Exhibit 99.1

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FOR IMMEDIATE RELEASE

 

プレミアファイナンシャルコーポレーション2023年第2四半期決算を発表

保険代理店の売却を完了、3600万ドルの利益を得る

資本、流動性、金利資産感応度の強化

Second Quarter 2023 Highlights

プレミア・ファイナンシャル・コーポレーション（Nasdaq: PFC、以下「プレミア」または「当 社」）は本日、2022 年第 2 四半期の純利益 4,240 万ドル（希薄化後普通株式 1 株当たり 1.35 ドル）を含む、2023 年第 2 四半期の業績を発表しました。2023年度第2四半期の業績には、当社の保険代理店であるファースト・インシュアランス・グループ（以下「FIG」）の売却の影響が含まれており、取引費用控除後の正味売却益は税引き前で3,260万ドル、税引き後で希薄化後1株当たり0.67ドルでした。この取引の影響を除くと、2023年度第2四半期の利益は希薄化後1株当たり0.68ドルとなります。

「プレミアの第2四半期の業績は、四半期コア利益が1株当たり0.68ドルと予想以上に増加したことを反映している」とプレミア社長兼CEOのゲーリー・スモールは述べた。「この改善は複数の要因によるものです。選別的な新規事業ローンの組成による力強い融資の伸びと、前年度の建設コミットメントの好調な資金調達ペースが相まって、業績は改善しました。C&I コミットメントは、第 2 四半期の商業ローン組成の 49%を占めました。預金残高は第 2 四半期に 2 億 2000 万ドル（3.3%）増加しました。顧客預金残高は安定し、3,800 万ドル（0.6%）の減少にとどまりました。

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「コア非金利収益は 2022 年第 2 四半期比 9.4%増加し、コア費用は前四半期に発表したコスト削減策の 進展を反映し、2023 年第 1 四半期比 4.6%減少した。マージンは引き続き減少しましたが、そのペースはより緩やかでした。6月に開始したヘッジは、当面の純利息収益を増加させるとともに、将来のFRB利上げの不利な影響から当行 を保護するものです。当グループの消費者顧客は引き続き積極的な消費習慣を示し、信用ポートフォリオ指標は非常に良好な状態を維持している。商業用ローン・ポートフォリオも引き続き良好で、不利な傾向やストレスの初期指標はありません」とスモールは付け加えた。

「保険代理店の売却は、すべての利害関係者にとってプラスの結果をもたらしました。「FIGとリスク・ストラテジーズの統合は、FIGのチームに新たな機会をもたらし、銀行と代理店の共同出資の顧客は、より幅広い商品提供と代理店機能の拡大から恩恵を受け、プレミアの株主は、この取引により有形簿価が1株当たり1.37ドル増加し、多大な資本増強の恩恵を受けることになります。今後については、バランスシートの緩やかな成長、継続的な非金利収益の改善（FIG の調整後）、強力な経費管理に注力しています。預金構成は引き続き課題となりますが、ベータ管理手法は進化し続けています。

Insurance agency sale

既報の通り、当社は2023年6月30日、リスク・ストラテジーズ・コーポレーションへのFIGの売却を完了した。この売却により、取引費用370万ドル控除前で3,630万ドルの売却益が発生した。この取引により、自己資本が2,420万ドル（24ベーシス・ポイント、1株当たり0.68ドル）、有形自己資本が4,880万ドル（54ベーシス・ポイント、1株当たり1.37ドル）増加し、資本が強化された。これには、2023年6月30日現在ののれん代および無形資産2,470万ドルの回収が含まれる。売却資金を活用することにより純利息収入が改善し、従来は借入金を返済することを前提に保険代理店から得ていた税引き前利益を実質的に相殺し、より利回りの高いローンへの配分を行うことにより収益が増加する。

Addressing interest rate sensitivity

2023年6月、当社は資産感応度を改善し、追加的な金利上昇に対する保護を提供するため、一連のバランスシート・ヘッジを完了した。総額5億ドルの固定金利支払・変動金利受取スワップを、期間2年と3年の半々で締結した。これらのスワップの平均支払金利は約4.12%である。2023年6月30日現在の金利に基づき、これらのスワップは年換算で約470万ドルの税引前純利益を生み出すと予想される。これらのスワップによる利益は第3四半期に実現し始め、SOFRが上昇するにつれてプラスの影響は大きくなります。SOFRが25ベーシス・ポイント上昇するごとに、新スワップおよび以前の想定元本2億5,000万ドルのレシーブ・フィックス／ペイ・バリアブル・スワップの影響を含め、税引前純利益の年換算額が6億2,500万ドル増加すると予想されます。

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Quarterly results

Capital, deposits and liquidity

資本は 2023 年第 2 四半期に大幅に改善しました。総資本は 2,250 万ドル（2.5%）増加し、保険代理店売却のプラスの影響は、主に売却可能有価証券ポ ートフォリオのマイナス評価調整によるその他の包括利益累計額（AOCI）のマイナス 1,500 万ドルで相殺されました。有形自己資本は4,840万ドル（8.4%）増加し、有形自己資本比率は52ベーシス・ポイント上昇し7.55%（AOCI控除後では9.58%）となった。規制比率も 2023 年度第 2 四半期に改善し、CET1 は 10.81%、Tier1 は 11.28%、総資本は 13.05%と、それぞれ 80bp 上昇しました。CET1は8.53％、Tier1は9.00％、総資本は10.77％で、AOCIを考慮した試算でも、これらの比率はすべて資本充実度ガイドラインを上回っています。

これは、仲介預金が 2 億 5,840 万ドル増加し、顧客預金が 3,800 万ドル純減したことで一部相殺されたためである。2023 年第 2 四半期の平均有利子預金コスト合計は 38bp 上昇して 2.07%となった。この増加は主に、ブローカー預 金、および顧客が利回りを求めて無利息預金から高コストの定期預金を含む有利子預金に移行したことによるも のです。ブローカー預金を除く平均有利子預金コストおよび取得マークは6月中2.08%であり、連邦準備制度理事会（FRB）の経済データが報告する2021年12月以降の月平均実効フェデラルファンド金利の変動が500ベーシスポイント上昇し5.08%となったことと比較すると、累積ベータ値は37%となった。

2023年6月30日現在の無保険預金は総預金残高の31.5%、担保付預金、その他保険付預金、社内口座を調整すると17.3%であった。当行は、連邦準備制度理事会（FRB）による借り手預託担保プログラム（BIC）の適格性確認に成功し、第 2 四半期中に 3 億ドル超の借入枠を拡大しました。2023年6月30日現在、定量化可能な流動性供給源は合計28億ドル、調整後非保険預り金の230.5%に相当し、その内訳は以下の通り：

その他の流動性供給源としては、預金の増加、配当金を上回る現金収益、ローンの返済／参加／売却、有価証券のキャッシュフローなどがあり、今後12ヵ月間で6,470万ドルになると見積もられている。

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純金利収入およびマージン

2023 年第 2 四半期の税引前（TE）純利息利益は 5,410 万ドルとなり、2023 年第 1 四半期の 5,640 万ドルから 4.1％、2022 年第 2 四半期の 5,930 万ドルから 8.9％減少した。2023 年第 2 四半期の TE 純利鞘は 2.72%と、2023 年第 1 四半期の 2.90%から 18bp 低下し、2022 年第 2 四半期の 3.36%から 64bp 低下した。全期間の業績には、PPPの影響、買収マークおよび関連する増収分が含まれている。2023年第2四半期には、PPPの平均残高673千ドルに対する受取利息の増 加168千ドル、支払利息の増 加212千ドル、受取利息の増 加5千ドルが含まれています。

アクイジション・マーク・アクリーションと PPP ローンの影響を除いたコア純利息利益は 5,370 万ドルで、2023 年第 1 四半期の 5,600 万ドルから 4.2%減少し、2022 年第 2 四半期の 5,850 万ドルから 8.2%減少した。さらに、2023 年第 2 四半期のコア純利鞘は 2.70%となり、2023 年第 1 四半期の 2.88%から 18bp 低下し、2022 年第 2 四半期の 3.32%から 62bp 低下しました。これらの業績は、貸出金の伸びと貸出金利回りの上昇（2023 年第 1 四半期の 4.66％、2022 年第 2 四半期の 3.99％に対し、2023 年第 2 四半期は 4.86％）によりプラスの影響を受けています。PPP、バランスシート・ヘッジ、および取得マーク計上の影響を除くと、2023年6月の貸出金利回りは5.01%で、2021年12月以降129ベーシス・ポイント上昇し、これは同期間の月平均実効フェデラルファンド金利の変動と比較して25%の累積ベータに相当する。

2023 年度第 2 四半期の資金調達コストは 1.92%で、2023 年度第 1 四半期から 41bp 上昇し、2022 年度第 2 四半期からは 168bp 上昇した。前年同期比で増加した主な要因は、2022年中に預金の伸びを上回る貸出金の伸びを支えた、より高コストのFHLB借入の利用によるものである。連 結四半期の増加は、前述のFHLB借入金利の上昇および平均預金コストの上昇によるものです。バランスシート・ヘッジの影響および取得マーク計上分を除くと、2023年6月の資金調達コストは2.05%となり、2021年12月以降184ベーシス・ポイント上昇し、同期間の月平均実効フェデラルファンド金利の変動と比較すると、累積ベータは37%となった。

「2023年第2四半期の月次証拠金実績は、減少の一途をたどった2022年第4四半期および2023年第1四半期に比べ、はるかに安定していました。これは、当行の預金残高に影響を与える "アーリームーバー "の動きが少なかったことと、当四半期中のFF金利の動きが活発でなかったことを反映しています。預金残高の構成比は今後も変化すると予想されますが、第2四半期は正しい方向に向かっています。

Non-interest income

保険代理店売却益3,630万ドルを除くと、2023年第2四半期の非金利収入合計は1,710万ドルとなり、主にモーゲージ・バンキングおよび有価証券損益の変動により、2023年第1四半期の1,250万ドルから36.8％、2022年第2四半期の1,440万ドルから18.7％増加しました。モーゲージ・バンキング収益は、主にヘッジ評価の上昇による利益の増加により、連 結四半期ベースで 320 万ドル、前年同期比で 100 万ドル増加しました。

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住宅ローン・パイプラインのヘッジは、ローンの耐用年数にわたって効果的にネットアウトされるが、市場金利や価格が変化するため、個々の期間は変動する可能性がある。

2023年度第2四半期の有価証券売却益は64千ドルで、主に持分証券の評価額の上昇によるものであった。これに対し、2023年度第1四半期は140万ドルの損失、また、持分証券の評価額の減少によりそれぞれ120万ドルの損失を計上した。また、2023年第2四半期には、平均利回りがFHLBの借入金利を下回るAFS証券500万ドルを7千ドルの 損失で売却した。2023 年第 2 四半期のサービス手数料は 720 万ドルで、2023 年第 1 四半期の 640 万ドルから 11.9%増加、2022 年第 2 四半期の 670 万ドルから 7.7%増加しました。保険手数料は、2023 年第 1 四半期の 470 万ドル、2022 年第 2 四半期の 430 万ドルから減少し、2023 年第 2 四半期は 410 万ドルとなりました。2023 年第 2 四半期のウェルス・マネジメント収入は 150 万ドルで、2023 年第 1 四半期の 150 万ドルと同額でしたが、2022 年第 2 四半期の 140 万ドルから増加しました。2023 年第 2 四半期の BOLI 収入は、前年同期の 140 万ドルから減少し、2022 年第 2 四半期の 100 万ドルから横ばいとなりました。

「スモールは次のように述べた。「前述の通り、当部門の個人顧客の活動は引き続き堅調であり、現在の株式・債券市 場は、年内の資産運用部門にとって好材料である。

Non-interest expenses

保険代理店売却の取引費用を除いた、2023 年第 2 四半期の非金利費用は 4,080 万ドルで、2023 年第 1 四半期の 4,280 万ドルから 4.6%減少しましたが、2022 年第 2 四半期の 3,910 万ドルからは 4.5%増加しました。報酬および手当は、2023年第1四半期の2,570万ドル、2022年第2四半期の2,230万ドルに対し、2023年第2四半期は2,420万ドルであった。連動四半期の減少は主に、2023年第2四半期に開始した経費節減イニシアチブによるものである。前年同期比の増加は、主に2022年成長構想のための人員増に関連する費用と、2022年中間調整および2023年年次調整を含む基本報酬の増加によるものである。その他の費用は、経費節減の取り組みにより連 結四半期ベースで 0.5 百万ドル減少し、その他すべての非金利費用は連 結四半期ベースで 8.3 万ドルの純増となりました。FDIC保険料は、金利の上昇および2022年の成長イニシアチブにより前年同期比で100万ドル増加し、その他すべての非金利費用は経費節減イニシアチブにより前年同期比で110万ドル純減しました。2023 年第 2 四半期の効率性比率（取引費用および FIG 売却益を除く）は 57.5%となり、コスト削減策により 2023 年第 1 四半期の 60.9%から改善しましたが、減収により 2022 年第 2 四半期の 52.2%から悪化しました。

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「プレミア社のポール・ナングスター最高財務責任者（CFO）は次のように述べた。「コスト削減イニシアチブを実行した結果、取引費用を除いた経費はほぼ5%減少し、コア効率比率は前四半期から3.4%改善しました。「保険代理店の売却による 600 万ドルを含むが、FDIC 保険料の上昇を含むその他費用 100 万ドルで相殺された。" プレミアのポール・ナングスター最高財務責任者（CFO）は次のように述べた。

Credit quality

2023年6月30日現在の不良資産は合計で3,760万ドル（資産の0.44%）となり、2023年3月31日現在の3,480万ドルから、また2022年6月30日現在の3,520万ドルから増加した。貸出金の延滞は、2023年3月31日時点の1,110万ドル、2022年6月30日時点の1,120万ドルから増加し、2023年6月30日時点では1,900万ドル（貸出金の0.27%）となった。2023年6月30日現在、分類された貸出金は総額6,050万ドル（貸出金の0.85%）となり、2023年3月31日現在の4,490万ドルから、また2022年6月30日現在の4,880万ドルから増加した。

2023年第2四半期の業績には、正味回収額0.2百万ドル、引当金繰入額合計0.5百万ドルが含まれ、これに対し2022年同期には、正味貸出金償却額5.3百万ドル、引当金繰入額合計6.6百万ドルが含まれる。前年同期の貸倒引当金繰入額は主に、全額引当済みであった学生ローン・サービサー債権によるものであった。貸出金総額に占める貸倒引当金の割合は、2023年3月31日時点では1.13％、2022年6月30日時点では1.14％であった。PPPを除く貸出金総額に占める貸倒引当金の比率は、2023年3月31日時点では1.16％、2022年6月30日時点では1.21％であった。2020年のパンデミック（世界的大流行）に関連した景気後退の後、景気改善が続いていることから、引当率は前年同期比で低下している。

2011年3月期の実績

2023年6月30日に終了した6ヶ月間の純利益は6,650万ドル（希薄化後普通株式1株当たり1.86ドル）、これに対して2022年6月30日に終了した6ヶ月間は4,870万ドル（希薄化後普通株式1株当たり1.36ドル）であった。2023年度の業績には、保険代理店売却の影響が含まれており、取引費用控除後の売却益は税引前で3,260万ドル、税引後で希薄化後1株当たり0.67ドルであった。この影響を除いた2023年上半期の利益は希薄化後1株当たり1.19ドルであった。

2023年上半期のTEベースの正味受取利息は1億1,040万ドルと、2022年上半期の1億1,740万ドルから6.0%減少した。2023年上半期のTEベースの純利鞘は2.81%と、2022年上半期の3.40%から59bp低下した。全期間の業績には、PPPの影響、買収マークおよび関連する調整額が含まれている。2023年上半期には、PPPの平均残高818千ドルに対する受取利息の増 加333千ドル、支払利息の増 加433千ドル、受取利息の増 加11千ドルが含まれる。アクイジション・マークおよびPPPローンの影響を除いたコア純利 益は1億970万ドルで、2022年上半期の1億1220万ドルから2.3%減少した。また、2023年上半期のコア純利鞘は2.79%となり、2022年上半期の3.26%から47bp低下した。これらの結果は、貸出金の伸びと貸出金利回りの上昇（2022年上半期の4.05％に対し、2023年上半期は4.76％）によりプラスの影響を受けた。2023年上半期の資金調達コストは1.72%と、2022年上半期から151bp上昇した。

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前年同期比で増加した主な要因は、2022年中に預金の伸びを上回る貸出金の伸びを支えるため、より高コストのFHLB借入を利用したことである。

保険代理店売却益3,630万ドルを除くと、2023年上半期の非金利収入合計は2,950万ドルとなり、2022年上半期の3,120万ドルから5.5%減少した。モーゲージ・バンキング収益は前年同期比 350 万ドル減少したが、これは主に生産額および利ざやの減少による利益の 230 万ドル減少に加え、2022 年上半期の 150 万ドルの利益に対し、2023 年第 2 四半期は 2,400 万ドルの MSR 評価益があったためである。

2023年上半期の有価証券評価損は130万ドルで、これは主に株式有価証券の評価減によるものであった。これに対し、2022年上半期は持分証券の評価減により180万ドルの損失となった。また、2023年上半期には、平均利回りがFHLBの借入金利を下回る21百万米ドルのAFS証券を売却し、27千米ドルの利益を得た。2023年上半期のサービス手数料は1,360万ドルで、2022年上半期の1,270万ドルから7.4%増加した。これは主に、商業顧客スワップ活動、インターチェンジおよびATM/NSF手数料の消費者活動を含むローン手数料の変動によるものである。保険手数料は、2022 年上半期の 110 万ドルに対し、2023 年上半期は 0.9 百万ドルとなったため、2023 年上半期は 8.9 百万ドルとなり、2022 年上半期の 9.0 百万ドルから若干減少した。2023年上半期のウェルス・マネジメント収入は300万ドルで、2022年上半期の290万ドルから若干増加した。2023 年上半期の BOLI 収入は 240 万ドルとなり、2022 年上半期の 200 万ドルから増加したが、2023 年上半期のクレーム・ゲインは 0.4 百万ドルで、2022 年上半期はゼロであった。

保険代理店売却の取引費用を除いた2023年上半期の非金利費用は8,360万ドルで、2022年上半期の8,040万ドルから4.0%増加した。報酬および手当は、2022年上半期の4,790万ドルに対し、2023年上半期は4,980万ドルであった。前年同期比で増加した主な要因は、2022 年の成長構想に向けた人員増に関連する費用、および 2022 年の中間調整と 2023 年の年次調整を含む基本報酬の増額によるもので、2023 年第 2 四半期に開始した経費節減策により一部相殺された。FDIC保険料は、主に金利の上昇と2022年の成長構想により、前年同期比で170万ドル増加しました。その他の非金利費用は、前年同期比で正味 0.4 百万ドル減少しました。2023年上半期の効率性比率（取引費用およびFIG売却益を除く）は59.2%となり、2022年上半期の53.4% から悪化しました。

2023年度上半期の実績には、220万ドルの正味貸倒引当金繰入額と420万ドルの引当金繰入額が含まれている。両年度の引当金繰入額は主に相対的な貸出金の増加によるものである。

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総資産は86億2000万ドル

2023年6月30日現在の総資産は86億2,000万ドルで、2023年3月31日現在では85億6,000万ドル、 2022年6月30日現在では80億1,000万ドルであった。貸付金は、2023年3月31日時点では65.8億ドル、2022年6月30日時点では59.0億ドルであったのに対し、2023年6月30日時点では67.1億ドルであった。2023年6月30日現在の貸出金は、連 結四半期ベースで1億3,270万ドル増加し、年率換算では8.1％増加した。PPPを除く商業貸付金は2023年3月31日から7,520万ドル増加（年率7.0％）した。2023年6月30日現在の有価証券は、2023年3月31日現在の10億ドル、2022年6月30日現在の11億5,000万ドルに対し、0.97億ドルであった。すべての有価証券はAFSまたは売買目的有価証券であり、貸借対照表上は公正価値で反映されている。また、2023年6月30日現在の営業権およびその他の無形資産は、2023年3月31日時点では3億3,580万ドル、2022年6月30日時点では3億3,930万ドルであったのに対し、3億9,990万ドルであった。

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