ウィローパーク（テキサス州）2023年5月9日 /PRNewswire/ -- ProFrac Holding Corp. NASDAQ: ACDC）（「プロフラック」、または「当社」）は本日、2023年3月31日に終了した第1四半期の財務および経営成績を発表しました。

2023年第1四半期業績と最近のハイライト

• 総収入は、2022年第4四半期の収入を約7％上回る8億5,170万ドルとなりました。
• 純利益は、前四半期比約48％減少し、5,980万ドルとなりました。
• フローテックを除く調整後EBITDA(1)は前四半期比約5％減の2億5,500万ドル
• フロテック社を除く1フリート(2)当たりの年間調整後EBITDAは、当四半期の平均稼働フリート数40.7フリートで2510万ドルでした。
• 当社は、買収した資産および事業の転換、最適化、売却に関連する約2,000万米ドルの費用を調整していません。
• 第1四半期の業績には、売上高4,920万ドル、調整後EBITDAで損失（790万ドル）を計上したFlotekの業績が含まれています。
• Performance Proppantsの買収により、ProFracは北米最大のインベーシン・サンドのプロバイダーとなる

プロフラックのエグゼクティブ・チェアマンであるマット・ウィルクスは、「プロフラックが2023年第1四半期に堅実な業務・財務結果を出したことを報告できることを嬉しく思います。当社の戦略を実行し続ける中で、今回も力強い収益と調整後EBITDAを達成することができました。私は、このチームが成し遂げたことを誇りに思うとともに、今後、この事業の可能性を最大限に発揮できることを期待しています。"

「第1四半期において、プロフラックは、最近買収したU.S. Well Services、Monarch Silica、REV、Performance Proppants、Producersに関する多額の費用を負担しました。経営陣は、これらの事業の最適化、および買収した資産のアップグレード、標準化、除却に関連する費用が2,000万ドル以上発生したと推定しています。プロフラックは買収した事業を迅速に統合することができるため、商業的および業務的なシナジー効果と、関連する統合費用を前倒しで認識しています。前述のとおり、長期的な統合商業戦略を開始する中で、事業の収益性に影響を与えたと考えています。第1四半期に計上した業績を誇りに思う一方、事業の収益力は第1四半期の業績が示すよりもはるかに強いと考え ており、今後数四半期で真の潜在能力が認識されると考えています。

プロフラックの最高経営責任者であるラッド・ウィルクスは、「統合費用にもかかわらず、厳しい商品価格環境の中でプロフラックが7%の増収を達成したことを誇りに思います。私たちの戦略的優先事項は、これまでも、そしてこれからも、完全に統合されたフリートの数を増やすことであり、その結果、顧客に対する私たちの価値提案を向上させることです。当社は、海底砂のトップメーカーであり、最大規模のフラックスサービスプロバイダーというユニークな立場にあります。

2023年第1四半期決算

2023 年第 1 四半期の連結売上高は、前四半期比約 7％増の 8 億 5170 万ドルとなりました。この増加は、平均稼働台数及び資材販売の増加によるものですが、一過性の商品価格の逆風に関連した当四半期の効率性低下により一部相殺されました。

第1四半期の販売費・一般管理費は7,630万ドルで、このうち1,140万ドルはFlotekに、1,310万ドルは株式報酬に関連するものでした。Flotekおよび株式報酬を除いた販売費・一般管理費の合計は5,180万ドルでした。

第1四半期の純利益は、前四半期比48％減の5,980万ドル（当社クラスA普通株式1株当り0.40ドル）となりました。フローテック社に帰属する営業損益を除くと、当期純利益は6,400万ドルとなりました。

当四半期の調整後 EBITDA は、前年同期比 6％減少し、2 億 4,710 万ドルとなりました。フローテックに帰属する営業損益を除くと、調整後EBITDAは2億5,500万ドル、年率換算で平均稼働台数あたり2,510万ドルとなりました。

当四半期の営業キャッシュフローは2億3,350万ドルで、前四半期から47％の増加となりました。約4,810万ドルは運転資本の流動化により生み出されたものです。

Outlook

当社は2023年の収支を見据え、プロフラックはE&Pの顧客が示すような規律あるアプローチを追求します。当社は、裁量的なフリーキャッシュフローの創出を最大化するために、最近の取引を最適化することに重点を置いています。今後、プロフラックは、当社が目標とする収益率を確保し、株主還元を最大化するための事業を展開するために、市場環境に対応した活動を続けていく予定です。

Business Segment Information

2023年度第1四半期のスティミュレーション・サービス部門の売上高は7億9,020万ドルで、調整後EBITDAは2億570万ドルでした。

プロパント生産部門の 2023 年第 1 四半期の売上は 8,220 万ドルで、調整後 EBITDA は 4,130 万ドルでした。プロパント生産セグメントの収益の約39％は、企業間取引によるものでした。

製造部門は、2023 年第 1 四半期に 6,710 万ドルの売上を計上し、80 万ドルの調整後 EBITDA を生み出しました。製造セグメントの収益の約95％は連結会社間取引によるものです。

2023年第1四半期のその他の事業活動の売上は4,920万ドルで、調整後EBITDAは（790万ドル）の損失となりました。その他の事業活動の収益の約76％は企業間取引によるものです。その他の事業活動は、Flotekの業績にのみ関連しています。

資本支出および資本配分

第1四半期の現金支出は、買収を除くと総額8,320万ドルでした。これは、プロジェクトの完了と現金支出の時期が予測されることから、今後2四半期にわたって加速するものと思われます。特に、4つのEフリートの建設と、すでに発表したエンジン改良プログラムにより、多くのレガシーポンプを次世代技術に転換する予定です。プロフラクは、資本配分の規律を維持し、すべての資本投資に対するリターンの基準を確実に維持するために、総フリート活動レベルに基づいて設備投資額を削減することを期待しています。

Balance Sheet and Liquidity

2023年3月31日時点の総負債残高は12億9120万ドルで、そのうち0.4百万ドルはFlotekに帰属するものでした。Flotekに帰属する金額を除いた総負債残高は12億9080万ドルで、2022年12月31日時点では9億4140万ドルでした。

フローテックを除く2023年3月31日現在の現金および現金同等物の総額は57.5百万ドル

2023年3月31日現在、フローテック社に帰属する金額を除いた当社の流動性は、現金及び現金同等物57.5百万ドル、資産担保型クレジット枠の利用可能額111.5百万ドル（信用状残高を除く）を含む169百万ドルとなっています。

Footnotes

(1) 調整後EBITDAは、一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠して表示されない財務指標です（「非GAAP財務指標」）。本ニュースリリース末尾の「非GAAP財務指標」をご参照ください。

(2) フリートあたり調整後EBITDAは、非GAAP財務指標です。本ニュースリリース末尾の「非GAAP財務指標」をご参照ください。

Conference Call

プロフラックは、2023年5月10日（水）東部時間午前11時/中部時間午前10時にカンファレンスコールを予定しています。電話会議開始時間の10分前までに412-902-0030に電話をかけ、ProFrac Holding Corp.の電話会議とお申し出いただくか、インターネットを通じてウェブサイト（https://ir.pfholdingscorp.com/news-events/ir-calendar）にログインし、電話会議のライブをお聞きください。カンファレンスコールの電話による再生は2023年5月17日まで可能で、パスコード13735082#を使って201-612-7415に電話することでアクセスすることができます。また、ウェブキャスト・アーカイブは、電話会議の直後に上記のリンクから入手でき、約90日間アクセス可能です。

About ProFrac Holding Corp.

ProFrac Holding Corp.は、米国全土で非従来型石油・天然ガス資源の探査・生産（「E&P」）に従事する石油・ガス会社に坑井刺激サービス、プロパント生産、その他の補完的な製品・サービスを提供する技術重視の垂直統合型エネルギーサービス企業である。2016年に設立されたProFracは、E&P企業の最も要求の厳しい水圧破砕のニーズに応えるサービスプロバイダーとなるべく設立されました。プロフラックは、非従来型E&P開発プロセスの中で歴史的に排出量の多い要素であった「温室効果ガス」の排出を大幅に削減し、効率を高めるための新技術の採用に注力しています。詳細については、プロフラックのウェブサイト（www.pfholdingscorp.com）をご覧ください。

将来の見通しに関する記述についての注意事項

本プレスリリースに記載されている一部の記述は、1995年米国私募証券訴訟改革法の「セーフハーバー」規定の意味において「将来予想に関する記述」とみなされる可能性があります。場合によっては、読者は、「かもしれない」、「はずだ」、「期待する」、「意図する」、「予定する」、「推定する」、「予想する」、「信じる」、「予測する」、または同様の言葉によって、将来の見通しに関する記述を特定することができます。将来予想に関する記述は、将来の出来事や当社の将来の財務または営業業績に関するものです。これらの将来予想に関する記述には、特に以下のようなものが含まれます：当社の戦略および成長計画、当社の位置づけ、資源、能力および将来の業績に対する期待、顧客、市場および業界の期待、当社の買収、採掘事業および垂直統合戦略により期待される利益、統合努力および収益性への影響を含むかかる統合に関するコストに関する期待、完全統合型フリート数を増やすという当社の意図、2023年の財務および経営成績に関する当社の現在の予想指針、最近の取引を消化し裁量フリーキャッシュフローの生成を最大化する当社の焦点、など；当社が目標とする収益率を獲得し、株主利益を最大化する能力、2023年の資本支出計画および資本配分に関する当社が現在期待するガイダンス、当社の流動性に関する記述、当社の車両および砂鉱山の運用開始時期および貢献度の予想値；将来の期間において当社が利用可能な資本の額、将来の業績、事象または期待に関する判断や見積もりに基づく、またはそれを組み込んだ財務情報またはその他の情報、財務およびその他の業績指標の見積もりおよび予測、ならびに当社の見通しおよび財務およびその他の指針。これらの将来予想に関する記述は、本書の日付現在における当社の仮定に基づくものであり、リスク、不確実性およびその他の要因の影響を受け、実際の結果はこれらの将来予想に関する記述によって明示的または黙示的に示されたものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が現在の予想と大きく異なる原因となる要因には、以下のものが含まれますが、これらに限定されるものではありません：買収した資産および人員の統合に関するリスクおよび費用を含む、当社の買収、採掘事業および垂直統合戦略から期待される利益を達成する能力、2023年の財務および経営に関する指針を達成するために意図した当社の行動が、単独または外部の市場、業界、その他の要因との組み合わせにより、その指針を達成するには不十分であるリスク；当社の車両及び砂山を適時に又は全く予期したとおりに運用又は利用できないこと、当社の成長戦略を推進するための資本配分の能力、及び当社の事業計画を遂行する一般的能力；当社が現在計画している以上の資本を必要とするリスク、または資本支出が現在の予想を超えて増加するリスク、当社の製品およびサービスに対する供給、需要および価格の変動を含む業界の状況、世界および地域の経済・金融情勢；当社のリスク管理戦略の有効性、公開会社への移行、および当社が米国証券取引委員会（以下「SEC」） に提出した書類の「リスク要因」および「将来予想に関する記述についての注意」に記載されたその他のリスクおよび不確実性（SECのウェブサイト www.に掲載されています。sec.govに掲載されています。

また、将来予想に関する記述は、以下の「非GAAP財務指標」に記載されたリスクおよびその他の問題の影響を受けます。そのため、実際の結果は、本プレスリリースに含まれる当社の将来予想に関する記述に含まれる現在の予想と大きく異なる場合があります。本プレスリリースに記載されたいかなる事項も、ここに記載された将来予想に関する記述が達成されること、またはかかる将来予想に関する記述の想定される結果が達成されること（2023年までの当社の業務・財務業績または成果に関する予想を含むがこれに限られない）を、いかなる者が表明したものとみなされるべきものではありません。また、当社が現在認識していない、あるいは重要でないと判断している追加的なリスクが存在する可能性があり、そのようなリスクにより実際の結果が将来の見通しに関する記述と異なる場合があります。読者の皆様は、作成日現在においてのみ語られる将来の見通しに関する記述に過度の信頼を置かないようお願いします。当社は、その後の事象や進展により、当社の評価が変化することを予期しています。しかし、当社は将来のある時点でこれらの将来予想に関する記述を更新することを選択することができますが、法律で義務づけられている場合を除き、これらの将来予想に関する記述を更新するいかなる義務も明示的に否認します。

Non-GAAP Financial Measures

調整後EBITDAおよびフリート当たり調整後EBITDAは非GAAP財務指標であり、GAAPに準拠した純利益（損失）またはその他の業績指標の代替、あるいは当社の収益性や流動性の指標としての営業活動による純キャッシュの代替とみなされるべきものではありません。調整後EBITDAおよび1フリート当り調整後EBITDAは、当社の経営陣および投資家、商業銀行、調査アナリストなど当社の財務諸表の他の利用者が当社の財務実績を評価するために利用する補足的な指標です。この指標は、当社の資本構造（支払利息の水準の変化など）、資産基盤（減価償却費や償却費など）および経営陣がコントロールできない項目（法人税 率など）を取り除くことにより、当社の営業成績を期間を通じて一貫性をもって比較できるようにするものです。

当社は、調整後EBITDA及び航空機1台あたりの調整後EBITDAを重要な業績指標としています。当社は、調整後EBITDAを、（i）支払利息（純額）、（ii）法人税等、（iii）減価償却費、減耗償却費、（iv）資産処分損、（v）株式報酬、（vi）組織再編費用などのその他の費用計上前の純利益（損失）と定義しています、株式報酬費用および株式公開に関連するその他の費用、一定の信用損失、債務消滅にともなう（利益）または損失、投資の未実現損失（または利益）、買収・統合費用、訴訟費用および法的偶発事象に対する未払金、買収による利益獲得調整金。当社は、特定の期間の1フリート当り調整後EBITDAを、期間中の稼動フリート数の日平均として計算した調整後EBITDAと定義しています。

当社は、調整後EBITDAおよび機材当たり調整後EBITDAの表示が、投資家の皆様に当社の財政状態および経営成績の評価に有用な情報を提供すると考えています。特に、1フリート当り調整後EBITDAは、投資家の皆様が、比較可能な期間における当社フリート の業績や、資本構成が異なる競合他社のフリートとの比較を可能にし、フリート間の比較をより困難にする可能性があると考え ています。当期純利益（損失）は調整後EBITDAに最も直接的に比較できるGAAP指標であり、フリート当たり当期純利益（損失）はフリート当たり調整後EBITDAに最も直接的に比較できるGAAP指標である。調整後EBITDAは純利益（損失）の代替指標として考慮されるべきではなく、フリート当たり調整後EBITDAはフリート当たり純利益（損失）の代替指標として考慮されるべきではなく、フリート当たり調整後EBITDAはフリート当たり純利益（損失）の代替指標として考慮されるべきである。調整後EBITDAおよびフリート当たり調整後EBITDAは、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標に影響を与えるいくつかの項目を除外していますが、すべての項目を除外しているわけではないので、分析ツールとしての重要な限界があります。調整後EBITDAおよびフリート当り調整後EBITDAは、同業他社により異なる定義がなされている可能性があるため、当社のこれらの非GAAP財務指標の定義は、他社の同様の名称の指標と比較できない可能性があり、その結果、その有用性が低下しています。

非GAAP財務指標の表示は、GAAPに準拠して報告された財務指標の代替となることを意図しておらず、またそれと切り離して考えるべきものではありません。以下の表は、調整後EBITDA及び1フリート当り調整後EBITDAの非GAAP財務指標と、最も直接的に比較できるGAAP財務指標との調整表を示したものです。

-Tables to Follow-