ﾌｧｰﾏｰｽﾞ＆ﾏｰﾁｬﾝﾂﾊﾞﾝｺｰﾌﾟの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

CURRENT REPORT PURSUANT

の第 13 項または第 15 項(d)に該当する。

1934年証券取引所法

報告日（最も古い事象の報告日） 2023年10月26日

ファーマーズ＆マーチャンツバンコープ株式会社

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)


オハイオ	001-38084	34-1469491
(State or Other Jurisdiction	(Commission	(IRS Employer
of Incorporation)	File Number)	Identification No.)


307 オハイオ州アーチボルド、ノース・ディファイアンス・ストリート	43502
(主要経営陣の住所)	(Zip Code)

登録者の電話番号（エリアコードを含む） (419) 446-2501

N/A

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	Name of Each Exchange
額面金額なしの普通株式	FMAO	NASDAQ Capital Market

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17-CFR 240.13e-4(c)

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02.経営成績および財政状態

2023年10月26日、Farmers & Merchants Bancorp, Inc.は2023年9月30日に終了した3ヶ月間および9ヶ月間の業績を発表するプレスリリース（以下「本リリース」）を発表しました。プレスリリースのコピーは別紙99として添付され、参照により本書に組み込まれる。

項目9.01.財務諸表および別紙

(d) 出展物


Exhibit Number	Exhibit

99	2023年10月26日付会社プレスリリース


104	カバーページのインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれている)

Signatures

1934年証券取引所法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	ファーマーズ＆マーチャンツバンコープ株式会社
		(Registrant)

Dated: October 26, 2023		/s/ Lars B. Eller
		Lars B. Eller
		社長兼最高経営責任者

		/s/ Barbara J. Britenriker
		Barbara J. Britenriker
		エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

EX-99 2 fmao-ex99.htm EX-99 EX-99

Exhibit 99

 
Post Office Box 216
307 North Defiance Street
Archbold, Ohio 43502

NEWS RELEASE

Company Contact:

Investor and Media Contact:

Lars B. Eller
社長兼最高経営責任者
ファーマーズ＆マーチャンツバンコープ株式会社
(419) 446-2501
leller@fm.bank

Andrew M. Berger
Managing Director
sm berger & company, inc.
(216) 464-6400
andrew@smberger.com

ファーマーズ＆マーチャンツ・バンコープ・インク報告書

2023 年第 3 四半期および通期決算

オハイオ州アーチボルド、2023 年 10 月 26 日、ファーマーズ＆マーチャンツ・バンコープ（Nasdaq: FMAO）は本日、2023 年第 3 四半期および 2023 年 9 月 30 日までの累計決算を発表した。

2023 年第 3 四半期財務・営業ハイライト（特記なき限り前年同期比）：

•

82 四半期連続の黒字

•

純利益は480万ドル、基本的および希薄化後1株当たり0.35ドル

•

株主資本は8.1％増の3億320万ドル

•

1株当たり規制有形簿価は2.8％増の18.36ドル

•

貸出金総額は過去最高の25億3,000万ドルで、2022年12月31日時点の23億6,000万ドルから7.2%増加した。

•

総資産は16.2%増の32.3億ドルと過去最高を記録

•

預金残高は4.3％増の25.8億ドルとなり、過去最高を記録した。

•

不良債権は貸出金総額の0.89%であり、資産の質は引き続き良好である。

•

平均貸出金に対する正味償却率は 0.00％であった。

•

貸倒引当金は不良債権の112.61

•

Tier1レバレッジ比率は前年の9.11％から8.02％に低下

•

長期的成長を支えるための戦略的投資は継続されており、F&M は新オフィスを開設し、新ブランディングと新ロゴを発表し、新預金商品を発売し、ウェブサイトとオンライン・バンキング・プラットフォームに新機能を導入した。

ラース・B・エラー社長兼最高経営責任者（CEO）は、「2023 年を通して、当行は戦略的成長プランの実行に注力すると同時に、厳しい銀行環境を乗り切ることに注力してきました。前四半期にはオハイオ州オックスフォードとトレドにフルサービス拠点を開設し、第 3 四半期末以降にはインディアナ州フォートウェインとミシガン州バーミンガムにも拠点を開設しました。また、最近、新しいシェアード・サービス・グループを立ち上げ、新たな内部監査とマーケティング機能に投資し、人事部門を再編しました。"

エラー氏は次のように続けた。「予定されていた投資の大半を終えた今、私たちはこれらの新規および既存市場において関係を拡大することにより、新規オフィスの規模を拡大することに注力しています。初期の兆候は心強く、F&M の強力な地元バンカー・チームを反映しています。新規および既存事業所での努力の結果、第 3 四半期の預金残高は第 2 四半期比 4.3%増の 25 億 8,000 万ドルと過去最高を記録しました。成長戦略が加速し、年初から開設された新規当座預金口座の恩恵を受けて、今後数四半期にわたり預金残高の増加が見込まれます」。

Income Statement

2023年度第3四半期の純利益は480万ドル（前年同期は900万ドル）。2023年度第3四半期の基本的および希薄化後1株当たり純利益は、前年同期の0.68ドルに対し、0.35ドルであった。2023年9月30日に終了した9ヵ月間の純利益は1,720万ドル（前年同期は2,530万ドル）。2023年9ヶ月通算の基本および希薄化後1株当たり純利益は1.26ドル（前年同期1.94ドル）。

「フェデラルファンド金利の急上昇は引き続き当行の資金調達コストに影響を与え、預金獲得競争を激化させた。その結果、当行の有利子負債コストは2022年9月30日時点の0.68%から2023年9月30日時点では2.82%に上昇した。当行の貸出金ポートフォリオも、主に商業用不動産向け変動金利モーゲージの再価格決定のタイミングにより、資金コストの上昇に見合う十分な利回りを確保するのが遅れている。ローン・ポートフォリオの13.3%は来期、22.3%は今後1年以内にリプライシングの対象となる。第3四半期のこうした傾向は、純利息利益を前年同期比12.9%減少させ、全体的な収益性に影響を与えました。当行は当面、厳しい金利環境を乗り切る一方で、引き続き良好な資産の質、成長イニシアチブの貢献から恩恵を受け、2024年以降に純利益の伸びが再加速する好位置にあると引き続き考えています」とエラーは続けた。

Deposits

2023年9月30日現在の預金総額は25.8億ドルで、2022年9月30日より12.8％増加し、2022年12月31日より4.3％増加した。当社の有利子負債コストは2023年9月30日に終了した四半期は2.82％で、2022年9月30日に終了した四半期は0.68％、2022年12月31日に終了した四半期は1.32％であった。

2023年9月30日現在、F&Mの平均預金口座の平均残高は25,426米ドルであった。また、2023年9月30日に終了した四半期において、預金総額に占める無保険預金の割合は約9.1％、FDICによる無保険の割合は18.84％であった。

ローンポートフォリオと資産の質

2023年9月30日現在の貸出金合計（純額）は、2022年9月30日現在の21億4,000万ドルから18.1%（387万ドル）増加し25億3,000万ドルとなり、2022年12月31日現在の23億6,000万ドルから7.2%増加した。前年同期比での改善は主に、有機的なローンの継続的な伸びとピープルズ買収の完了が寄与したことによる。ピープルズ買収を含めない場合、純貸付総額は前年同期から13.2%増加し、2億8,280万ドル増加しました。

F&Mは引き続き、特にリスクの高いセクターに重点を置いて、ローン・ポートフォリオを注意深く監視している。2023年9月30日現在の不良債権は2,240万ドル、貸出金総額の0.89%であったのに対し、2022年9月30日現在は550万ドル、0.26%であった。2023年9月30日現在、不良債権は2023年6月30日時点から1,620万ドル増加したが、これは主に、当行が十分な担保を有し、損失を予期していない農業関係の1件によるものである。

F&Mはバランスの取れた、多様で高業績のCREポートフォリオを維持している。2023年9月30日現在、CREローンは当社のローン・ポートフォリオ全体の51.6%を占めている。加えて、2023年9月30日現在、F&Mの商業用不動産オフィスクレジット・エクスポージャーはローン・ポートフォリオ全体の5.1%を占め、加重平均融資比率は約64%、平均融資額は870,000ドルであった。

2023年9月30日現在、F&MのCREポートフォリオには以下のカテゴリーが含まれている：


CRE Category	Dollar Balance	Percent of CRE Portfolio(*)	総貸付額に対する割合(*))
Multi-family	$ 241,804	18.5%	9.5%
Industrial	$ 228,644	17.5%	会社開示情
会社開	会社開示情報をすべて	会社開示情報	会社開示情
会社開示情報を	会社開示情報をすべて	会社開示情報	会社開示情
会社開示情報を	会社開示情報をすべて	会社開示情	会社開示情
会社開示情報をすべてご覧に	会社開示情報をすべ	会社開示情	会社開示情
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