ライフコアバイオメディカルの適時開示・決算・その他

EX-99.1 2 q3fy23financialpressreleas.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

FOR IMMEDIATE RELEASE

Contact Information:

Investor Relations

Jeff Sonnek

(646) 277-1263

jeff.sonnek@icrinc.com

ライフコア・バイオメディカル、2023年度第3四半期決算を発表

先週発表された1億5,000万ドルの新規融資取引の結果、継続企業の資格は削除される

ミネソタ州チャスカ - 2023年6月1日 - 完全統合型の開発・製造受託機関（以下、CDMO）であるLifecore Biomedical, Inc.（以下、Lifecoreまたは「当社」）は、2023年度第3四半期（2023年2月26日まで）の業績を発表しました。

CEO COMMENTS:

ライフコアの社長兼最高経営責任者であるジェームズ・G・ホールは、「当社は先週、重要な長期顧客であるアルコンと強化された供給契約を締結し、またアルコンが主導する当社の債務の包括的な再編を完了し、注目すべき前進を遂げました」とコメントしています。これらの取引により、当社は既存のゴーイングコンサーン認定をクリアし、より安定的で持続可能なビジネスモデルを構築することができます。また、4月上旬には、キュレーションフーズ事業の残りの事業を売却し、ライフコアは独立したCDMOとして新たな一歩を踏み出しました。今後とも、事業計画の遂行と潜在的な戦略的選択肢の評価に注力し、株主の皆様の価値を最大化するための最良の道を決定してまいります。"

第3四半期の業績は予想通りであり、第2四半期に経験した、特定の顧客のプロジェクトの商業化の遅れ、開発の初期段階である低収益の新規開発プロジェクトへの参加、発酵収益のタイミングによる時差の継続を反映しています」とホール氏は続けました。この一時的な減速にもかかわらず、当社は、アルコン社とのHA発酵の供給契約の拡大や、Lifecore社との提携に対する顧客の関心が高まっている開発パイプラインのさらなる進展など、当社の商業開発パイプラインにおいて大きな前進を遂げました。これらの進歩の成果は、Lifecoreのセグメント調整後EBITDAが第3四半期の業績の約2倍となるように順次向上することで、第4四半期の業績に現れるでしょう」。

ライフコア2023年度第3四半期財務ハイライト:

既報のとおり、当社は2021年12月13日にキュレーションフーズのフレッシュパッケージサラダ及び野菜事業の売却（「Eat Smart Disposition」）を、2023年2月7日にアボカド製品事業の売却（「Yucatan Disposition」）を完了し、その結果、これらの業績は、ここに報告されている当社の財務諸表のすべての期間において非継続事業として反映しています。キュレーションフーズの残りの資産に関連する事業は、キュレーションフーズ分野の一部として、ここに記載された当社の財務諸表のすべての期間において反映されています。

-連結売上高は、前年同期比26.2％減少し、2,760万ドルとなりました。

-連結売上総利益は、前年同期比690万ドル、53.5％減少し、600万ドルとなりました。

-これには、構造改革費用および訴訟費用などの非経常的費用の890万ドル（いずれも税引後）が含まれます。

-連結調整後EBITDAは、前年同期の670万米ドルに対し、150万米ドルとなりました。

-ライフコア分野の調整後EBITDAは、前年同期の860万ドルに対し、300万ドルとなりました。これは、顧客への出荷時期のずれ、新規顧客開拓の遅れにともなう開発収入の減少、および初期収入が少ない初期段階のプロジェクトの構成比が前年同期に比べ高くなったことを反映しています。

継続企業の前提条件解除

に記載のとおり、当社は財務状況を評価し、この評価に基づき、当四半期報告書の提出日から1年以内に継続企業として継続することにつき実質的な疑いを生じさせる一定の条件及び事象の存在がもはや存在しないと判断し、既に公表した継続企業の認定を解除することとなりました。この決定により、2023年5月31日現在の連結貸借対照表上、当社の既存のクレジット契約にもとづくすべての借入金残高を長期に組替えることが見込まれます。

2023年度第3四半期連結業績:

2023年度第3四半期の業績を2022年度第3四半期と比較すると以下のようになります：


(未監査、単位：千（1株当たりのデータを除く)	四半期				Change
	February 26, 2023		February 27, 2022		Amount		%
売上高	$	27,600	$	37,399	$	(9,799)	(26)	%
売上総利益	5,978		12,866		(6,888)		(54)	%
Net income (loss)	(15,461)		(6,638)		(8,823)		(133)	%
調整後の純利益（損失*	(6,532)		(1,638)		(4,894)		(299)	%
希薄化後1株当たり当期純利益（損失）	(0.51)		(0.23)		(0.28)		(122)	%
調整後の希薄化後1株当たり当期純利益(損失)*	(0.22)		(0.06)		(0.16)		(267)	%
EBITDA*	(32,195)		(7,092)		(25,103)		(354)	%
調整後ebitda*	1,451		6,740		(5,289)		(78)	%

* 当社がこれらの非gaapベースの財務指標をどのように定義しているか、またその調整については、本リリース末尾の「非gaap 財務情報」をご参照ください。

これは主に、ライフコア分野の売上が850万ドル減少したことによるものです。

売上総利益は、前年同期比で690万米ドル減少しましたが、これはLifecore分野における680万米ドルの減少、及びCuration Foods分野における0.1万米ドルの減少によるものです。

2023年度第3四半期の継続事業の純損失は、880万ドル増加し、1550万ドルとなりました。この損失には、キュレーションフーズ資産の売却戦略に関連した事業の統合と最適化に関連した税引後890万ドルの構造改革費用および非経常的費用が含まれています。これに対し、前年同期の純損失は660万ドルで、これにはキュレーションフーズ事業の統合と最適化に関連した450万ドルの構造改革費用と非経常費用（税引後）が含まれています。

SEGMENT RESULTS:

Lifecore Segment:


(Unaudited and in thousands)	四半期				Change				Nine Months Ended				Change
	February 26, 2023		February 27, 2022		Amount		%		February 26, 2023		February 27, 2022		Amount		%
売上高:
CDMO	$	17,809	$	24,799	$	(6,990)	(28)	%	$	52,088	$	63,951	$	(11,863)	(19)	%
Fermentation	8,521		10,009		(1,488)		(15)	%	19,635		17,756		1,879		11	%
収益合計	$	26,330	$	34,808	$	(8,478)	(24)	%	$	71,723	$	81,707	$	(9,984)	(12)	%

Lifecore社は、無菌注射剤の製品開発・製造に特化した当社のCDMO事業です。Lifecoreは、その専門能力を活かしてバイオ医薬品および医療機器メーカーと提携し、付加価値の高いサービスを提供することで、堅調なCDMO市場におけるプレゼンスを拡大し続けています。Lifecoreは、事業開発パイプラインの構築、生産能力の最大化、患者さんの生活を改善する革新的な新治療薬の製品化の推進に重点を置き、成長を促進することを目指し続けています。

これは主に、CDMO事業が28.2％減少し、ヒアルロン酸（以下「HA」）原料製造（発酵）事業が14.9％減少したことに起因しています。CDMOの減収は、主に、前年度の後期開発段階の顧客2社が当年度の製品化を遅らせたこと、顧客への出荷時期がずれたこと、および新規顧客との早期かつ低収入の開発プロジェクトに関する開発収入の減少によるものです。HA原料製造収入の減少は、主に前年度からの出荷時期のずれによるものです。

ライフコアの開発パイプラインは、2023年度第3四半期末時点で、契約中のアクティブな開発プログラムが1件減少し、24件となりました。これらのプロジェクトは、初期段階または概念実証（8プロジェクト）、フェーズ1およびフェーズ2の臨床開発（7プロジェクト）、フェーズ3の臨床開発またはスケールアップ/商業的検証活動（9プロジェクト）に区分されます。ライフコアは現在、14の顧客向けに29の商業製品を製造しており、これは2023年度第2四半期から3つ増加したことになります。

Curation Foods Segment:


(Unaudited and in thousands)	四半期				Change				Nine Months Ended				Change
	February 26, 2023		February 27, 2022		Amount		%		February 26, 2023		February 27, 2022		Amount		%
売上高:
Olive oil and vinegars	$	1,270	$	2,169	$	(899)	(41)	%	$	6,025	$	7,016	$	(991)	(14)	%
Technology	—		422		(422)		(100)	%	—		1,417		(1,417)		(100)	%
収益合計	$	1,270	$	2,591	$	(1,321)	(51)	%	$	6,025	$	8,433	$	(2,408)	(29)	%

Curation Foodsは、当社の自然食品事業であり、その後、一連の戦略的行動により売却されました。2021年12月13日、当社はEat Smart Dispositionを現金73.5百万ドルで完了しました。2022年6月2日、当社はBreatheWay事業を現金320万米ドルで売却しました。2023年2月7日、当社はYucatan事業を17.5百万米ドルで売却し、売却を完了しました。さらに、第3四半期末以降、2023年4月6日に、キュレーションフーズの残りの資産であるO Olive Oil and Vinegarを620万米ドルで売却しました（ただし、売却後の調整は慣習的に行われます）。

キャッシュフロー＆バランスシート

営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同期の2,200万米ドルの支出に対し、当年度9ヵ月間は1,720万米ドルの支払いとなりました。投資活動から得た現金は、主に資産売却のタイミングにより、前年同期に比べ 9,540 万ドル減少し、330 万ドルとなりました。2023年2月26日に終了した9ヵ月間の資本支出は1,230万ドルで、これは主にLifecoreの長期的な成長構想への投資に重点を置いていました。財務活動によるキャッシュフローは、2023年2月26日に終了した9ヵ月間において1510万ドルであり、主に以前に公表された普通株式および優先株の売却によりもたらされました。

2023年1月9日、当社は、新たに指定された当社のシリーズA転換型優先株の38.75百万ドルの第三者割当増資（以下「優先PIPE」）の完了を発表しました。同時に、当社は、特に当時有効であった特定の財務制限条項の緩和を規定するために、信用契約を修正しました。

2023年2月26日時点の現金及び現金同等物は3.0百万ドルでした。2023年2月26日現在の現金控除後の銀行借入金総額は、2022年度末の137.2百万ドルに対し、同社の信用枠と定期借入金からなる112.0百万ドルとなりました。

第3四半期末以降、既に発表したとおり、当社は、2023年5月22日、アルコン社との間で、既存のタームローンに代わる6年間のクレジット契約および特定のHA発酵設備のセール＆リースバックを含む150百万米ドルの新規クレジット契約を締結しました。このタームローンの金利は10％で、最初の3年間は現物支給（「PIK」）、その後は満期まで現金で3％、PIKで7％の金利を支払うことになっています。また、アルコンと当社は、特定のHA発酵資産に関する設備のセール・アンド・リースバック取引を行い、リース期間は10年で、一定の買戻し権を条件としています。

この取り決めと同時に、当社と、既存の資産担保融資（以下「ABL」）回転信用枠の現在の貸主であるBMOは、ABL回転信用枠の修正契約を締結しました。この修正契約には、特に、当社のABL信用枠における現在のすべての債務不履行に対する免責が盛り込まれています。

CONFERENCE CALL

ライブ・ウェブキャストは、ライフコアのウェブサイトの「投資家向けイベント＆プレゼンテーション」ページからアクセスできます。ウェブキャストは30日間利用可能です。

日付2023年6月1日(木)

時間：中部時間午前7時30分（東部時間午前8時30分）

Webcast link: http://ir.lifecore.com/events-presentations

電話によるカンファレンスコールへの参加は、フリーダイヤル：(844) 826-3033 または (412) 317-5185 でお願いします。オペレーターがお名前とご所属を登録させていただきますので、開始時刻の5～10分前に電話番号におかけください。

電話会議のリプレイは、2023年6月8日（木）まで、フリーダイヤル：（844）512-2921またはダイレクト（412）317-6671に電話をかけ、コード10178817を入力することで利用できます。

About Lifecore Biomedical

Lifecore Biomedical, Inc.は、完全に統合された開発・製造受託機関（CDMO）であり、シリンジやバイアルなどの複雑な無菌注射医薬品の開発、充填、仕上げにおいて高度な差別化能力を提供しています。注射用高級ヒアルロン酸のトップメーカーとして、Lifecoreは、複数の治療カテゴリーにまたがるグローバルおよび新興のバイオ医薬品およびバイオテクノロジー企業のパートナーとして、そのイノベーションを市場に送り出すために40年以上の専門知識をもたらしています。

当社の詳細については、ライフコアのウェブサイト（www.lifecore.com）をご覧ください。

Non-GAAP Financial Information

本プレスリリースには、EBITDA、調整後EBITDA、Lifecoreセグメント調整後EBITDA、Curation Foodsセグメント調整後EBITDA、およびその他セグメント調整後EBITDAに関するものを含む非GAAP財務情報が含まれています。当社は、これらの非GAAP財務指標の、GAAPに準拠して計算された最も直接的に比較できる財務指標への調整を記載しています。EBITDA、調整後EBITDA、Lifecoreセグメント調整後EBITDA、Curation Foodsセグメント調整後EBITDA、およびその他セグメント調整後EBITDAの定義については、本リリース中の「非GAAP財務情報および調整」の項をご参照ください。

当社は、GAAPに準拠して表示される連結財務諸表を補足するために、これらの非GAAP財務指標を開示しています。これらの非GAAPベースの財務指標は、GAAPに準拠して報告される当社の業績に含まれる特定の項目を除外／包含しています。経営者は、これらの非GAAPベースの財務指標は、投資家の皆様に当社の事業活動の傾向に関する有用な追加情報を提供し、過年度比較に有用であると考えています。これらの非GAAPベースの財務指標は、単独で、あるいは比較可能なGAAPベースの財務指標の代替として考慮されるべきものではありません。また、これらの非GAAPベースの財務指標は、計算方法や除外・包含される項目が異なる可能性があるため、他社が提供する同様の指標と同じではない可能性があります。これらの非GAAPベースの財務指標は、GAAPに準拠して表示される当社の連結財務諸表とあわせて読む必要があります。

フォワード・ルッキング・ステートメントに関する重要な注意事項

本プレスリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に基づくセーフハーバー、および1933年証券法および1934年証券取引法に基づくその他のセーフハーバーの対象となる、将来の出来事および当社の将来の業績に関する将来予想が記載されています。予想する」、「見積もる」、「期待する」、「プロジェクト」、「計画する」、「意図する」、「信じる」、「かもしれない」、「するはずだ」、「持つことができる」、「可能性がある」などの言葉や同様の表現が、将来に関する記述の識別に用いられています。すべての将来予想に関する記述は、実際の結果を大きく異なるものにする可能性のある一定のリスクと不確実性を含んでいます。そのような要因としては、当社の戦略的代替案の評価またはそれに関連する入札候補者との協議の結果、当社が継続企業として継続する能力、当社がタイムリーにまたは全くその戦略検討プロセスを実施する能力、資本支出のタイミングとニーズ、アルコンと当社の将来の関係（もしあるならば）があります、当社が戦略的検討プロセスを適時または全く実施する能力、当社の事業および業務のLifecoreへの集中への移行を成功裏に完了する能力、資本支出に関連する時期およびニーズ、業務に関連する時期および費用、当社の新製品が市場で受け入れられる能力、当社の事業に影響を与える政府の規制、規制当局の承認の時期、COVID-19に関する不確実性および当社の対応による影響、国内および海外の売上の構成などです。実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性がある要因に関する追加情報については、当社の最新の四半期報告書（Form 10-Q）および年次報告書（Form 10-K/A）に含まれるリスク要因を含む、証券取引委員会に提出した書類を参照してください。将来予想に関する記述は、経営陣の現在の見込みを表すものであり、本質的に不確実です。法律で義務づけられている場合を除き、当社は、その後の事象や状況を反映するために、当社が行った将来予想に関する記述を更新する義務を負うものではありません。

LIFECORE BIOMEDICAL, INC.

CONSOLIDATED CONDENSED BALANCE SHEETS

(単位：千（額面を除く)


	February 26, 2023		May 29, 2022
	(未監査)
資産
流動資産:
現金および現金同等物	$	2,950	$	991
売掛金（貸倒引当金控除後	32,371		40,094
棚卸資産	48,696		44,300
前払費用およびその他の流動資産	4,422		5,183
Current assets, discontinued operations	—		33,144
流動資産合計	88,439		123,712

有形固定資産(純額)	120,799		115,031
オペレーティング・リース使用権資産	5,924		6,519
営業権	13,881		13,881
Trademarks/tradenames	4,400		4,700

その他の資産	2,710		2,900
Other assets, discontinued operations	—		11,063
資産合計	$	236,153	$	277,806

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY
現在の負債:
買掛金	$	14,762	$	12,988
Accrued compensation	6,733		8,941
その他の未払金	12,012		6,847
1年以内に返済予定のリース債務	1,455		4,592
繰延収益	2,711		919
与信枠	—		40,000
1年以内に返済予定の長期借入債務（純額	—		98,178
Current liabilities, discontinued operations	—		4,345
流動負債合計	37,673		176,810

与信枠	16,000		—
Long-term debt, net	98,964		—
長期リース債務	10,516		8,356
Deferred taxes, net	80		126
その他非流動負債	203		190
Non-current liabilities, discontinued operations	—		1,627
負債合計	163,436		187,109

転換型優先株式、額面0.001ドル、2,000株の授権、2023年2月26日および2022年5月29日現在の発行済株式数はそれぞれ39および0株。	38,510		—

株主資本の部:
普通株式、額面0.001ドル、授権株式数50,000株、2023年2月26日および2022年5月29日現在の発行済株式数はそれぞれ30,319株および29,513株。	30		30
資本準備金	174,268		167,352
累積赤字	(140,091)		(76,099)
その他の包括損失累計額	—		(586)
株主資本合計	34,207		90,697
負債および株主資本合計	$	236,153	$	277,806

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるに