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コアラボが2024年第1四半期の結果を報告:

ヒューストン（2024年4月24日）-コアラボラトリーズ・インク（NYSE：「CLB」）（「コア」、「コアラボ」、または「当社」）は、2024年第1四半期の売上高を129,600,000ドルと報告した。コアの営業利益は8,600,000ドル、希薄化後1株当たり利益（以下「EPS」）は0.07ドルで、すべて米国で一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠している。非GAAP財務指標である項目調整前営業利益は1,490万ドル、営業利益率は12％、項目調整前EPSは0.19ドルであった。2024年第1四半期に、当社は、1）退職年齢に達した従業員に対する権利未確定の報奨の全額計上に伴う現金支出を伴わない株式報酬費用約3,500,000ドル、2）従業員の退職金、施設撤退および統合費用2,600,000ドルを計上した。非GAAP財務指標の調整表は添付の財務表に記載されている。

コアのラリー・ブルーノ最高経営責任者（CEO）は、「コアラボは緩やかな増収を達成し、第4四半期と第1四半期の間にしばしば経験する典型的な季節的な顧客活動の落ち込みを克服した。コアラボは、第4四半期と第1四半期の間にしばしば経験する典型的な季節的な顧客活動の落ち込みを克服し、緩やかな増収を達成した。世界的なパンデミック（世界的大流行）の発生前と発生中に、中東やその他の国際市場でラボの能力を拡大するために行ったコアの投資は、長らく遅れていた顧客の分析プロジェクトが実行の初期段階に入り、現在成果を上げています。国際的な成長機会へのこうした先行投資は、長期的に優れたリターンを生み出すものと期待している。プロダクション・エンハンスメントは、炭化水素生産を最適化するための新たな補完設計を評価しようとするコアの顧客による、米国内外の補完診断に対する需要の高まりが、前四半期までの業績を牽引しました。米国における完成工事件数は前四半期比で軟調に推移したものの、米国の製品売上高も前四半期比で改善した。コアラボは、余剰フリーキャッシュを活用し、2024年第1四半期に300万ドルの債務削減を実施しました。"今後も、レバレッジ比率を引き下げながら、戦略的な事業施策の実行に注力していきます。

Reservoir Description

2024年第1四半期の売上高は8,420万ドルで、前四半期比横ばい、前年同期比5%増となった。GAAP基準の営業利益は690万ドル、項目調整前営業利益は1,140万ドルで、営業利益率は14％であった。当部門の2024年第1四半期の業績は、海外および米国市場における貯留層岩石および流体分析の需要が前年同期比で増加したことを反映している。この成長により、第4四半期から第1四半期にかけて発生する典型的な季節的な顧客活動の落ち込みと、中東およびロシア・ウクライナ紛争による炭化水素輸送および取引パターンの継続的な混乱が相殺されました。営業利益率は14%と引き続き好調であったが、前四半期の利益率は、2023年第4四半期と比較して、コアの顧客に提供したサービスの構成比の影響をやや受けた。

2024年第1四半期、コアラボラトリーズは独自のウェブ対応データ管理システム、RAPID™の業界採用が増加し続けている。中東の著名な国営石油会社（NOC）がRAPID™の導入に成功し、重要なマイルストーンが達成された。プラットフォームのデモンストレーションの一環として行われたこの設置では、システムの機能が厳密にテストされ、安全なフォーマットで一元化され、一貫性があり、簡単にアクセスできる地下データがNOCに提供されている。RAPID™は、顧客が膨大な量の地質学的、石油物理学的、貯留層工学的、貯留層流体データを効率的に整理、検索、保管、分析できるようにします。このデータベースは、ユーザーフレンドリーなインターフェースを通じて高度なクエリーを容易にし、さまざまな予測や人工知能（AI）のイノベーションを強化します。RAPID™をNOC内の地下データ管理の主要プラットフォームとして活用することで、将来のAIプロジェクトに向けてより強固なデジタル環境を構築することができる。Core Labは、データ分析ツールとデジタル配信およびアーカイブされたデータとの橋渡しを行い、油田のデジタル化におけるリーダー的地位を維持している。

また、2024年第1四半期には、コアラボがアラスカのノース・スロープ地域の在来型コアの評価を請け負った。このプロジェクトでは、コアが独自に開発した特許技術を結集し、顧客の貯留層最適化を支援した。コアの生産性向上部門の掘削泥水トレーサーと、リザーバーディスクリプションの専有ラボ技術を組み合わせて使用することにより、コアのInvasionProfilerTM技術パッケージは、オペレーターが掘削泥水濾液の侵入を定量化することを可能にした。顧客はこのデータを使って、トレーサー補正された流体飽和度データで貯留層モデルを改良する予定である。このプロジェクトから回収された貯留層流体については、炭化水素の化学的・物理的特性を調べるためのラボプログラムも進行中である。この包括的な岩石と流体の分析プログラムは、ペイゾーンの定義、貯留層モデルの構築とリスク除去、貯留層性能の予測に必要なハードデータポイントを提供する。

Production Enhancement

生産強化事業は、米国の非在来型油・ガス層および世界中の在来型プロジェクトにおける複雑なコンプリーションに重点を置いており、2024年第1四半期の売上高は4,540万ドルとなり、前四半期比で4%以上増加した。前四半期比で完成工事件数が減少したにもかかわらず、完成工事診断サービスに対する需要が増加し、米国における完成工事用製品の普及率が向上したことを反映したものです。GAAP基準の営業利益は1,600,000ドル、項目調整前営業利益は3,400,000ドルで、営業利益率は8%となり、前四半期比で200bp改善し、利益率は55%を超えました。

2024年第1四半期、コアラボの生産強化エンジニアは、同社独自の坑内メタル・アノマリー・ツール技術の新機能を導入した。メタル・アノマリー・ツール（「MAT」）は、穿孔中にケーシング・クランプ、データ・ケーブル、制御線が切断されないよう、穿孔ガンの優先的な位置合わせが必要な場合に使用される。MAT技術は、ケーシングを取り囲む突起物（クランプやラインなど）の周囲で、流体の流動中に誘起される磁場を測定する。しかし、貯留層の用途によっては、CO2やH2Sが高濃度で存在する場合など、腐食を軽減するために高クロム含有坑井ケーシングを使用する必要がある。高クロム含有ケーシングは、冶金学的にケーシング周辺の磁場を減衰させるため、これまでMAT技術には限界がありました。コアのエンジニアは、高クロム含有ケーシングの背後にあるクランプ、ケーブル、ラインをMAT技術で識別できる独自のソリューションを開発し、操業リスクをリアルタイムで低減した。

また2024年第1四半期には、コアの診断技術が米国の成熟した2つの盆地で採用され、注目される坑井の完成度を評価した。イーグルフォードでは、オペレーターが水平坑井のリフラック処理の性能を確認する必要があった。オペレーターはCore Labに依頼して、SpectraChem®水トレーサーを稼働させ、21の各処理段階からのフラックス液の配置と流体のフローバックを確認した。破砕作業後、生産水サンプルは、1つの例外を除いて、各リフレックステージからの効果的な処理配置とフローバックを示しました。一番外側のつま先ステージは、再圧入されたラテラルの残りの部分と比較して生産量が急減した。さらなる分析の結果、坑井のトウに障害物があることが判明しました。オペレーターは障害物を除去するための修復処置を実施し、トウステージからの生産は坑井の残りの部分と同等の貢献レベルに達しました。パーミアン・ベースンでは、水平坑井破砕処理における界面活性剤添加剤の有効性を評価するために、Coreの独自技術が利用された。その目的は、この非常にタイトなシェール層で、界面活性剤が石油回収を改善するかどうかを判断することであった。オペレーターは、長期にわたる複数坑井の水圧破砕後の比較を行うことなく、製品の有効性を判断したいと考えていました。オペレーターはCoreに依頼し、当社独自のFlow Profiler™オイルトレーサー診断を坑井の長さにわたって実施し、処理段階と未処理段階からの生産量を比較しました。生産された油のサンプルは、界面活性剤で処理されたステージからのより高い油の寄与を示した。これによりオペレーターは、今後の坑井において、この有益で環境に優しい界面活性剤を迅速に活用することができました。

流動性、フリーキャッシュフロー、配当金

コアは引き続きフリー・キャッシュ・フロー（「FCF」）の最大化に注力しており、これは営業キャッシュから資本的支出を差し引いたものとして定義される非GAAPベースの財務指標である。2024年第1四半期の営業キャッシュフローは約5,500,000ドル、資本支出は3,000,000ドルで、FCFは2,500,000ドルであった。営業活動によるキャッシュは、当四半期に売掛金が570万ドル増加したことによる運転資本の増加の影響を受けた。売掛金の増加は3月に発生したが、これは当四半期の終わりにおける米国市場での好調な売上を反映したものである。

コアは、今後もフリー・キャッシュ・フローがプラスで推移すると見込んでいる。2024年3月31日現在、コアは前四半期末から3,000,000ドル削減し、163,000,000ドルとなった。当社のレバレッジ・レシオは1.76で、前四半期末と同水準であった。当社は、目標とするレバレッジ・レシオ（純有利子負債合計÷12ヵ月後調整後EBITDA）1.5倍以下に達するまで、将来のフリー・キャッシュを負債の削減に充当し続ける予定である。

2024年1月31日、コアの取締役会（以下「取締役会」）は、普通株式1株当たり0.01ドルの四半期現金配当を発表し、2024年2月12日現在の株主名簿上の株主に対し、2024年3月4日に支払った。

2024年4月24日、取締役会は普通株式1株当たり0.01ドルの現金配当を、2024年5月6日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2024年5月28日に支払うことを承認した。

投下資本利益率

取締役会と経営陣は、総株主利益と高い相関関係を持つ投下資本利益率（ROIC）とFCFを最大化する戦略に引き続き注力している。コアのアセット・ライト・ビジネス・モデルへのコミットメントと規律ある資本管理は資本効率を促進し、より予測可能で優れた長期ROICを生み出すように設計されている。

取締役会は、優れたROICがより高い総株主利益率につながると引き続き考えているため、ブルームバーグのCore's Comp Groupとして上場している油田サービス企業との相対的なROIC実績を示す内部指標を設定しました。ブルームバーグの計算式を用いた 2024 年第 1 四半期の ROIC は 11.6%で、前四半期末と比較して比較的横ばいでした。

業界とコアラボの展望とガイダンス

2024年に向けて、コアは、顧客の問題解決とコアの成長機会活用の双方をターゲットとしたテクノロジー投資の戦略的計画を引き続き実行していく。また、ROICの最大化、フリーキャッシュの創出、有利子負債の削減にも引き続き注力していく。コアラボは、2024年の国際的な上流プロジェクトに関する建設的な見通しを維持し、原油需要とエネルギー安全保障上の懸念を支えるため、今後数年間は持続的な活動の成長を見込んでいる。現在までのところ、原油需要は年初来3ヵ月間の需要増加により、予想通りに推移している。短期的にも長期的にも、炭化水素生産を維持・拡大するためには、陸上・海上油田開発への投資拡大が必要である。当面の原油市場は、世界的な景気後退懸念と、ロシア・ウクライナおよび中東で進行中の紛争に関連する不確実性により、依然として不安定である。

国際的な活動が拡大し続ける中、中東、南大西洋マージン、アジア太平洋の一部地域、西アフリカからの長期的な上流プロジェクトがコアラボの前年比成長を支えている。しかし、ロシア・ウクライナおよび中東の地政学的情勢は、原油および派生製品の取引パターンや海上輸送に不安定さをもたらし続けており、コアがこれらの市場に提供するラボサービスの需要に影響を与える可能性があります。米国に目を向けると、フラックスプレッドの普及活動は2022年秋にピークを迎えたが、2023年中の完成活動の減少は安定しているようだ。コアラボは、2024年の完成工事件数が2023年と比較して比較的横ばいで推移すると引き続き予測している。しかし、コア独自のエネルギッシュシステムと完成診断サービス技術の市場浸透は、活動レベルを上回ると予測される。

リザーバー・ディスクリプションの2024年第2四半期の売上高は85,500,000ドルから88,500,000ドル、営業利益は12,700,000ドルから14,400,000ドルと予想される。コアの生産能力増強セグメントの2024年第2四半期の売上高は44,500,000ドルから47,500,000ドル、営業利益は1,600,000ドルから2,600,000ドルと予想されます。

2024年第2四半期の売上高は130,000,000ドルから136,000,000ドル、営業利益は14,500,000ドルから17,300,000ドル、営業利益率は約12%と予想される。2024年第2四半期のEPSは0.19～0.23ドルと予想される。

2024 年第 2 四半期のガイダンスは、基礎的な事業の予測に基づいており、為替差損益を除外しています。また、2024年度第2四半期のガイダンスは実効税率20%を前提としています。

Earnings Call Scheduled

当社は、コアの 2024 年第 1 四半期業績発表に関する電話会議を予定しています。電話会議は2024年4月25日（木）午前7時30分（米国東部標準時間）／午前8時30分（米国東部標準時間）に開始する。電話会議をお聞きになるには、コアのウェブサイトwww.corelab.com。

コアラボラトリーズ社は、石油貯留層の性能を最適化するために使用される、特許を取得した独自の貯留層記述および生産向上サービスと製品を提供するリーディングカンパニーである。当社は世界50カ国以上に70以上の事業所を有し、世界の主要な産油地域に進出しています。本リリースには、当社の将来の収益、事業戦略、事業展開、当社の製品・サービスおよび石油・ガス業界全般の製品・サービスに対する需要に関する、連邦証券法のセーフハーバー条項に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の見通しは、石油・天然ガス産業に関連するリスクや不確実性、インフレ圧力を含む事業および一般的な経済状況、親会社のオランダから米国への再統合による利益を達成できるかどうかなど、さまざまな重要な注意要因の影響を受けます、国際市場、ロシア・ウクライナおよび中東の地政学的紛争を含む国際政治情勢、公衆衛生上の危機、企業および政府による関連措置、ならびに当社が米国証券取引委員会に提出または提出した最新のForm 10-K、10-Qおよび8-Kに詳述されているその他の要因。米国証券取引委員会に提出または提出された当社の最新のフォーム10-K、10-Qおよび8-Kに詳しく記載されています。これらの重要な要素により、当社の実際の業績はこれらの将来見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。こうした記述は当社の業績に関する現在の予想に基づくものであり、さまざまな要因の影響を受けます。ここに記載されている情報は、現在入手可能なデータのみに基づいており、当社が制御または影響できない状況の変化により変更される可能性があるため、かかる将来予想に関する記述は、当社の将来の業績に関する保証とみなされるべきではありません。

当社は、法律で義務付けられている場合を除き、本プレスリリースの日付以降に発生する可能性のある事象や状況を反映するために、将来見通しに関する記述を公に更新または修正する義務を負いません。

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株式会社コアラボラトリーズ＆子会社

凝縮された連結損益計算書

(単位：千米ドル（1株当たりのデータを除く)

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