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William P. Taylor

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SRバンコープ

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SR BANCORP, INC.第 4 四半期および年次決算を発表

ニュージャージー州バウンドブルック（2025年7月31日）-サマセット・リーガル・バンク（以下「銀行」）の持株会社であるSRバンコープ（以下「当社」）（NASDAQ: SRBK）は、2025年6月30日に終了した3ヵ月間の純利益が82万3,000ドル（基本および希薄化後1株当たり0.10ドル）となり、これに対し2024年6月30日に終了した3ヵ月間は300万ドルの純損失であったと発表した。以下に詳述するリーガル・バンコープおよびその完全子会社リーガル・バンクの買収に関連した公正価値調整による純増加利益42万8,000ドルを除くと、2025年6月30日に終了した3ヶ月間の純利益は51万5,000ドルとなります。合併関連費用26万ドルおよびバランスシート再構築戦略の一環として発生した売却可能有価証券売却損440万ドル（有価証券売却益3,090万ドルを住宅用および商業用不動産ローンに再配分）を除くと、公正価値調整に関連した純増加利益120万ドルで相殺され、2024年6月30日に終了した3ヵ月間の純損失は499,000ドルとなるはずでした。

2024年6月30日に終了した年度の純損失1,090万ドルに対し、2025年6月30日に終了した年度の純利益は370万ドル（基本的および希薄化後1株当たり0.44ドル）を計上した。公正価値調整に関連する純増加利益280万ドルを除けば、2025年6月30日に終了した年度の純利益は170万ドルであった。当期中に発生した一時的費用には、リーガル・バンコープの買収に関連した合併関連費用440万ドル、信用損失引当金繰入額420万ドル、サマセット・リーガル・チャリタブル財団設立のための慈善寄付金540万ドルが含まれます。また、2024年度第4四半期には、バランスシート再構築戦略の一環として、売却可能有価証券売却損440万ドル が発生しました。これは、3,090万ドルの有価証券の売却資金を住宅用および商業用不動産ローンに再配分した ものです。前述の一時的費用を除けば、公正価値調整に関連した410万ドルの純増加利益で相殺され、2024年6月30日に終了した年度の当期純利益は100万ドルとなるはずでした。

2025年6月30日現在の総資産は10億8,000万ドルで、2024年6月30日現在の10億2,000万ドルから6,220万ドル（6.1%）増加した。純貸付金は7億9,730万ドルで、2024年6月30日現在の7億3,190万ドルから6,550万ドル（8.9%）増加した。預金総額は8億4,600万ドルで、2024年6月30日現在の8億7,710万ドルから3,890万ドル（4.8%）増加した。貸出金の増加は主に3,000万ドルの短期借入と預金の増加によるものである。

株式募集および合併の完了

サマセット・セービング銀行（SLA）の相互会社から株式への組織変更と、それに関連した当社による株式募集は、2023年9月19日に完了した。これに関連して、当行は普通株式9,055,172株を1株当たり10ドルで売却し、452,758株および現金905,517ドルを、転換に関連して設立された慈善財団であるサマセット・リーガル・チャリタブル・ファンデーション（Somerset Regal Charitable Foundation, Inc.

転換と関連株式募集の完了後すぐに、Regal Bancorp は当社を存続会社として合併した（以下「合併」）。本合併の直後、ニュージャージー州リビングストンに本店を置き、Regal Bancorp の完全子会社であるニュージャージー州公認商業銀行 Regal Bank は、商業銀行に転換した Somerset Bank と合併し、Somerset Regal Bank と改名した。合併は2023年9月19日に完了した。

2025年6月30日および2024年6月30日に終了した3ヵ月間の経営成績の比較

全般。2025年6月30日に終了した3ヶ月間の当期純利益は、2024年6月30日に終了した3ヶ月間の当期純損失30万ドルに対し、390万ドル増の82万3,000ドルとなった。2025年6月30日に終了した3ヶ月間の純利益には、合併に起因する公正価値調整に関連する純増加利益42万8,000ドルが含まれている。2024年6月30日に終了した3ヵ月間の純利益には、合併関連費用26万ドルが含まれ、公正価値調整に関連した純増加利益120万ドルで相殺された。また、2024年度第4四半期には、バランスシート再構築の一環として、売却可能有価証券売却損440万ドル が発生しました。この売却損は、3,090万ドルの有価証券売却益を住宅用および商業用不動産ローンに再配分した ものです。

受取利息。2025年6月30日に終了した3ヵ月間の受取利息は、前年同期の1,140万ドルから319,000ドル（2.8％）増加し、1,170万ドルとなった。この増加は、貸出金利息収入が64万4,000ドル（6.5％）増加したことによるものですが、オーバーナイト・ファンドの利回りが80ベーシス・ポイント低下したため、他行の利付預金利息収入が20万4,000ドル（24.8％）減少したこと、および有価証券利息収入が12万1,000ドル（17.1％）減少したことにより一部相殺されました。貸出金利息収益の増加は、貸出金平均残高が2024年6月30日に終了した3ヵ月間の7億1,320万ドルから2025年6月30日に終了した3ヵ月間の7億8,900万ドルへ7,580万ドル増加したことによるもので、低金利環境下での貸出金利回りの21ベーシスポイント低下により相殺された。有価証券受取利息の減少は、主に2024年度第4四半期にバランスシート再構築の一環として利回りの低い有価証券を3,540万ドル売却した結果、有価証券の平均残高が3,170万ドル減少したことによるもので、低金利環境にもかかわらず利回りは2ベーシスポイント上昇しました。

支払利息。支払利息は、要求払い預金にかかる支払利息が84万3,000ドル増加したこと、および当期中に新たに3,000万ドルの借入れを行ったことにより借入金にかかる支払利息が23万6,000ドル増加したことにより、2024年6月30日に終了した3ヵ月間の350万ドルから80万6,000ドル（23.4％）増加して430万ドルとなったが、平均利率の37ベーシス・ポイント低下により譲渡性預金にかかる支払利息が27万3,000ドル減少したことにより相殺された。有利子要求払預金にかかる支払利息の増加は、平均残高が6,170万ドル（23.8％）増加したこと、および市場競争力を維持するために一部の有利子預金商品の金利を引き上げたため、有利子預金コストが2024年6月30日に終了した3ヵ月間の0.94％から2025年6月30日に終了した3ヵ月間の1.82％に88ベーシスポイント増加したことによるものです。

正味受取利息。2025 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の純金利収入は、2024 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の 790 万ドルから 48 万 7,000 ドル（6.1％）減少し、750 万ドルとなった。純金利スプレッドは、2024年6月30日に終了した3ヵ月間の2.69％から、2025年6月30日に終了した3ヵ月間は36ベーシス・ポイント減少して2.33％となった。純利鞘は2024年6月30日に終了した3ヶ月間の3.22%から32bp減少し、2025年6月30日に終了した3ヶ月間は2.90%となった。純収益資産は、2024 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の 2 億 7,110 万ドルから 930 万ドル（3.4%）減少し、2025 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の 2 億 6,180 万ドルとなりました。当行の純金利スプレッドおよび純金利マージンが減少した主な要因は、有利子負債コストが増加した一方、利付資産の利回りが低下したことです。

信用損失引当金当行は、連結決算日現在において合理的に見積もることが可能な貸出金に係る予想信用損失を吸収するために必要と考える水準に貸倒引当金を維持するため、貸倒引当金繰入額を設定し、営業費用に計上している。当行は、貸倒引当金の水準を決定するにあたり、過去および現在の貸倒実績、不動産担保の評価、経済情勢、貸出額および貸出種類、債務者の返済能力に影響を及ぼす可能性のある不利な状況、延滞債権、分類債権および要注意債権の水準などを考慮している。貸倒引当金の金額は見積りに基づいており、最終的な損失額は、より多くの情報が入手可能になったり、状況が変化した場合に、見積りから変動する可能性がある。当行は、四半期ごとに貸倒引当金を評価し、貸倒引当金を計上している。

当行は2025年6月30日に終了した3ヵ月間において、期中の貸出金増加を反映して81,000ドルの貸倒引当金繰入額を計上した（2024年6月30日に終了した3ヵ月間は153,000ドルの貸倒引当金繰入額）。2025年6月30日に終了した3ヵ月間および2024年6月30日に終了した3ヵ月間に償却はなく、2025年6月30日時点の不良債権はなかった（2024年6月30日時点の不良債権は50,000ドル）。当行の貸倒引当金の貸出金総額に対する比率は、2024年6月30日時点の0.71％に対して、2025年6月30日時点では0.65％であった。

非金利収入。非金利収入は、2024年6月30日に終了した3ヶ月間の390万ドルの損失から440万ドル（113.4％）増加し、 52万2,000ドルとなった。これは主に、バランスシート再構築戦略の一環として、2024年度第4四半期に440万ドルの 売却可能有価証券売却損が発生したことによるものである。

非金利費用非金利費用は、給与および従業員給付費用が 576,000 ドル（18.9%）増加し、専門家報酬が 206,000 ドル増加した一方で、2024 年の合併に関連した一時的費用によりデータ処理手数料が 158,000 ドル（22.3%）減少したことにより相殺され、2024 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の 660 万ドルから 216,000 ドル（3.3%）増加し、680 万ドルとなった。

法人所得税費用。法人税引当金は、2024 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の 334,000 ドルに対し、2025 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の 255,000 ドルであった。当行の実効税率は、2024年6月30日に終了した3ヵ月間が12.4％であったのに対し、2025年6月30日に終了した3ヵ月間は23.7％であった。

2025年6月期および2024年6月期の経営成績の比較

全般。2025年6月30日に終了した年度の当期純利益は、2024年6月30日に終了した年度の1,090万ドルの純損失から1,460万ドル増の370万ドルとなった。2025年6月30日に終了した年度の当期純利益には、合併による公正価値調整に関連した純増加利益280万ドルが含まれている。2024年6月30日に終了した年度の当期純損失には、合併関連費用440万ドル、信用損失引当金繰入額420万ドルなど、後述するリーガル・バンコープ（以下「リーガル・バンコープ」）の買収に関連する一時的な費用、およびサマセット・リーガル・チャリタブル財団設立のための慈善寄付金540万ドルが含まれています。また、バランスシート再構築戦略の一環として、2024 年度第 4 四半期に 440 万ドルの売却可能有価証券売却損が発生しました。前述の一時的費用を除けば、公正価値調整に関連した410万ドルの純増加利益で相殺され、2024年6月30日に終了した年度の当期純利益は100万ドルの受取利息となるはずでした。

受取利息は、2024年6月30日に終了した年度の4,090万ドルから540万ドル（13.3%）増加し、4,630万ドルと なりました。これは、利ざやが15ベーシス・ポイント増加したこと、および利ざやの平均残高が8,790万ドル増加 したことによるものです。この増加は、主に合併の結果、貸出金ポートフォ リオの規模が拡大したこと、および利回りの高い商業用不動産ローンの比率が高まったことにより貸出金ポートフォ リオの平均利回りが上昇したことにより、貸出金利息収入が810万ドル（24.0%）増加したことによるものです。この増加は、平均残高の減少および低金利環境による有価証券受取利息の減少（762,000 米ドル）およびその他受取利息の減少（390 万ドル）により相殺された。有価証券利息収入の減少は、有価証券の平均残高が4,420万ドル減少し、有価証券の平均利回りが2ベーシス・ポイント低下したことによるもので、これは主に、バランスシート再構築の一環として2024年度第4四半期に利回りの低い有価証券3,540万ドルを売却したことによるものです。

支払利息。支払利息は、2024年6月30日に終了した年度の1,150万ドルから520万ドル（45.6％）増加し、1,670万ドルとなったが、これは主に預金支払利息が490万ドル増加したことによるものである。これは、合併により平均残高が9,640万ドル増加したこと、および市場競争力を維持するために特定の有利子預金商品の金利を引き上げたため、有利子預金コストが112ベーシス・ポイント上昇し、2024年6月30日に終了した年度の0.56％から2025年6月30日に終了した年度には1.68％となったことによるものです。譲渡性預金の支払利息は、平均残高が490万ドル増加したこと、および当地域の金利競争が激しいため、譲渡性預金の平均金利が2024年6月30日に終了した年度の3.79％から2025年6月30日に終了した年度の3.83％に4ベーシスポイント上昇したことにより、100万ドル増加しました。借入金に係る支払利息は、平均残高の増加により 370,000 ドル増加しましたが、支払金利の 82bp 低下により相殺されました。

正味受取利息。2025年6月30日に終了した年度の純金利収入は、2024年6月30日に終了した年度の2,940万ドルから210,000ドル（0.7％）増加し、2,960万ドルとなった。純金利スプレッドは、2024年6月30日に終了した年度の2.73％から、2025年6月30日に終了した年度は38ベーシス・ポイント減少して2.35％となった。純金利マージンは、2024年6月30日に終了した年度の3.19％から、2025年6月30日に終了した年度には26ベーシス・ポイント減少して2.93％となった。純収益資産は、2024年6月30日に終了した年度の2億4,720万ドルから1,490万ドル（6.0%）増加し、2025年6月30日に終了した年度の2億6,200万ドルとなりました。当行の純金利スプレッドおよび純金利マージンが減少した主な要因は、有利子負債にかかるコストが、金利 収入資産の利回りを上回る割合で上昇したことです。

貸倒引当金当行は、2024年6月30日に終了した年度の貸倒引当金繰入額410万ドルに対し、2025年6月30日に終了した年度の貸倒引当金繰入額24,000ドルを計上しました。この回収は、当行の貸倒引当金算定の前提条件を変更した結果、第1四半期に154,000ドルの回収があったことを反映したものです。2025年6月30日および2024年6月30日に終了した事業年度において、当行の償却はなく、2025年6月30日時点の不良債権はありませんでした（2024年6月30日時点の不良債権は50,000ドル）。当行の貸倒引当金の貸出金総額に対する比率は、2024年6月30日時点の0.71％に対し、2025年6月30日時点では0.65％であった。

非金利収入。非金利収入は、主にバランスシート再構築戦略の一環として2024年度第4四半期に発生した売却可能有価証券売却損440万ドル、および関連資産の平均残高の増加により銀行所有生命保険の解約返戻金が13万6,000ドル増加したことにより、2024年6月30日に終了した年度の250万ドルの損失から2025年6月30日に終了した年度は470万ドル増加し220万ドルとなった。

非金利費用。非金利費用は、2024年6月30日に終了した年度の3,460万ドルから750万ドル（21.8％）減少し、2,710万ドルとなった。9％の減少、2024年6月30日に終了した年度に発生した一時的な支配権の変更に伴う給与および従業員手当の減少、2024年6月30日に終了した年度に発生した合併に関連する41万4,000ドルの早期解約手数料および24万2,000ドルのデコンバージョン手数料によるデータ処理費用の90万9,000ドル（29.3％）の減少。

法人税費用。2025年6月30日に終了した年度の法人所得税引当金繰入額は100万ドルであった（2024年6月30日に終了した年度は90万9,000ドルの利益）。当行の実効税率は、2024年6月30日に終了した年度が7.7％であったのに対し、2025年6月30日に終了した年度は21.6％であった。

2025年6月30日および2024年6月30日現在の財政状態の比較

資産2025年6月30日現在の資産は、2024年6月30日現在の10億2,000万ドルから6,220万ドル（6.1%）増加し、10億8,000万ドルとなった。この増加は主に新規貸出実行によるもので、貸付債権が6,550万ドル、現金および現金等価物が1,190万ドル純増となり、有価証券が1,430万ドル減少したことで相殺された。

現金および現金同等物現金および現金同等物は、2024年6月30日現在の4,590万ドルから1,190万ドル（25.9％）増加し、5,780万ドルとなった。これは主に、預金が3,890万ドル増加したこと、2025年6月30日に終了した年度にニューヨーク連邦住宅貸付銀行から3,000万ドルの借入を行ったこと、および有価証券が減少したことによるものである。

有価証券満期保有目的有価証券は、2024年6月30日現在の1億5,610万ドルから1,430万ドル（9.2%）減少し、2025年6月30日現在1億4,180万ドルとなった。これは主に元本の返済および満期によるものである。

貸付金住宅ローン・ローンが3,260万ドル、複合住宅ローンが4,000万ドル増加した。

預金預金残高は2024年6月30日時点の8億710万ドルから3,890万ドル（4.8%）増加し、2025年6月30日時点では8億4,600万ドルとなった。有利子預金口座の増加は、当行が市場競争力を維持するために特定の有利子預金商品の金利を引き上げたことに起因する。2025年6月30日現在、預金総額の13.5％にあたる1億1,410万ドルが無利息預金であった。2025年6月30日現在、預金総額の17.2％にあたる1億4,540万ドルが無保険預金であった。

借入金。2025年6月30日に終了した年度において、当行は新規貸出資金を調達するための追加流動性を確保するため、ニューヨーク連邦住宅貸付銀行から3,000万ドルを借り入れた。2024年6月30日現在、借入残高はない。

資本2025年6月30日現在の自己資本は、2024年6月30日現在の1億9,950万ドルから710万ドル（3.6%）減少し、1億9,240万ドルとなった。この減少は主に、普通株式936,991株を1,130万ドルで買い戻したことによるもので、純利益370万ドルで一部相殺された。

About Somerset Regal Bank

サマセット・リーガル・バンクはニュージャージー州バウンドブルックに本社を置くフルサービスの商業銀行で、ニュージャージー州エセックス、ハンタードン、ミドルセックス、モリス、サマセット、ユニオンの各郡で14支店を運営している。2025年6月30日現在、サマセット・リーガル・バンクの総資産は10億8,000万ドル、純貸付は7億9,730万ドル、預金は8億4,600万ドル、自己資本は1億9,240万ドル。

サマセット・リーガル・バンクに関する追加情報は、ウェブサイト（www.somersetregalbank.com）で入手できる。

Forward-Looking Statements

ここに記載されている一部の記述は、1933年証券法改正法第27A条および1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第21E条に定義される意味での将来予想に関する記述であり、1995年私募証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の適用を受けることを意図しています。これらの記述は、特定の現在の仮定に基づくものであり、当社の将来の計画、戦略、期待について記述したものです。これらの記述は一般的に、「可能性がある」、「予定である」、「はずである」、「可能性がある」、「だろう」、「計画である」、「可能性がある」、「推定である」、「プロジェクトである」、「確信する」、「意図する」、「予想する」、「期待する」、「目標である」、および同様の表現を使用することで特定することができます。将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の信念と期待に基づくものであり、本質的に事業、経済、競争上の重大な不確実性および偶発事象の影響を受けます。実際の業績が予想と大きく異なる可能性のある要因には、競争圧力の高まり、金利環境の変化、インフレ、一般的な経済状況や証券市場の状況（潜在的な景気後退を含む）、当行の貸出地域における不動産市場価値、ローンおよび証券ポートフォリオの質の変化などがあります、不良債権および分類債権の増加、信用損失引当金の計算に影響を与える可能性のある経済前提や手法の変更、預金ポートフォリオの規模や構成、ポートフォリオに占める無保険預金の割合などの流動性の変化、低コストの資金調達の利用可能性、米国政府の金融・財政政策（米国政府の政策を含む）。米国財務省および連邦準備制度理事会の政策を含む米国政府の金融・財政政策、関税の賦課またはその他の国内もしくは国際的な政府政策および報復的対応、サイバー攻撃を含む当社の業務上またはセキュリティ上のシステムもしくはインフラの不具合または侵害、現在の技術の維持の失敗、従業員の維持または雇用の失敗、当社および当行が従事している事業に悪影響を及ぼす可能性のある法律、会計および規制の変更。当社の実際の将来の業績は、これらの将来予想に関する記述によって示された業績とは大きく異なる可能性があります。適用される法律や規則で義務付けられている場合を除き、当社は将来予想に関する記述の修正結果を公表する義務を負わず、その義務を明確に否認します。

srバンコープおよび子会社

連結財政状態計算書

2025年6月30日（未監査）および2024年6月30日

(Dollars in thousands)

Selected Ratios