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米国証券取引委員会ワシントンD.C.20549

 

FORM 8-K

 

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日(最も古いイベントの報告日):2025年05月07日

 

 

Montrose Environmental Group, Inc.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

 

 

デラウェア

001-39394

46-4195044

(会社設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS EmployerIdentification No.)

 

 

 

 

 

5120 Northshore Drive

 

North Little Rock, Arkansas

 

72118

(主要経営陣の住所)

 

(Zip Code)

 

登録者の電話番号(市外局番を含む)。501 900-6400

 

 

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

 

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:

☐証券法の規則425(17 CFR 230.425)に基づく書面によるコミュニケーション
☐取引所法の規則14a-12(17 CFR 240.14a-12)に基づく資料の勧誘
☐取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション
☐取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:

Title of each class

 

TradingSymbol(s)

 

登録されている各取引所の名称

普通株式、1株あたりの額面が0.000004ドル

 

MEG

 

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405(本章§230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章§240.12b-2)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

 

 


 

Item 2.02 Results of Operations and Financial Condition.

2025年5月7日、モントローズ・エンバイロメンタル・グループ・インク(以下「当社」)は、2025年3月31日に終了した会計年度の四半期決算を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として提出されている。

本項目2.02に含まれる、または参照により組み込まれる情報は、別紙99.1を含め、米国証券取引委員会(以下「SEC」)に提供されるものであり、1934年証券取引法改正法(以下「取引所法」)第18条において「提出」されたものとはみなされず、または同条の法的義務の対象となるものではなく、また1933年証券取引法改正法(以下「証券法」)または取引所法に基づくいかなる提出書類にも、当該提出書類において特定の参照により明示的に記載される場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされないものとします。

Item 7.01 Regulation FD Disclosure.

当社は、2025年3月31日に終了する四半期決算について説明する電話会議の中で、投資家向けプレゼンテーションを参照する予定です。このプレゼンテーションのコピー(「決算資料」)は、当社のIRウェブサイト(www.montrose-env.com)の「プレゼンテーションとイベント」セクションの「プレゼンテーション」の見出しからアクセスできます。

本項目7.01に含まれる情報はSECに提供されたものであり、証券取引法第18条にいう「提出された」ものとはみなされず、また同条の法的義務の対象となるものでもなく、証券取引法または証券取引法に基づくいかなる提出書類にも、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされません。

Item 8.01 Other Events.

2025年5月7日、当社は取締役会が4,000万ドルを上限とする自己株式取得プログラムを承認したと発表した。この買戻しプログラムには期限は設定されていない。

Item 9.01 Financial Statements and Exhibits.

d) Exhibits:

Exhibit No.

Description

99.1

モントローズ・エンバイロメンタル・グループ社が発表した2025年5月7日付のプレスリリース。

104

cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

 


 

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

 

 

 

Montrose Environmental Group, Inc.

 

 

 

 

Date:

May 7, 2025

By:

/s/ Allan Dicks

 

 

 

Allan DicksChief Financial Officer

 

 


EX-99.1 2 meg-ex99_1.htm EX-99.1 EX-99.1

 

Exhibit 99.1

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モントローズ・エンバイロメンタル・グループ、記録的な第1四半期決算を発表、2025年のガイダンスを引き上げ、初の自社株買いプログラムを発表

2025年第1四半期のハイライト(2024年第1四半期との比較)

第1四半期の売上高は2,250万ドル(14.5%)増の1億7,780万ドルで過去最高。
普通株主に帰属する当期純損失1,940万ドル(希薄化後1株当たり当期純損失0.64ドル)、調整後当期純利益1 480万ドル(希薄化後1株当たり調整後当期純利益1 0.07ドル)。
第1四半期の連結調整後EBITDA1が210万ドル(12.5%)増の1,900万ドルと過去最高を記録
第1四半期の営業キャッシュフローは過去最高の550万ドル、2,750万ドルの増加。
2025年3月31日現在のレバレッジ・レシオは2.2倍、流動性は2億9,420万ドル(現金3,030万ドル、リボルビング・クレジット枠2億6,390万ドルを含む)。

Increased 2025 Guidance

2025年度通期の連結調整後EBITDA1見込みを、従来の1億100万ドルから1億800万ドルの範囲から1億300万ドルから1億100万ドルの範囲に引き上げた。
2025年通年の予想売上高を7億3,500万~7億8,500万ドルの範囲内で再確認
2025年通期の連結調整後EBITDA1 の拡大と営業キャッシュフローの増加を見込む

Strategic Capital Allocation Update

4,000万ドルを上限とする自社株買戻しプログラムの開始を発表
資本配分の優先順位を実行し、2025年4月に6,000万ドルの優先株を償還した。

 

アーカンソー州リトルロック(2025年5月7日)-モントローズ・エンバイロメンタル・グループ・インク(以下「当社」、「モントローズ」または「MEG」)(NYSE:MEG)は、私たちが呼吸する空気、私たちが飲む水、私たちを養う土壌の保護に貢献することを使命とし、環境スチュワードシップと経済発展の向上を目指しています。本日、当社は2025年3月31日に終了した第1四半期の業績を発表した。

モントローズの最高経営責任者兼取締役であるビジェイ・マントリプラガダは、「環境科学に基づくソリューションと技術を独自に統合した当社のポートフォリオは、モントローズを期待を上回る企業として位置づけ続けています。第1四半期の売上高、連結調整後EBITDA、営業キャッシュフローは過去最高となりました。2024年11月、当社は買収の一時停止を発表し、1桁台後半の既存事業の収益成長、利益率の向上、キャッシュフロー創出の改善、優先株の優先償還、バランスシートの最適化、十分な流動性の維持という目標に集中することにしました。第 1 四半期の業績は、この重点的な事業シフトの初期の効果を実証しています。今後も持続すると予想される数多くの追い風が好業績を後押しし、2025年ガイダンスの強化に対する自信を裏付けました。主な追い風の例としては、民間セクターの顧客による産業活動の活発化、民間および公的セクターの顧客に対する米国の州規制の影響、当社の統合ビジネスモデルとサービス・ポートフォリオの戦略的優位性などが挙げられます。"

 

_______________________________

(1)
連結調整後EBITDA、調整後当期純利益(損失)、希薄化後1株当たり調整後当期純利益(損失)は非GAAP指標です。これらの指標の算出方法、投資家にとって有用な情報を提供すると考える理由、および最も直接的に比較可能なGAAP指標との過去の期間の調整など、これらの指標に関する説明は本リリースの付録をご覧ください。

 

マントリプラガダ氏は次のように続けた。「私たちの優れたチームは、掲げた目標を達成し、株主価値を高めることに専心しています。私たちは、環境スチュワードシップを向上させながら、経済成長を促進するという揺るぎないコミットメントを持ち続けています。"

 

2025 Updated Guidance

 

モントローズは、2025年の連結調整後EBITDA1予想範囲を、従来の1億100万ドルから1億800万ドルから1億300万ドルから1億100万ドルに拡大すると発表した。この範囲拡大は、売上高に対する連結調整後EBITDA1の割合の拡大を反映している。

モントローズは、2025年の予想売上高レンジを7億3,500万~7億8,500万ドルと再確認した。この収益範囲は、マクロ経済と地政学的な不確実性にもかかわらず、主要な追い風と旺盛な顧客需要を反映している。多様なエンドマーケットにおける当社の顧客は、環境コンプライアンスとスチュワードシップの目標をおおむね維持しており、今後も維持する見込みである。収益ガイダンスの再確認と同時に、当社は長期的な有機的収益成長率を年率7%から9%とする予想も再表明した。売上高および連結調整後EBITDA1見通しには、将来の買収による利益は含まれていない。

2025年ガイダンスには、米国環境保護庁(EPA)による最近の発表、これまでに発表された関税政策の変更、およびより広範なマクロ経済的・地政学的要因から予想される影響が組み込まれている。モントローズは、関税がプロジェクトの価格設定および/またはコスト構造に将来及ぼす影響に積極的に対処できると見込んでいる。関税は、売上高に対する連結調整後EBITDA1 の割合に重大な影響を与えないと予想される。当社は、為替および金利変動に対する収益エクスポージャーを大幅にヘッジしている。モントローズは、全主要地域にわたって独自の技術力を有する強力な現地プレゼンスと国内労働力を維持している。その結果、現在の地政学的力学が顧客関係に及ぼす影響は最小限にとどまっており、今後もその傾向が続くと予想される。

First Quarter 2025 Results

2025年度第1四半期の総収益は、前年同期の1億5,530万ドルに対して1億7,780万ドルとなり、14.5%の増加となった。この増収は主に、修復・再利用および測定・分析部門における1,780万ドルの有機的成長、および1,350万ドルの買収による貢献によるものであるが、前年同期に複数の大型プロジェクトがあり、それが当年度に繰り返されなかったことによる評価・許可・対応部門の580万ドルの減収、および環境緊急対応部門の180万ドルの減収により一部相殺された。2025年および2024年3月31日に終了した3ヶ月間の環境緊急対応収入はそれぞれ1,390万ドルおよび1,570万ドルであった。

純損益は、前年同期の1,340万ドル(0.53LPS)の損失に対し、1,940万ドル(0.64LPS)の損失となった。純損失の前年同期比変動は主に、支払利息および法人税費用がそれぞれ180万ドルおよび240万ドル増加したことによるものです。LPSの変動は主に純損失の増加に起因するものですが、加重平均発行済み株式数の増加により一部相殺されました。

2025年度第1四半期の調整後純利益1 は580万ドル、調整後EPS1 は0.07ドルで、前年同期の調整後純利益1 は840万ドル、調整後EPS1 は0.16ドルで、純損失およびLPSの動向に従った。

 

2025年度第1四半期の連結調整後EBITDA1 は、前年同期の1,690万ドル(売上高の10.9%)に対し、1,900万ドル(売上高の10.7%)であった。連結調整後EBITDA1の増加は、有機的成長および買収による増収によるものである。売上高に対する連結調整後EBITDA1の比率がわずかに低下したのは、主に評価・許可・対応セグメントにおけるプロジェクト・マージンの正常化、および季節性によるもので、測定・分析セグメントにおける営業レバレッジの効果、および最近の買収により一部相殺されました。2025年度通期の売上高に対する連結調整後EBITDA1の比率は2024年度通期を上回る見込みである。

営業キャッシュ・フロー、流動性、資本性

2025年3月31日に終了した四半期の営業活動により得られた純現金は、前年同期の2,200万ドルの営業活動により使用された純現金に対し、550万ドルであった。この2,750万ドルの増加は、主に2024年第4四半期から2025年第1四半期にかけての季節的な減収に伴う売掛金および契約資産の減少、ならびに非現金項目調整前利益の増加に伴う運転資本の使用2,010万ドルの改善に関連している。

 

2


 

モントローズは以前、カリフォルニア州タスティン市(以下、タスティン)の米海軍所有施設に関連する大型プロジェクトからの遅延債権を公表した。本プレスリリースの日付現在、タスティン市がモントローズに対して負っている残額は約750万ドルで、今年2月に報告された1,350万ドルとは異なります。このうち600万ドルは第1四半期終了後に回収されたため、第1四半期の営業キャッシュフローには含まれていません。モントローズは、未払い残高の全額回収に引き続き自信を持っている。

 

2025年3月31日現在、モントローズの2025年信用枠のレバレッジ比率は2.2倍であった。2025年3月31日現在、モントローズの流動性は2億9,420万ドルで、これには3,030万ドルの現金と2億6,390万ドルの回転信用枠が含まれる。

 

2025年4月1日、当社はシリーズA-2優先株式の額面6,000万ドルを現金で償還し、手元現金と2025年信用枠の借入金で賄った。

3


 

Webcast and Conference Call

当社は2025年5月8日(木)午前8時30分(米国東部時間)より、第1四半期決算に関するウェブキャストおよび電話会議を開催する。質疑応答は準備された発言の後に行われます。電話会議のライブ・ウェブキャストは、モントローズ・ホームページの投資家セクション(www.montrose-env.com)でご覧いただけます。また、電話会議当日に参加される方は、電話会議開始の約10分前に米国内では1-844-826-3035、海外では1-412-317-5195にダイヤルし、「モントローズ2025年第1四半期決算電話会議」への参加を申し込むことでライブ通話にアクセスできます。生中継をお聞きになれない方は、モントローズ・ホームページで30日間、電話会議の音声リプレイをお聞きになれます。

About Montrose

モントローズは、環境ソリューションのリーディングカンパニーとして、商業および政府機関が今日の課題に対処し、明日の課題に備えるための支援に注力しています。世界120カ所に約3,400人の従業員を擁するモントローズは、各地域の深い知識と、設計、エンジニアリング、運用の統合的アプローチを組み合わせることで、各プロジェクト固有の要件に効果的かつ効率的に対応することを可能にしています。モントローズは、包括的な空気測定および試験所サービスから、規制遵守、環境緊急対応、許認可、エンジニアリング、修復に至るまで、革新的かつ実用的なソリューションを提供することで、お客様の差し迫ったニーズを先取りし、戦略的な曲線のはるか先へと導きます。詳しくはwww.montrose-env.com。

Forward‐Looking Statements

本プレスリリースには、1933年証券法第27条A(改正後)および1934年証券取引法第21条E(改正後)に定義される意味での将来予想に関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、「意図する」、「期待する」、「可能性がある」などの言葉や、将来の出来事を予測または示唆する、あるいは歴史的事項に関する記述ではないその他の類似した表現の使用によって識別される場合があります。将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた時点で入手可能な情報、および将来の出来事に関する経営陣の合理的な信念または期待に基づいており、リスクおよび不確実性の影響を受けます。その多くは当社が制御できないものであり、実際の業績または結果は、将来の見通しに関する記述で表明または示唆された信念または期待と大きく異なる可能性があります。また、実際の結果と異なる可能性のある追加的な要因や事象が随時発生する可能性があり、当社がそれらすべてを予測することは不可能です。将来の見通しに関する記述は、それが作成された時点のものであり、当社は、適用される法律で義務付けられている場合を除き、将来の出来事、展開、その他を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となるリスクや不確実性に関する追加情報については、2024年12月31日終了年度の年次報告書(フォーム10-K)を含む、当社が証券取引委員会に提出した書類をご参照ください。

Contact Information:

Investor Relations:

Adrianne D. Griffin

投資家対応・財務担当上級副社長

(949) 988-3383

ir@montrose-env.com

Media Relations:

Tammy Hoveyコーポレート・コミュニケーション・ディレクター(917) 520-2751

pr@montrose-env.com

 

 

4


 

MONTROSE ENVIRONMENTAL GROUP, INC.

要約四半期連結損益計算書および包括損失計算書

(単位:千米ドル(1株当たりのデータを除く)

(Unaudited)

 

 

 

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