レイクショア・バンコープ、inc.が発表した

2024年第4四半期および年末決算

ニューヨーク州ダンカーク発-2025年1月24日-レイクショア・セービングス・バンク（以下「バンク」）の持株会社であるレイクショア・バンコープ・インク（以下「当社」）（NASDAQ：LSBK）は、2024年第4四半期の未監査の純利益を150万ドル（希薄化後1株当たり0.26ドル）と報告した（2023年第4四半期の純利益は74万9000ドル（希薄化後1株当たり0.13ドル））。2024年12月31日に終了した年度については、2023年12月31日に終了した年度の480万ドル（希薄化後1株当たり0.82ドル）に対し、490万ドル（希薄化後1株当たり0.88ドル）の未監査純利益を計上した。2024年の業績は、ホールセール調達への依存度を4,100万ドル削減する一方、営業費用の最適化に努めた結果、非金利費用が減少したことがプラスに影響した。

「レイクショアにとって2024年は、OCCの同意命令から早期に撤退するという目標を達成し、株主への四半期配当の支払いを復活させ、1株当たり利益を伸ばした記念すべき年でした。リデル社長兼CEO兼取締役は次のように述べた。「2025年も厳しい収益環境が予想されますが、株主価値を着実に高める努力を続けていきます。

2024年第4四半期および通期業績ハイライト:

Net Interest Income

2024 年第 4 四半期の正味受取利息は、前年同期の 540 万ドルから 4.2 万ドル（0.8%）わずかに減少して 530 万ドルとなり、2023 年第 4 四半期の 560 万ドルから 21.7 万ドル（3.9%）減少しました。純利鞘および金利スプレッドは、2024 年第 3 四半期がそれぞれ 3.28%、2.67%、2023 年第 4 四半期がそれぞれ 3.34%、2.83%であったのに対し、2024 年第 4 四半期はそれぞれ 3.31%、2.72%でした。

2024年12月31日に終了した年度の純利息利益は、2023年12月31日に終了した年度の2,440万ドルに対し、330万ドル（13.5%）減少し、2,110万ドルとなった。2024年12月31日に終了した年度の純金利マージンは3.21％、金利スプレッドは2.62％で、2023年12月31日に終了した年度の純金利マージンは3.62％、金利スプレッドは3.23％であった。

2024 年第 4 四半期の受取利息は 860 万ドルで、2024 年第 3 四半期の 890 万ドルに比べ 26.1 万ドル（2.9%）減少し、2023 年第 4 四半期の 860 万ドルに比べ 2.3 万ドル（0.3%）減少した。

前年同期からの受取利息の減少は主に、平均受取利息残高が1,180万ドル（1.8%）減少したこと、および平均受取利息利回りが6ベーシス・ポイント低下したことによるものです。2024年第4四半期の平均利回りが65ベーシス・ポイント低下し、利付預金平均残高が1,120万ドル減少したため、利付預金利息は217,000ドル（30.3％）減少しました。

受取利息が前年同期から減少した主な要因は、受取利息資産の平均残高が2,030万ドル（3.0％）減少した ことによるものです。この減少は、利付資産の平均利回りが 15bp 上昇したことで一部相殺されました。2024年第4四半期は、前年同期と比べ、利付預金の平均利回りが65ベーシス・ポイント低下したため、利付預金の利子が92,000ドル減少し、有価証券ポートフォリオの平均利回りが36ベーシス・ポイント低下したため、有価証券の利子が51,000ドル減少しました。これらの減少は、貸出金平均利回りの28bp上昇による貸出金受取利息の120,000bp増加により一部相殺された。

2024年12月31日に終了した年度の受取利息は3,480万ドルで、2023年12月31日に終了した年度の3,380万ドルから100万ドル（3.1%）増加した。この増加は、主に貸出金の平均利回りの上昇により、利息獲得資産の平均利回りが28bp上昇したことによるものである。2024年12月31日に終了した1年間は、2023年12月31日に終了した1年間と比べ、貸出金の平均利回りが32ベーシス・ポイント上昇したため、貸出金の受取利息が704,000米ドル増加したが、貸出金の平均残高が1,980万米ドル（3.5％）減少したことにより一部相殺された。利付預金からの受取利息は、平均利回りが17ベーシス・ポイント上昇し、利付預金平均残高が1,170万ドル増加したことにより、2023年の180万ドルから65万5,000ドル（36.3％）増加し、2024年には250万ドルとなった。

2024年第4四半期の支払利息は320万ドルで、2024年第3四半期から219,000ドル（6.3％）減少し、2023年第4四半期の310万ドルからは194,000ドル（6.4％）増加した。

前期と比べ支払利息が減少した主な要因は、有利子負債の平均残高が1,170万ドル（2.3%）減少し、平均支払金利が11ベーシス・ポイント減少したことです。2024年度第4四半期の預金利息は、平均預金残高が180万ドル（5.3％）減少し、平均支払金利が13ベーシス・ポイン ト低下したことにより、176,000ドル（5.3％）減少しました。2024年第4四半期の平均有利子預金残高は、マネー・マーケット口座を除くすべての預金カテゴリーの平均残高が減少したため、前期比0.4％減の4億8,750万ドルとなりました。借入資金およびその他の有利子負債にかかる支払利息は、2024年下半期にFHLBNY借入を返済したため、借入資金およびその他の有利子負債の平均残高が980万ドル（48.0％）減少し、43,000ドル減少しました。

前年同期と比べた支払利息の増加は、主に有利子負債に対する平均支払利息が26ベーシス・ポイント増加したことによる。2023年同期と比べた2024年第4四半期の定期預金口座の支払利息は、定期預金の平均支払利息が60ベーシス・ポイント増加したことにより、324,000ドル増加しました。定期預金口座の平均支払金利の上昇は、主に市場金利の上昇と預金競争によるものです。

2024 年第 4 四半期の平均預金残高は、前年同期と比べ 0.9%増加しました。これは、2023 年 同期と比べ、短期金融市場口座の平均残高が増加したことによるものです。2024 年第 4 四半期、借入資金およびその他の有利子負債にかかる支払利息は、2023 年第 4 四半期から 21.2 万ドル（66.7%）減少しました。これは主に、2024 年中に FHLBNY の借入を返済したことにより、借入資金およびその他の有利子負債の平均残高が 2,580 万ドル減少したことによるものです。

2024年12月31日に終了した年度の支払利息は1,370万ドルで、2023年12月31日に終了した年度の940万ドルから430万ドル（46.2%）増加した。支払利息の増加は主に、有利子負債に対する平均支払利息が89bp増加したことによるものである。2023年12月31日に終了した年度に比べ、2024年12月31日に終了した年度には、定期預金の平均支払金利が 122bp上昇し、定期預金の平均残高が1,460万ドル（7.1％）増加したため、定期預金口座に支払われた利息が 310万ドル増加した。定期預金口座の平均支払金利の上昇は主に、2023年から2024年にかけての市場金利の上昇と預金競争によるものである。2024年12月31日に終了した1年間の平均有利子預金残高は4億9,190万ドル（1.2％増）となったが、これは2023年12月31日以降の平均定期預金および平均マネー・マーケット口座の増加によるものである。2024年12月31日に終了した1年間において、借入資金およびその他の有利子負債に係る支払利息は、2023年12月31日に終了した1年間と比べ664,000ドル（50.0％）減少しましたが、これは主に、2024年中にFHLBNYの借入金を返済したことにより、借入資金およびその他の有利子負債の平均残高が1,720万ドル減少したことによるものです。

Non-Interest Income

2024 年第 4 四半期の非金利収入は 110 万ドルで、2024 年第 3 四半期の 791,000 ドルから 277,000 ドル（35.0%）増加し、2023 年第 4 四半期の 923,000 ドルから 145,000 ドル（15.7%）増加しました。前年同期からの増加は主に、2024 年第 4 四半期の年金購入に伴う年金資産収益の 16.1 万ドルの増加、第 4 四半期の死亡保険金計上に伴う銀行保有生命保険収益の 6.5 万ドルの増加、および当行の投資ポートフォリオに保有する持分証券の未実現評価益の 5.1 万ドルの増加によるものです。前年同期からの増加は、主に2024年第4四半期の年金購入に伴う年金資産収益の161,000ドルの増加によるものです。

2024年12月31日に終了した年度の非金利収入は330万ドルで、2023年12月31日に終了した年度に比べ669,000ドル（25.4％）増加した。この増加は主に、2023 年第 4 四半期の銀行保有生命保険の再編および 2024 年下半期の死亡給付金の認識に関連して銀行保 有生命保険の収益が 313,000 ドル増加したこと、および 2024 年第 4 四半期に購入した年金の収益が 161,000 ドル増加したことによるものです。この増加は、2023年12月31日に終了した年度と比べ、2024年12月31日に終了した年度においてデビットカード手数料が30,000ドル（3.5％）減少したことにより一部相殺された。

Non-Interest Expense

2024 年第 4 四半期の非金利費用は 530 万ドルで、2023 年第 4 四半期の 520 万ドルから 7.2 万ドル（1.4%）増加した。前年同期からの増加は、主に給与・賃金費用が406,000ドル（14.0%）増加したことによるもので、郵便・消耗品費を除く他のすべての非金利費用カテゴリーにより一部相殺されました。

2024年12月31日に終了した年度の非金利費用は2,000万ドルで、2023年12月31日に終了した年度の2,180万ドルから180万ドル（8.4%）減少した。この減少は主に、外部コンサルタントの利用が減少した結果、専門サービス費が100万ドル（41.8％）減少したことに関連している。広告宣伝費はマーケティング費用の減少により48万4,000ドル（83.7%）減少し、FDIC保険料は保険料賦課の減少により2024年12月31日に終了した年度に31万7,000ドル（28.5%）減少しました。

さらに、営業費用の最適化に努めた結果、人件費および設備費は194,000ドル（6.7%）減少した。これらの減少は、2023年12月31日に終了した年度と比較して、2024年12月31日に終了した年度の給与および従業員給付費用が198,000ドル（1.8%）増加したこと、ならびにデータ処理費用が41,000ドル（2.3%）増加したことにより一部相殺された。

法人税等

2024年第4四半期の法人所得税費用は278,000ドルで、2024年第3四半期の258,000ドルと比べ20,000ドル（7.8%）増加し、2023年第4四半期の561,000ドルと比べ283,000ドル（50.4%）減少しました。前四半期からの法人税費用の増加は、主に当四半期の課税所得の増加に関連しています。前年同期から法人所得税費用が減少したのは、2023 年に銀行保有の生命保険の再編を行い、その結果、2023 年に追加の課税所得が発生したこと、および、2024 年に保有契約の収益が増加した結果、非課税所得が増加したことによるものです。

2024年12月31日に終了した年度の法人所得税費用は93万5,000ドルで、2023年12月31日に終了した年度の140万ドルに比べ46万4,000ドル（33.2％）減少した。2023年12月31日に終了した年度と比べ、2024年12月31日に終了した年度の法人所得税費用が減少したのは、2023年に銀行保有の生命保険の再編を行った結果、2023年に追加の課税所得が発生し、2024年には保有契約の収益が増加した結果、非課税所得が増加したためである。

Credit Quality

貸出金に対する貸倒引当金は、2023年12月31日時点の650万ドルに対し、2024年12月31日時点では510万ドルであった。未積立のコミットメントに対する貸倒引当金は、2023年12月31日時点では485,000ドルであったのに対し、2024年12月31日時点では314,000ドルであった。総資産に占める不良資産の割合は、2023年12月31日時点の0.47%から2024年12月31日時点では0.55%に増加した。これは、総資産が3,960万ドル（5.5%）減少し、不良資産が42万3,000ドル（12.5%）増加したためである。貸出金に対する貸倒引当金の純貸出金に対する比率は、2024年12月31日現在0.93％、2023年12月31日現在1.16％であった。

当社は2024年第4四半期に613,000ドル、2024年12月31日に終了した年度に150万ドルの貸倒引当金繰入額を計上した。2024年12月31日に終了した年度については、貸倒引当金繰入額のうち130万ドルは貸付ポートフォリオに関連するものであり、17万1,000ドルは未積立のコミットメントに対する引当金に関連するものであった。

2024年12月31日に終了した連結会計年度において認識された貸出金に対する貸倒引当金の減少および対応する貸倒引当金繰入額の減少は、ヴィンテージ・モデルで算出された過去の貸倒実績率から算出された定量的な損失要因が減少したことに加え、現在および予測される経済動向から算出された定性的な損失要因が減少した結果である。

Balance Sheet Summary

2024年12月31日現在の総資産は6億8,550万ドルで、2023年12月31日現在の7億2,510万ドルから3,960万ドル（5.5％）減少した。現金および現金同等物は、2023年12月31日時点の5,370万ドルから2,060万ドル（38.3％）減少し、2024年12月31日時点では3,310万ドルとなった。この減少は主に、2024年にFHLBNYの借入金2,500万ドルを返済したことによる長期借入金の減少、および2024年にブローカーCD1,600万ドルを更新しなかったことによる預金合計1,790万ドルの減少によるものである。現金および現金同等物の減少は、純貸付金の1,120万ドル（2.0%）の減少により一部相殺された。2024年12月31日現在の売却可能有価証券は5,650万ドルであったが、2023年12月31日現在では6,040万ド ルとなった。これは主に、2024年中の返済と有価証券の時価の下落によるものである。2024年12月31日および2023年12月31日現在の正味貸付金は、それぞれ5億4,460万ドルおよび5億5,580万ドルであった。2024年12月31日現在の預金総額は5億7,300万ドルで、2023年12月31日現在の5億9,090万ドルから1,790万ドル（3.0%）減少した。

借入金総額は2024年12月31日時点で1,030万ドルに減少し、2023年12月31日時点の3,530万ドルから2,500万ドル（70.9％）減少した。

2024年12月31日現在の株主資本は8,990万ドルで、2023年12月31日現在の8,630万ドルから360万ドル（4.2%）増加した。株主資本の増加は、主に2024年中の純利益490万ドルによるものである。

About Lake Shore

レイク・ショア・バンコープ（NASDAQグローバル・マーケット：LSBK）は、ニューヨーク州ダンカークに本社を置く、連邦政府公認の地域密着型金融機関、レイク・ショア・セービングス・バンクの中堅持株会社である。同銀行はニューヨーク州西部にフルサービスの支店を10ヶ所有し、その内4ヶ所はショータウクア郡、6ヶ所はエリー郡にある。当行はリテールおよび商業向け融資と預金サービスを幅広く提供している。当行の普通株式はナスダック・グローバル・マーケットで「LSBK」として取引されている。当社に関する追加情報はwww.lakeshoresavings.com。

Safe-Harbor

本リリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に定義される、当社および当行の業界に関する現在の期待、見積もり、予測、ならびに経営陣の信念および仮定に基づく、特定の将来予想に関する記述が含まれています。予想する、期待する、意図する、計画する、確信する、見積もる、およびそのような言葉や表現のバリエーションは、将来の見通しに関する記述を特定するためのものです。こうした記述は、将来の出来事や業務に関する経営陣の現在の見解を反映したものです。これらの将来見通しに関する記述は、本リリースの日付現在において当社が入手可能な情報に基づいています。これらの将来見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではなく、重大なリスク、偶発事象、不確実性を伴うものであり、その多くは予測が困難であり、一般的に当社が制御できないものです。これらのリスク、偶発事象、不確実性には、フィラデルフィア連邦準備銀行との書面による合意の遵守、当社または第三者ベンダーやサービス・プロバイダーに対するサイバー攻撃を含む、当社の業務上またはセキュリティ上のシステム、方針、手順の違反を含む、データ損失またはその他のセキュリティ違反が含まれますが、これらに限定されるものではありません、経済情勢、金融・財政政策の変更による影響、インフレ、流動性ポジションの予期せぬ変化、気候変動、失業率の上昇、ローン・ポートフォリオの信用力の低下および/またはローンの返済を担保する担保の価値の低下、投資有価証券の価値の下落、主要従業員を惹きつけ、維持するためのコストと能力、規制または法律の動向、税制の変更、事業計画および戦略を実施・実行し、事業を拡大する能力。将来見通しに関する記述を評価する際には、これらの要因を考慮する必要があります。また、さまざまなリスクや不確実性により当社の業績が大きく異なる可能性があるため、このような記述に過度の信頼を置くべきではありません。将来予想に関する記述に明示的または黙示的に示された予測結果が将来の変化により実現しないことが明らかになった場合、当社は将来予想に関する記述を公的に更新または修正する義務を負いません。

# # # # #

出典レイクショア・バンコープ

Category: Financial

Investor Relations/Media Contact

Taylor M. Gilden

最高財務責任者兼財務担当

レイクショア・バンコープ

31 East Fourth Street

Dunkirk, New York 14048

(716) 366-4070 ext. 1065

Selected Financial Condition Data