FOR IMMEDIATE RELEASE

コアラボ、2024年第2四半期の結果を報告:

ヒューストン（2024年7月24日）-コアラボラトリーズ・インク（NYSE：「CLB」）（以下「コア」、「コアラボ」、または「当社」）は、2024年第2四半期の売上高を130,600,000ドルと報告した。コアの営業利益は16,000,000ドル、希薄化後1株当たり利益（以下「EPS」）は0.19ドルで、すべて米国で一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠している。非GAAP基準の財務指標である項目調整前営業利益は1,640万ドルで、営業利益率は13％となり、前四半期比で100ベーシス・ポイント以上拡大し、項目調整前EPSは0.22ドルであった。非GAAP財務指標の完全な調整は添付の財務表に記載されている。

コアのラリー・ブルーノ最高経営責任者（CEO）は、「コアラボの売上高は前四半期比で微増となったが、当社のチームは営業利益、営業利益率、増分利益率、フリーキャッシュフロー、1株当たり利益で素晴らしい改善を実現した。地政学的な対立による逆風が続いているにもかかわらず、当社の国際的なラボ・ネットワークでは、貯留層調査サービスの需要が引き続き伸びています。生産性向上事業では、売上高は前四半期比でわずかに減少しましたが、これは主に国際的な製品売上高の減少に関連するもので、米国での力強い成長を相殺するものでした。当第2四半期に中東のオペレーターと直接面談した結果、中東地域全体で顧客プロジェクト活動の拡大が数年周期で見込まれる中、コアの両事業部門に継続的な成長機会があることが確認されました。コアのフリー・キャッシュ・フローは前四半期比で大幅に改善し、四半期配当の支払いに加え、フリー・キャッシュを債務削減に充当しました。コアは引き続き戦略的な事業施策の実行に注力する一方、負債レバレッジ比率を引き下げ、第1四半期末の1.76から第2四半期末には1.66と、過去5年間で最も低い水準まで低下させることができました。"

Reservoir Description

2024年第2四半期の売上高は8,630万ドルで、前四半期比2%増、前年同期比3%増となった。GAAP基準の営業利益は1,140万ドル、項目調整前営業利益は1,180万ドルで、営業利益率は14％、増加利益率は18％であった。2024年第2四半期は、売上高および項目別営業利益ともに6四半期連続の前年同期比増となった。当部門の第 2 四半期の業績は、当社の世界的な事業における貯留層岩石および流体解析の継続的な需要増 加を反映しています。しかしながら、地政学的な混乱が続いていること、また前四半期に引き続き全社的な一般管理費の増加を吸収したことにより、当セグメントの利益率はマイナスの影響を受けました。

2024年第2四半期、コアラボはインドネシアの北スマトラ沖で最近発見された天然ガスの生産可能性を判断するため、国際的な事業会社と契約を結んだ。コアラボは、独自のデュアル・エネルギー・コンピューター・トモグラフィーを活用し、岩石学的特性と貯留層の質を早期に評価することで、このコア分析プログラムを迅速化しました。このプロジェクトで最も重要なことは、包括的な3次元亀裂解析が実施され、天然に存在する亀裂の量、種類、方向が文書化され、解釈されたことである。マトリックスの浸透性が炭化水素の生産速度を制限するような貯留層品質の低い岩石を扱う場合、天然の割れ目システムを理解することは、その地層の生産可能性を評価する上で極めて重要である。また、この破砕調査は、オペレーターが将来の坑井の位置と方向を最適化する際にも役立つ。コアはまた、オペレーターの貯留層モデルのための主要なハードデータポイントを得るために、一連の伝統的な物理的実験室測定が行われている。

また2024年第2四半期には、コアラボラトリーズの流体専門家が中東の国営石油会社（NOC）から委託を受け、エマルジョンの問題を調査するための大規模な表面サンプリングとラボ分析プログラムを実施した。水は原油生産の一般的な副産物であり、表面分離装置で容易に沈殿する「遊離」水、またはエマルションとして知られる油中に分散した液滴として発生する。エマルジョンは、油層、輸送、処理施設に関連する様々な問題を引き起こし、通常エマルジョン処理プラント（ETP）でその緩和が必要となる。ETPでは、加熱、化学分解剤、脱乳化剤などの技術を使用して、油から水を分離する。エマルジョンの問題は、ウォーターカットの異なる複数の生産井が単一の生産ストリームに供給される場合に、さらに複雑になる。そのため、エマルジョンに関連する問題の主な原因を特定することが難しくなる。懸念される地域のNOCの井戸は、中央ハブ、そして最終的には陸上の処理施設に供給される輸送ラインを通じて接続されている。コアの分析プログラムは、問題のある坑井と混合場所を特定し、包括的なリスクマップの作成につながった。これらのデータは、オペレーターが問題のある井戸を分離し、長期的な緩和戦略を策定する一方で、生産への影響を最小限に抑えることの実現可能性を評価するために使用される。

Production Enhancement

生産強化事業は、米国の非在来型油層・ガス層における複雑なコンプリート、および世界中の在来型・非在来型プロジェクトに注力しており、2024年度第2四半期の売上高は4,430万ドルで、前四半期比微減、前年同期比横ばいでした。GAAP基準の営業利益は4,400,000ドル、項目調整前営業利益は4,500,000ドルで、営業利益率は10％となり、前四半期比で260bp改善した。

この業績は、当四半期の後半に完成工事活動が軟化し始めたにもかかわらず、完成工事診断サービスに対する需要が継続していること、および米国における完成工事用製品の普及率が改善したことを反映している。

2024年第2四半期、米国の陸上オペレーターは、塩水処理坑井が州で義務付けられている機械的完全性試験（MIT）に不合格となったため、Coreの生産強化エンジニアに依頼した。ケーシングの220フィートの部分が損傷し、坑井液が漏れていることが判明しました。コアの坑井修復の専門家は、損傷したパイプを修復するために設計された当社独自のX-SPAN®システムを使用した解決策をすぐに特定した。X-SPAN®システムは、特許を取得した独自の金属間技術を利用し、損傷したケーシングに耐久性のあるシールを提供します。X-SPAN®技術の導入後、MITの再試験で望ましい結果が得られたことが確認されました。坑井はオンラインに戻され、塩水処理作業は修復プログラムから24時間以内に再開されました。

また2024年第2四半期には、メキシコ湾の深海掘削オペレーターが、フラックパック完了の有効性を評価するため、コアのSpectraStim®プロパントトレーサー、SpectraScan™ガンマ線ロギング、PackScan™密度ロギング技術を採用した。このフラックパック作業は、レガシープラットフォーム上で、生産性は高いが比較的薄い砂岩区間で実施されました。プロジェクトの経済的制約の中で、完工を完璧に行う必要がありました。フラックパックの設置中に予期せぬ作業上の問題が発生した。このため、環状パックの再圧入に注意を払うことになったが、同時に完成工事の完全性についても懸念が生じた。フラックパックの能力を評価するため、オペレーターはCoreの完成診断ロギング技術を採用し、Coreのエンジニアリングチームは坑井コストを最小限に抑えるために迅速に処理を行いました。SpectraScan™とPackScan™のログは、環状パックに空洞がなく、砂コントロールスクリーンの上にかなりのプロパントが蓄えられている、効果的なフラックパックの配置を確認しました。コアの検証を受け、オペレーターは坑井のオンライン化に先立ち、自信を持って生産管を稼働させました。

流動性、フリーキャッシュフロー、配当金

コアは引き続きフリー・キャッシュ・フロー（「FCF」）の最大化に注力しており、これは営業キャッシュから資本支出を差し引いたものとして定義される非GAAPベースの財務指標である。2024年第2四半期の営業キャッシュフローは約17,200,000ドル、資本支出は2,900,000ドルで、FCFは14,300,000ドルであった。2024年6月30日に終了した6ヶ月間のFCFは16,800,000ドルで、前年同期の1,200,000ドルから増加した。2024年中にFCFが改善した主な要因は、在庫管理の継続的改善により運転資本への投資が減少したことである。

コアは、今後もフリー・キャッシュ・フローがプラスで推移すると予想している。2024年6月30日現在、コアの純負債（長期負債から現金および現金同等物を差し引いたものと定義）は1億3,230万ドルで、当四半期中に1,580万ドル減少した。レバレッジ・レシオも1.66と、前四半期末の1.76から改善した。当社は、目標レバレッジ比率（純有利子負債合計を12ヵ月後の調整後EBITDAで割って算出）を1.5倍以下に達成するまで、今後のフリーキャッシュを負債の削減に充当し続ける予定である。

2024年4月24日、コアの取締役会（以下「取締役会」）は、普通株式1株当たり0.01ドルの四半期現金配当を発表し、2024年5月6日の株主名簿上の株主に対し、2024年5月28日に支払った。

2024年7月24日、取締役会は普通株式1株当たり0.01ドルの現金配当を、2024年8月5日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2024年8月26日に支払うことを承認した。

投下資本利益率

取締役会と経営陣は、総株主利益と高い相関関係を持つ投下資本利益率（ROIC）とFCFを最大化する戦略に引き続き注力している。コアのアセット・ライト・ビジネス・モデルへのコミットメントと規律ある資本管理は資本効率を促進し、より予測可能で優れた長期ROICを生み出すように設計されている。

取締役会は、優れたROICがより高い総株主利益をもたらすと引き続き考えているため、ブルームバーグのCore's Comp Groupとして上場している油田サービス企業との相対的なROIC実績を示す内部指標を設定した。ブルームバーグの計算式を用いた 2024 年 6 月 30 日現在の当社の ROIC は 8.0%であった。

業界とコアラボの展望とガイダンス

コアラボは、2024年に向けて国際的な上流プロジェクトに関する建設的な見通しを維持しており、原油需要の増加とエネルギー安全保障への懸念を支えるため、今後数年間は顧客の活動が持続的に成長すると予想している。コア・ラボは、引き続き戦略的な技術投資計画を実行し、成長機会を追求していく。IEA、EIA、OPECの予測では、2024年と2025年の原油需要の伸びは引き続き日量100万バレルから200万バレルと予測されている。予測される原油需要の伸びは、既存油田からの自然減産に加えてのものである。そのため、予測される需要増に対応するためには、陸上および海上の油田開発への継続的な投資が必要となる。当面の原油市場は、世界的な経済・地政学的リスクと不確実性により不安定な状態が続くと予想される。

国際的なプロジェクト活動の拡大が続く中、中東、南大西洋海域、アジア太平洋の一部地域、西アフリカの長期的な上流プロジェクトへの取り組みが、コアラボのサービスおよび製品に対する需要の前年同期比の伸びを支えている。しかし、第3四半期に入り、ロシア・ウクライナ地域の炭化水素精製インフラや海上輸送網に対する軍事攻撃、ハリケーン「ベリル」によるメキシコ湾の顧客施設や港湾の一時閉鎖により、ラボラトリー・アッセイ業務の需要はマイナスの影響を受けた。加えて、米国の陸上顧客の活動は前四半期比で減少すると予想される。その結果、リザーバー・ディスクリプションの 2024 年第 3 四半期の収益は小幅に増加すると予想しています。生産能力増強事業では、米国の水圧破砕装置の普及台数は引き続き減少傾向にあり、当社は今年いっぱいは軟調な市場になると予想しています。しかし、コアの国際的なオフショア診断サービスや精力的なシステム製品販売に対する需要の伸びは、米国の陸上活動の落ち込みを相殺するものと思われます。

リザーバー・ディスクリプションの2024年第3四半期の売上高は8,650万ドルから8,950万ドル、営業利益は1,340万ドルから1,400万ドルと予想される。コアの生産能力増強セグメントの2024年第3四半期の売上高は44,500,000ドルから47,500,000ドル、営業利益は3,300,000ドルから4,900,000ドルとなる見込みです。

2024年第3四半期の売上高は1億3,100万ドルから1億3,700万ドル、営業利益は1,690万ドルから1,910万ドル、営業利益率は約13%と予想される。2024年第3四半期のEPSは0.23～0.27ドルと予想される。

2024年第3四半期のガイダンスは基礎的な事業の予測に基づいており、為替差損益は含まれていません。また、2024年度第3四半期のガイダンスは実効税率20%を前提としています。

Earnings Call Scheduled

当社は、コアの 2024 年第 2 四半期業績発表に関する電話会議を予定しています。電話会議は2024年7月25日（木）午前7時30分（米国東部標準時間）／午前8時30分（米国東部標準時間）に開始する。電話会議をお聞きになりたい方は、コアのウェブサイトwww.corelab.com。

コアラボラトリーズ社は、石油貯留層の性能を最適化するために使用される、特許を取得した独自の貯留層記述および生産向上サービスと製品を提供するリーディングカンパニーである。当社は世界50カ国以上に70以上の事業所を有し、世界の主要な産油地域に進出しています。本リリースには、当社の将来の収益、事業戦略、事業展開、当社の製品・サービスおよび石油・ガス業界全般の製品・サービスに対する需要に関する、連邦証券法のセーフハーバー条項に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の見通しは、石油・天然ガス産業に関連するリスクや不確実性、インフレ圧力を含む事業および一般的な経済状況、親会社のオランダから米国への再統合による利益を達成できるかどうかなど、さまざまな重要な注意要因の影響を受けます、国際市場、ロシア・ウクライナおよび中東の地政学的紛争を含む国際政治情勢、公衆衛生上の危機、企業および政府による関連措置、ならびに当社が米国証券取引委員会に提出または提出した最新のForm 10-K、10-Qおよび8-Kに詳述されているその他の要因。米国証券取引委員会に提出または提出された当社の最新のフォーム10-K、10-Qおよび8-Kに詳しく記載されています。これらの重要な要素により、当社の実際の業績はこれらの将来見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。こうした記述は当社の業績に関する現在の予想に基づくものであり、さまざまな要因の影響を受けます。ここに記載されている情報は、現在入手可能なデータのみに基づいており、当社が制御または影響できない状況の変化により変更される可能性があるため、かかる将来予想に関する記述は、当社の将来の業績に関する保証とみなされるべきではありません。

当社は、法律で義務付けられている場合を除き、本プレスリリースの日付以降に発生する可能性のある事象や状況を反映するために、将来見通しに関する記述を公に更新または修正する義務を負いません。

当社のウェブサイトwww.corelab.com。Facebook、LinkedIn、YouTubeでコアラボとつながろう。

For more information, contact:

Gwen Gresham - SVP Corporate Development and Investor Relations, +1 713 328 6210

株式会社コアラボラトリーズ＆子会社

凝縮された連結損益計算書

(単位：千米ドル（1株当たりのデータを除く)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

###