エスティローダーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

____________________

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も早く報告された事象の日付）

August 17, 2023

ザ・エステローダーカンパニーズインコーポレイテッド

(定款に明記された登録者の正確な名称)

デラウェア

1-14064

11-2408943

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

767 五番街、ニューヨーク、ニューヨーク

10153

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む

212-572-4200

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
クラスa普通株式、$.01額面	EL	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐


新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供された新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。

Item 2.02 営業成績および財務状況

2023年8月18日、エスティローダーカンパニーズ（以下「当社」）は、2023年度通期および第4四半期の業績を発表するプレスリリースを発表しました。同リリースには、2024年度第1四半期および通期の売上高および希薄化後普通株式1株当たり当期純利益に関する当社の予想が含まれています。プレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することにより本書に組み込まれる。

Item 8.01 Other Events

2023年8月17日、当社はクラスAおよびクラスB普通株式に対し、1株当たり0.66ドルの四半期配当を宣言した。配当金は2023年8月31日の営業終了時の登録株主に対し、2023年9月15日に現金で支払われる。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits


Exhibit No.						Description

99.1						2023 年8月18日付のエスティローダーカンパニーズ Inc.のプレスリリース。

104						cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		ザ・エステローダーカンパニーズインコーポレイテッド


Date:	August 18, 2023	By:	/s/ Tracey T. Travis
			Tracey T. Travis
			エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
			(プリンシパルファイナンシャル＆アカウンティングオフィサー)

EX-99.1 2 elq4fy2023exhibit991.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


767 ニューヨーク市五番街、10153			ニュースのお問い合わせ先投資家の皆様へrainey mancini rmancini@estee.com media:ジル・マーヴィン jimarvin@estee.com

ザ・エスティローダーカンパニーズ、2023年度決算を発表

通期売上高は10％減、希薄化後EPSは57％減の2.79ドル

既存事業売上高1 は6%減、調整後希薄化後EPSは49%減（恒常為替レートベース

第4四半期の売上高は予想通りの伸びを達成

2024年度には有機的な売上高成長への回帰と利益率の漸進的回復を見込む

ニューヨーク発 2023年8月18日 - エステローダーカンパニーズ (NYSE: EL) は本日、2023年6月期の売上高が159億1,000万ドルとなり、前年の177億4,000万ドルから10％減少したと発表しました。既存事業売上高は6％減少しましたが、これは主に海南と韓国におけるアジアの旅行小売事業によるもので、アジア・太平洋および欧州・中東・アフリカ（以下「EMEA」）のほぼすべての市場における成長により一部相殺されました。新興市場2 とフレグランス事業の既存事業売上高はそれぞれ2 桁増となった。

当期純利益3 は、前年度の23億9,000万ドルに対し、10億1,000万ドルとなった。希薄化後普通株式1株当たり当期純利益は、前年度の6.55ドルに対し2.79ドルであった。3ページで詳述したリストラクチャリング費用およびその他の費用と調整を除いた調整後希薄化後普通株式1株当たり純利益は3.46ドルで、恒常為替レートベースで49%の減少でした。報告値および調整後の減少には、海外の主要旅行リテール拠点における特定の外貨取引による、それぞれ5%および4%の不利な影響が含まれています。

ファブリツィオ・フレダ社長兼最高経営責任者（CEO）は、「第4四半期は既存事業売上高の増加に転じ、見通しを達成することができた。EMEA（欧州・中東・アフリカ）とラテンアメリカの市場では勢いが持続し、中国本土と香港特別行政区に牽引されたアジア・太平洋地域では力強く加速しました。2023年度通期では、多くの先進国および新興国市場において既存事業の売上成長とプレステージビューティーのシェア拡大を達成しましたが、アジアのトラベルリテールがスキンケアを中心に業績を圧迫し、北米では軟調な展開が続きました。フレグランスはすべての地域で2桁成長を達成し、メイクアップは第4四半期に2桁成長へと順次改善しました。

1 既存事業売上高は、リストラクチャリングやその他の活動に伴う返品、買収・売却・ブランド閉鎖による比較不可能な影響、および為替変動の影響を除いた売上高を表す。当社は、非GAAP基準である既存事業売上高成長率により、一貫性のある前年比売上高比較が可能であると考えている。GAAPとの調整については3ページを参照。

2 当社の新興市場は、インド、中東、トルコ、南アフリカ、中央ヨーロッパ、イスラエル、ロシア、カザフスタン、タイ、マレーシア、ベトナム、インドネシア、フィリピン、シンガポール、ブラジル、メキシコ、チリ、コロンビア、パナマ、ペルー、アルゼンチンである。

3 2023年6月期および2022年6月期の償還可能非支配持分に帰属する当期純利益および2022年6月期の非支配持分に帰属する当期純利益を除く、エスティローダーカンパニーズ Inc.に帰属する当期純利益。


						1/22ページ

2024年度については、当社ブランドの強力なエクイティと望ましさを活用し、年間を通じて有機的な売上成長を回復し、利益率も順次改善すると見込んでいる。当社は、活況を呈している市場で勢いをつけ、北米での成長を再加速させることに注力しています。アジアのトラベル・リテイルでは、個人旅行者の回帰需要を取り込むための対策を講じるとともに、現在の市場の逆風を乗り切るため、流通在庫の削減を継続しています。この新年度には、2年間にわたる非常に強力なイノベーション・パイプラインの計画と、進歩的なマージン再構築計画により、2025年度により強力な加速のための舞台を整えるつもりです。"

Business Update

2023年度第4四半期の売上高は、メーキャップ、フレグランス、ヘアケアの成長と世界の新興市場における2桁成長を反映し、報告ベースで1％増、既存事業ベースで4％増となり、増加に転じました。スキンケアの売上高が減少したのは、主にアジアのトラベルリテール事業が引き続き厳しい状況にあるためである。COVID-19パンデミックからの回復が進み、広告・販促活動、技術革新、ターゲットとする消費者拡大への戦略的投資が奏功し、アジア・太平洋およびEMEAのほぼすべての市場で売上高が増加した。

2023年6月期通期では、COVID-19パンデミックの影響により事業環境は引き続き混乱した。最も顕著なのは、アジアトラベルリテールと中国本土の回復ペースが予想より遅かったことである。海南では当初、長期にわたる店舗閉鎖が逆風となり、その後、旅行が再開されても低水準のコンバージョンが続いた。これに追い打ちをかけたのが、一部の小売業者による在庫の引き締めであった。韓国では、COVID後の規制への移行中に旅行小売事業が減速した。加えて、国際線の運航再開、ビザの発給、団体旅行の催行が予想以上に遅かったため、アジアの旅行小売業の回復はさらに厳しいものとなった。その結果、当社のアジア旅行リテール事業は、予想以上に回復が遅れ、年度を通じて厳しい状況となりました。中国本土では、COVID関連の規制やCOVID-19の増加により、2023年度上半期の当社の業績は低迷した。

その他では、COVID-19のパンデミックからの回復が、規制の解除に伴い年度を通じて全世界の市場で進んだ。欧米では、パンデミックからの回復が継続し、EMEAおよび中南米のほぼすべての市場で既存事業売上高が力強い伸びを示した。アジア・太平洋地域では、当社の市場は年度を通じて力強く回復に向かい、地域全体で幅広い既存事業売上高の伸びを実現した。

米国では、既存事業売上高の伸びは、小売店における当社の改善ペースが予想より遅かったこと、およびインフレ圧力と景気後退懸念により2023年度上半期に一部の小売店が在庫を引き締めたことにより不利な影響を受けた。

最後に、ドル高、インフレ、世界的な景気後退懸念も当社の事業を圧迫した。


						ページ 2 /22

Fiscal 2023 Results

報告されている売上高は、2022年度のデザイナーズフレグランスの一部に関するライセンス終了の正味影響および2023年度第4四半期のTOM FORDブランドの買収によるロイヤルティ収入、ならびに為替換算によるマイナス影響を含め、10％減少した。

TOM FORDブランドの買収によるロイヤルティ収入は、その他製品カテゴリーおよび米州地域の売上高に反映されている。この買収は、2023年6月30日に終了した3ヶ月間および12ヶ月間において、1株当たり利益に対して1.01ドルの希薄化効果をもたらしましたが、これには支払利息の増加および当社が支払う義務のなくなったロイヤリティの節約分が含まれています。


gaapベースの売上高成長率と非gaapベースの売上高成長率の調整（監査対象外)

	2023年6月30日に終了した年度(1)
As Reported-GAAP	(10)	%
買収、事業分離、ブランド閉鎖の影響（純額	1
外貨換算の影響	4
構造改革およびその他の活動に関連するリターン	—
Organic, Non-GAAP	(6)	%

(1)パーセンテージは個別に計算される

調整後希薄化普通株式1株当たり当期純利益は、以下の表に詳述されているリストラクチャリング費用およびその他の費用と調整を除いたものである。


gaapとnon-gaapの調整 - 希薄化後1株当り当期純利益（eps）(監査対象外))

	Year Ended June 30
	2023		2022		Growth
報告されているeps - gaap	$	2.79	$	6.55	(57)	%

Non-GAAP
構造改革費用およびその他の費用	.18		.31

買収に関連するストック・オプションの公正価値の変動（償還可能非支配持分帰属分控除後)	.05		(.12)
Other intangible asset impairments	.44		.50


Adjusted EPS - Non-GAAP	$	3.46	$	7.24	(52)	%
外貨換算による1株当り利益への影響額	.26
調整後の恒常通貨建てeps-非gaap	$	3.72	$	7.24	(49)	%

ほぼすべての製品カテゴリーおよび地域において、売上高および営業利益は、ほとんどの通貨に対する米ドル高の影響を受けた。報告ベースの売上高は、主にアジア・太平洋地域およびEMEA地域でそれぞれ8％および3％のマイナス影響を反映し、4％の外貨換算によるマイナスの影響を受けた。さらに、報告売上高および既存事業売上高は、主要な海外トラベルリテール拠点における外貨換算によるマイナス影響1%（EMEAではマイナス影響2%）を受けた。


						22ページ中3ページ

報告営業利益合計は15億1,000万ドルで、前年の31億7,000万ドルから減少した。為替変動の影響を除いた調整後営業利益は、主に売上高の減少および売上原価の上昇を反映し、44％減の19億5,000万ドルとなりました：

-2023年度：Dr.Jart+、Too Faced、Smashboxに関連するその他の無形資産の減損2億700万ドル、リストラクチャリングその他の費用8500万ドル、DECIEM買収関連ストックオプションの公正価値変動に関連する費用2200万ドル。

-2022年度：Dr.Jart+とGLAMGLOWに関連するその他無形資産の減損2億4,100万ドル、構造改革費用およびその他費用1億4,400万ドルがあったが、DECIEM買収関連ストックオプションの公正価値変動に関連する利益5,500万ドルで一部相殺された。

-為替換算による不利な影響1億2600万ドル。


Results by Product Category(Unaudited)

	Year Ended June 30
	売上高				Percentage Change(1)								OperatingIncome (Loss)				PercentageChange
($ in millions)	2023		2022		ReportedBasis		買収、事業分離、ブランド閉鎖の影響（純額		外貨換算の影響		Organic Net Sales (Non-GAAP)		2023		2022		ReportedBasis
Skin Care	$	8,202	$	9,886	(17)	%	—	%	3	%	(14)	%	$	1,204	$	2,753	(56)	%
Makeup	4,516		4,667		(3)		—		4		—		(22)		133		(100+)
Fragrance	2,512		2,508		—		9		4		14		440		456		(4)
Hair Care	653		631		3		—		3		6		(34)		(28)		(21)
その他	54		49		10		(28)		4		(13)		6		—		100
サブトータル	$	15,937	$	17,741	(10)	%	1	%	4	%	(6)	%	$	1,594	$	3,314	(52)	%
構造改革およびその他の活動に関連するリターン／チャージ	(27)		(4)										(85)		(144)
合計	$	15,910	$	17,737	(10)	%	1	%	4	%	(6)	%	$	1,509	$	3,170	(52)	%
(1)パーセンテージは個別に計算される

以下の製品カテゴリー別売上コメントは、前表に反映されているマイナス影響を除いた有機的業績を反映している。

Skin Care

-スキンケア事業の売上高は、前述の通り、COVID-19 の流行からの回復の遅れなど、主にアジアのトラベルリテールにおける課題を反映し、14%減少した。エスティローダー、ラ・メール、ドクタージャルト+の売上高は減少しましたが、ザ・オーディナリー、M-A-C、ボビイブラウンコスメティックスの力強い成長で一部相殺されました。

エスティローダー、ラメール、ドクタージャルト＋の売上高は、主にアジアにおけるトラベルリテールの苦戦により減少した。エスティローダーとラメールの売上高は、エスティローダーの「リバイタライジングシュプリーム＋」フランチャイズラインとラメールの「ザモイスチャライジングソフトクリーム」が貢献し、アジア・パシフィックで増加した。


						22ページ中4ページ

ザ・オーディナリーの売上高は、各地域での成長を反映し、2桁の大幅な伸びとなった！マルチペプチド・ラッシュ＆ブロウ・セラム」、「マルチペプチド・アイセラム」、2023年度のインドと中東への進出、スペシャリティ・マルチの成長などである。

M-A-Cの売上高は、2023年度第3四半期にハイパーリアル・フランチャイズ・ラインを発売したことにより、2桁の大幅増収となった。

ビタミンエンリッチドフェイスベース」や「スージングクレンジングオイル」などのヒーロー商品が引き続き好調で、ボビイブラウンコスメティックスの売上高は2桁増となった。

-スキンケア事業の営業利益は減少したが、これは主にアジア・トラベル・リテール事業の売上高減少を反映したものであり、その他の無形資産減損1億4,100万ドルの前年同期比減少により一部相殺された。

Makeup

-メイクアップの売上高は、前年同期比ほぼ横ばいで、四半期ごとに業績を伸ばし、2023年度第4四半期は13％の伸びとなった。これは、ほとんどの市場が回復基調にあり、利用シーンが拡大したことによる成長を反映しているが、前述のとおり、COVID-19パンデミックからの回復が予想より遅れたことなど、アジアのトラベルリテールにおける課題によって相殺された。M-A-Cとクリニークの売上高の伸びは、エスティローダー、トムフォード、ラ・メールの減少により相殺された。

M-A-Cの売上高は、特にフェイス、リップ、アイの各サブカテゴリーにおいて、ヒーロー製品や最近の発売が寄与し、2桁の伸びとなった。売上高の増加は、2023年度第2四半期に実施されたブランドのポイントプログラム変更の効果も反映している。

クリニークの売上高は、リップ、フェイス、アイの各サブカテゴリーが好調で、全地域で増加した。

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