UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日(最も早く報告された事象の日付):2023年5月2日
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
Commission File Number: 001-36695
メリーランド |
38-3941859 |
(設立または組織の州またはその他の管轄区域) |
(I.R.S. Employer Identification Number) |
214 West First Street, Oswego, NY 13126
(主たる事務所の所在地)(郵便番号)
(315) 343-0057
(発行者の電話番号(市外局番を含む)。
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください:
☐ |
|
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
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|
|
☐ |
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証券取引法のルール14a-12(17 cfr 240.14d-2(b))に基づく資料の勧誘) |
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☐ |
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取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
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|
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☐ |
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証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に基づき登録された証券:
Title of each class |
Trading Symbol(s) |
登録されている各取引所の名称 |
普通株式、額面0.01ドル |
PBHC |
the nasdaq stock market llc |
登録者が1933年証券法の規則405(17 CFR §230.405)または1934年証券取引法の規則12b-2(17 CFR §240.12b-2)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
|
Emerging growth company ☐
|
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐
セクション2 - 財務情報
項目2.02 - 営業成績および財務状況
2023 年 5 月 2 日、パスファインダー・バンコープ・インクは 2023 年第 1 四半期決算を開示するプレスリリースを発表しました。プレスリリースのコピーは、本報告書の別紙99.1として添付されています。
本フォーム 8-K の項目 2.02 および別紙 99.1 に記載された情報は、1934 年証券取引法第 18 条に照らして提出されたものとみなされず、1933 年証券法または 1934 年証券取引法に基づく提出書類に明示的に記載された場合を除き、参照により組み込まれたものとみなされないものとします。
項目 9.01 - 財務諸表および業績
Exhibit No. |
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Description |
99.1 |
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104 |
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cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させました。
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PATHFINDER BANCORP, INC. |
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Date: |
May 2, 2023 |
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By: |
/s/ James A. Dowd |
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James A. Dowd |
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社長兼最高経営責任者 |
Exhibit 99.1
Investor/Media Contacts
ジェームズ・A・ダウド(James A. Dowd)社長兼CEO
ウォルター・F・ラスナック(上級副社長兼CFO
Telephone: (315) 343-0057
パスファインダー・バンコープ(Pathfinder Bancorp, Inc.2023年第1四半期を発表
当期純利益2.6百万ドル
安定した流動性、強固な資産の質、収益の拡大、リーチの拡大を強調する業績結果
ニューヨーク州オスウィーゴ、2023年5月2日 - パスファインダー・バンク(以下「バンク」)の持株会社であるパスファインダー・バンコープ(以下「当社」)(NASDAQ:PBHC)は、普通株主に帰属する2023年第1四半期の純利益を260万ドル(基本および希薄化後1株当たり0.43ドル)と発表しました。2023年第1四半期の業績は、2022年第1四半期に獲得した300万ドル(基本的および希薄化後の1株当たり0.49ドル)をわずかに下回りました。2023 年第 1 四半期の信用損失引当金繰入前の純金利収入と非金利収入合計からなる当社の総収入は 1,160 万ドルで、2022 年同期と比べ 49 万ドル(4.4%)増加しました。
2023年第1四半期業績ハイライト
当行の社長兼最高経営責任者(CEO)であるジェームズ・A・ダウドは、当行の長期的な成長見通しに自信を示し、当行の持続的な収益性、堅実な流動性、顧客ロイヤルティを支えている主な要因として、ニューヨーク州中部のお客様に優れたサービスを提供することへのコミットメントを挙げています。ダウド氏は、当行のマージン改善への継続的な取り組みを強調し、将来の成長見通しについて楽観的な見方を示し、当行が長期的に優れたサービスをお客様に提供するというコミットメントを再確認しています。
"同業他社の多くが報告しているように、パスファインダーは2023年第1四半期に、主に当行の資金コストの大幅な上昇圧力に関連する、多くの課題に直面しました。"しかし、2022年に記録的な利益を得た直後であるため、パスファインダーは継続的な測定と収益性の高い成長に向けて十分な態勢を整えていると考えています。"
1
"ほぼすべての預金取扱機関が資金コストに関連する圧力を受けているにもかかわらず、信用損失引当金を除いた総収入は前年同期比4.4%増の1160万ドルとなりました。2023 年第 1 四半期の平均資産利益率(年率)は 0.75%、平均資本利益率(年率)は 9.2%となりました。これらの収益性指標は、主に信用損失引当金の増加により、前年度から低下しましたが、2023年の残りの期間を通じて、これらの指標で利益を達成できると引き続き考えています。"
「予想通り、非金利費用は、市場内のインフレ圧力や賃金圧力に対応するため、前年同期から増加しました。当行は、効果的な経費管理に注力する一方、長期的な成長の可能性を引き出すための慎重な投資を継続的に行っていきます。これらの投資の中には、2022年11月中旬から運営しているシラキュース市の最新支店があります。シラキュースのサウスウェスト・コリドー地区にある新しいフルサービス支店は、私たちが著しくサービスが不足していると考えていた地域に、幅広いコミュニティバンキングサービスをもたらしたことは最も確かなことです。さらに、この新しい支店は、当行がすでに成功を収めているシラキュースのダウンタウンで増え続ける顧客層に対して、便利なサービスへのアクセスポイントを追加するものです。"
「今後、当社と当社がサービスを提供する地域の双方に成長機会があると考え、わくわくしています。2022年10月、マイクロンテクノロジー社(NYSE:MU)は、最大1000億ドルを投じて、当社がすでに強い支店を持つシラキュース北部郊外にコンピュータチップ製造施設のメガコンプレックスを建設する計画を発表し、これはニューヨーク史上最大かつ最も重要な単一民間投資となるものでした。この発表は、当地域の未来に新たな楽観と興奮をもたらしました。マイクロンのプロジェクトと、それに伴う成長と投資は、今後何年にもわたってニューヨーク州中央部の経済を大きく変え、地域社会の生活の質を向上させることが期待されます。"
「当社は、ニューヨーク州中部における当社のブランド認知度と物理的な存在感が、地元市場における前例のない経済成長機会を活用する上で極めて有利な立場にあると確信しています。このような大規模なプロジェクトとその潜在的な経済効果は、既存企業が大幅な雇用拡大と開発の恩恵を受ける機会を創出する一方、新規企業をこの地域に誘致し、数千人の新規従業員をこの地域に加え、それによって地域サービスに対するさらなるニーズを創出します。ニューヨーク州中央部に質の高い雇用機会が増えることで、この地域が有能な人材にとってより魅力的になり、地元の人材のより大きな候補地が生まれるため、この地域のすべての企業にメリットがあります。このような人材の流入に伴い、住宅建設業者、リフォーム業者、関連する下請け業者、サプライヤー、メーカーに機会がもたらされる。ニューヨーク州中部地域の将来の経済見通しはかつてないほど明るく、当社はこの成長ストーリーの一翼を担うことができる立場にあります。"
「2023年第1四半期に計上した貸倒引当金は前年同期比で増加しましたが、当行の信用の質は引き続き良好に管理されており、2023年3月31日現在、9億1020万ドルのローンポートフォリオの総ローンに対する不良債権比率は2.1%となっています。当四半期末の不良債権に対する貸倒引当金の比率は 98.79%でした。これは、当行がローン・ポートフォリオに関連するすべてのリスクを継続的に評価し、少数の大口ローン債権に ついて一定の格下げが必要であることを確認したためです。
「COVID-19 パンデミック後の数ヶ月間に経験した旺盛なローン需要から減速することが予想されますが、当行は引き続き慎重かつ一貫した引受基準を維持し、前進してまいります。当行は、ごく短期的には、過去 1 年間の急激な金利上昇をうまく乗り切ったことで、金利上昇 環境に対応できる体制を整えています。また、当行の資金調達構成の改善を継続していますが、預金収集環境 が非常に厳しいため、利鞘は引き続き圧迫されることになるでしょう。
2
当社は、好調な財務状況、献身的で高い能力を有するチーム、健全な資本基盤により、2023年の残り期間も十分なポジションを確保できると引き続き考えています。"
2023年3月31日に終了した四半期に係る損益計算書
2023 年第 1 四半期の純利益は 260 万ドルとなり、前年同期の 300 万ドルから 35.1 万ドル(11.9%)減少しました。信用損失引当金繰入前の純金利収入は、2022 年同期の 950 万ドルから 50 万 1,000 ドル(5.3%)増加し、1,000 万ドルとなりました。比較可能な四半期間の純金利収入の増加は、主に 2023 年第 1 四半期の利息配当金収入が 410 万ドル(37.0%)増加したことによります。利息及び配当金収入は、2022 年同期の 1,100 万ドルに対し、1,500 万ドルに増加しました。これらの利息及び配当金収入の改善は、2023 年第1四半期の支払利息が前年同期の 150 万ドルから 360 万ドル(235.0%)増加し、510 万ドルとなったことにより一部相殺されました。
上述の貸倒引当金繰入前の純利息利益の前四半期比の改善は、2023 年第 1 四半期に計上された貸倒引当金の 59 万ドルの増加により相殺されましたが、追加情報については「資産の質」をご参照ください。当行は、2023 年第 1 四半期に 692,000 ドルの貸倒引当金を計上したのに対し、2022 年第 1 四半期は 102,000 ドルの貸倒引当金となりました。そのため、2023 年第 1 四半期の貸倒引当金控除後の純金利収入は、2022 年同期の 940 万ドルに対し、8 万 9,000 ドル(1.0%)減少して 930 万ドルとなりました。
2023 年第 1 四半期、当社の非金利収入はほぼ横ばいの 160 万ドルとなり、2022 年同期と比較して 11,000 ドル(0.7%)の減少を記録しました。このため、信用損失引当金繰入後の総収入は、前年同期の 1,100 万ドルから 10 万ドル(0.1%)減少し、1,090 万ドルとなりました。2023 年第 1 四半期の非金利費用は、前年同期と比較して 27.2 万ドル(3.8%)増加しました。
は、前年同期比4.4%増加し、1,160万ドルとなりました。前述のとおり、2023年度第1四半期は2022年度第1四半期に比べ収益性が小幅に低下し、平均資産利益率0.75%、自己資本利益率9.20%など主要収益比率が低下しました。
純金利収入の構成要素
2023 年第 1 四半期の当社の貸倒引当金繰入前の純金利収入は、2022 年第 1 四半期と比較して 501,000 ドル(5.3%)増加し、合計 1,000 万ドルに達しました。2023 年第 1 四半期の利息及び配当金収入は、2022 年同期の 1,100 万ドルに対し 1,500 万ドルでした。比較可能な四半期間の利息及び配当収入の増加は、貸付金利息収入が200万ドル増加し、課税及び非課税投資証券への投資から得られる利息収入が200万ドル増加したことによるものです。また、貸付金の平均利回りが63bp上昇し、貸付金の平均残高が5,380万ドル増加したこと、および投資有価証券の平均利回りが 170bp上昇し、投資有価証券の平均残高が4,290万ドル増加したことにより、利息・配当金の収入が増加しました。これらの増加を一部相殺し、2023 年第 1 四半期の支払利息合計は、前年同期の 150 万ドルから 360 万ドル(235.0%)増加し、510 万ドルとなりました。支払利息の増加は、有利子負債の平均支払金利が127ベーシスポイント上昇し、それに伴い有利子負債の平均残高が8520万ドル増加したことによるものです。この支払利息の増加は、主に、急激な金利上昇にともなう預金コストの増加によるものです。預金構成には、定期預金の平均残高が7,710万ドル増加し、その平均支払金利が166ベーシスポイント上昇したことが含まれます。
3
その結果、2023 年第 1 四半期の純金利率は 3.02%となり、2022 年第 1 四半期の純金利率 3.06%と比べ 4bp 低下しました。過去1年間、当社の経営陣は、現在の厳しい金利環境において、当行の資産および負債を積極的に管理することにより、純金利マージンを効果的に管理することができたと述べています。
貸倒引当金繰入額
経営陣は、一般的な経済環境を反映して、2023 年第 1 四半期に 692,000 ドルの貸倒引当金を計上することにより、リスク管理に対して慎重かつ保守的なアプローチをとったと考えています。これは、2022 年同期に計上した貸倒引当金 10 万 2,000 ドルと比較して大幅に増加したものです。当行は、与信に敏感なポートフォリオを注意深く監視しており、実績のある保守的なローン分類と引当金積み増しの手法を適用して、これらのポートフォリオを分析することを継続する予定です。当行は、今後数四半期にわたり状況を評価し、財務基盤の持続的な安定性と弾力性を確保することに引き続き尽力しており、追加情報については「資産の質」をご参照ください。
2016年6月、米国財務会計基準審議会(以下「FASB」)は、会計基準のアップデート(ASU)2016-13「金融商品-信用損失(Topic 326)」を公表しました:金融商品に係る信用損失の測定」を公表し、当行のような金融機関に対し、指定された実施スケジュールに従ってCurrent Expected Credit Loss(以下、CECL)手法を採用するよう求めました。この要件を満たすため、当行は2023年1月1日に信用損失引当金(以下「ACL」)の算出にCECL手法を採用しました。この改正ガイダンスは、従来必要とされていたインカードロスモデルと呼ばれる方法で計算されたローン・リース損失引当金(ALLL)を置き換えるものです。ACLは、金融資産の正味帳簿価額をその資産の全期間にわたって回収されると予想される金額で表示するために、 含まれる金融資産の償却原価から差し引かれる評価勘定を表します。損益計算書には、新たに認識された金融資産の信用損失の測定、および報告期間中に発生した予想信用損失の増加または減少が反映されるようになりました。ACLを決定する際、金融資産の予想される期間にわたる予想信用損失は、過去の事象、現在の状況、および報告金額の将来の回収可能性に影響する合理的かつ裏付けのある予測に関する関連情報を考慮して見積もられます。さらに、改正後のガイダンスでは、満期保有目的債券やオープン契約による資金調達コミットメントなどの資産に関連する信用損失を、ACLを通じて計上することを要求しています。CECLでは、すべての貸付金を含む広範な金融資産に対し、その予想残存期間全体にわたりACLに引当金を計上することを要求しており、さらにオープン・ファンディング・コミットメントなどの新しい項目も考慮しているため、ほとんどの場合、適用当初のACLは代替するALLLよりも大きくなると予想され ます。
2023年1月1日にCECLを適用した際に認識された移行調整は、税効果を調整した上で、ACLの一時的な増加として、対応する利益剰余金の一時的な調整として計上されました。この移行調整は、適用時の利益および1株当り利益に影響を与えません。要求されるCECL移行調整の結果、ACLは290万ドル増加しました。したがって、2023年3月31日現在の利益剰余金には、2023年1月1日に計上した1回限りの移行調整の効果210万ドル(税効果後)が反映されています。この一時的な利益剰余金の調整により、適用日時点の税効果控除後の当社の有形帳簿価額は1株当り約0.36ドル減少しました。
Noninterest Income
2023年第1四半期の当社の非金利収入は160万ドルとほぼ横ばいで、2022年同期と比べ11,000ドル(0.7%)の減少を記録しました。
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また、持分証券の未実現損益や、貸付金、投資有価証券、競売不動産、敷地および設備の売却にともなう非経常的な利益など、非金利収益の変動要因となる特定の項目を除いた経常利益も、2023年度第1四半期は前年同期と比べほぼ横ばいとなりました。
2023年及び2022年3月31日に終了した3ヵ月間における非金利収益の構成要素は以下のとおりです:
未監査 |
|
第1四半期連結会計期間 |
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|||||||||||||
(Dollars in thousands) |
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March 31, 2023 |
|
|
March 31, 2022 |
|
|
Change |
|
|||||||
預金口座のサービス料 |
|
$ |
267 |
|
|
$ |
259 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
3.1 |
% |
銀行保有の生命保険の収益および利益 |
|
|
158 |
|
|
|
162 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
-2.5 |
% |
Loan servicing fees |
|
|
72 |
|
|
|
117 |
|
|
|
(45 |
) |
|
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会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録 |
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会社開 |
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|
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会社 |
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会社 |
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会社開示情報を |
会社 |
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの |
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会社 |
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会社 |
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