | 1,207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,186 | N/A | US$ | 1,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ecolab Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,162 | N/A | US$ | 1,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliance Standard Life Global Funding II |
- |
〃 |
- | US$ | 1,082 | N/A | US$ | 1,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mondelez International Holdings Netherlands B.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,075 | N/A | US$ | 1,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ferguson Finance PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,073 | N/A | US$ | 1,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nucor Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,055 | N/A | US$ | 1,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,036 | N/A | US$ | 1,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Products Operating LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,008 | N/A | US$ | 1,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIB Group plc |
- |
〃 |
- | US$ | 1,003 | N/A | US$ | 1,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scottish Power Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 997 | N/A | US$ | 997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sabine Pass Liquefaction, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 996 | N/A | US$ | 996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York State Electric & Gas Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 986 | N/A | US$ | 986 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lennox International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 980 | N/A | US$ | 980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suntory Holdings Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 960 | N/A | US$ | 960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIA Group Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 936 | N/A | US$ | 936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Pacific Railway Company |
- |
〃 |
- | US$ | 936 | N/A | US$ | 936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LYB Finance Company B.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 926 | N/A | US$ | 926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juniper Networks, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 901 | N/A | US$ | 901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amcor Finance (USA), Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 894 | N/A | US$ | 894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lennar Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 890 | N/A | US$ | 890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Sherwin-Williams Company |
- |
〃 |
- | US$ | 890 | N/A | US$ | 890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T-Mobile USA, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 886 | N/A | US$ | 886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Piedmont Natural Gas Company, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 884 | N/A | US$ | 884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unilever Capital Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 884 | N/A | US$ | 884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AEP Texas Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 875 | N/A | US$ | 875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reynolds American Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 874 | N/A | US$ | 874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Interpublic Group of Companies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 868 | N/A | US$ | 868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harcourt General, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 866 | N/A | US$ | 866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kenvue Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 847 | N/A | US$ | 847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hormel Foods Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 841 | N/A | US$ | 841 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Palm Beach, Florida |
- |
〃 |
- | US$ | 810 | N/A | US$ | 810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransCanada PipeLines Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 806 | N/A | US$ | 806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Niagara Mohawk Power Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 754 | N/A | US$ | 754 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veralto Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 746 | N/A | US$ | 746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CubeSmart, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 742 | N/A | US$ | 742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturers and Traders Trust Company |
- |
〃 |
- | US$ | 735 | N/A | US$ | 735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 733 | N/A | US$ | 733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Sysco Corporation |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 733 | N/A | US$ | 733 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Brooklyn Union Gas Company |
- |
〃 |
- | US$ | 731 | N/A | US$ | 731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 730 | N/A | US$ | 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya Financial, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 727 | N/A | US$ | 727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mars, Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 724 | N/A | US$ | 724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consolidated Edison Company of New York, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 721 | N/A | US$ | 721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TELUS Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 720 | N/A | US$ | 720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PACCAR Financial Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 718 | N/A | US$ | 718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oklahoma Gas and Electric Company |
- |
〃 |
- | US$ | 715 | N/A | US$ | 715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waste Management, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 713 | N/A | US$ | 713 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Visa Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 711 | N/A | US$ | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sky Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 686 | N/A | US$ | 686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital Services, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 671 | N/A | US$ | 671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QNB Finance Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 663 | N/A | US$ | 663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Allstate Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 655 | N/A | US$ | 655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sodexo, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 651 | N/A | US$ | 651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bell Canada, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 634 | N/A | US$ | 634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automatic Data Processing, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 619 | N/A | US$ | 619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetLife, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 593 | N/A | US$ | 593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L3Harris Technologies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 590 | N/A | US$ | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burlington Resources Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 588 | N/A | US$ | 588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Hurricane Catastrophe Fund Finance Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 580 | N/A | US$ | 580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infor, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 573 | N/A | US$ | 573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starbucks Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 572 | N/A | US$ | 572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Water Capital Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 555 | N/A | US$ | 555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Columbia Pipelines Holding Company, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 547 | N/A | US$ | 547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shell International Finance B.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 529 | N/A | US$ | 529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Columbia Pipelines Operating Co. LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 512 | N/A | US$ | 512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intesa Sanpaolo S.p.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 505 | N/A | US$ | 505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConocoPhillips Company |
- |
〃 |
- | US$ | 502 | N/A | US$ | 502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Hawaii |
- |
〃 |
- | US$ | 502 | N/A | US$ | 502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona Public Service Company |
- |
〃 |
- | US$ | 498 | N/A | US$ | 498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mississippi Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 487 | N/A | US$ | 487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MassMutual Global Funding II |
- |
〃 |
- | US$ | 486 | N/A | US$ | 486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac New Zealand Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 481 | N/A | US$ | 481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haleon UK Capital plc |
- |
〃 |
- | US$ | 479 | N/A | US$ | 479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trane Technologies Luxembourg Finance S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 474 | N/A | US$ | 474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Telekom International Finance B.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 472 | N/A | US$ | 472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Parts Company |
- |
〃 |
- | US$ | 471 | N/A | US$ | 471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Altria Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 467 | N/A | US$ | 467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCormick & Company, Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 461 | N/A | US$ | 461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tyson Foods, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 442 | N/A | US$ | 442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DENSO Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 440 | N/A | US$ | 440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gilead Sciences, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 438 | N/A | US$ | 438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brazos Higher Education Authority Inc |
- |
〃 |
- | US$ | 434 | N/A | US$ | 434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pernod Ricard International Finance LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 415 | N/A | US$ | 415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aker BP ASA |
- |
〃 |
- | US$ | 414 | N/A | US$ | 414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Target Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 404 | N/A | US$ | 404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Australia Bank Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 403 | N/A | US$ | 403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
The Home Depot, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 402 | N/A | US$ | 402 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entergy Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 385 | N/A | US$ | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of Massachusetts Building Authority |
- |
〃 |
- | US$ | 384 | N/A | US$ | 384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco del Estado de Chile |
- |
〃 |
- | US$ | 383 | N/A | US$ | 383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aflac Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 380 | N/A | US$ | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GlaxoSmithKline Capital Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 378 | N/A | US$ | 378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oregon Health & Science University |
- |
〃 |
- | US$ | 370 | N/A | US$ | 370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Pacific Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 370 | N/A | US$ | 370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PepsiCo, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 358 | N/A | US$ | 358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cargill, Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 351 | N/A | US$ | 351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Norinchukin Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 350 | N/A | US$ | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTX Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 320 | N/A | US$ | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Walt Disney Company |
- |
〃 |
- | US$ | 308 | N/A | US$ | 308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid-America Apartments, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 299 | N/A | US$ | 299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electricité de France S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 293 | N/A | US$ | 293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumers Energy Company |
- |
〃 |
- | US$ | 292 | N/A | US$ | 292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salesforce, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 288 | N/A | US$ | 288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aptiv PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 285 | N/A | US$ | 285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Grid plc |
- |
〃 |
- | US$ | 276 | N/A | US$ | 276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nordson Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 272 | N/A | US$ | 272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays Bank PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 271 | N/A | US$ | 271 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QatarEnergy |
- |
〃 |
- | US$ | 267 | N/A | US$ | 267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NetApp, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 257 | N/A | US$ | 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pennsylvania Electric Company |
- |
〃 |
- | US$ | 230 | N/A | US$ | 230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBC Group NV |
- |
〃 |
- | US$ | 229 | N/A | US$ | 229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Children's Hospital Of Orange County |
- |
〃 |
- | US$ | 221 | N/A | US$ | 221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riverside County Infrastructure Financing Authority |
- |
〃 |
- | US$ | 204 | N/A | US$ | 204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marathon Petroleum Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 196 | N/A | US$ | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hoover Alabama Board Of Education |
- |
〃 |
- | US$ | 103 | N/A | US$ | 103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Republic Services, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 99 | N/A | US$ | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beth Israel Deaconess Medical Center, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 84 | N/A | US$ | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Pima, Arizona |
- |
〃 |
- | US$ | 78 | N/A | US$ | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Edison Company |
- |
〃 |
- | US$ | 78 | N/A | US$ | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Wisconsin |
- |
〃 |
- | US$ | 63 | N/A | US$ | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aon Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 50 | N/A | US$ | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Nueces, Texas |
- |
〃 |
- | US$ | 25 | N/A | US$ | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation |
- |
Financial assets at amortized cost |
- | US$ | 758,760 | N/A | US$ | 746,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 614,148 | N/A | US$ | 594,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley |
- |
〃 |
- | US$ | 458,073 | N/A | US$ | 451,022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company |
- |
〃 |
- | US$ | 457,149 | N/A | US$ | 448,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. |
- |
〃 |
- | US$ | 374,897 | N/A | US$ | 371,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Global Markets Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 349,886 | N/A | US$ | 348,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 209,009 | N/A | US$ | 208,348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Global Markets Holdings Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 149,951 | N/A | US$ | 148,254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Finance Corp International Ltd |
- |
〃 |
- | US$ | 149,857 | N/A | US$ | 148,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jpmorgan LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 49,984 | N/A | US$ | 49,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nationwide Building Society |
- |
〃 |
- | US$ | 10,266 | N/A | US$ | 9,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ING Groep N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 9,730 | N/A | US$ | 9,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Trucks Finance North America LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 9,630 | N/A | US$ | 9,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Great-West Lifeco U.S. Finance 2020, Lp |
- |
Financial assets at amortized cost |
- | US$ | 9,469 | N/A | US$ | 9,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mizuho Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 9,399 | N/A | US$ | 9,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA |
- |
〃 |
- | US$ | 9,246 | N/A | US$ | 9,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fédération des caisses Desjardins du Québec |
- |
〃 |
- | US$ | 9,180 | N/A | US$ | 8,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GA Global Funding Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 9,174 | N/A | US$ | 9,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nomura Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 9,166 | N/A | US$ | 8,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG |
- |
〃 |
- | US$ | 9,155 | N/A | US$ | 8,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank AG - New York Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 9,151 | N/A | US$ | 9,042 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 9,087 | N/A | US$ | 8,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NongHyup Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 8,764 | N/A | US$ | 8,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Svenska Handelsbanken AB (publ) |
- |
〃 |
- | US$ | 8,707 | N/A | US$ | 8,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Imperial Bank of Commerce |
- |
〃 |
- | US$ | 8,610 | N/A | US$ | 8,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banque Fédérative du Crédit Mutuel Société anonyme |
- |
〃 |
- | US$ | 8,426 | N/A | US$ | 8,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Santander, S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,302 | N/A | US$ | 8,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty, Limited Partnership |
- |
〃 |
- | US$ | 8,253 | N/A | US$ | 8,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enel Finance International N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,241 | N/A | US$ | 8,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 8,040 | N/A | US$ | 7,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protective Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 7,960 | N/A | US$ | 7,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH America, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,942 | N/A | US$ | 7,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Finance North America LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 7,872 | N/A | US$ | 7,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPCE SA |
- |
〃 |
- | US$ | 7,832 | N/A | US$ | 7,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sydney Airport Finance Company Pty Ltd |
- |
〃 |
- | US$ | 7,702 | N/A | US$ | 7,538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,474 | N/A | US$ | 7,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 7,407 | N/A | US$ | 7,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,976 | N/A | US$ | 6,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Edison Company |
- |
〃 |
- | US$ | 5,899 | N/A | US$ | 5,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F&G Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 5,509 | N/A | US$ | 5,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Markets Plc |
- |
〃 |
- | US$ | 5,498 | N/A | US$ | 5,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 4,993 | N/A | US$ | 4,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital Services, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,976 | N/A | US$ | 4,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ecolab Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,971 | N/A | US$ | 4,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson Financial Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,784 | N/A | US$ | 4,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Myers Squibb Company |
- |
〃 |
- | US$ | 4,777 | N/A | US$ | 4,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinder Morgan, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,636 | N/A | US$ | 4,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five Corners Funding Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 4,395 | N/A | US$ | 4,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QNB Finance Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,390 | N/A | US$ | 4,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Danone S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,191 | N/A | US$ | 4,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 4,158 | N/A | US$ | 4,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc |
- |
〃 |
- | US$ | 3,976 | N/A | US$ | 3,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,721 | N/A | US$ | 3,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enbridge Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,495 | N/A | US$ | 3,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson National Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 3,340 | N/A | US$ | 3,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANZ New Zealand (Int'l) Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 3,236 | N/A | US$ | 3,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scottish Power Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 3,189 | N/A | US$ | 3,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spectra Energy Partners, LP |
- |
〃 |
- | US$ | 2,846 | N/A | US$ | 2,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ryder System, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,555 | N/A | US$ | 2,549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Bank of Canada |
- |
〃 |
- | US$ | 2,069 | N/A | US$ | 2,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,245 | N/A | US$ | 1,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliance Standard Life Global Funding II |
- |
〃 |
- | US$ | 1,077 | N/A | US$ | 1,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baxter International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 800 | N/A | US$ | 798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Barclays Bank PLC |
- |
Financial assets at amortized cost |
- | US$ | 742 | N/A | US$ | 739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIA Group Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 581 | N/A | US$ | 579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories |
- |
〃 |
- | US$ | 362 | N/A | US$ | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 583,615 | N/A | US$ | 583,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 334,400 | N/A | US$ | 334,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government National Mortgage Association |
- |
〃 |
- | US$ | 207,650 | N/A | US$ | 207,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bond/Agency bonds |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 734,376 | N/A | US$ | 734,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 9,962 | N/A | US$ | 9,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION |
- |
〃 |
- | US$ | 1,049 | N/A | US$ | 1,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Banks |
- |
Financial assets at amortized cost |
- | US$ | 225,000 | N/A | US$ | 222,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 160,000 | N/A | US$ | 159,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury |
- |
〃 |
- | US$ | 88,885 | N/A | US$ | 86,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2014-C24 |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 9,711 | N/A | US$ | 9,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2016-Bnk1 |
- |
〃 |
- | US$ | 9,623 | N/A | US$ | 9,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2022-B Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 9,592 | N/A | US$ | 9,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2021-C |
- |
〃 |
- | US$ | 9,105 | N/A | US$ | 9,105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gm Financial Consumer Automobile Receivables Trust 2023-3 |
- |
〃 |
- | US$ | 8,870 | N/A | US$ | 8,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2021-Rev2 |
- |
〃 |
- | US$ | 7,402 | N/A | US$ | 7,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Loan Extended Note Trust 2023-1 |
- |
〃 |
- | US$ | 7,090 | N/A | US$ | 7,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-GC33 |
- |
〃 |
- | US$ | 6,973 | N/A | US$ | 6,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2020-REV2 |
- |
〃 |
- | US$ | 6,689 | N/A | US$ | 6,689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2023-B |
- |
〃 |
- | US$ | 6,179 | N/A | US$ | 6,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2021-L6 |
- |
〃 |
- | US$ | 6,165 | N/A | US$ | 6,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Bank America Merrill Lynch Trust 2016-C30 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,983 | N/A | US$ | 5,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2023-2 Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,919 | N/A | US$ | 5,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBCMS Mortgage Trust 2020-C8 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,859 | N/A | US$ | 5,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hudson Yards 2016-10HY Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,633 | N/A | US$ | 5,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B11 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,559 | N/A | US$ | 5,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2020-BNK26 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,508 | N/A | US$ | 5,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2021-PRM2 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,474 | N/A | US$ | 5,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2021-bnk33 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,150 | N/A | US$ | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B12 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,115 | N/A | US$ | 5,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBCMS 2018-Tall Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,087 | N/A | US$ | 5,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2023-BNK46 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,044 | N/A | US$ | 5,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2023-B39 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,025 | N/A | US$ | 5,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSWF Commercial Mortgage Trust 2023-1 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,966 | N/A | US$ | 4,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2016-C35 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,890 | N/A | US$ | 4,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2017-Bnk6 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,807 | N/A | US$ | 4,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSAIL 2018-CX11 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,642 | N/A | US$ | 4,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2021-C59 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,525 | N/A | US$ | 4,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2016 - BNK2 Fund |
- |
〃 |
- | US$ | 4,505 | N/A | US$ | 4,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Revolving Receivables Trust 2021-1 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,387 | N/A | US$ | 4,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
MRCD 2019-Prkc Mortgage Trust |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 4,240 | N/A | US$ | 4,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2014-GC21 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,197 | N/A | US$ | 4,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Msbam 2016-C29 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,020 | N/A | US$ | 4,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2017-BNK9 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,007 | N/A | US$ | 4,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2023-V3 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 3,953 | N/A | US$ | 3,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2017 - BNK7 |
- |
〃 |
- | US$ | 3,911 | N/A | US$ | 3,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five 2023-V1 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 3,855 | N/A | US$ | 3,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2021 - 4 Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 3,754 | N/A | US$ | 3,754 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMCC 2017-JP7 |
- |
〃 |
- | US$ | 3,744 | N/A | US$ | 3,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bmw Vehicle Owner Trust 2023-A |
- |
〃 |
- | US$ | 3,584 | N/A | US$ | 3,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BANK 2017-BNK5 |
- |
〃 |
- | US$ | 3,381 | N/A | US$ | 3,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2019-Gc43 |
- |
〃 |
- | US$ | 3,046 | N/A | US$ | 3,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2019-Bnk22 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,967 | N/A | US$ | 2,967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commerce 2015-CCRE24 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 2,941 | N/A | US$ | 2,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Msbam 2016-C31 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,934 | N/A | US$ | 2,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2014-C25 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,896 | N/A | US$ | 2,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sreit Commercial Mortgage Trust 2021-Mfp |
- |
〃 |
- | US$ | 2,845 | N/A | US$ | 2,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bmo 2023-C5 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 2,695 | N/A | US$ | 2,695 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B15 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 2,505 | N/A | US$ | 2,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMDB 2017-C7 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,480 | N/A | US$ | 2,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2023-C Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 2,474 | N/A | US$ | 2,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCENT_23-2 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,463 | N/A | US$ | 2,463 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2015-GC32 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,437 | N/A | US$ | 2,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2018-B3 Commercial Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 2,375 | N/A | US$ | 2,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2020-Rev1 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,368 | N/A | US$ | 2,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2016-C1 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,248 | N/A | US$ | 2,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-P1 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,142 | N/A | US$ | 2,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mhc Commercial Mortgage Trust 2021-Mhc |
- |
〃 |
- | US$ | 2,083 | N/A | US$ | 2,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-GC27 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,077 | N/A | US$ | 2,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2020-C55 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,972 | N/A | US$ | 1,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2023-A |
- |
〃 |
- | US$ | 1,959 | N/A | US$ | 1,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2019-Bnk17 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,928 | N/A | US$ | 1,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2018-B4 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,879 | N/A | US$ | 1,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,809 | N/A | US$ | 1,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dolp Trust 2021-NYC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,673 | N/A | US$ | 1,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2018-C11 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,605 | N/A | US$ | 1,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CGCMT 2017-P8 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,588 | N/A | US$ | 1,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-C30 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,548 | N/A | US$ | 1,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2022-A |
- |
〃 |
- | US$ | 1,495 | N/A | US$ | 1,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2023-1 Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,491 | N/A | US$ | 1,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2015-C27 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,485 | N/A | US$ | 1,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2020-CBM Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,452 | N/A | US$ | 1,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2018-C44 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,338 | N/A | US$ | 1,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2021-L5 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,270 | N/A | US$ | 1,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-C29 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,223 | N/A | US$ | 1,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2022-C |
- |
〃 |
- | US$ | 1,219 | N/A | US$ | 1,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Consumer Automobile Receivables Trust 2023-1 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,194 | N/A | US$ | 1,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FORD CREDIT AUTO OWNER TRUST |
- |
〃 |
- | US$ | 1,083 | N/A | US$ | 1,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2021-D Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 997 | N/A | US$ | 997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
American Express Credit Account Master Trust |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 995 | N/A | US$ | 995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2022-B |
- |
〃 |
- | US$ | 994 | N/A | US$ | 994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2015-C28 |
- |
〃 |
- | US$ | 988 | N/A | US$ | 988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2015 - UBS8 |
- |
〃 |
- | US$ | 939 | N/A | US$ | 939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2016-LC24 |
- |
〃 |
- | US$ | 911 | N/A | US$ | 911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commerce 2013-CCRE12 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 880 | N/A | US$ | 880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2022-A |
- |
〃 |
- | US$ | 870 | N/A | US$ | 870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2023-Bnk45 |
- |
〃 |
- | US$ | 830 | N/A | US$ | 830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Receivables 2023-A Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 818 | N/A | US$ | 818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2021-B24 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 778 | N/A | US$ | 778 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM Mortgage Trust Series 2015-LC19 |
- |
〃 |
- | US$ | 767 | N/A | US$ | 767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2022-2 Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 721 | N/A | US$ | 721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-GC35 |
- |
〃 |
- | US$ | 670 | N/A | US$ | 670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2017-C40 |
- |
〃 |
- | US$ | 637 | N/A | US$ | 637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2021-2 Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 592 | N/A | US$ | 592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMCC Commercial Mortgage Securities Trust 2016 - JP3 |
- |
〃 |
- | US$ | 592 | N/A | US$ | 592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2016-C1 |
- |
〃 |
- | US$ | 563 | N/A | US$ | 563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-C28 |
- |
〃 |
- | US$ | 521 | N/A | US$ | 521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2018-C5 |
- |
〃 |
- | US$ | 436 | N/A | US$ | 436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2021-C Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 379 | N/A | US$ | 379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B14 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 325 | N/A | US$ | 325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-UBS1 |
- |
〃 |
- | US$ | 315 | N/A | US$ | 315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2018-C10 |
- |
〃 |
- | US$ | 297 | N/A | US$ | 297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-NXS3 |
- |
〃 |
- | US$ | 282 | N/A | US$ | 282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2019-BNK23 |
- |
〃 |
- | US$ | 250 | N/A | US$ | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2019-H6 |
- |
〃 |
- | US$ | 232 | N/A | US$ | 232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2014-GC24 |
- |
〃 |
- | US$ | 227 | N/A | US$ | 227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMCC 2015 - JP1 |
- |
〃 |
- | US$ | 197 | N/A | US$ | 197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2014-GC22 |
- |
〃 |
- | US$ | 191 | N/A | US$ | 191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2015-CCRE22 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 188 | N/A | US$ | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2019-H7 |
- |
〃 |
- | US$ | 179 | N/A | US$ | 179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMDB Commercial Mortgage Securities Trust 2019-COR6 |
- |
〃 |
- | US$ | 145 | N/A | US$ | 145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2014-GC23 |
- |
〃 |
- | US$ | 134 | N/A | US$ | 134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commerce 2014-Ccre17 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 129 | N/A | US$ | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CF 2019-CF1 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 124 | N/A | US$ | 124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-LC20 |
- |
〃 |
- | US$ | 122 | N/A | US$ | 122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2018-H3 |
- |
〃 |
- | US$ | 103 | N/A | US$ | 103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2014-GC26 |
- |
〃 |
- | US$ | 88 | N/A | US$ | 88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBCMS Mortgage Trust 2020-C7 |
- |
〃 |
- | US$ | 47 | N/A | US$ | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2014-GC19 |
- |
〃 |
- | US$ | 13 | N/A | US$ | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Primavera Capital Fund II L.P. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 90,518 | 4 | US$ | 90,518 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF II |
Non-publicly traded equity investments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aether Systems, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
1,085 | - | 20 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5V Technologies, Inc. |
- |
〃 |
1 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sentelic Corporation |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
971 | US$ | 2,200 | 3 | US$ | 2,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | September 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III |
Non-publicly traded equity investments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LiquidLeds Lighting Corp. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
1,952 | US$ | 800 | 14 | US$ | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neoconix, Inc. |
- |
〃 |
4,147 | US$ | 174 | - | US$ | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund |
Convertible bonds |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Movandi Corporation |
- |
Financial assets at fair value through Profit or Loss |
- | US$ | 4,118 | N/A | US$ | 4,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encharge AI, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,039 | N/A | US$ | 3,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astera Labs, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
1,487 | US$ | 9,680 | - | US$ | 9,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ayar Labs, Inc. |
- |
〃 |
345 | US$ | 5,000 | 1 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Empower Semiconductor, Inc. |
- |
〃 |
868 | US$ | 5,000 | 3 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ethernovia Inc. |
- |
〃 |
1,021 | US$ | 5,000 | 3 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lyte AI, Inc. |
- |
〃 |
1,128 | US$ | 5,000 | 4 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EdgeQ, Inc. |
- |
〃 |
1,176 | US$ | 4,771 | 2 | US$ | 4,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SiMa Technologies, Inc. |
- |
〃 |
564 | US$ | 4,000 | 1 | US$ | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NeuReality Ltd. |
- |
〃 |
122 | US$ | 3,194 | 2 | US$ | 3,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinara, Inc. |
- |
〃 |
2,015 | US$ | 3,000 | 2 | US$ | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
xMEMS Labs, Inc. |
- |
〃 |
3,000 | US$ | 3,000 | 3 | US$ | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiVos, Inc. |
- |
〃 |
1,430 | US$ | 2,833 | 1 | US$ | 2,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credo Technology Group Holding Ltd |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
135 | US$ | 2,055 | - | US$ | 2,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Fund |
Non-publicly traded equity investments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astera Labs, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
637 | US$ | 4,146 | - | US$ | 4,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNEX Labs, Inc. |
- |
〃 |
33 | US$ | 133 | - | US$ | 133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marvell Technology Group Ltd. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
30 | US$ | 1,603 | - | US$ | 1,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name | Marketable Securities Type and Name |
Financial Statement Account | Counterparty | Nature of Relationship | Beginning Balance | Acquisition | Disposal | Ending Balance (Note 1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Gain/Loss on Disposal
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Non-publicly traded equity
investments
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona |
Investments accounted for using equity method |
- |
- |
1,270 | $ | 25,639,079 | 3,130 | $ | 96,782,910 | - | $ | - | $ | - | $ | - | 4,400 | $ | 119,394,567 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JASM |
〃 |
- |
- |
1,020 | 23,330,125 | 1,249 | 28,062,957 | - | - | - | - | 2,269 | 47,543,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund |
〃 |
- |
- |
- | 1,760,885 | - | 641,536 | - | - | 198,287 | - | - | 2,130,468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nan Ya Plastics Corporation |
Financial assets at amortized cost |
- |
- |
450 | 4,476,301 | 1,250 | 12,444,432 | 850 | 8,500,000 | 8,500,000 | - | 850 | 8,479,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cathay Financial Holding Co., Ltd. |
〃 |
- |
- |
- | - | 990 | 9,855,438 | 370 | 3,700,000 | 3,700,000 | - | 620 | 6,184,269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Chemicals & Fibre Corporation |
〃 |
- |
- |
250 | 2,485,666 | 500 | 4,975,243 | 250 | 2,500,000 | 2,500,000 | - | 500 | 4,987,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Power Company |
〃 |
- |
- |
2,950 | 29,335,729 | 550 | 5,473,392 | 3,300 | 33,000,000 | 33,000,000 | - | 200 | 1,996,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPC Corporation, Taiwan |
〃 |
- |
- |
750 | 7,458,936 | 50 | 497,451 | 750 | 7,500,000 | 7,500,000 | - | 50 | 499,647 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Plastics Corporation |
〃 |
- |
- |
200 | 1,990,459 | - | - | 200 | 2,000,000 | 2,000,000 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Petrochemical Corporation |
〃 |
- |
- |
300 | 2,985,385 | - | - | 300 | 3,000,000 | 3,000,000 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners |
Fund |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Matter Venture Partners Fund I, L.P. (Note 2) |
Financial assets at fair value through Profit or Loss |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 3,500 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 3,458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ARM Holdings plc |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- |
- |
- | US$ | - | 1,961 | US$ | 100,000 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | 1,961 | US$ | 104,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Corporate bond |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- |
- |
- | US$ | 76,626 | - | US$ | 32,499 | - | US$ | 22,362 | US$ | 22,449 | US$ | (87 | ) | - | US$ | 87,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 83,242 | - | US$ | 19,579 | - | US$ | 23,350 | US$ | 23,429 | US$ | (79 | ) | - | US$ | 79,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 51,439 | - | US$ | 18,957 | - | US$ | 13,225 | US$ | 13,300 | US$ | (75 | ) | - | US$ | 57,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 50,629 | - | US$ | 19,051 | - | US$ | 13,490 | US$ | 13,604 | US$ | (114 | ) | - | US$ | 56,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 59,735 | - | US$ | 10,955 | - | US$ | 14,783 | US$ | 14,824 | US$ | (41 | ) | - | US$ | 55,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 61,493 | - | US$ | 18,408 | - | US$ | 31,203 | US$ | 31,317 | US$ | (114 | ) | - | US$ | 49,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 27,658 | - | US$ | 22,091 | - | US$ | 5,340 | US$ | 5,480 | US$ | (140 | ) | - | US$ | 44,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 32,949 | - | US$ | 14,983 | - | US$ | 10,179 | US$ | 10,225 | US$ | (46 | ) | - | US$ | 38,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays PLC |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 11,263 | - | US$ | 26,220 | - | US$ | 974 | US$ | 1,000 | US$ | (26 | ) | - | US$ | 36,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings plc |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 32,402 | - | US$ | 7,361 | - | US$ | 10,424 | US$ | 10,271 | US$ | 153 | - | US$ | 29,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corporation |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 4,750 | - | US$ | 26,311 | - | US$ | 6,822 | US$ | 6,886 | US$ | (64 | ) | - | US$ | 23,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 10,533 | - | US$ | 12,835 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 23,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | Marketable Securities Type and Name |
Financial Statement Account | Counterparty | Nature of Relationship | Beginning Balance | Acquisition | Disposal | Ending Balance (Note 1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Gain/Loss on Disposal
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Oracle Corporation |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- |
- |
- | US$ | 21,865 | - | US$ | 15,752 | - | US$ | 14,576 | US$ | 14,653 | US$ | (77 | ) | - | US$ | 22,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPCE SA |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 14,691 | - | US$ | 11,433 | - | US$ | 5,840 | US$ | 5,850 | US$ | (10 | ) | - | US$ | 20,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Agricole SA London Branch |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 11,611 | - | US$ | 10,744 | - | US$ | 2,624 | US$ | 2,627 | US$ | (3 | ) | - | US$ | 19,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Life Global Funding I |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 24,408 | - | US$ | 4,577 | - | US$ | 9,953 | US$ | 9,974 | US$ | (21 | ) | - | US$ | 19,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 8,209 | - | US$ | 12,370 | - | US$ | 2,660 | US$ | 2,699 | US$ | (39 | ) | - | US$ | 17,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Danske Bank A/S |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 6,149 | - | US$ | 17,235 | - | US$ | 7,452 | US$ | 7,260 | US$ | 192 | - | US$ | 16,412 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amgen Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 310 | - | US$ | 18,377 | - | US$ | 5,611 | US$ | 5,568 | US$ | 43 | - | US$ | 12,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Ireland Capital Designated Activity Company |
〃 |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 12,899 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 12,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pfizer Investment Enterprises Pte. Ltd. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 12,584 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 12,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABN AMRO Bank N.V. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 9,900 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 9,858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONEOK, Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 9,843 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 9,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse AG, New York Branch |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 12,688 | - | US$ | - | - | US$ | 12,569 | US$ | 14,369 | US$ | (1,800 | ) | - | US$ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation |
Financial assets at amortized cost |
- |
- |
- | US$ | 324,757 | - | US$ | 631,777 | - | US$ | 202,000 | US$ | 201,456 | US$ | 544 | - | US$ | 758,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 440,655 | - | US$ | 187,813 | - | US$ | 15,000 | US$ | 15,000 | US$ | - | - | US$ | 614,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 60,207 | - | US$ | 396,008 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 458,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 274,713 | - | US$ | 338,364 | - | US$ | 159,000 | US$ | 158,626 | US$ | 374 | - | US$ | 457,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 280,213 | - | US$ | 367,749 | - | US$ | 278,000 | US$ | 277,685 | US$ | 315 | - | US$ | 374,897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 174,540 | - | US$ | 191,148 | - | US$ | 159,000 | US$ | 158,612 | US$ | 388 | - | US$ | 209,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed
securities
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- |
- |
- | US$ | 463,645 | - | US$ | 201,475 | - | US$ | 53,459 | US$ | 54,256 | US$ | (797 | ) | - | US$ | 583,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 284,933 | - | US$ | 116,248 | - | US$ | 51,171 | US$ | 51,480 | US$ | (309 | ) | - | US$ | 334,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government National Mortgage Association |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 175,067 | - | US$ | 58,957 | - | US$ | 17,529 | US$ | 18,077 | US$ | (548 | ) | - | US$ | 207,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bond/Agency bonds |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- |
- |
- | US$ | 613,603 | - | US$ | 246,670 | - | US$ | 121,969 | US$ | 125,781 | US$ | (3,812 | ) | - | US$ | 734,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation |
〃 |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 9,993 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 9,962 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Banks |
Financial assets at amortized cost |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 225,000 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 225,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation |
〃 |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 160,000 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 160,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury |
〃 |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 88,826 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 88,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BX Trust 2022-LBA6 |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- |
- |
- | US$ | 9,655 | - | US$ | - | - | US$ | 9,794 | US$ | 10,000 | US$ | (206 | ) | - | US$ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
February 14, 2023
(Note)
|
US$ 1,881,000
(Note)
|
Based on the terms in the purchase order |
65 counterparties (Note), including: |
- | N/A | N/A | N/A | N/A | Price comparison and price negotiation |
Manufacturing purpose |
None | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accudevice Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Liquide Far Eastern Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allis Electric Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Am-Power Machine International Enterprise Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Copco Taiwan Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Technology Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Machinery Limited |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chen Yuan International Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chenfull International Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cheng Deh Fire Protection Industrial Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cica-Huntek Chemical Technology Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confederate Technology Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Desiccant Technology Corporation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exyte Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortune Electric Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hantech Engineering Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hsieh Kun Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hueng Luei Process Industry Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
Ingersoll-Rand Southeast Asia (Pte) Ltd. Taiwan Branch (Singapore) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JG Environmental Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JJmr-Clean-Air Solution Tech.Services Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jusun Instruments Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinetics Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&K Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketech International Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mega Union Technology Incorporated |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Organo Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovivo Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Fu Chemical Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schneider Electric Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shihlin Electric & Engineering Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Siemens Limited |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solomon Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Gleno Enterprise Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Puritic Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Techgo Industrial Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trusval Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uangyih-Tech Industrial Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unelectra International Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Integrated Services Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Versum Materials Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weltall Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholetech System Hitech Limited |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yangtech Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yankey Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ying Pao Technology Inc. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
May 9, 2023
(Note)
|
US$ 366,000
(Note)
|
Based on the terms in the purchase order |
65 counterparties (Note), including: |
- | N/A | N/A | N/A | N/A | Price comparison and price negotiation |
Manufacturing purpose |
None | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accudevice Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Liquide Far Eastern Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allis Electric Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Am-Power Machine International Enterprise Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Copco Taiwan Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Technology Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Machinery Limited |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chen Yuan International Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chenfull International Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cheng Deh Fire Protection Industrial Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cica-Huntek Chemical Technology Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confederate Technology Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Desiccant Technology Corporation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exyte Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortune Electric Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hantech Engineering Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hsieh Kun Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hueng Luei Process Industry Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingersoll-Rand Southeast Asia (Pte) Ltd. Taiwan Branch (Singapore) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JG Environmental Technology Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JJmr-Clean-Air Solution Tech.Services Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jusun Instruments Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinetics Technology Corporation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&K Engineering Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketech International Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
Mega Union Technology Incorporated |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Organo Technology Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovivo Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Fu Chemical Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schneider Electric Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shihlin Electric & Engineering Corporation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Siemens Limited |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solomon Technology Corporation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Engineering Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Gleno Enterprise Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Puritic Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Techgo Industrial Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trusval Technology Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uangyih-Tech Industrial Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unelectra International Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Integrated Services Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Versum Materials Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weltall Technology Corporation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholetech System Hitech Limited |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yangtech Engineering Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yankey Engineering Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ying Pao Technology Inc. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate |
August 8, 2023
(Note)
|
US$ 4,363,000 (Note) |
Based on the terms in the purchase order |
90 counterparties (Note), including: |
- | N/A | N/A | N/A | N/A | Price comparison and price negotiation |
Manufacturing purpose |
None | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accudevice Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Liquide Far Eastern Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
All-Bau AG + Co. Gewerbepark KG |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allis Electric Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Am-Power Machine International Enterprise Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
Areal Holding Gesellschaft mbH, Dresden |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Copco Taiwan Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Technology Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Machinery Limited |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chang Chun Petrochemical Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chen Yuan International Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chenfull International Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cheng Deh Fire Protection Industrial Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chien Kuo Construction Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
China Steel Structure Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chun Yuan Steel Industry Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chung-Lin General Contractors, Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cica-Huntek Chemical Technology Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confederate Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Da-Cin Construction Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Desiccant Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evergreen Steel Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exyte Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
f6 Cigarettenfabrik GmbH & Co. KG |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortune Electric Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fu Tsu Construction Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hantech Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hsieh Kun Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hueng Luei Process Industry Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingersoll-Rand Southeast Asia (Pte) Ltd. Taiwan Branch (Singapore) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.C. Yang Architect and Associates |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
JG Environmental Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JJmr-Clean-Air Solution Tech.Services Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jusun Instruments Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kedge Construction Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinetics Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&K Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lead-Fu Industrials Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lee Ming Construction Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Li Jin Engineering Co., Ltd |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandartech Interiors Inc. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketech International Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mega Union Technology Incorporated |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Organo Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovivo Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pan Asia (Engineers & Constructors) Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruentex Engineering & Construction Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Fu Chemical Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schneider Electric Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shihlin Electric & Engineering Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Siemens Limited |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solomon Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Gleno Enterprise Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Obayashi Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Puritic Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TASA Construction Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Techgo Industrial Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trusval Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tung Kang Steel Structure Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uangyih-Tech Industrial Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
Unelectra International Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Integrated Services Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Versum Materials Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wei Shung Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weltall Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholetech System Hitech Limited |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yangtech Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yankey Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ying Pao Technology Inc. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zhao-Cheng Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name | Related Party | Nature of Relationships | Transaction Details | Abnormal Transaction | Notes/Accounts Payable or Receivable | Note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases/
Sales
|
Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
% to Total | Payment Terms | Unit Price | Payment Terms |
Ending Balance
(Foreign Currencies in Thousands)
|
% to Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
TSMC North America |
Subsidiary |
Sales | $ | 1,002,877,644 | 66 |
Net 30 days from invoice date (Note) |
- | - | $ | 176,130,842 | 83 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC |
Associate |
Sales | 6,110,300 | - |
Net 30 days from invoice date |
- | - | 204,565 | - |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing |
Subsidiary |
Purchases | 46,857,435 | 35 |
Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | (3,881,452 | ) | 7 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China |
Subsidiary |
Purchases | 19,000,827 | 14 |
Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | (1,840,852 | ) | 3 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WaferTech |
Indirect subsidiary |
Purchases | 6,868,902 | 5 |
Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | (503,258 | ) | 1 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSMC |
Associate |
Purchases | 2,430,163 | 2 |
Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | (295,730 | ) | 1 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS |
Associate |
Purchases | 873,783 | 1 |
Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | (47,914 | ) | - |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC North America |
GUC |
Associate of TSMC |
Sales | 3,365,729 | - |
Net 30 days from invoice date |
- | - | - | - |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ | 109,502 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Tech |
Xintec |
Associate of TSMC |
Sales | 452,948 | 8 |
Net 60 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | 157,189 | 17 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name | Related Party | Nature of Relationships |
Ending Balance
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Turnover Days (Note 1) | Overdue | Amounts Received in Subsequent Period |
Allowance for
Bad Debts
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | Action Taken | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
TSMC North America |
Subsidiary |
$ | 180,276,196 | 47 | $ | 5,725,886 | - | $ | 103,020,387 | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC |
Associate |
204,565 | 34 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC North America |
TSMC |
Parent company |
(US$
|
101,830
3,152
|
)
|
(Note 2) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China |
TSMC |
Parent company |
1,840,852 | 29 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(RMB | 416,300 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing |
The same parent company |
39,071,244 | (Note 2) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(RMB | 8,835,850 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing |
TSMC |
Parent company |
3,881,452 | 23 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(RMB | 877,772 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Tech |
Xintec |
Associate of TSMC |
157,189 | 82 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology |
TSMC |
The ultimate parent of the Company |
(US$
|
379,865
11,767
|
)
|
(Note 2) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WaferTech |
TSMC |
The ultimate parent of the Company |
(US$
|
503,258
15,590
|
)
|
27 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development |
Parent company |
266,477 | (Note 2) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars) |
No. | Company Name | Counterparty |
Nature of Relationship
(Note 1)
|
Intercompany Transactions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Statements Item | Amount |
Terms
(Note 2)
|
Percentage of Consolidated Net Revenue or Total Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | TSMC |
TSMC North America |
1 | Net revenue from sale of goods |
$ | 1,002,877,644 | - | 65% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from related parties |
176,130,842 | - | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties |
4,145,354 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities |
136,026,838 | - | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent liabilities |
119,729,879 | - | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
JASM |
1 | Other noncurrent assets |
11,373,403 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC JDC |
1 | Research and development expenses |
596,527 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC 3DIC |
1 | Research and development expenses |
568,186 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Europe |
1 | Marketing expenses-commission |
475,738 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China |
1 | Purchases |
19,000,827 | - | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties |
1,840,852 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing |
1 | Purchases |
46,857,435 | - | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from disposal of property, plant and equipment |
336,934 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties |
3,881,452 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology |
1 | Research and development expenses |
2,870,037 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
WaferTech |
1 | Purchases |
6,868,902 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties |
503,258 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | TSMC China |
TSMC Nanjing |
3 | Interest income |
448,245 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties |
39,071,244 | - | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Investor Company | Investee Company | Location | Main Businesses and Products | Original Investment Amount | Balance as of September 30, 2023 |
Net Income (Losses) of the Investee (Foreign Currencies in Thousands) |
Share of Profits/Losses
of Investee
(Note 1)
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30,
2023
(Foreign Currencies in Thousands)
|
December 31,
2022
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Shares (In Thousands) | Percentage of Ownership |
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
TSMC Global |
Tortola, British Virgin Islands |
Investment activities |
$ | 355,162,309 | $ | 355,162,309 | 11 | 100 | $ | 450,233,116 | $ | 17,508,870 | $ | 17,508,870 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona |
Phoenix, Arizona, U.S.A. |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
133,798,710 | 37,015,800 | 4,400 | 100 | 119,394,567 | (8,203,552 | ) | (8,203,552 | ) | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners |
Tortola, British Virgin Islands |
Investing in companies involved in the semiconductor design and manufacturing, and other investment activities |
31,456,130 | 31,456,130 | 988,268 | 100 | 70,167,087 | 2,517,922 | 2,517,922 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JASM |
Kumamoto, Japan |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
52,630,042 | 24,567,085 | 2,269 | 71 | 47,543,240 | (1,509,102 | ) | (1,080,189 | ) | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS |
Hsin-Chu, Taiwan |
Manufacturing, sales, packaging, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices and the manufacturing and design service of masks |
10,180,677 | 10,180,677 | 464,223 | 28 | 13,103,470 | 4,982,328 | 1,407,612 | Associate |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Tech |
Hsin-Chu, Taiwan |
Research, design, development, manufacturing, sales, packaging and test of color filter |
4,224,082 | 4,224,082 | 213,619 | 68 | 11,241,528 | 323,809 | 218,974 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSMC |
Singapore |
Manufacturing and sales of integrated circuits and other semiconductor devices |
5,120,028 | 5,120,028 | 314 | 39 | 9,985,558 | 1,488,865 | 577,531 | Associate |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC North America |
San Jose, California, U.S.A |
Sales and marketing of integrated circuits and other semiconductor devices |
333,718 | 333,718 | 11,000 | 100 | 6,235,197 | 483,735 | 483,735 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec |
Taoyuan, Taiwan |
Wafer level chip size packaging and wafer level post passivation interconnection service |
1,988,317 | 1,988,317 | 111,282 | 41 | 3,580,425 | 940,912 | 385,854 | Associate |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC |
Hsin-Chu, Taiwan |
Researching, developing, manufacturing, testing and marketing of integrated circuits |
386,568 | 386,568 | 46,688 | 35 | 2,238,136 | 2,795,883 | 974,059 | Associate |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund |
Cayman Islands |
Investing in technology start-up companies |
1,712,674 | 1,269,425 | - | 99.9 | 2,130,468 | 19,602 | 19,582 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC 3DIC |
Yokohama, Japan |
Engineering support activities |
1,144,356 | 1,144,356 | 49 | 100 | 1,174,258 | 91,131 | 91,131 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Europe |
Amsterdam, the Netherlands |
Customer service and supporting activities |
15,749 | 15,749 | - | 100 | 569,867 | 23,295 | 23,295 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC JDC |
Yokohama, Japan |
Engineering support activities |
410,680 | 410,680 | 15 | 100 | 371,800 | 24,384 | 24,384 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III |
Cayman Islands |
Investing in technology start-up companies |
1,242,679 | 1,239,621 | - | 98 | 267,497 | (7,849 | ) | (7,692 | ) | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Japan |
Yokohama, Japan |
Customer service and supporting activities |
83,760 | 83,760 | 6 | 100 | 130,349 | 5,987 | 5,987 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF II |
Cayman Islands |
Investing in technology start-up companies |
260,300 | 260,300 | - | 98 | 99,903 | 498 | 488 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Korea |
Seoul, Korea |
Customer service and supporting activities |
13,656 | 13,656 | 80 | 100 | 44,746 | 1,750 | 1,750 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESMC |
Dresden, Germany |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
3,359 | - | - | 100 | 2,331 | (1,084 | ) | (1,084 | ) | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners |
TSMC Development |
Delaware, U.S.A |
Investing in companies involved in semiconductor manufacturing |
$
(US$
|
18,946,972
586,939
|
$
)
|
$
(US$
|
18,946,972
586,939
|
$
)
|
- | 100 |
$
(US$
|
39,842,511
1,234,240
|
$
)
|
$
(US$
|
1,303,093
42,252
|
$
)
|
Note2 | Subsidiary |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology |
Delaware, U.S.A |
Engineering support activities |
461,038 | 461,038 | - | 100 | 1,217,826 | 165,596 | Note2 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ | 14,282 | ) | (US$ | 14,282 | ) | (US$ | 37,726 | ) | (US$ | 5,371 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Canada |
Ontario, Canada |
Engineering support activities |
74,246 | 74,246 | 2,300 | 100 | 375,241 | 35,357 | Note2 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ | 2,300 | ) | (US$ | 2,300 | ) | (US$ | 11,624 | ) | (US$ | 1,142 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III |
Growth Fund |
Cayman Islands |
Investing in technology start-up companies |
74,100 | 70,871 | - | 100 | 192,788 | (723 | ) | Note2 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ | 2,295 | ) | (US$ | 2,195 | ) | (US$ | 5,972 | ) | (US$ | (23 | )) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual-Pak |
New Taipei, Taiwan |
Manufacturing of electronic parts, wholesaling and retailing of electronic materials, and researching, developing and testing of RFID |
$
(US$
|
51,435
1,593
|
$
)
|
$
(US$
|
51,435
1,593
|
$
)
|
4,693 | 28 |
$
(US$
|
13,969
433
|
$
)
|
$
(US$
|
(17,934
(579
|
)
))
|
Note2 | Associate |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investor Company | Investee Company | Location | Main Businesses and Products | Original Investment Amount | Balance as of September 30, 2023 |
Net Income (Losses) of the Investee (Foreign Currencies in Thousands) |
Share of Profits/Losses
of Investee
(Note 1)
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30,
2023
(Foreign Currencies in Thousands)
|
December 31,
2022
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Shares (In Thousands) | Percentage of Ownership |
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development |
WaferTech |
Washington, U.S.A |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
$ | - | $ | - | 293,637 | 100 |
$
(US$
|
7,148,865
221,457
|
$
)
|
$
(US$
|
549,602
17,924
|
$
)
|
Note 2 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOR THE NINE MONTHS END SEPTEMBER 30, 2023
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise)
|
Investee Company | Main Businesses and Products |
Total Amount of Paid-in Capital
(RMB in Thousands)
|
Method of Investment |
Accumulated Outflow of Investment from Taiwan as of January 1, 2023
(US$ in Thousands)
|
Investment Flows |
Accumulated Outflow of Investment from Taiwan as of
September 30, 2023 (US$ in Thousands)
|
Net Income (Losses) of the Investee Company | Percentage of Ownership | Share of Profits/Losses |
Carrying Amount
as of
Balance as of September 30, 2023
|
Accumulated Inward Remittance of Earnings as of
September 30, 2023
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflow
(US$ in Thousands)
|
Inflow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
$
(RMB
|
18,939,667
4,502,080
|
$
)
|
(Note 1) |
$
(US$
|
18,939,667
596,000
|
$
)
|
$ | - | $ | - |
$
(US$
|
18,939,667
596,000
|
$
)
|
$ | 7,422,379 | 100% | $ |
7,489,134
(Note2
|
$
)
|
$ | 94,591,954 | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
$
(RMB
|
30,521,412
6,650,119
|
$
)
|
(Note 1) |
$
(US$
|
30,521,412
1,000,000
|
$
)
|
- | - |
$
(US$
|
30,521,412
1,000,000
|
$
)
|
15,334,763 | 100% |
15,345,502
(Note2
|
$
)
|
82,952,291 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated Investment in Mainland China as of September 30, 2023
(US$ in Thousands)
|
Investment Amounts Authorized by
Investment Commission, MOEA
(US$ in Thousands)
|
Upper Limit on Investment | ||||||
$ 49,461,079
(US$ 1,596,000)
|
$ 119,412,667
(US$ 3,596,000)
|
$ 2,023,690,864 (Note 3) |
||||||
SEPTEMBER 30, 2023 |
Shareholders (Note 1) | Shares | |||||||
Total Shares Owned | Ownership Percentage (Note 2) | |||||||
ADR-Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. | 5,316,067,058 | 20.50% | ||||||
National Development Fund, Executive Yuan | 1,653,709,980 | 6.38% | ||||||