エスティローダーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

____________________

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も早く報告された事象の日付）

May 2, 2023

ザ・エステローダーカンパニーズインコーポレイテッド

(登録者の正確な名称は、その定款に明記されています）。

デラウェア

1-14064

11-2408943

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

767 五番街、ニューヨーク、ニューヨーク

10153

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む

212-572-4200

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更された場合）。

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックします（以下の一般教示A.2.を参照してください）：

☐ 証券取引法上の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の募集。

☐ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.14d-2(b))

☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
クラスa普通株式、$.01額面	EL	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐


新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2023年5月3日、The Estée Lauder Companies Inc.（以下「当社」）は、2023年3月31日に終了した会計年度の決算を発表するプレスリリースを発表しました。このリリースには、2023年度通期の売上高および希薄化後普通株式1株当たり当期純利益に関する当社の予想が含まれています。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することにより本書に組み込まれます。

Item 8.01 Other Events

2023年5月2日、当社は、当社のクラスA及びクラスB普通株式に対し、1株当たり0.66米ドルの四半期配当を行うことを発表しました。この配当金は、2023年5月31日の営業終了時点における登録株主に対し、2023年6月15日に現金で支払われます。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits


Exhibit No.						Description

99.1						2023年5月3日付のエスティローダーカンパニーズインクのプレスリリース。

104						cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。


		ザ・エステローダーカンパニーズインコーポレイテッド


Date:	May 3, 2023	By:	/s/ Tracey T. Travis
			Tracey T. Travis
			エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
			(プリンシパルファイナンシャル＆アカウンティングオフィサー)

EX-99.1 2 fy2023q3exhibit991.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


767 ニューヨーク市五番街、10153			ニュースのお問い合わせ先投資家の皆様へrainey mancini rmancini@estee.com media:ジル・マーヴィン jimarvin@estee.com

ザ・エステローダーカンパニーズ、2023年度第3四半期決算を発表

売上高は12％減、希薄化後EPSは72％減の0.43ドル

既存店売上高1が8％減少、調整後希薄化後EPSが74％減少（恒常通貨ベース

ほぼ全市場で予想を上回る売上高の伸びを達成するも、アジアのトラベルリテール回復の遅れにより、全体的な業績に影響

アジアの緩やかな回復を反映し、通期見通しを下方修正トラベルリテールは、パンデミック後のバランスの取れた成長の加速に注力

ニューヨーク、2023年5月3日 - エスティローダーカンパニーズインク（NYSE：EL）は本日、2023年3月31日に終了した第3四半期の売上高を、外貨によるマイナス影響を含め、前年同期の42億5000万ドルから12％減少し、37億5000万ドルと発表しました。既存事業売上高は、主に海南および韓国におけるアジアのトラベルリテールが牽引し、8％減少しました。アジア地域のトラベルリテール事業への影響を一部相殺し、既存事業売上高は、米国、英国、香港の先進国市場及び世界の新興国市場を含むほぼ全ての市場において伸長しました。フレグランス部門は2桁の伸びを示しました。

当期純利益は、前年同期の5億5,800万米ドルに対し、1億5,600万米ドルを計上しました2。当社の報告された実効税率は、前年同期の18.5％に対し、当四半期は44.6％となりました。この税率上昇は、主に、2023年度に予想される当社の地域別収益の構成比の変化によるものです。希薄化後普通株式1株当り当期純利益は、前年同期の1.53ドルに対し、当四半期は1.43ドルとなりました。3ページに詳述されている構造改革費用およびその他の費用と調整を除いた調整後希薄化後1株当り当期純利益は、75％減少して1.47ドルとなり、恒常為替レートでは74％減少しました。報告及び調整後の減少額には、主要な海外旅行代理店における特定の外貨建取引による3％のマイナス影響が含まれています。

社長兼最高経営責任者のファブリツィオ・フレダは、「厳しいと予想された四半期において、2023 年度第 3 四半期の見通しを上回る成果を上げることができたことを嬉しく思います。先進国市場及び新興国市場は力強い成長を遂げ、アジアのトラベルリテールの回復が予想よりさらに遅かったものの、予想を上回りました。米州とアジア・太平洋地域は、米国と中国を中心に売上が増加し、EMEAは引き続き好調に推移しました。さらに、中国と西欧で前倒しで売上が増加するなど、多くの市場でプレステージビューティーのシェアを拡大し続けました。

1既存事業売上高は、構造改革やその他の活動にともなう返品、買収・売却・ブランド閉鎖の比較できない影響、及び外貨換算による影響を除いた売上高です。当社は、非GAAP指標である既存事業売上高成長率は、前年同期との売上比較を一貫して行うことができると考えています。GAAPとの調整表は3ページをご参照ください。

22023年度第3四半期および2022年度第3四半期の償還可能非支配持分に帰属する純損失（利益）および2022年度第3四半期の非支配持分に帰属する純利益を除いた、エスティローダーカンパニーズインクに帰属する純利益です。


						19ページ中1ページ目

「アジア地域の旅行代理店のパンデミックからの回復の形がより明確になるにつれ、それは私たちの予想よりもはるかに不安定であり、他の地域で経験したものと比べてより緩やかであることが判明しています。したがって、2023年度の売上高およびEPSの見通しを、2月に想定したよりも第4四半期の逆風が大幅に強いことを反映して下方修正します。フレダは最後に、「アジアのトラベルリテールが直面している深刻だが一時的だと思われる逆風を乗り切る一方で、当社の他の事業における力強い勢いに励まされています。実際、先進国および新興国市場において、当社の多様なブランド・ポートフォリオに対する消費者の需要は旺盛で、既存店売上高の伸びと小売店売上高のトレンドの両方が証明しており、これが当社の長期的な自信につながっています。さらに、先週、TOM FORDブランドを獲得できたことに感激し、その有望な成長機会について楽観視しています。"

Business Update

2023年度第3四半期において、COVID-19のパンデミックからの回復の段階とペースは、世界各地の市場において継続的に変化しています。欧米では、先進国市場と新興国市場の双方において、COVID後の回復の勢いが続き、米州と欧州・中東・アフリカの市場（トラベルリテールを除く）で堅調な既存店売上高が計上されました。アジア・太平洋地域では、欧米で経験した回復のペースに比べ、COVIDの規制からより緩やかに、より長期間にわたって市場が立ち上がりました。これらの市場は、2023 年度第 3 四半期も回復基調にあり、ほぼすべてのアジア・太平洋地域の市場において有機的な売上高の力強い成長によって証明されました。

世界的に多くの市場で回復が見られたものの、アジア地域のトラベルリテール事業では、COVIDの流行からの回復が予想以上に遅れており、引き続き圧迫されました。特に海南島では、入域客数は前年同期を上回ったものの、旅行者からプレステージビューティーの消費者への転換が遅れました。このため、高騰していた小売店在庫の消化が予想以上に遅れ、補充注文が減少しました。また、韓国では、旅行者が徐々に戻ってくる中、ポストCOVID規制への移行に伴い、免税店への出荷が圧迫されました。韓国では、アジア全域において、国際線の運航再開やビザの発給、団体旅行の催行が予想以上に遅れているため、旅行業界の回復が遅れています。

中国本土では、2023 年度第 3 四半期にオーガニック純売上高が増加しました。2023年1月は、2022年11月に始まり2023年1月に続いたCOVIDケースの増加による小売店の低トラフィックと小売店のデストックが圧迫しましたが、2023年2月と3月にオーガニック売上高は2桁増となり成長に転じました。しかし、2023年度第3四半期のプレステージビューティーの成長は予想より鈍化しました。

また、米ドル高、歴史的な高インフレ、景気後退懸念も引き続き当社のビジネスを圧迫しました。

2023年度第3四半期決算

報告された売上高は、デザイナーズフレグランスの一部に関するライセンス終了の影響及び為替換算によるマイナス影響を含め、12％減少しました。


						19ページ中2ページ目


gaapベースの売上高成長率と非gaapベースの売上高成長率の調整（監査対象外)

	2023年3月31日に終了した3ヵ月間(1)
As Reported - GAAP	(12)	%
当社のデザイナーズフレグランスの一部に関するライセンス終了の影響	1
外貨換算の影響	3
構造改革およびその他の活動に関連するリターン	—
Organic, Non-GAAP	(8)	%

(1)パーセンテージは個別で計算されます

調整後希薄化後普通株式1株当り当期純利益は、以下の表に詳述されている構造改革費用及びその他の費用と調整を除きます。


gaapとnon-gaapの調整 - 希薄化後1株当り当期純利益（eps）(監査対象外))

	四半期
	March 31
	2023		2022		Growth
報告されているeps - gaap	$	.43	$	1.53	(72)	%

Non-GAAP
構造改革費用およびその他の費用	.04		.05

買収に関連するストック・オプションの公正価値の変動（償還可能非支配持分帰属分控除後)	—		(.13)
Other intangible asset impairments	—		.45

Adjusted EPS - Non-GAAP	$	.47	$	1.90	(75)	%
外貨換算による1株当り利益への影響額	.02
調整後の恒常通貨建てeps-非gaap	$	.49	$	1.90	(74)	%

当社の製品カテゴリー及び地域における売上高、並びにほとんどの製品カテゴリー及び地域における営業利益は、ほとんどの通貨に対する米ドル高の影響を受けました。報告された売上高は、3％の外貨換算によるマイナスの影響を受けましたが、これは主にアジア／太平洋地域で 7％のマイナスの影響を受けたことを反映しています。また、報告売上高及び既存事業売上高は、主要な海外旅行代理店における外貨建て取引によるマイナス影響1％、欧州・中東・アフリカにおけるマイナス影響2％を受けました。

報告された営業利益合計は、前年同期の7億38百万ドルから60％減少し、2億97百万ドルとなりました。前年同期の為替レートを適用した場合、調整後営業利益は、主に売上高の減少及び売上原価の上昇を反映し、 65％減少しました（なお、以下の項目は除外しています）：

-2023年度第3四半期：構造改革費用およびその他の調整額 19百万ドル。

-2022年度第3四半期：Dr.Jart+およびGLAMGLOWに関連するその他無形固定資産の減損2億1,600万ドル、構造改革費用およびその他費用2,300万ドルが、買収関連ストックオプションの公正価値変動に関する利益6,000万ドルで一部相殺されました。


						19ページ中3ページ目

-為替変動の悪影響9百万ドル。


Results by Product Category(Unaudited)

	3月31日までの3ヶ月間
	売上高				Percentage Change(1)								OperatingIncome (Loss)				PercentageChange
($ in millions)	2023		2022		ReportedBasis		買収、事業分離、ブランド閉鎖の影響（純額		外貨換算の影響		Organic Net Sales (Non-GAAP)		2023		2022		ReportedBasis
Skin Care	$	1,922	$	2,395	(20)	%	—	%	3	%	(17)	%	$	256	$	667	(62)	%
Makeup	1,088		1,114		(2)		—		2		—		(15)		7		(100+)
Fragrance	585		579		1		10		3		14		89		105		(15)
Hair Care	149		147		1		—		2		3		(24)		(18)		(33)
その他	11		11		—		(8)		—		(8)		9		—		100+
サブトータル	$	3,755	$	4,246	(12)	%	1	%	3	%	(8)	%	$	315	$	761	(59)	%
構造改革およびその他の活動に関連するリターン／チャージ	(4)		(1)										(18)		(23)
合計	$	3,751	$	4,245	(12)	%	1	%	3	%	(8)	%	$	297	$	738	(60)	%
(1)パーセンテージは個別で計算されます

以下の製品カテゴリー別の売上高は、前述したマイナス影響及びプラス影響を除いた有機的な業績を反映しています。

Skin Care

-スキンケアの売上高は、主にアジアにおける旅行消費財のCOVID-19の流行からの回復が予想より遅かったことを反映し、17％減少しました。これには、旅行者から消費者への転換が進まず、高水準にあった小売店の在庫が予想より減少したことによる海南省の小売店への出荷の減少や、旅行者が徐々に戻ってくる中でCOVID後の規制への移行を主因とする韓国の免税店への出荷の減少が含まれました。韓国及びアジア全体では、国際便の運航再開、ビザの発給、団体旅行の催行が予想以上に遅れており、旅行業界の回復が遅れています。売上高は、La Mer、Estée Lauder、Dr.Jart+が減少しましたが、The OrdinaryとM-A-Cが増加し、一部相殺されました。

-ラ・メール」、「エスティローダー」、「ドクター・ジャート＋」は、前述のアジアにおけるトラベルリテールの課題などを反映して減収となりました。

-The Ordinaryの売上高は、各地域での成長、ヒーロー商品の継続的な好調、「マルチペプチド・アイセラム」などのイノベーションの成功、2023年度にインドと中東に進出することなどが寄与し、前年同期に比べ2桁の大幅増収となりました。

-M-A-Cの売上高は、2023年度第3四半期に発売した「ハイパーリアル」フランチャイズラインの成功により、2倍以上に増加しました。

-スキンケア分野の営業利益は、主にアジア地域のトラベルリテールの売上減少、売上原価の増加、及び買収に関連するストックオプションの公正価値の変動による不利な影響により減少しましたが、前年度のその他の無形資産に関する減損216百万ドルにより、一部が相殺されました。


						19ページ中4ページ目

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