レイクショア・バンコープ、inc.が発表した

2023 第3四半期決算説明会

ニューヨーク州ギルデン・ダンカーク-2023 年 10 月 26 日-レイク・ショア・セービングス・バンク（以下「バンク」）の持株会社であるレイク・ショア・バンコープ・インク（以下「当社」）（NASDAQ: LSBK）は、2023 年第 3 四半期の未監査純利益は 160 万ドル（希薄化後 1 株当たり 0.27 ドル）となり、2022 年第 3 四半期の純利益は 180 万ドル（希薄化後 1 株当たり 0.30 ドル）となったと発表した。2023年1～9月期の未監査純利益は410万ドル（希薄化後1株当たり0.69ドル）であったのに対し、2022年1～9月期は450万ドル（希薄化後1株当たり0.77ドル）であった。

「レイク・ショアは、過去に開示された規制問題を改善するための取り組みに関連する多額の費用が発生したにもかかわらず、第3四半期は堅調な業績を達成しました」と、社長兼CEO兼取締役のキム・リデルは述べました。「私たちは引き続き、経費を効果的に管理し、株主の皆様のために業績を改善する機会を探し求めています。預金競争は依然として熾烈であり、引き続き最重要課題です。

2023 第3四半期および通期業績ハイライト:

Net Interest Income

2023年第3四半期の正味受取利息は、2022年第3四半期から5万ドル（0.8％）減少して630万ドルとなった。2023 年 1～9 月期の純利息利益は、2022 年 1～9 月期の 1,780 万ドルから 100 万ドル（5.7%）増加し、1,880 万ドルとなった。

2023年度第3四半期の受取利息は870万ドルで、2022年度第3四半期の690万ドルから180万ドル（26.1%）増加した。この増加は主に、市場金利の上昇により利殖資産の平均利回りが 91bp 上昇したことによるものである。また、2022年9月30日以降、利付資産の平均残高が2,530万ドル（3.9%）増加したことにもよる。2023年第3四半期は、前年同期と比べ、貸出金平均利回りが88ベーシス・ポイント上昇したことに加え、貸出金平均残高が1,270万ドル（2.3%）増加したことにより、貸出金利息が140万ドル増加した。

2023年1-9月期の受取利息は2,510万ドルで、2022年1-9月期の1,930万ドルから590万ドル（30.4%）増加した。この増加は主に、市場金利の上昇により利殖資産の平均利回りが100bp上昇したことによるものである。また、2022年9月30日以降、利付資産の平均残高が2,770万ドル（4.3%）増加したことにもよる。2023年1-9月期には、前年同期比で貸出金利息が480万ドル増加したが、これは貸出金平均利回りが88ベーシス・ポイント上昇したことに加え、貸出金平均残高が3,220万ドル（6.0%）増加したことによるものである。

2023年度第3四半期の支払利息は240万ドルで、2022年度第3四半期の57万3,000ドルから190万ドル（323.4％）増加した。支払利息の増加は主に、有利子負債に対する平均支払利息が140ベーシス・ポイント増加したこと、および平均有利子負債が2,640万ドル増加したことによるものである。2023 年第 3 四半期は、前年同期と比べ、定期預金の平均支払金利が 230bp 上昇し、定期預金の平均残高が 7,580 万ドル（54.8%）増加したため、定期預金口座に対 する支払利息が 140 万ドル増加しました。預金口座の平均支払金利の上昇は、主に2022年9月30日以降の市場金利の上昇によるものである。2023年第3四半期の平均預金残高は4億8,380万ドル（3.2％増）となったが、これは2022年9月30日以降の定期預金および委託預金の増加によるものである。2023年第3四半期の借入資金およびその他の有利子負債に対する支払利息は、2022年第3四半期と比べ109.1％、16万8,000ドル増加したが、これは主に平均借入残高が1,140万ドル増加したことによるものである。

2023年1-9月期の支払利息は630万ドルで、2022年1-9月期の150万ドルから490万ドル（325.1%）増加した。支払利息の増加は主に、有利子負債に対する平均支払利息が121bp増加したこと、および平均有利子負債が2,880万ドル増加したことによるものである。2023年1-9月期には、定期預金の平均支払金利が201ベーシス・ポイント上昇し、定期預金の平均残高が6,870万ドル（51.0％）増加したため、定期預金口座の支払利息が340万ドル増加した。

預金口座の平均支払金利の上昇は、主に2022年9月30日以降の市場金利の上昇によるものである。2023年9ヶ月間累計の平均預金残高は4億8,710万ドルで、2.7％増加したが、これは2022年9月30日 以降の定期預金および委託預金の増加によるものである。2023年1-9月期、借入資金およびその他の有利子負債に係る支払利息は、主に平均借入残高が1,580万ドル増加したことにより、2022年1-9月期と比べ61万3,000ドル（154.4％）増加した。

Non-Interest Income

2023年度第3四半期の非金利収入は605,000ドルで、2022年度第3四半期と比べ63,000ドル（9.4%）減少した。この減少は主に、2023 年第 2 四半期に金利スワップ商品が解消された結果、金利スワップ商品の未実現利益が 9 万 1,000 ドル減少したこと、およびサービス料および手数料が 2 万 1,000 ドル減少したことによるものですが、銀行保有生命保険の収益が 4 万 8,000 ドル増加したことにより一部相殺されました。

2023年1-9月期の非金利収入は170万ドルで、2022年1-9月期と比べ40万8,000ドル（19.2%）減少した。この減少は主に、市場金利の変動により金利スワップ商品の未実現利益が40万2,000ドル純減したこと、当行のバランスシートを再配置するために当期において有価証券売却損を5万2,000ドル計上したこと、およびサービス料および手数料が4万2,000ドル減少したことによるものです。これらの減少の一部は、2022年1-9月期との比較では、銀行保有生命保険の収益が66,000ドル増加し、貸付金売却損が18,000ドル減少したことにより相殺された。

Non-Interest Expense

2023 年第 3 四半期の非金利費用は 520 万ドルで、2022 年第 3 四半期の 490 万ドルから 32.6 万ドル（6.7%）増加した。2023 年第 3 四半期の給与および従業員給付費用は、主に、人員リソースの追加、年俸の増額、当市場エリ アにおける従業員の獲得・維持コストの増加、および従業員給付の増加により、269,000 ドル（10.7%）増加しました。FDIC保険料は、保険料賦課の増加により、前年同期から249,000ドル（541.3％）増加しました。データ処理費用は、主に基幹システムの保守および既存の IT セキュリティ・プロトコルの強化に関連する費用の増加により、29,000 米ドル（7.2%）増加しました。専門サービス費用は、主に、2022 年第 3 四半期と比較して、2023 年第 3 四半期に規制問題に関連した是正活動に関連したコンサルティング費用が減少したことにより、173,000 ドル（30.8%）減少しました。

非金利費用は、2023 年 1～9 月期に 1,660 万ドルとなり、2022 年 1～9 月期の 1,400 万ドルから 260 万ドル（18.8%）増加した。給与および従業員福利厚生費は、2023年1～9月期に99万2,000ドル（13.5％）増加したが、これは主に人員リソースの追加、年俸の引き上げ、当市場エリアにおける従業員の獲得・維持コストの増加、および従業員福利厚生の増加によるものである。専門サービス費用は、主に、2023 年 1～9 月期に法律、監査サービス、規制評価、および規制問題に関連した是正活動に伴うコンサル ティング費用が増加したことにより、891,000 ドル（74.5%）増加しました。FDIC保険費用は、保険料賦課の増加により、2023年9ヶ月間累計で688,000ドル（498.6%）増加した。データ処理費用は、2023 年 1～9 月期に 190,000 ドル（17.4%）増加しましたが、これは主に、基幹システムの保守および既存の IT セキュリティ・プロトコルの強化に関連する費用の増加によるものです。

広告宣伝費は58,000ドル（12.7%）増加したが、これは主に2023年年初9ヶ月間のマーケティング費用の増加によるものである。この増加は、主に2022年1～9月期に一時的な保険関連費用が計上されたことにより、その他費用が144,000ドル（11.2%）減少したことにより一部相殺された。

Credit Quality

当社は2023年1月1日より、貸出金ポートフォリオの予想信用損失を計上するため、現行の予想信用損失 （CECL）手法を採用した。現行の会計基準に基づきCECLを適用した結果、貸出金に対する貸倒引当金が税引前で282,000ドル増加し、未積立のコミットメントに対する貸倒引当金が633,000ドル増加し、利益剰余金と相殺されました。当社は、貸出金および未積立コミットメントに対する貸倒引当金の見積りにヴィンテージ・モデルを 利用しています。2023年9月30日に終了した3ヵ月間において、当社は、主にローン・ポートフォリオ残高の減少および貸出約定 の減少により、貸出金および未積立貸出約定に対する貸倒引当金繰入額として199,000米ドルを計上しました。2023年9月30日に終了した9ヵ月間において、当社は、主に2023年1月1日からの質的要因の変更、および貸出ポートフォ リオと未積立コミットメントの減少により、貸出金および未積立コミットメントに対する貸倒引当金繰入額に100万米ドルを 計上した。

貸倒引当金繰入額は、2022年9月30日に終了した3ヵ月間は0ドル、9ヵ月間は50万ドルであった。

総資産に占める不良資産の比率は、2022年12月31日時点の0.43%から2023年9月30日時点では0.51%に上昇したが、これは主に、当四半期中に2件の貸出金で構成される商業用貸出関係1件がノンアクルーラル・ステータスに移行したことによるものである。貸出金総額に対する貸倒引当金の比率は、2023年9月30日時点では1.18％、2022年12月31日時点では1.23％であった。

Balance Sheet Summary

2023年9月30日現在の総資産は7億1,360万ドルで、2022年12月31日現在の6億9,990万ドルから1,360万ドル（2.0%）増加した。現金および現金同等物は、2022年12月31日時点の960万ドルから3640万ドル（377.5%）増加し、2023年9月30日時点では4600万ドルとなった。これは主に、預金総額の増加、売却可能有価証券および貸付金の減少、長期借入金の増加によるものである。2023年9月30日現在の売却可能有価証券は5,800万ドルであったのに対し、2022年12月31日現在では7,300万ドルとなっている。これは主に、2023年9月30日に終了した9ヶ月間に850万ドルの有価証券を売却したことによるものである。2023年9月30日および2022年12月31日現在の貸出金（純額）は、それぞれ5億6,480万ドルおよび5億7,350万ドルであった。2023年9月30日現在の預金総額は5億8,420万ドルで、2022年12月31日現在の5億7,010万ドルから1,400万ドル（2.5%）増加した。2023年9月30日現在の借入金合計は3,650万ドルで、2022年12月31日現在の3,750万ドルに比べ110万ドル（2.9%）減少した。

2023年9月30日現在の株主資本は8,190万ドルで、2022年12月31日現在の8,120万ドルから67万3,000ドル（0.8％）増加した。株主資本の増加は主に、2023年1～9月期に得た純利益410万ドルによるもので、その他の包括利益に計上された売却可能有価証券ポートフォリオの未実現時価評価損270万ドルで一部相殺された。

About Lake Shore

レイク・ショア・バンコープ・インク（NASDAQ Global Market: LSBK）は、ニューヨーク州ダンカークに本社を置く、連邦政府認可の地域密着型金融機関、レイク・ショア・セービングス・バンクの中堅持株会社である。同銀行はニューヨーク州西部にフルサービスの支店を11ヶ所有し、その内5ヶ所はチャウタウクア郡、6ヶ所はエリー郡にある。当行はリテールおよび商業向け融資と預金サービスを幅広く提供している。当行の普通株式はナスダック・グローバル・マーケットで「LSBK」として取引されている。当社に関する追加情報はwww.lakeshoresavings.com。

Safe-Harbor

本リリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（private securities litigation reform act of 1995）に定義される、当社および当行の業界に関する現在の期待、見積もり、予測、ならびに経営陣の信念および仮定に基づく、特定の将来見通しに関する記述が含まれています。予想する、期待する、意図する、計画する、信じる、見積もる、およびそのような言葉や表現のバリエーションは、将来見通しに関する記述を特定するためのものです。こうした記述は、将来の出来事や業務に関する経営陣の現在の見解を反映したものです。これらの将来見通しに関する記述は、本リリースの日付現在において当社が入手可能な情報に基づいています。これらの将来予想に関する記述は、将来の業績を保証するものではなく、重大なリスク、偶発事象、不確実性を伴うものであり、その多くは予測が困難であり、一般的に当社が制御できないものであることにご留意ください。これらのリスク、偶発事象、不確実性には、通貨監督庁が発行した当行の同意命令および個別最低資本要件への準拠、フィラデルフィア連邦準備銀行との書面による合意への準拠、当行の業務上またはセキュリティ上のシステム、方針、手順の違反を含むがこれらに限定されない、データ損失またはその他のセキュリティ違反が含まれます、経済情勢、金融・財政政策変更の影響、インフレ、流動性ポジションの予期せぬ変化、気候変動、失業率の上昇、ローン・ポートフォリオの信用力の低下および/またはローン返済を担保する担保の価値低下、投資有価証券の価値低下、主要従業員を惹きつけ、維持するためのコストと能力、規制・法的動向、税制の変更、事業計画・戦略を実施・実行し、事業を拡大する能力。将来見通しに関する記述を評価する際には、これらの要因を考慮する必要があります。また、さまざまなリスクや不確実性により当社の業績が大きく異なる可能性があるため、このような記述に過度に依存すべきではありません。将来予想に関する記述に明示的または黙示的に示された予測結果が将来の変化により実現しないことが明らかになった場合、当社は将来予想に関する記述を公的に更新または修正する義務を負いません。

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出典レイクショア・バンコープ

Category: Financial

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