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EXHIBIT 99.1
ピードモント・オフィス・リアルティ・トラスト、2023年第4四半期および年次決算を発表
2024年2月7日、アトランタ--主に米国の主要なサンベルト市場に所在するAクラス・オフィス物件を所有するピードモント・オフィス・リアルティ・トラスト社（以下「ピードモント」または「当社」）（NYSE:PDM）は本日、2023年12月31日に終了した四半期の業績を発表した。
2023年12月期第1四半期および通期ハイライト:
Financial Results:
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四半期 |
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Year Ended |
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| (単位：千ドル 1株当たり金額以外 ) |
December 31, 2023 |
December 31, 2022 |
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December 31, 2023 |
December 31, 2022 |
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| ピエモンテに適用される純利益／（損失）。 |
$(28,030) |
$75,569 |
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$(48,387) |
$146,830 |
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| 普通株主に帰属する1株当たり当期純利益／（損失）-希薄化後 |
$(0.23) |
$0.61 |
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$(0.39) |
$1.19 |
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| 不動産関連資産の売却益 |
$1,946 |
$101,055 |
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$1,946 |
$151,729 |
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| 支払利息 |
$28,431 |
$20,739 |
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$101,258 |
$65,656 |
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| 減損損失 |
$18,489 |
$25,981 |
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$29,446 |
$25,981 |
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| 普通株式に適用されるnareit funds from operation ("ffo") |
$50,624 |
$58,987 |
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$214,399 |
$244,822 |
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| 普通株式に適用されるコアffo |
$50,624 |
$61,235 |
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$215,219 |
$247,070 |
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| 希薄化後1株当たりnareit ffo |
$0.41 |
$0.48 |
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$1.73 |
$1.98 |
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| 希薄化後1株当たりcore ffo |
$0.41 |
$0.50 |
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$1.74 |
$2.00 |
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| 普通株式に適用される調整後ffo |
$31,833 |
$47,082 |
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$153,008 |
$178,040 |
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-2022年第4四半期の純利益7,560万ドル（希薄化後1株当たり0.61ドル）に対し、2023年第4四半期は2,800万ドル（希薄化後1株当たり0.23ドル）の純損失を計上：
不動産資産売却益の約9,910万ドルの減少;
2023年12月31日に終了した3ヵ月間において、2022年12月31日に終了した3ヵ月間と比較して、当社債務の金利が上昇したことにより、支払利息が約770万ドル増加した。;
減損費用の約750万ドルの減少により一部相殺された。
-コア FFO は、上記の不動産資産売却益および減損費用、早期債務償還損失、前年度の退職費用、減価 償却費および償却費の影響を除いたもので、2023 年第 4 四半期の希薄化後 1 株当たり 0.41 ドルとなり、2022 年第 4 四半期の希薄化後 1 株当たり 0.50 ドルから減少しました。
これは、前述の2023年第4四半期の支払利息の増加、および2022年12月にケンブリッジ・ポートフォリオを売却したことによる物件NOIの減少に起因する。
Leasing:
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2023年3月期第3四半期 |
2023年12月31日に終了した年度 |
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| # of lease transactions |
42 |
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182 |
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| Total leasing sf |
816,494 |
2,243,302 |
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| New tenant leasing sf |
154,755 |
831,033 |
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| Cash rent roll up |
0.0 |
% |
4.7 |
% |
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| Accrual rent roll up |
11.3 |
% |
12.4 |
% |
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| Retention ratio |
84.3 |
% |
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| 期末時点のリース比率 |
87.1 |
% |
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-第4四半期に約81万6,000平方フィートのリーシングを完了し、通年のリース総面積は220万平方フィートとなった。
-年間ベースでは、当社は約83万1,000平方フィートの新規テナントリーシングを完了し、2018年以降、年間新規テナントリーシング量としては最大となった。
-当四半期に完了した最大の新規テナントリースは、ジョージア州アトランタのギャレリア600において、GEヴェルノヴァと2036年まで約77,000平方フィートのリース契約を締結したものである。
-当四半期に完了した最大の更新は、USバンコープがミネソタ州ミネアポリスのダウンタウンにあるUSバンコープ・センターで447,000平方フィートの本社リースを2034年まで全て更新したもので、現金賃料のロールダウンはなく、フリーレントの譲歩もなかった。
-2023年12月31日に終了した年度に実行された、空室期間が1年以内のリース契約の賃料は、現金ベースおよび発生ベースでそれぞれ約4.7％および12.4％増加した。
-2023年12月31日現在のリース比率は、前年の86.7%から87.1%に上昇した。
-既存店NOI（現金ベース）は前年同期比4.8％増加、既存店NOI（発生ベース）は前年同期比1.1％増加した。
-年間ベースでは、既存店NOI（現金ベース）は2.2％増加し、既存店NOI（発生ベース）は1％減少した。
-USバンコープのリースを除くと、2023年第4四半期に実行された平均リース規模は約12,000平方フィート、加重平均リース期間は約7年であった。
-2023年12月31日現在、当社は約110万平方フィートの空室用賃貸契約を締結済みであり、未着工または賃料減免中で、将来の追加年間賃料は約3500万ドルに相当する。
-これまでのところ、2024年第1四半期中に、総リース面積は260,000平方フィートを超えている。
Balance Sheet:
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| (比率を除き、単位は千ドル) |
December 31, 2023 |
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December 31, 2022 |
| Total Real Estate Assets |
$3,512,527 |
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$3,500,624 |
| 資産合計 |
$4,057,082 |
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$4,085,525 |
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| 負債合計 |
$2,054,596 |
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$1,983,681 |
| 加重平均借入金コスト |
5.82 |
% |
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3.89 |
% |
| Debt-to-Gross Assets Ratio |
38.2 |
% |
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37.6 |
% |
| 平均純有利子負債対コアebitda（tm) |
6.4 x |
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6.0 x |
-2023年12月31日に終了した3ヶ月間に、当社のオペレーティング・パートナーシップであるPiedmont Operating Partnership, LPは、2028年満期、プレミアム付き（実効金利8.75%）の9.25%無担保上位債券を元本総額2億ドル追加発行し、正味調達額は銀行ターム債務および当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの返済に充当されました。
-2023年12月31日以降、当社は新たに3年間で2億ドルの無担保シンジケート・バンク・タームローンを締結した。当社はこの純収入とリボルビング・クレジット・ラインを使って、2024年12月に満期を迎える予定であった1億ドルの銀行ターム・ローンを完済し、2024年1月31日に満期を迎える予定であった2億1,500万ドルの無担保ターム・ローンのうち1億9,000万ドルを返済した。2億1,500万ドルの無担保タームローンの残り2,500万ドルは2025年1月31日まで延長された。
-上記のリファイナンスの結果、当社には現在以下のものがある：
-今後3年間で約3億2,500万ドルの債務が最終期限を迎える：
2024年3月に満期を迎える5,000万ドルの無担保社債。,
2025年第1四半期に満期を迎える2億7500万ドルの無担保銀行タームローン。
-与信枠は約4億ドル。
ESG and Operations:
-第4四半期中、GRESB®はサステナビリティ格付けで最高ランクの「5つ星」を獲得し、2022年の実績に基づいて2年連続で「グリーン・スター」に認定されたと発表した。
-フロリダ州オーランドのダウンタウンにあるサウス・オレンジ・アベニュー200番地のザ・エクスチェンジと、フロリダ州レイクメアリーにあるタウンパーク400＆500番地のザ・エクスチェンジが、第4四半期にTOBY賞を受賞した。毎年開催される「アウトスタンディング・ビルディング・オブ・ザ・イヤー（TOBY）賞」は、商業不動産業界で最も権威のある賞で、規模や施設タイプに基づく14のカテゴリーで、優れたオフィスビル経営を表彰するものである。
-ミネソタ州ミネアポリスのメリディアン・クロッシング1棟と2棟がLEEDゴールド認定を受けた。
ピードモントのブレント・スミス社長兼最高経営責任者（CEO）は、第4四半期および年間業績について次のように述べています。「第4四半期のリース活動は、最大テナントの更新や約15万5,000平方フィートの新規テナントリースを含め、80万平方フィート超と引き続き好調でした。2023年の年間リース面積は、過去5年間で最大となる83万1,000平方フィートの新規テナントリースを含め、合計220万平方フィートとなり、魅力的な経済性で年間ポートフォリオのプラス吸収を促進しました。さらに、2023年の厳しいクレジット環境にもかかわらず、私たちは24年と25年の債務満期の大部分に対処することで大きな前進を遂げ、会社の流動性を改善し、資本市場への継続的なアクセスを示しました。パンデミック（世界的大流行）の発生以来、当社はポートフォリオの約50%をリースしており、稼働率に大きな変化はありません。当社の現在のリース・パイプラインは引き続き強力であり、当社の差別化され、再構築されたプロフェッショナルな環境のポートフォリオとバランスシートは、2024年も引き続きリーシングの成功を促進するのに十分な位置にあると確信しています。"
First Quarter 2024 Dividend
既報の通り、2024年2月1日、ピードモントの取締役会は、2024年2月23日営業終了時点の登録株主に対し、普通株式1株当たり0.125ドル（2024年3月15日支払い）の2024年第1四半期配当を宣言した。
Guidance for 2024
当社は、2024年12月期のガイダンス（前述の2024年1月に完了したリファイナンス活動の影響を含む）を以下の通り紹介している。:
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| (単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く) |
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Low |
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High |
| 純損失 |
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$ |
(47) |
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$ |
(41) |
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| Add: |
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| 減価償却費 |
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148 |
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151 |
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| 償却費 |
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81 |
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|
84 |
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| 普通株式に適用されるコアffo |
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|
$ |
182 |
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|
$ |
194 |
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| 希薄化後1株当たり普通株式に適用されるコアffo |
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$1.46 |
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$1.56 |
このガイダンスは、本リリースの日付時点で入手可能な情報にもとづき、以下の特定の前提及び見通しを含む、現在の市 場環境に関する経営陣の見解を述べたものです。:
-リース契約面積は150万～200万平方フィートで、買収や売却の影響を受ける前の期末リース契約面積は約87～88％になると予想される；
-既存店NOIは、現金ベース、発生ベースともに横ばいから2％増となるが、これは2024年中に一部のリース満了と新規リース開始の間にダウンタイムが発生するためである；
-2023年後半から2024年前半にかけて当社が実施した借り換えの結果、通年で金利が上昇し、最新のイールドカーブ予測を利用した結果、支払利息は約1億1,900万～1億2,100万ドルとなった、
-一般管理費は比較的横ばいの約2,900万～3,000万ドル；
上記のガイダンスには、投機的な買収、売却、借り換えは含まれていない。そのような取引が発生した場合には、ガイダンスを調整する。
実際の業績はこれらの見積もりと大きく異なる可能性があり、また、将来の処分のタイミング、重要なリースの開始・満了、減免期間、修繕費、資本支出、資本市場活動、一般管理費、潜在的な業績連動型報酬の未払額、一時的な収益・費用の発生、および以下の「将来予想に関する記述」で説明されているその他の要因により、個々の四半期は現金ベースでも発生ベースでも変動する可能性があることに留意されたい。
Non-GAAP Financial Measures
米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠して作成された当社の財務業績の表示を補足するため、本リリースおよび 2023 年 12 月 31 日に終了した四半期における四半期補足情報には、FFO、コア FFO、AFFO、セイムストア NOI（現金・発生主義）、プロパティ NOI（現金・発生主義）、EBITDAre、コア EBITDA など、GAAP に準拠して作成されていない財務指標が含まれています。これらの非 GAAP 指標の定義および GAAP 指標に最も類似する指標との調整は、下記および添付の四半期補足情報に記載されている。
本リリースおよび添付の四半期財務補足情報に含まれる各非GAAP指標には分析ツールとしての限界があり、GAAPに準拠して算出された当社業績の分析を単独で、あるいは代替するものとして考慮すべきではありません。また、すべての企業が同一の計算を使用しているわけではないため、本リリースおよび四半期補足情報における当社の非GAAP指標の表示は、他のREITを含む他の企業が開示する同様のタイトルの指標と比較できない可能性があります。また、当社は、本リリースおよび四半期補足財務情報に含まれる非GAAP指標の算出方法を、その時点の事業内容に照らして適宜変更する可能性があります。
Conference Call Information
ピエモンテは2024年2月8日（木）午前9時（米国東部時間）に電話会議と音声ウェブキャストを予定しています。電話会議のライブ中継は、当社ウェブサイトhttp://investor.piedmontreit.com/news-and-events/events-calendar。電話会議に積極的に参加するアナリストのためのダイヤルイン番号は、米国およびカナダからの参加者は(888) 506-0062、海外からの参加者は(973) 528-0011です。参加者アクセスコードは935915。カンファレンス・コールのリプレイは2024年2月22日まで利用可能で、米国およびカナダからの参加者は(877) 481-4010、海外からの参加者は(919) 882-2331にダイヤルし、その後にカンファレンス識別コード49714を入力することでアクセスできる。また、電話会議終了後、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクションでウェブキャストによる再生が可能です。音声ウェブキャストおよび電話会議では、当社経営陣が2023年第4四半期および通年の業績を振り返り、最近の出来事について説明し、質疑応答の時間を設けます。
補足情報
2023年12月31日現在および12月31日に終了した期間の四半期補足情報は、当社ウェブサイト（www.piedmontreit.com）の投資家向け情報セクションからアクセスできる。
ピードモント・オフィス・リアルティ・トラストについて
ピエドモント・オフィス・リアルティ・トラスト（NYSE: PDM）は、主に米国サンベルト地域の主要市場に所在する、高品質なAクラスオフィスビルの所有、管理、開発、再開発、運営を行う企業です。約50億ドルのポートフォリオは現在約1,700万平方フィートで構成されている。S&Pグローバル・レーティングス（BBB-）およびムーディーズ（Baa3）の投資適格格付けを受けている。ピードモントは2023年度のENERGY STARパートナー・オブ・ザ・イヤーに選ばれています。詳細はwww.piedmontreit.com。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースに含まれる一部の記述は、1933年証券法改正法（以下「証券法」）第27A条および1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第21E条に定義される意味における将来予想に関する記述に該当します。当社は、かかる将来予想に関する記述はすべて、証券法第27条Aおよび証券取引法第21条Eに含まれる将来予想に関する記述のセーフハーバー規定（該当する場合）の対象となることを意図しています。このような情報は、特定の既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受けるため、実際の結果が予想と大きく異なる可能性があります。従って、かかる記述は将来の当社の業績を保証するものではありません。このような将来の見通しに関する記述は、一般に、「可能性がある」、「予定である」、「期待する」、「意図する」、「予測する」、「推定する」、「確信する」、「継続する」などの将来の見通しに関する用語や、将来の出来事や傾向の予測を示す類似の語句、または過去の事項のみに関連しない語句を使用することで識別できます。本プレスリリースに記載されているこうした記述の例としては、当社の差別化され、再構築されたプロフェッショナルな環境のポートフォリオとバランスシートが、2024年にさらなるリーシングの成功を促進するかどうか、また、純利益／（損失）、減価償却費、償却費、コアFFO、希薄化後1株当たりコアFFOの予想範囲などがあります。これらの記述は、ピードモントの経営陣の信念と仮定に基づくものであり、これらは記述作成時点で入手可能な情報に基づくものです。
以下は、当社の実際の結果や予想が、当社の将来見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性がある要因の一部です：
-経済、規制、社会経済（在宅勤務を含む）、技術（メタバース、Zoomなど）、および一般的な不動産市場、オフィス部門、または一般的な商業オフィススペースの利用形態、あるいは当社が主に事業を行っている、または年換算賃貸収入が集中している市場に影響を与えるその他の変化；
-既存リースの更新または既存リースと同様の条件でスペースの再リースを行う努力に対する競争の影響；
-リース解約、リース不履行、リース縮小、またはテナントの財務状況の変化（特に大手リード・テナント）；
-長期性資産またはのれんの減損；
-再開発および開発戦略を成功させる能力、または適切な買収および売却を特定し完了させる能力を含む、当社の不動産戦略および投資目的の成功；
-不動産投資における流動性の低さ。金利の上昇や資金調達の可能性といった経済変動が、対象不動産の買い手や売り手の数に影響を与える可能性があるほか、不動産投資信託（「REIT」）が受ける規制上の制限や、その結果、対象不動産のパフォーマンスの不利な変化に迅速に対応する能力が阻害される可能性があります；
-不動産の取得および売却に関連するリスクおよび不確実性。これらのリスクおよび不確実性の多くは、取得時または売却時に判明しない可能性がある；
-開発・建設の遅れ（サプライチェーンの混乱の可能性を含む）、およびそれに伴うコストとリスクの増加；
-当グループが不動産を所有する大都市圏におけるテロ行為、内乱、武力紛争、または当グループの不動産やテナントに対するサイバーセキュリティ攻撃；
-サイバーセキュリティ事件の発生に関連するリスク。これには、当社もしくは当社の不動産やテナントに対するサイバーセキュリティ事件、または当社の業務に影響を及ぼすサイバーセキュリティ脅威の特定、評価、管理における欠陥、および報告されたサイバーセキュリティ事件に対する世間の反応などが含まれる；
-オフィスビル所有者に課される環境基準など、政府の法律や規制を遵守するためのコスト；
-保険が適用されない損失または保険の適用範囲を超える損失、および適正なコストで適切な保険に加入できないこと；
-政治環境の潜在的変化、政府系テナントに対する連邦政府または州政府の資金提供の減少、州政府または連邦政府が閉鎖中または一時帰休中の政府系テナントによる債務不履行リスクの増加など、政府系テナントが入居する不動産を直接管理することに伴う追加的リスクおよびコスト；
-当社普通株式を上場した取引所を含む公開市場における価格および出来高の大幅な変動；
-抵当権およびその他の債務を負うことに伴うリスク（金融機関に対する資本準備金要件の変更、新規借入金利の急上昇など）；
-当社の信用格付けが引き下げられた場合、特に無担保債務証券の1つまたは複数の利率が引き上げられる可能性があります；
-将来の負債証券または持分証券の募集が当社普通株式の価値に及ぼす影響；
-インフレおよびインフレ率の継続的な上昇に伴う追加的リスクとコスト；
-環境問題や規制に関する不確実性；
-重要なサプライチェーンや国際貿易に悪影響を及ぼす可能性のある地政学的動向、既存の国際貿易協定の終了または終了のおそれ、あるいは輸出入品に対する関税または報復関税の実施に直接的または間接的に起因するテナントの財務状況の変化；
-当社が対象としている、または対象となる可能性のある訴訟の影響；
-石油・ガス、ホスピタリティ、旅行、コワーキングなど、特定の業種のテナントが入居する不動産を所有することに伴う追加的なリスクとコスト（立ち上げ時や景気後退時の債務不履行リスクなど）；
-REIT や不動産全般に影響を及ぼす税法の改正、1986 年内国歳入法改正法（以下「改正法」）に基づ く REIT としての適格性を維持する当社の能力、または当社株主に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の税 法改正；
-当社の内部統制および手続の将来の有効性；
-COVID-19パンデミックのような、公衆衛生の疫病またはアウトブレイクの発生またはそのおそれ、ならびにそのような健康危機と闘うためにとられた政府および民間の措置。
-その他の要因には、項目1A.2023年3月31日、2023年6月30日および2023年9月30日に終了した四半期のForm 10-Q四半期報告書のリスク要因、ならびに2022年12月31日に終了した年度のForm 10-K年次報告書の項目1A.に記載されているリスク要因を含む。
読者は、本プレスリリースの日付時点においてのみ語られているこれらの将来予想に関する記述に過度に依存しないようご注意ください。当社は、本プレスリリースに含まれる将来予想に関する記述の正確性を保証するものではなく、また、新たな情報、将来の出来事、その他の結果にかかわらず、将来予想に関する記述を公に更新または修正する意図はありません。
リサーチアナリスト／機関投資家 問い合わせ先
770-418-8592
research.analysts@piedmontreit.com
866-354-3485
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