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William P. Taylor

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SRバンコープ

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sr bancorp, inc.四半期決算を発表

ニュージャージー州バウンドブルック（2025年4月30日）-サマセット・リーガル・バンク（以下「銀行」）の持株会社であるSRバンコープ・インク（以下「当社」）（NASDAQ：SRBK）は、2025年3月31日に終了した3ヵ月間の純利益が53万7,000ドル（基本および希薄化後1株当たり0.06ドル）であったことを発表した（2024年3月31日に終了した3ヵ月間の純利益は110万ドル）。以下に詳述するリーガル・バンコープおよびその完全子会社リーガル・バンクの買収に関連した公正価値調整による純利益575,000ドルを除くと、2025年3月31日に終了した3ヶ月間の純利益は124,000ドルとなります。合併関連費用242,000ドルを除くと、公正価値調整に関連した純増加利益140万ドルで相殺され、2024年3月31日に終了した3ヵ月間の当期純利益は258,000ドルとなるはずでした。

2025年3月31日に終了した9ヶ月間の純利益は290万ドル（基本的および希薄化後1株当たり0.34ドル）、これに対し2024年3月31日に終了した9ヶ月間の純損失は780万ドルであった。2025年3月31日に終了した9ヶ月間において、公正価値調整に関連する純増加利益240万ドルを除けば、純利益は120万ドルとなるはずであった。後述する新たに設立された慈善財団への540万ドルの寄付金および410万ドルの合併関連費用を除くと、公正価値調整に関連した純増加利益290万ドルで相殺され、2024年3月31日に終了した9ヶ月間の純利益は140万ドルとなるはずだった。

総資産は10億7,000万ドルで、2024年6月30日現在の10億2,000万ドルから5,310万ドル（5.2%）増加した。純貸付金は7億8,080万ドルで、2024年6月30日現在の7億3,190万ドルから4,890万ドル（6.7%）増加した。預金総額は8億3,560万ドルで、2024年6月30日現在の8億710万ドルから2,850万ドル（3.5%）増加した。貸出金の増加は主に3,000万ドルの短期借入と預金の増加によるものである。

株式募集および合併の完了

サマセット・セービング銀行（SLA）の相互会社から株式への組織変更と、それに関連した当社による株式募集は、2023年9月19日に完了した。これに関連して、当行は普通株式9,055,172株を1株当たり10ドルで売却し、452,758株および現金905,517ドルを、転換に関連して設立された慈善財団であるサマセット・リーガル・チャリタブル・ファンデーション（Somerset Regal Charitable Foundation, Inc.

転換と関連株式募集の完了後すぐに、Regal Bancorp は当社を存続会社として合併した（以下「合併」）。本合併の直後、ニュージャージー州リビングストンに本店を置き、Regal Bancorp の完全子会社であるニュージャージー州公認商業銀行 Regal Bank は、商業銀行に転換した Somerset Bank と合併し、Somerset Regal Bank と改名した。合併は2023年9月19日に完了した。

2025年および2024年3月31日に終了した3ヵ月間の経営成績の比較

全般。2025 年 3 月 31 日に終了する 3 ヶ月間の当期純利益は、2024 年 3 月 31 日に終了する 3 ヶ月間の 110 万ドルから 52 万 6,000 ドル（49.5％）減少し、53 万 7,000 ドルとなった。2025年3月31日に終了した3ヵ月間の純利益には、合併による公正価値調整に関連した純増加利益575,000ドルが含まれています。2024年3月31日に終了した3ヵ月間の純利益には、合併関連費用24万2,000ドルが含まれ、公正価値調整に関連した純増加利益140万ドルで相殺された。

受取利息。2025年3月31日に終了した3ヵ月間の受取利息は、前年同期の1,160万ドルから16万5,000ドル（1.4％）減少し、1,150万ドルとなった。この減少は、他行の利付預金の受取利息が43万7,000ドル（44.9％）、有価証券の受取利息が17万9,000ドル（23.0％）減少したことによるものですが、貸付金の受取利息が52万7,000ドル（5.4％）増加したことにより一部相殺されました。貸出金利息収益の増加は、貸出金平均残高が2024年3月31日に終了した3ヵ月間の7億7,010万ドルから2025年3月31日に終了した3ヵ月間の7億7,860万ドルへ7,150万ドル増加したことによるもので、低金利環境下における貸出金利回りの23ベーシスポイント低下により相殺された。有価証券受取利息の減少は、主にバランスシートの再配置の一環として2024年度第4四半期に低利回りの有価証券を3,540万ドル売却した結果、有価証券の平均残高が4,820万ドル減少したことによるもので、低金利環境にもかかわらず利回りは2ベーシスポイント上昇しました。

支払利息。支払利息は、要求払い預金支払利息が120万ドル増加し、借入金支払利息が15万6,000ドル増加したことによ り、2024年3月31日に終了した3ヵ月通算の340万ドルから91万9,000ドル（27.2％）増加し430万ドルとなったが、平均利率が28ベーシス・ポイント低下した ことによる譲渡性預金支払利息の20万3,000ドル減少により一部相殺された。要求払い預金に係る支払利息の増加は、平均残高が1億150万ドル（49.9%）増加したこと、および市場競争力を維持するために当行が特定の有利子預金商品の金利を引き上げたため、有利子預金コストが2024年3月31日に終了した3ヵ月間の0.69%から2025年3月31日に終了した3ヵ月間の1.75%に106ベーシスポイント上昇したことによるものです。

正味受取利息。2025年3月31日に終了した3ヵ月間の純金利収入は、2024年3月31日に終了した3ヵ月間の830万ドルから110万ドル（13.1％）減少して720万ドルとなった。純金利スプレッドは、2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の 2.83%から、2025 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の 2.25%に 58bp 低下した。純金利マージンは、2024年3月31日に終了した3ヵ月間の3.31%から、2025年3月31日に終了した3ヵ月間は49ベーシス・ポイント減少して2.82%となった。2025年3月31日に終了した3ヶ月間の純利息収益は、2024年3月31日に終了した3ヶ月間の2億6,180万ドルから290万ドル（1.1%）減少し、2億5,880万ドルとなった。当行の純金利スプレッドおよび純金利マージンが減少した主な要因は、有利子負債コストが増加する一方、利付資産の利回りが低下したことです。

信用損失引当金当行は、連結決算日現在において合理的に見積もることが可能な貸出金に係る予想信用損失を吸収するために必要と考える水準に貸倒引当金を維持するため、貸倒引当金繰入額を設定し、営業費用に計上している。当行は、貸倒引当金の水準を決定するにあたり、過去および現在の貸倒実績、不動産担保の評価、経済情勢、貸出額および貸出種類、債務者の返済能力に影響を及ぼす可能性のある不利な状況、延滞債権、分類債権および要注意債権の水準などを考慮している。引当金の額は見積りに基づいており、最終的な損失額は、より多くの情報が入手可能になったり状況が変化した場合に、見積りから変動する可能性がある。

当行は、四半期ごとに貸倒引当金を評価し、貸倒引当金を計上している。

当行は、2025年3月31日に終了した3ヵ月間に38,000米ドルの貸倒引当金を計上したが、これは期中の貸出金増加を反映したもので、2024年3月31日に終了した3ヵ月間の貸倒引当金回収額は142,000米ドルであった。当行の2025年3月31日に終了した3ヵ月間の償却はなく、2025年3月31日時点の不良債権はゼロであったのに対し、2024年3月31日に終了した3ヵ月間の償却はなく、2024年3月31日時点の不良債権は220,000ドルであった。当行の貸倒引当金の貸出金総額に対する比率は、2024年3月31日時点の0.72％に対し、2025年3月31日時点では0.65％であった。

非金利収入。非金利収入は、主にサービス料および手数料が37,000ドル増加し、投資売却実現益が19,000ドル減少したこと により相殺され、2024年3月31日に終了した3ヵ月通算の516,000ドルから26,000ドル（5.0％）増加し、542,000ドルとなった。

非金利費用。非金利費用は、2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の 760 万ドルから、2025 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の 710 万ドルへと 50 万 9,000 ドル（6.7％）減少しました。これは、合併に関連した一時的なデコンバージョン費用 24 万 2,000 ドルを含むデータ処理費用が 39 万 9,000 ドル（42.0％）減少したこと、支店の統廃合により移転費用が 21 万 5,000 ドル（27.8％）減少したこと、専門家報酬が 11 万ドル増加したことで相殺されたことによるものです。

法人所得税費用。法人税等は、2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の 292,000 ドルに対し、2025 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の 89,000 ドルとなった。当行の実効税率は、2024年3月31日に終了した3ヵ月間が21.5％であったのに対し、2025年3月31日に終了した3ヵ月間は14.2％であった。

2025年3月期および2024年3月期第3四半期の経営成績の比較

全般。2025年3月31日に終了した9ヶ月間の当期純利益は、2024年3月31日に終了した9ヶ月間の780万ドルの純損失から1,070万ドル（137.4％）増加し、290万ドルとなった。2025年3月31日に終了した9ヶ月間の純利益には、合併に起因する公正価値調整に関連する純増加利益240万ドルが含まれる。2024年3月31日に終了した9ヶ月間の純利益には、540万ドルの慈善寄付金および410万ドルの合併関連費用が含まれ、公正価値調整に関連した純増加利益290万ドルで相殺された。

受取利息。受取利息は、受取利息資産の利回りが 22bp 上昇したこと、および受取利息資産の平均残高が 1 億 320 万ドル増加したことにより、2024 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の 2,950 万ドルから、2025 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の 3,450 万ドルへと 500 万ドル（17.0％）増加しました。この増加は、主に合併の結果、貸出金ポートフォ リオの規模が拡大したこと、市場金利の上昇および高利回りの商業用不動産ローンの比率が高まったことにより貸出金ポートフォ リオの平均利回りが上昇したことにより、貸出金利息収益が730万ドル（30.8%）増加したことによるものですが、有価証券利息収益が64万1,000ドル減 少したこと、および平均残高の減少および低金利環境によりその他の利息獲得資産からの利息収益が170万ドル減少 したことにより相殺されました。有価証券利息収入の減少は、有価証券の平均利回りが3ベーシスポイントの低下にとどまったにもかかわらず、有価証券の平均残高が4,840万ドル減少したことによるもので、これは主に、バランスシートの再配置の一環として2024年度第4四半期に3,540万ドルの低利回り有価証券を売却したことによるものです。

支払利息。支払利息は、2024年3月31日に終了した9ヶ月間の800万ドルから440万ドル（55.1％）増加し、2025年3月31日に終了した9ヶ月間の1,250万ドルとなったが、これは主に預金利息が300万ドル増加したことによるものである。

有利子要求払預金にかかる支払利息は、合併の結果平均残高が 1 億 790 万ドル増加したこと、および市場競争力を維持するために一部の有利子預金商品の金利を引き上げたため、有利子預金コストが 2024 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の 0.37%から 2025 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の 1.63%に 126 ベーシス・ポイント上昇したことにより増加した。譲渡性預金に係る支払利息は、当地域の金利競争が激しいため、譲渡性預金の平均金利が 2024 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の 3.72%から 18bp 上昇し、2025 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の 3.90%となったため、130 万ドル増加しました。借入金にかかる支払利息は、平均残高の増加により135,000ドル増加した。

正味受取利息。2025 年 3 月 31 日に終了する 9 ヶ月間の純金利収入は、2024 年 3 月 31 日に終了する 9 ヶ月間の 2,140 万ドルから 58 万 5,000 ドル（2.7％）増加し、2,200 万ドルとなった。純金利スプレッドは、2024 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の 2.74%から、2025 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の 2.34%に 40bp 低下した。純金利マージンは、2024年3月31日に終了した9ヶ月間の3.18%から、2025年3月31日に終了した9ヶ月間は25ベーシス・ポイント減少して2.93%となった。純収益資産は、2024年3月31日に終了した9ヶ月間の2億3,930万ドルから2,290万ドル（9.6%）増加し、2025年3月31日に終了した9ヶ月間は2億6,220万ドルとなった。当行の純金利スプレッドおよび純金利マージンの減少は主に、有利子負債コストが利付資産の利回りより高い率で上昇した結果です。

貸倒引当金当行は、2024年3月31日に終了した9ヶ月間において390万ドルの貸倒引当金繰入額を計上したのに対し、2025年3月31日に終了した9ヶ月間において105,000ドルの貸倒引当金繰入額を計上した。この回収は、当行の貸倒引当金計算におけるモデルの前提条件の変更を反映したものである。当行は、2025年3月31日に終了した9ヶ月間において償却はなく、2025年3月31日時点の不良債権もなかったのに対し、2024年3月31日に終了した9ヶ月間では償却はなく、2024年3月31日時点の不良債権は22万ドルであった。当行の貸倒引当金の貸出金総額に対する比率は、2024年3月31日時点の0.72％に対し、2025年3月31日時点では0.65％であった。

非金利収入。非金利収入は、2024 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の 140 万ドルから、2025 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の 200 万ドルへと、57 万 1,000 ドル（41.0％）増加した。これは主に、サービス料および手数料が 20 万 6,000 ドル増加したこと、および関連資産の平均残高が増加した結果、銀行保有の生命保険の解約返戻金が 12 万 8,000 ドル増加したことによるものである。

非金利費用。非金利費用は、2024年3月31日に終了した9ヶ月間の2,800万ドルから760万ドル（27.2％）減少して2,040万ドルと なった。これは主に、2024年3月31日に終了した9ヶ月間に行われた540万ドルの慈善寄付金、2024年3月 31日に終了した9ヶ月間に発生した一時的な支配権の変更に伴う180万ドル（14.これは主に、2024年3月31日に終了した9ヶ月間に行われた540万ドルの慈善寄付、2024年3月31日に終了した9ヶ月間に行われた180万ドル（14.6％）の支配権変更に伴う一時的な支払いによる給与および従業員手当の減少、および2024年3月31日に終了した9ヶ月間に発生した41万4,000ドルの早期解約手数料および24万2,000ドルのデコンバージョン手数料による75万ドル（31.4％）のデータ処理費用の減少によるもので、これらはすべて合併に関連している。

法人税費用。2025 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の法人所得税引当金は 776,000 ドルであったのに対し、2024 年 3 月 31 日に終了した 9 ヶ月間の法人所得税引当金は 120 万ドルの利益となった。当行の実効税率は、2024年3月31日に終了した9ヶ月間が13.7％であったのに対し、2025年3月31日に終了した9ヶ月間は21.0％であった。

2025年3月31日および2024年6月30日現在の財政状態の比較

資産資産は2024年6月30日現在の10億2,000万ドルから5,310万ドル（5.2%）増加し、2025年3月31日現在10億 7,000万ドルとなった。この増加は主に新規貸出実行によるもので、その結果、貸出債権は4,890万ドル純増した。

現金および現金同等物2025年3月31日現在の現金および現金同等物は、2024年6月30日現在の4,590万ドルから1,630万ドル（35.5％）増加し、6,220万ドルとなった。

有価証券満期保有目的有価証券は、2024年6月30日現在の1億5,610万ドルから1,070万ドル（6.9%）減少し、2025年3月31日現在1億4,540万ドルとなった。これは主に元本の返済および満期によるものである。

貸付金これは、住宅ローン・ローンが1,920万ドル純増し、商業用ローン合計が2,830万ドル純増したことによる。

預金預金残高は2024年6月30日時点の8億710万ドルから2025年3月31日時点では2,850万ドル（3.5%）増加し、8億3,560万ドルとなった。利付預金口座の増加は、当行が市場競争力を維持するために特定の利付預金商品の金利を引き上げたことに起因する。2025年3月31日現在、預金総額の12.7%に相当する1億600万ドルが無利息預金であった。2025年3月31日現在、預金総額の16.0％にあたる1億3,390万ドルが無保険であった。

借入金。2025年3月31日に終了した9ヶ月間において、当行は新規貸出資金を調達するための追加流動性を確保するため、ニューヨーク連邦住宅貸付銀行から3,000万ドルを借り入れた。当該借入金は2025年3月31日現在も残高がある。2024年6月30日現在、借入残高はない。

資本2025年3月31日現在の自己資本は、2024年6月30日現在の1億9,950万ドルから440万ドル（2.2%）減少し、1億9,510万ドルとなった。この減少は主に627,461株の普通株式を730万ドルで買い戻したことによるもので、290万ドルの純利益により一部相殺された。

About Somerset Regal Bank

サマセット・リーガル・バンクはニュージャージー州バウンドブルックに本社を置くフルサービスの商業銀行で、ニュージャージー州エセックス、ハンタードン、ミドルセックス、モリス、サマセット、ユニオンの各郡で14支店を運営している。2025年3月31日現在、サマセット・リーガル・バンクの総資産は10億7,000万ドル、純貸付は7億8,080万ドル、預金は8億3,560万ドル、自己資本は1億9,510万ドル。サマセット・リーガル・バンクの詳細情報はウェブサイトwww.somersetregalbank.com。

Forward-Looking Statements

ここに記載されている一部の記述は、1933年証券法改正法第27A条および1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第21E条に定義される意味での将来予想に関する記述であり、1995年私募証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の適用を受けることを意図しています。これらの記述は、特定の現時点における仮定に基づくものであり、当社の将来の計画、戦略、期待について記述したものです。

「プロジェクト」、「信じる」、「意図する」、「予想する」、「期待する」、「目標する」および同様の表現。将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の信念と期待に基づくものであり、本質的に事業、経済、競争上の重大な不確実性および偶発事象の影響を受けます。実際の業績が予想と大きく異なる可能性のある要因には、競争圧力の高まり、金利環境の変化、インフレ、一般的な経済状況や証券市場の状況（潜在的な景気後退を含む）、当行の貸出地域における不動産市場価値、ローンおよび証券ポートフォリオの質の変化などがあります、不良債権および分類債権の増加、信用損失引当金の計算に影響を与える可能性のある経済前提や手法の変更、預金ポートフォリオの規模や構成、ポートフォリオに占める無保険預金の割合などの流動性の変化、低コストの資金調達の利用可能性、米国政府の金融政策や財政政策など。米国財務省および連邦準備制度理事会の政策を含む米国政府の金融・財政政策、関税の賦課またはその他の国内もしくは国際的な政府政策、サイバー攻撃を含む当社の業務またはセキュリティ・システムもしくはインフラストラクチャーの不具合または侵害、現在の技術の維持の失敗、従業員の維持または雇用の失敗、当社および当行が従事している事業に悪影響を及ぼす可能性のある法律、会計および規制の変更。当社の実際の将来の業績は、これらの将来予想に関する記述によって示された業績とは大きく異なる可能性があります。適用される法律や規則で義務付けられている場合を除き、当社は将来予想に関する記述の修正結果を公表する義務を負わず、その義務を明確に否認します。

srバンコープおよび子会社

連結財政状態計算書

2025年3月31日（未監査）および2024年6月30日

(Dollars in thousands)

Consolidated Statements of Income

Selected Ratios