エスティローダーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

____________________

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も早く報告された事象の日付）

August 19, 2024

ザ・エステローダーカンパニーズインコーポレイテッド

(定款に明記された登録者の正確な名称)

デラウェア

1-14064

11-2408943

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

767 五番街、ニューヨーク、ニューヨーク

10153

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む

212-572-4200

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
クラスa普通株式、$.01額面	EL	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐


新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2024年8月19日、エスティローダーカンパニーズ（以下「当社」）は、2024年度通期および第4四半期の業績を発表するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースには、2025年度第1四半期および通期の売上高および希薄化後普通株式1株当たり当期純利益に関する当社の予想が含まれています。プレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することにより本書に組み込まれる。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits


Exhibit No.						Description

99.1						2024 年 8月 19 日付、エスティローダーカンパニーズ Inc.のプレスリリース。

104						cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		ザ・エステローダーカンパニーズインコーポレイテッド


Date:	August 19, 2024	By:	/s/ Tracey T. Travis
			Tracey T. Travis
			エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
			(プリンシパルファイナンシャル＆アカウンティングオフィサー)

EX-99.1 2 elq4fy2024exhibit991.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


767 ニューヨーク市五番街、10153			ニュースのお問い合わせ先投資家の皆様へrainey mancini rmancini@estee.com media:ジル・マーヴィン jimarvin@estee.com

ザ・エスティローダー・カンパニーズ、2024年度決算を発表

売上高は2％減、希薄化後EPSは61％減の1.08ドル

既存事業売上高1 は2%減、調整後希薄化後EPSは25%減の2.59ドル

既存事業売上高は下半期に増加に転じた

通期の調整後営業利益率および調整後希薄化後EPSが見通しを上回る

ほとんどの事業分野で業績改善を見込むが、一部相殺される

2025年度、中国の消費マインドは引き続き軟調

2024年8月19日、ニューヨーク発-エスティローダーカンパニーズ (NYSE: EL) は本日、2024年6月期の売上高が156億1,000万ドルとなり、前年の159億1,000万ドルから2％減少したと発表しました。既存事業売上高は2％減少しましたが、これは主に中国本土におけるプレステージ・ビューティ事業全体が引き続き軟調であったこと、また、当社および小売店による在庫水準の再設定やコンバージョンの低下などの措置を反映し、2024年度上半期に減少したアジア・トラベル・リテール事業の減少を反映したものです。これらの落ち込みを一部相殺したのは、香港特別行政区での成長、欧州・中東・アフリカ（以下「EMEA」）、日本、中南米の市場全体であった。

純利益は前年度の10億1,000万ドルに対し、3億9,000万ドルであった。実効税率は前年度の27.7%に対し47.0%であった。この増加は、Dr.Jart+のレポーティング・ユニットに関連した控除対象外ののれん代減損費用の影響、収益の地理的構成に起因する海外事業の実効税率の上昇、および過去に発行された株式ベースの報酬に関連した不利な影響を反映している。希薄化後普通株式1株当たり当期純利益は、前年度の2.79ドルに対し1.08ドルであった。3ページで詳述したリストラクチャリング費用およびその他の費用と調整を除いた調整後希薄化後普通株式1株当たり当期純利益は2.59ドルで、恒常為替レートベースで22%減少した。2024年度のイスラエルおよびその他の中東地域における事業中断の影響は、報告済みおよび調整後の普通株式1株当たり純利益に対して0.06ドルの希薄化効果をもたらした。

ファブリツィオ・フレダ社長兼最高経営責任者（CEO）は、「2024年度第4四半期は、既存事業売上高の見通しを達成し、収益性についても予想を上回り、困難な1年を締めくくることができた。下半期には既存事業売上高と調整後EPSが増加に転じました。「2025年度については、中国におけるプレステージ・ビューティ分野は、主に中国人消費者の消費マインドの低迷を反映し、引き続き減少すると予想しています。私たちは、長期的に有望な市場であるこの分野で、シェア拡大を推進するつもりです。その他の事業では

1 既存事業売上高は、リストラクチャリングやその他の活動に伴う返品、買収・売却・ブランド閉鎖による比較不可能な影響、および為替変動の影響を除いた売上高を表す。当社は、非GAAP基準である既存事業売上高成長率により、一貫性のある前年比売上高比較が可能であると考えている。GAAPとの調整については2ページを参照。


						1/23ページ

事業では、先進国市場と新興国市場の双方で業績改善を計画している。そのための優先課題は、スキンケアの再活性化、ハイエンドフレグランスの複数の成長ドライバーの活用、勝ち組チャネルの活用の加速化、新たなビッグチャンスを含む付加価値の高いイノベーションの立ち上げ、精密マーケティング能力の強化です。ラ・メールの夜専用消費への参入から、ザ・オーディナリーの新市場への進出、アマゾンの米国プレミアムビューティストアのような新チャネルでのブランドデビューに至るまで、新規消費者の獲得を促進し、維持の強みを引き続き活用するための豊富なイニシアティブを用意しています。このような取り組みと並行して、私たちはコスト構造を適正化し、組織を簡素化することで、より機敏に、より迅速に市場に投入できるようになり、利益回復・成長計画の初期効果を実現しつつあります。「2025年度については、利益回復・成長プランにより、中国におけるプレステージ・ビューティ事業の継続的な軟化による収益性の圧迫を相殺することができ、営業利益率の拡大ペースは従来の予想よりも緩やかになります。2025年度の売上と利益の見通しは期待外れですが、今年度は、地域別成長のリバランスを継続し、年間収益性を改善し、より競争の激しい市場に対応した実行力を高めるために市場開拓とイノベーションの能力を強化するための戦略リセットを実施することで、重要な前進を遂げます。これらの努力は、世界中のブランド、製品ポートフォリオ、有能なチームの強みと相まって、2026年度にプレステージビューティを上回る業績を達成し、収益性の拡大を加速させることになるでしょう。"

Fiscal 2024 Results

報告された売上高は、2023年度第4四半期のTOM FORDブランドの買収によるロイヤルティ収入、為替換算による影響、および構造改革やその他の活動に関連した返品を含め、2％減少した。


gaapベースの売上高成長率と非gaapベースの売上高成長率の調整（監査対象外)

	2024年6月期(1)
As Reported-GAAP	(1.9)	%
tom fordブランド買収によるロイヤルティ収入の影響	(0.3)
外貨換算の影響	0.7
構造改革およびその他の活動に関連するリターン	(0.2)
Organic, Non-GAAP	(1.7)	%

(1)パーセンテージは個別に計算される

調整後希薄化普通株式1株当たり当期純利益は、以下の表に詳述されているリストラクチャリング費用およびその他の費用と調整を除いたものである。


						ページ 2 /23


gaapベースと非gaapベースの調整-希薄化後普通株式1株当たり純利益（eps）（監査対象外)

	Year Ended June 30
	2024		2023		Growth
報告されているeps - gaap	$	1.08	$	2.79	(61)	%

Non-GAAP
構造改革費用およびその他の費用	.27		.18

DECIEM買収関連ストックオプションの公正価値の変動（給与税込み）（償還可能非支配持分に帰属する部分控除後)	.05		.05
営業権およびその他の無形資産の減損	1.19		.44


Adjusted EPS - Non-GAAP	$	2.59	$	3.46	(25)	%
外貨換算による1株当り利益への影響額	.10
調整後の恒常通貨建てeps-非gaap	$	2.69	$	3.46	(22)	%

ほぼすべての製品カテゴリーおよび地域において、売上高および営業利益は、大半の通貨に対する米ドル高の影響を受けた。

報告営業利益合計は9.7億ドルで、前年の15.1億ドルから36％減少した。為替変動の影響を除いた調整後営業利益は10％減の16億4,000万ドルで、主に売上高の減少によるもので、売上原価の減少により一部相殺された：

-2024年度：Dr.Jart+に関連するのれん代およびその他の無形資産の減損4億7100万ドル、構造改革費用1億2400万ドル、DECIEM買収に関連するストックオプションの公正価値の変動に関連する2300万ドル（給与税込み）。

-2023年度：Dr.Jart+、Too Faced、Smashboxに関連するその他の無形資産の減損2億700万ドル、リストラクチャリングその他の費用8500万ドル、DECIEM買収関連ストックオプションの公正価値変動に関連する費用2200万ドル。

-外貨換算による不利な影響5,000万ドル。

2024年度第2四半期において、一部の製品カテゴリー間の売上高および営業利益の過年度の誤分類を特定し、修正しました。その結果、製品カテゴリー間の売上高および営業利益は、比較可能性の観点から、2023年6月30日に終了した第1四半期および通期に計上された金額から修正されました。この誤分類は、当期および前期の連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結貸借対照表、連結キャッシュ・フロー計算書への影響はなく、当社は、当期および前期のそれぞれの財務諸表に与える影響は軽微であると判断しました。これらの誤分類の影響に関する補足情報については、当社ウェブサイトの第2四半期決算セクションを参照のこと。


						ページ 3 /23


Results by Product Category(Unaudited)

	Year Ended June 30
	売上高				Percentage Change(1)								OperatingIncome (Loss)				PercentageChange
($ in millions)	2024		2023		ReportedBasis		tom fordブランド買収によるロイヤルティ収入の影響		外貨換算の影響		Organic Net Sales (Non-GAAP)		2024		2023		ReportedBasis
Skin Care	$	7,908	$	8,249	(4)	%	—	%	1	%	(3)	%	$	735	$	1,277	(42)	%
Makeup	4,470		4,532		(1)		—		—		(1)		93		(21)		100+
Fragrance	2,487		2,451		1		—		—		2		265		370		(28)
Hair Care	629		652		(4)		—		—		(4)		(52)		(36)		(44)
その他	115		53		100+		(100+)		—		15		53		4		100+
サブトータル	$	15,609	$	15,937	(2)	%	—	%	1	%	(2)	%	$	1,094	$	1,594	(31)	%
構造改革およびその他の活動に関連するリターン／チャージ	(1)		(27)										(124)		(85)
合計	$	15,608	$	15,910	(2)	%	—	%	1	%	(2)	%	$	970	$	1,509	(36)	%
報告営業利益に対する非gaap基準の調整:
構造改革およびその他の活動に関連するリターン／チャージ													124		85
スキンケア-DECIEM買収関連ストック・オプションの公正価値の変動（給与税込み													23		22
スキンケア - のれん代およびその他の無形資産の減損													471		100
その他の無形資産の減損													—		107
調整後の営業利益-非gaap													$	1,588	$	1,823	(13)	%
(1)パーセンテージは個別ベースで算出されている。報告された売上高への既存事業売上高の影響に関する詳細は、2ページの「GAAPベースの売上高成長率と非GAAPベースの売上高成長率の調整」を参照されたい。

以下の製品カテゴリー別売上コメントは、前表に反映されているマイナス影響を除いた有機的業績を反映している。

Skin Care

-スキンケア事業の売上高は、主に中国本土におけるプレステージ・ビューティ全体の軟調な推移により3％減少した。さらに、アジアのトラベルリテール事業の売上高は、2023年度下期から始まった政府の政策変更に対応するため、当社と小売業者が在庫水準の再設定に取り組んだこと、およびコンバージョンの低下を反映して、2024年度上期に減少したことにより、減少した。中国本土およびグローバル・トラベル・リテール事業の落ち込みを除くと、既存事業売上高は3%増加した。

-エスティローダー、クリニーク、Dr.Jart+の売上高は、主に中国本土およびアジアのトラベル・リテール事業が引き続き苦戦したことにより減少した。この減少を一部相殺した：

エスティローダーの米州の売上高は、「アドバンストナイトリペア」と「リバイタライジングシュプリーム＋」のフランチャイズが引き続き好調で、一桁台半ばの伸びとなった。


						23ページ中4ページ

Dr.Jart+の売上高は、シカペアフランチャイズを含むヒーロー製品フランチャイズと新製品イノベーションによる成長を反映し、EMEA市場で2倍以上、米州市場で2桁増加した。

-ラ・メールの売上高は、ザ・トリートメント・ローションやザ・アイコンセントレートなどの主力製品や、ザ・モイスチャライジング・フレッシュクリームなどの新製品革新の恩恵を受け、一桁台の高い伸びを示した。

-ザ・オーディナリーの売上高は2桁の大幅増となり、全地域で伸びたほか、ヒーロー製品の継続的な成功、スージング＆バリアサポート美容液などの新製品革新、ターゲットとする消費者層の拡大が寄与した。

-ラ・メール、エスティローダー、ザオーディナリーの2桁成長が牽引し、2024年度下期の既存事業売上高は2桁増。

-スキンケア事業の営業利益は、主にのれん代およびその他の無形資産の減損3億7,100万ドルの前年同期比の増加と売上高の減少を反映して減少したが、陳腐化費用の減少を含む売上原価の減少により一部相殺された。

Makeup

-メーキャップ化粧品の売上高は、主に当社のグローバルなトラベルリテール事業および前年度のM-A-Cのポイントプログラム変更による利益により1％減少したが、EMEA、中南米およびアジア太平洋地域の市場全体における成長により一部相殺された。2024年度下期の既存事業売上高は、主にエスティローダーとクリニークが牽引し、1桁台前半の伸びとなった。

-ラ・メールの売上高は、グローバルなトラベルリテール事業における品揃えの合理化の影響を反映して減少したが、オンラインおよび実店舗の拡大によるアジア・パシフィックでの2桁成長で一部相殺された。

-クリニークの売上高は、主にリップとマスカラのサブカテゴリーが引き続き好調であったことにより、全地域で力強い伸びを示し、2桁増となった。

-メイクアップ事業の営業損益は、主に前年同期比でその他の無形資産減損が1億700万ドル減少したこと、および規律ある経費管理を反映して増益となったが、売上高の減少により一部相殺された。

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