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プレミアファイナンシャルコーポレーション2024年第3四半期決算を発表

1株当たり0.31ドルの配当を発表

Third Quarter Highlights

プレミア・ファイナンシャル・コーポレーション（Nasdaq: PFC）は本日、2024 年第 3 四半期決算を発表した。

Strategic merger

2024年7月26日、PFCとウェスバンコ・インク（Nasdaq: WSBC）は、PFCがWSBCを株式交換により吸収合併する最終的な合併契約を締結したことを発表した。合併契約の条項では、PFCの株主はPFCの普通株式1株につきWSBCの普通株式0.80株を受け取る。PFCの完全子会社であるプレミア・バンクは、WSBCの完全子会社であるウェスバンコ・バンク・インクと合併する。合併完了後、PFCの株主は合併会社の約30％を所有することになる。この取引は、PFCとWSBC双方の株主の承認と規制当局の承認、およびその他の慣習的な完了条件の充足または免除を条件として、2025年第1四半期に完了する予定です。詳細については、2024年7月26日付の合併発表プレスリリースをご参照ください。

Quarterly results

2024年度第3四半期の純利益は1,670万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.46ドル）であったのに対し、2023年度第3四半期の純利益は2,470万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.69ドル）であった。2024年第3四半期の業績には、戦略的合併に伴う取引費用（税引前で280万ドル、税引後で希薄化後普通株式1株当たり0.08ドル）の影響が含まれています。これらの取引費用の影響を除いた2024年度第3四半期の利益は1,930万ドル、希薄化後普通株式1株当たり0.54ドルでした。

純金利収入およびマージン

2024 年第 3 四半期の税引後（TE）純利息利益は 5,030 万ドルとなり、2024 年第 2 四半期の 4,930 万ドルから 1.9%増加し、2023 年第 3 四半期の 5,430 万ドルから 7.5%減少した。2024 年第 3 四半期の TE 純利鞘は 2.50%となり、2024 年第 2 四半期の 2.46%から 4bp 上昇しましたが、2023 年第 3 四半期の 2.73%からは 23bp 低下しました。これらの結果は主に、預金残高／コストおよびローン残高／利回りの変動の影響を受けている。

2024 年第 3 四半期、売却目的保有を含む貸出金合計は、主に商業用貸出金が 8,720 万ドル減少したことによ り、1 億 1,040 万ドル減少しました。2024 年第 3 四半期のローン平均利回りは 7bp 上昇し、5.33%となりました。この増加は主に、利回りの高いローンの組成と、利回りの低いローンの返済によるものです。

これは、仲介預金が 9,530 万ドル減少し、顧客預金が 5,940 万ドル増加したことで一部相殺されたためです。平均有利子預金コスト合計は、2024 年第 3 四半期に 3.15%となり、第 2 四半期から 5bp 上昇しました。この増加は主に、新規顧客の獲得と、低コストの預金商品から高コストの預金商品へ の顧客の継続的な移行によるものです。

2024年3月から2024年9月まで、経営陣は特定の預金階層において金利引き下げを実施した。こうした措置の恩恵は、6月から9月にかけて顧客の利付預金の平均コストが低下したことから、2024年第3四半期に実現し始めた。加えて、9月中旬のフェデラル・ファンド金利の引き下げもあり、FHLB、委託預金およびその他の借入のホールセール調達平均コストも6月から9月にかけて低下した。その結果、総資金コストは6月から9月にかけて低下し、純金利マージンは増加した。

Non-interest income

2024 年第 3 四半期の非金利収入合計は、主に株式売却益により、前年同期の 1,210 万ドルから 4.1%増加しましたが、主にモーゲージ・バンキング収入により、前年同期の 1,330 万ドルから 5.1%減少しました。モーゲージ・バンキング収益は、主に売却益および MSR 評価調整額の変動により、連 結四半期ベースで 0.9 百万ドル減少し、2023 年第 3 四半期からは 2.1 百万ドル減少しました。2024 年第 3 四半期には、売却益が約 0.3 百万ドル減少した高齢ローンの売却を完了しました。

これに対し、2024 年第 2 四半期は 176 千ドルの損失、2023 年第 3 四半期は 256 千ドルの利益でした。2024 年第 3 四半期のサービス料は、前年同期の 700 万ドルから 10.7%増の 780 万ドル、2023 年第 3 四半期の 690 万ドルから 11.6%増加しました。この変動は主に、商業顧客スワップ活動を含む貸出手数料の変動によるものである。2024 年第 3 四半期の資産運用収益は 190 万ドルで、2024 年第 2 四半期の 180 万ドルから若干増加し、2023 年第 3 四半期の 150 万ドルから 24.5%増加しました。

2024 年第 3 四半期の BOLI 収入は 120 万ドルで、これに対して 2024 年第 2 四半期は 120 万ドル、2023 年第 3 四半期は 110 万ドルで、いずれの期間も保険金受取益はありませんでした。

Non-interest expenses

取引費用を除いた 2024 年第 3 四半期の非金利費用は 3,910 万ドルで、2024 年第 2 四半期の 3,820 万ドルから 2.5%増加し、2023 年第 3 四半期の 3,810 万ドルから 2.8%増加した。報酬および手当は、2024年第2四半期が2,140万ドル、2023年第3四半期が2,180万ドルであったのに対し、2024年第3四半期は2,180万ドルであった。連動した四半期の増加は、主に健康保険費用の増加によるものです。データ処理費用は、2024 年第 2 四半期が 510 万ドル、2023 年第 3 四半期が 400 万ドルであったのに対し、2024 年第 3 四半期は 510 万ドルとなり、前年同期比で増加したのは主に 2023 年 10 月に開始した新しいデジタル・プラットフォームによるものです。その他すべての非金利費用は、主に閉鎖した支店の売却損 0.2 百万ドルにより、連 結四半期ベースで 0.5 百万ドル、2023 年第 3 四半期から 49 千ドル純増しました。2024 年第 3 四半期の中核効率比率は 62.7%（前年同期：62.0%、2023 年第 3 四半期：56.5%）でした。コア非金利費用の平均資産に対する比率は、2024 年第 2 四半期は 1.78%、2023 年第 3 四半期は 1.76%であったのに対し、2024 年第 3 四半期は 1.79%となった。

Credit quality

2024年9月30日現在の不良資産は合計で8,230万ドル（資産の0.94%）となり、2024年6月30日現在の6,460万ドルから、また2023年9月30日現在の3,990万ドルから増加した。当四半期の増加は、主に2件の商業用集合住宅向け関係によるものです。ローンの延滞は、2024年6月30日時点の2,460万ドルから、2023年9月30日時点の1,720万ドルから、2024年 9月30日時点では1,720万ドル（ローンの0.25％）に減少しました。2024年9月30日現在の不良債権総額は2億4,570万ドル（貸出金の3.62％）で、2024年6月30日時点の2億780万ドルから、また2023年9月30日時点の1億6,110万ドルから増加した。

2024年第3四半期の業績には、0.6百万ドルの正味貸倒引当金繰入額と0.3百万ドルの引当金繰入額が含まれており、これに対して2023年同期には0.3百万ドルの正味貸出金回収額と0.8百万ドルの引当金繰入額が含まれていた。引当金の変動は主に貸出金残高の減少によるものである。貸出金総額に占める貸倒引当金の割合は、2024年6月30日時点では1.16％、2023年9月30日時点では1.14％であった。

2011年3月期の実績

2024年1-9月期の純利益は5,060万ドル（希薄化後普通株式1株当たり1.41ドル）、これに対して2023年1-9月期は9,120万ドル（希薄化後普通株式1株当たり2.55ドル）であった。2024年の業績には、戦略的合併のための取引費用（税引前で280万ドル、税引後で希薄化後普通株式1株当たり0.08ドル）の影響が含まれていた。これらの取引費用の影響を除いた2024年の中核利益は5,330万ドル、希薄化後普通株式1株当たり1.49ドルであった。2023年度の業績には、保険代理店売却の影響が含まれており、取引費用控除後の売却益は税引前で3,260万ドル、税引後で希薄化後普通株式1株当たり0.67ドルであった。

この項目の影響を除くと、2023年度の基礎利益は6,710万ドル（希薄化後普通株式1株当たり1.87ドル）の利益となった。

2024年9ヶ月累計のTEベースの純利息利益は1億4,920万ドルで、2023年9ヶ月累計の1億6,480万ドルから9.4%減少した。2024年9ヶ月累計のTEベースの純利鞘は2.49%と、2023年9ヶ月累計の2.78%から29bp低下した。これらの結果は、貸出金利回りの上昇（2023年9ヶ月累計の4.88%に対し、2024年9ヶ月累計は5.26%）によるプラスの影響を受けている。これらの業績には、2024 年 1～9 月期の資金コストが前年同期から 72bp 上昇して 2.59%となったことがマイナスの影響を与えた。前年同期比で増加した主な要因は、顧客預金コストの増加である。

2024年9ヶ月通算の非金利収入合計は、保険手数料および保険代理店売却益を除き、2023年9ヶ月通算の 3,390万ドルから9.6%増加し、3,710万ドルとなった。モーゲージ・バンキング収益は、主に利ざやの減少による利益の減少（0.6 百万ドル）により、前年同期比で 0.3 百万ドル減少した。

有価証券売却益は、2023 年 1～9 月期の 110 万ドルの損失に対し、2024 年 1～9 月期は 0.2 百万ドルであった。また、2023年9ヶ月累計には、平均利回りがFHLBの借入金利を下回る21百万米ドルのAFS証券を売却し、27千米ドルの利益を得た。2024年1-9月期のサービス手数料は2,120万ドルで、2023年1-9月期の2,060万ドルから3.2%増加した。これは主に、商業顧客スワップ活動、インターチェンジおよびATM/NSF手数料の消費者活動を含む貸出手数料の変動によるものである。2023年6月30日に保険代理店を売却したため、2023年9ヶ月累計の890万ドルに対し、2024年9ヶ月累計の保険手数料はなかった。2024 年 1～9 月期のウェルス・マネジメント収入は 540 万ドルで、2023 年 1～9 月期の 450 万ドルから 19.9%増加した。2024 年初めから 9 ヶ月間の BOLI 収入は 410 万ドルで、これには 0.5 百万ドルの保険金受取益が含まれ、これに対し 2023 年初めから 9 ヶ月間の BOLI 収入は 350 万ドルで、これには 0.4 百万ドルの保険金受取益が含まれた。

取引費用を除いた 2024 年 1～9 月期の非金利費用は 1 億 1,720 万ドルで、2023 年 1～9 月期の 1 億 2,170 万ドルから 3.7%減少した。報酬および手当は、2023 年 1～9 月期の 7,160 万ドルに対し、2024 年 1～9 月期は 6,650 万ドルであった。前年同期比の減少は主に保険代理店売却によるもので、人員増に関連する費用や、2024 年度の年次能力調整を含む基本報酬の上昇により一部相殺された。FDIC 保険料は、主に料率の低下により前年同期比で 100 万ドル減少しました。データ処理費用は、2023 年 1～9 月期が 1,150 万ドルであったのに対し、2024 年 1～9 月期は 1,480 万ドルとなり、前年同期比で増加したのは主に 2023 年 10 月に開始した新しいデジタル・プラットフォームによるものである。その他の非金利費用は、保険代理店の売却および経費節減の取り組みにより、前年同期比で純額で 170 万ドル減少した。2024年1～9月期の中核効率比率は63.0%と、2023年1～9月期の58.3%から上昇した。これは、収益の減少が、2023年第2四半期に開始した経費節減策により一部相殺されたためである。コア非金利費用の平均資産に対する比率は、2023 年 1～9 月期の 1.91%から、2024 年 1～9 月期は 1.81%に改善した。

2024年1-9月期の業績には、360万ドルの正味貸倒引当金繰入額と250万ドルの引当金繰入額が含まれている。引当金繰入費用の前年同期比の変動は、主に、2023年9ヶ月間の貸出金が増加したのに対し、2024年9ヶ月間 の貸出金が減少したことによるものである。

総資産は87億3000万ドル

2024年9月30日現在の総資産は87億3,000万ドルで、2024年6月30日時点では87億8,000万ドル、2023年9月30日時点では85億6,000万ドルであった。貸付金は、2024年6月30日時点では66.8億ドル、2023年9月30日時点では67.0億ドルであったのに対し、2024年9月30日時点では65.9億ドルであった。2024年9月30日現在の有価証券は12億ドルで、2024年6月30日時点では10億9,000万ドル、2023年9月 30日時点では9億2,000万ドルであった。すべての有価証券はAFSまたは売買目的有価証券であり、貸借対照表上は公正価値で反映されている。また、2024年9月30日現在の営業権およびその他の無形資産は、2024年6月30日現在の3億590万ドル、2023年9月30日現在の3億880万ドルに対し、3億490万ドルとなっており、無形資産の償却による減少があった。

2024年9月30日現在の非ブローカー預け金総額は68億6,000万ドルで、2024年6月30日時点では68億ドル、2023年9月30日時点では66億7,000万ドルであった。2024年9月30日現在の仲介預金は2億8,740万ドルで、2024年6月30日時点では3億8,270万ドル、2023年9月30日時点では3億9,220万ドルであった。2024年9月30日現在のFHLB借入金は3億4,500万ドルと、2024年6月30日現在の3億9,300万ドルから減少したが、2023年9月30日現在の3億3,900万ドルからは増加した。

2024年9月30日現在の株主資本合計は10億2,000万ドルで、2024年6月30日現在の9億8,000万ドル、2023年9月30日現在の9億2,000万ドルから増加したが、これは主にその他の包括利益累計額の改善によるものである。のれん代および無形資産を除いた有形自己資本は、2024年9月30日時点で7億1,410万ドルとなり、2024年6月30日時点の6億7,330万ドルから、また2023年9月30日時点の6億1,070万ドルから増加した。

2024年度第3四半期の規制比率は、CET1：12.17%、Tier1：12.67%、総資本：14.53%など、すべて改善しました。また、CET1が10.32％、Tier1が10.82％、総資本が12.68％となるなど、これらの比率はすべて、その他の包括利益累計額（AOCI）を含むプロフォーマの資本充実度ガイドラインを上回っています。

配当金は11月15日に支払われる

取締役会は、2024年11月8日の営業終了時の株主名簿に記録された株主に対し、普通株式1株当たり0.31ドルの四半期現金配当を2024年11月15日に支払うことを宣言した。この配当金は、2024年10月21日のプレミア社普通株式の終値に基づく年間配当利回り5.2%に相当する。プレミアの発行済普通株式総数は約35,841,000株である。

About Premier Financial Corp.

プレミア・ファイナンシャル・コーポレーション（Nasdaq: PFC）は、オハイオ州ディファイアンスに本社を置く、プレミア・バンクの持株会社である。プレミア・バンクはオハイオ州ヤングスタウンに本社を置き、オハイオ州、ミシガン州、インディアナ州、ペンシルベニア州で73の支店と9のローンオフィスを運営している。

詳しくはプレミア・フィンのウェブサイトPremierFinCorp.comをご覧ください。

財務諸表とハイライト

Safe Harbor Statement

本書には、1933 年証券法（改正後）第 27 条 A 項、1934 年証券取引所法（改正後）第 21 条 E 項、1995 年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に定義される一定の将来予想に関する記述が含まれている可能性があります。これらの記述には、プレミアファイナンシャルコーポレーション（以下「プレミア」）およびその経営陣の予測、予想、目標、計画に関する記述や、ウェスバンコ社（以下「ウェスバンコ」）との合併案（以下「本合併」）の予定時期、完了、利益に関連する記述、将来の金利動向、ローンまたは預金の生産水準、将来の信用度比率、市場地域の将来的な力強さ、成長予測に関する記述が含まれますが、これらに限定されるものではありません。これらの記述は、過去の事実または現在の事実を記述するものではなく、「意図する」、「意図する」、「信じる」、「期待する」、「推定する」、「目標する」、「計画する」、「予測する」などの語句や、「する」、「だろう」、「はずだ」、「可能性がある」、「かもしれない」、「かもしれない」、「できる」などの未来または条件付きの動詞によって特定される場合があります。本資料に含まれる将来の見通しに関する記述が正確であることを保証するものではありません。将来予想に関する記述には重大な不確実性が含まれているため、かかる情報の記載は、プレミアまたはその他の者による、本合併を含む当社の目的及び計画の達成を表明するものとみなされるべきではありません。将来予想に関する記述には多数のリスクや不確実性が含まれており、そのうちの1つまたは複数が将来の期間におけるプレミアの事業や財務状況に影響を与え、実際の結果が計画や見通しと大きく異なる可能性があります。Factors that could cause or contribute to such differences include, but are not limited to, (1) the businesses of Premier and WesBanco may not be integrated successfully or such integration may take longer to accomplish than expected, (2) the expected cost savings and any revenue synergies from the proposed Merger may not be fully realized within the expected timeframes, (3) disruption from the proposed Merger may make it more difficult to maintain relationships with customers,(4)本合併に必要な政府承認が期待される条件およびスケジュールで得られない可能性があること、(5)プレミアの株主および／またはウェスバンコの株主が本合併案および本合併契約を承認しない可能性があること、ウェスバンコの株主が本合併案におけるウェスバンコ普通株式の発行を承認しない可能性があること。将来予想に関する記述に影響を与える可能性のあるその他の要因に関する詳細は、プレミアおよびウェスバンコの 2023 年 12 月 31 日をもって終了する事業年度に関する年次報告書（Form 10-K）、プレミアおよびウェスバンコがその後 SEC に提出したその他の文書の「将来予想に関する記述に関する注意事項」（プレミアの場 合）、「将来予想に関する記述」（ウェスバンコの場合）、および「リスク要因」の見出しに含まれる注意文言に記載されています。これらのリスクおよび不確実性には、2023年12月31日を末日とする年度の年次報告書（フォーム10-K）およびその後の修正を含む、当社の証券取引委員会（SEC）提出書類に随時詳述されるその他のリスクおよび不確実性が含まれます。本書に記載されている将来の見通しに関する記述はすべて、プレミアの経営陣が現在入手可能な情報に基づくものであり、それらが作成された時点のものです。新たな情報、将来の展開、その他を問わず、法律で義務付けられている場合を除き、当社は将来予想に関する記述を更新する義務を負いません。米国会計基準（U.S. GAAP）の要請に従い、プレミアは、SECに提出する四半期報告書（Form 10-Q）の一部として、2024年9月30日の連結財務諸表発行日まで、本合併に関するものを含め、後発事象の影響を評価します。従って、プレミアは、重要な会計上の見積りを修正し、本ニュースリリースに記載された財務情報を修正する原因となる後発事象が発生する可能性があります。

Non-GAAP Reporting Measures

当社は、米国会計基準で定義される当期純利益が最も適切な収益測定であると考えております。しかしながら、コア業務純益、コア当期純利益およびコア税引前当期純利益は、当行の営業成績を示す有用な補足的指標であると考えております。コア業務純益は、PPPローンからの収益およびパーチェス法による加算を除いた、税引前ベースの純利息収益と定義しています。コア当期純利益は、保険代理店売却益および取引費用の税引き後影響を除いた当期純利益と定義しています。コア税引前利益は、保険代理店売却益および取引費用の税引前影響を除いた税引前利益と定義しています。投資家や株式アナリストは、PPPローンからの収益、パーチェス会計の計上、保険代理店の売却を考慮することなく、これらの指標を用いて当社の営業成績を期間間で比較したり、他の金融機関や他の企業と一貫した基準で比較したりすることができるため、これらの指標は営業成績の補足的な指標として有用であると考えています。当社の補足報告指標および同様の名称の財務指標は、投資家、株式・債券アナリスト、格付機関によって、企業の評価、比較、格付け、投資推奨に広く利用されています。当社の経営陣は、過去の経営成績との社内外での比較を容易にし、経営上の意思決定を行うためにこれらの財務指標を使用しています。また、取締役会が経営を評価する際にも利用されます。補足報告指標は、米国会計基準に従って決定された純利益や営業活動から得たキャッシュ・フローを表すものではなく、収益性や流動性の代替指標とみなされるべきものではありません。最後に、当行が定義する補足報告指標は、他の金融機関や他の企業が報告する同様の名称の項目と比較できない可能性があります。当社の非GAAPベースの報告指標の調整表については、別紙をご参照ください。