FOR IMMEDIATE RELEASE

コアラボが2024年第3四半期の結果を報告:

ヒューストン（2024年10月23日）-コアラボラトリーズ・インク（NYSE：「CLB」）（「コア」、「コアラボ」、または「当社」）は、2024年第3四半期の売上高を1億3,440万ドルと報告した。コアの営業利益は1,980万ドル、希薄化後1株当たり利益（以下「EPS」）は0.25ドルで、すべて米国で一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠している。非GAAP財務指標である項目調整前営業利益は1,820万ドルで、営業利益率は前四半期比100ベーシス・ポイント増の14％、項目調整前EPSは0.25ドルであった。2024年第3四半期に、権利確定が見込まれなくなった特定の業績連動型株式報酬について、株式報酬費用に1,400,000ドルの調整を計上した。非GAAP財務指標の調整表は添付の財務表に記載されている。

コアのラリー・ブルーノ最高経営責任者（CEO）は「2024年第3四半期、コアラボは売上高、営業利益、営業利益率、増分利益率、1株当たり利益で堅調な前四半期からの改善を達成しました。地政学的な対立が続く逆風にもかかわらず、当社の国際的なラボネットワークでは、貯留層調査サービスの需要が引き続き伸びています。生産性向上事業では、国際的な製品販売の増加により、収益は前四半期比で増加しました。しかし、これらの改善は、メキシコ湾での坑井操業の一時停止に関連した診断サービス収入のハリケーン関連の遅延によっていくらか相殺されました。第 2 四半期に中東のオペレーターと良好な商談を行ったのに続き、第 3 四半期にはアジア太平洋地域のオペレーター と直接商談を行い、コアの両事業セグメントの成長機会を強化しました。これらの顧客との面談を総合すると、プロジェクト活動の拡大が数年周期で続くという見通しが裏付けられる。当第3四半期末、当社は負債レバレッジ比率を1.50未満に低下させるという長年の目標を達成しました。レバレッジ比率は過去6年間で最低の水準となった。コアは、株主価値向上のための様々な機会を評価しながら、負債レバレッジ比率を引き下げると同時に、戦略的事業イニシアティブの実行に引き続き注力していきます。"

Reservoir Description

2024年第3四半期の売上高は8,880万ドルで、前四半期比3%増、前年同期比4%増となった。GAAP基準の営業利益は1,650万ドル、項目別営業利益控除後の営業利益は1,540万ドルで、営業利益率は17％超となり、前四半期比で370ベーシス・ポイント改善した。当部門の第3四半期の業績は、世界的な事業展開による貯留層岩石および流体分析に対する需要の増加を反映している。この成長は、現在進行中の地政学的紛争や、天候不順によるメキシコ湾での作業の中断によるマイナス影響にもかかわらず発生した。

コア・ラボは、貯留層特性評価の専門知識を活用し、炭素貯留・隔離（CCS）プロジェクトへの関与を拡大し続けている。2024年第3四半期には、ヒューストン大学のビロル・ディンドルク博士と共同で実施している複数企業による共同プロジェクトに加え、メキシコ湾岸地域および米国内の他の地域でCCSサイトを評価する複数の契約を獲得した。コアラボは、独自の貯留層特性評価技術を駆使し、詳細な岩石物理学的、地質学的、地球化学的分析、流体流動実験、地層損傷評価、地質力学的試験を実施している。Coreラボの技術は、CO2圧入候補地の長期的な実行可能性を評価するために不可欠である。

また2024年第3四半期には、中東でのプロジェクトが引き続き拡大した。クウェート・オイル・カンパニー（以下「KOC」）は、アラビア湾の海洋探査プログラムの一環として、包括的な流体分析キャンペーンを主導するため、コアラボラトリーズを選定した。このプロジェクト地域は、KOCの長期的な増産目標に貢献する可能性が高いと考えられている。高品質の圧力-体積-温度（PVT）分析と高度な分析化学は、貯留層の成熟度、体積ポテンシャル、生産特性を評価するために不可欠です。コアラボが提供するハードデータポイントは、オペレーターが主要な投資決定を行うために使用する貯留層モデルのバックボーンを形成します。

Production Enhancement

生産強化事業は、米国の非在来型油層・ガス層における複雑なコンプリート、および世界中の在来型・非在来型プロジェクトに重点を置いており、2024年度第3四半期の売上高は4,560万ドルで、前四半期比3%増、前年同期比では13%超の増収となった。GAAP基準の営業利益は320万ドル、項目調整前営業利益は260万ドルで、営業利益率は6％だった。前四半期の業績は、国際的な製品販売の改善を反映したものであったが、1）メキシコ湾で発生した複数のハリケーンに関連した診断サービス収入の遅延、2）若干ではあるが、米国の陸上完成工事の減少、により相殺された。

2024年第3四半期、コアラボの完成診断技術は、複雑な非在来型坑井の完成に関する知見を提供するために活用された。カナダ・アルバータ州のオペレーターは数年前から、貯留層の排水を最適化するため、オープンホールのマルチラテラル坑井を掘削・完成させている。このような坑井構造では、合流したラテラルからの石油生産を確認することが困難です。最近、あるオペレーターがCoreの診断技術を利用して、個々のラテラルから石油が生産されているかどうかを判断しました。これを達成するために、Coreは、各ラテラルにユニークな油活性トレーサーを配置する独自の固体フロー・プロファイラー・オイルTM技術を展開した。最初の生産中、流体サンプルが地表で採取され、研究室で分析された。テストの結果、各ラテラルから石油が生産されていることが確認された。その後、オペレーターはCore Labに、各ラテラルからの石油生産を確認し、生産水のソースを特定するよう依頼した。

水トレーサーからのラボデータは、オペレーターに、過剰な水生産があるボーリング孔を閉鎖するオプションを提供し、廃棄コストを削減する。コアは現在、新たに開発した固体水トレーサーを各ラテラルに配置する準備を進めている。油と水の両方のトレーサーを利用することで、生産された流体サンプルは、個々のボアホールがどのように混合生産に寄与しているかをオペレーターがよりよく理解するのに役立つ。

2023年、中東の国営石油会社は、Coreのバリスティックエンジニアリングチームに、オフショアのプラグ＆廃坑（P&A）坑井作業における作業効率の改善とコスト削減のためのソリューションを開発するよう依頼しました。Coreは、従来のケーシング切削に代わるエネルギー工学の専門知識を活用し、P&A作業を加速させる革新的な技術を開発した。2024年第3四半期、当社の弾道工学設計チームは、特許取得済みのPulverizor™技術を導入しました。Pulverizor™ 技術は、1) セメントを揉み洗いし、2) 目標とするケーシング区間との間でかなりのレベルのセメント剥離を発生させ、3) アニュラスを洗浄することなくケーシングを地表に引き上げることを可能にします。フィールド試験では、PulverizorTM が、洗浄作業を行うことなくケーシングを回収するために必要なリグのオーバープル量を削減することが実証された。PulverizorTMは、オフショア坑井の廃坑作業の安全性に貢献するだけでなく、複雑なP&Aアプリケーションにおける費用対効果の高いソリューションに対する世界的な需要の高まりにも合致しています。コアラボは、今年11月に開催されるADIPECで、この新技術を共著者・共同発表者として発表する。

流動性、フリーキャッシュフロー、配当金

コアは引き続きフリー・キャッシュ・フロー（「FCF」）の最大化に注力しており、これは営業キャッシュから資本的支出を差し引いたものとして定義される非GAAPベースの財務指標である。2024年第3四半期の営業キャッシュフローは13,100,000ドル、資本支出は2,700,000ドルで、FCFは10,400,000ドルであった。2024年9月30日に終了した9ヶ月間のFCFは27,100,000ドルで、前年同期から大幅に改善した。FCFの前年同期からの改善は、収益性の向上、在庫および運転資本の管理改善を反映している。

コアは、今後もフリー・キャッシュ・フローがプラスで推移すると見込んでいる。2024年9月30日現在、コアの純負債（長期負債から現金および現金同等物を差し引いたものと定義）は120,500,000ドルであり、当四半期中に11,800,000ドル減少した。当社のレバレッジ・レシオ（純有利子負債合計を過去4四半期の調整後EBITDAで割ったもの）は、2024年9月30日時点で1.47まで低下し、2024年6月30日時点の1.66から改善した。コアは、引き続き戦略的事業施策の実行に注力する一方、資本配分やフリーキャッシュのその他の使途を評価しながら、負債レバレッジ比率をさらに引き下げていきます。

2024年7月24日、コアの取締役会（以下「取締役会」）は、普通株式1株当たり0.01ドルの四半期現金配当を発表し、2024年8月5日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2024年8月26日に支払われた。

2024年10月23日、取締役会は普通株式1株当たり0.01ドルの現金配当を、2024年11月4日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2024年11月25日に支払うことを承認した。

投下資本利益率

取締役会と経営陣は、総株主利益と高い相関関係を持つ投下資本利益率（ROIC）とFCFを最大化する戦略に引き続き注力している。コアのアセット・ライト・ビジネス・モデルへのコミットメントと規律ある資本管理は資本効率を促進し、より予測可能で優れた長期ROICを生み出すように設計されている。

取締役会は、優れたROICがより高い総株主利益をもたらすと引き続き考えているため、ブルームバーグのCore's Comp Groupとして上場している油田サービス企業との相対的なROIC実績を示す内部指標を設定した。ブルームバーグの計算式を用いると、2024年9月30日現在の当社のROICは8.6%となる。

業界とコアラボの展望とガイダンス

コア・ラボは、投資不足、エネルギー安全保障への関心の高まり、原油需要の増加により、数年にわたる国際的な景気回復が続くと見ており、これらすべてが2025年に向けての継続的な活動の成長を支えている。この見通しに沿って、コアは技術への投資と成長機会の追求という戦略的計画を引き続き実行する一方、長周期の国際プロジェクトにも積極的に取り組んでいく。IEA、EIA、OPEC+は、2025年の原油需要の伸びを引き続き日量100万～160万バレルと予測しているが、これは既存油田からの自然減産に加えてのことである。そのため、予測される需要増に対応するためには、陸上および海上の油田開発への継続的な投資が必要となる。当面の原油市場は、世界経済と地政学的リスクおよび不確実性により、不安定な状態が続くと予想される。

その結果、国際的なプロジェクト活動が拡大し続ける中、中東、南大西洋海域、アジア太平洋の一部地域、西アフリカからの長期的な上流プロジェクトへの取り組みが、コアラボのサービスや製品に対する需要の前年比増加を支えている。コア・ラボは、2024年第4四半期には米国の陸上活動が減少傾向になると予想しているが、2025年には前年と同様の活動レベルに戻ると見ている。短期的には、米国の土地活動は、最近のE&P統合と天然ガス価格の低迷の影響を受けている。

両事業セグメントの2024年第4四半期のガイダンスには、メキシコ湾の天候不順による顧客プロジェクトの遅延の影響が含まれている。コア事業では、リザーバー・ディスクリプション事業の 2024 年第 4 四半期の売上高は横ばいか微増となる見込みです。生産能力増強事業については、米国の水圧破砕装置の普及台数は引き続き減少傾向にあります。加えて、当社は、米国の陸上完成工事活動が年末の典型的な季節的減少を予想しています。

リザーバー・ディスクリプションの2024年第4四半期の売上高は8,750万ドルから9,050万ドル、営業利益は1,340万ドルから1,490万ドルと予想される。コアの生産能力増強セグメントの2024年第4四半期の売上高は41,000,000ドルから45,000,000ドル、営業利益は1,300,000ドルから2,700,000ドルと予想されます。

2024年第4四半期の売上高は1億2,850万ドルから1億3,550万ドル、営業利益は1,480万ドルから1,770万ドル、営業利益率は約12%と予想される。2024年第4四半期のEPSは0.20～0.25ドルと予想される。

2024年第4四半期のガイダンスは、基礎的な事業の予測に基づくものであり、為替差損益は含まれていません。また、2024年度第4四半期のガイダンスは実効税率20%を前提としています。

Earnings Call Scheduled

当社は、コアの 2024 年第 3 四半期業績発表に関する電話会議を予定しています。電話会議は2024年10月24日（木）午前7時30分（米国東部標準時間）／午前8時30分（米国東部標準時間）に開始する。電話会議をお聞きになりたい方は、コアのウェブサイトwww.corelab.com。

コアラボラトリーズ社は、石油貯留層の性能を最適化するために使用される、特許を取得した独自の貯留層説明および生産向上サービスと製品を提供するリーディングカンパニーである。当社は50カ国以上に70を超える事業所を有し、世界の主要な産油地域に進出しています。本リリースには、当社の将来の収益、事業戦略、事業展開、当社の製品・サービスおよび石油・ガス業界全般の製品・サービスに対する需要に関する、連邦証券法のセーフハーバー条項に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の見通しは、石油・天然ガス産業に関連するリスクや不確実性、インフレ圧力を含む事業および一般的な経済状況、親会社のオランダから米国への再統合による利益を達成できるかどうかなど、さまざまな重要な注意要因の影響を受けます、国際市場、ロシア・ウクライナおよび中東の地政学的紛争を含む国際政治情勢、公衆衛生上の危機、企業および政府による関連措置、ならびに当社が米国証券取引委員会に提出または提出した最新のForm 10-K、10-Qおよび8-Kに詳述されているその他の要因。米国証券取引委員会に提出または提出された当社の最新のフォーム10-K、10-Qおよび8-Kに詳しく記載されています。これらの重要な要素により、当社の実際の業績はこれらの将来見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。こうした記述は当社の業績に関する現在の予想に基づくものであり、さまざまな要因の影響を受けます。ここに記載されている情報は、現在入手可能なデータのみに基づいており、当社が制御または影響できない状況の変化により変更される可能性があるため、かかる将来予想に関する記述は、当社の将来の業績に関する保証とみなされるべきではありません。

当社は、法律で義務付けられている場合を除き、本プレスリリースの日付以降に発生する可能性のある事象や状況を反映するために、将来見通しに関する記述を公に更新または修正する義務を負いません。

当社のウェブサイトwww.corelab.com。Facebook、LinkedIn、YouTubeでコアラボとつながろう。

For more information, contact:

Gwen Gresham - SVP Corporate Development and Investor Relations, +1 713 328 6210

株式会社コアラボラトリーズ＆子会社

凝縮された連結損益計算書

(単位：千米ドル（1株当たりのデータを除く)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

###