UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日(最も早く報告された事象の日付):2023年4月26日
CORE LABORATORIES N.V.
(登録者の正確な名称は、その定款に明記されています)。
The Netherlands |
001-14273 |
Not Applicable |
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(State or Other Jurisdiction of Incorporation) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
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van heuven goedhartlaan 7 b1181 le amstelveenオランダ |
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Not Applicable |
(主要経営陣の住所) |
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(Zip Code) |
登録者の電話番号(エリアコードを含む):(31-20) 420-3191
Not Applicable
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください(以下の一般的な指示A.2.を参照してください):
☐ |
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
☐ |
取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
☐ |
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ |
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
Title of each class |
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Trading Symbol(s) |
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登録されている各取引所の名称 |
普通株式(額面) 0.02ユーロ) |
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CLB |
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New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法の規則405(本章230.405節)または1934年証券取引法の規則12b-2(本章240.12b-2節)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐
Item 2.02 営業成績および財務状況
2023年4月26日、コアラボラトリーズN.V.は2023年第1四半期の決算を発表するプレスリリースを発表しました。
Item 7.01 Regulation FD Disclosure
2023年4月26日、コアラボラトリーズN.V.は、2023年5月8日の登録株主に対し、普通株式1株当たり0.01ドルの四半期現金配当を行い、2023年5月30日に支払うことを発表するプレスリリースを発表しました。
プレスリリースの全文は、添付の別紙99.1記載のとおりです。
本報告書および添付の資料の情報は、1934年改正証券取引法(以下「取引所法」)第18条にいう「提出された」ものとはみなされず、1933年改正証券法または取引所法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされないものとします。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) |
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Exhibits |
99.1 Press release issued on April 26, 2023 *
104 Cover Page Interactive Data File(インラインXBRL文書内に埋め込まれている)。
* この展示物は提供されることを意図しており、取引所法の目的上「提出された」とはみなされないものとします。
SIGNATURES
1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。
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Core Laboratories N.V. |
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Dated: April 26, 2023 |
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By |
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/s/ Christopher S. Hill |
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Christopher S. Hill |
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Chief Financial Officer |
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Exhibit 99.1
FOR IMMEDIATE RELEASE
コアラボレポート2023年第1四半期結果:
アムステルダム(2023年4月26日)-コアラボラトリーズN.V.(NYSE:「CLB」)(「コア」、「コアラボ」、または「当社」)は、2023年第1四半期の売上を128,400,000ドルと発表しました。コアの営業利益は6,500,000ドル、希薄化後1株当たり利益(以下「EPS」)は0.05ドルで、すべて米国で一般に認められた会計原則(以下「GAAP」)に従いました。また、非GAAP基準の営業利益は1,450万ドルで、営業利益率は11%以上、EPSは0.19ドルでした。2023年度第1四半期において、当社は、1)退職年齢に達した従業員の権利確定していない報奨を全額計上したことにともなう現金支出をともなわない株式報酬費用約6,500,000ドル、2)施設の閉鎖・統合費用1,700,000ドルを計上しました。施設退去及び統合費用は、業務効率の改善及び顧客サポートのためのグローバルネットワークの最適化に向けたCoreの継続的な取り組みに関連するものです。非GAAPベースの財務指標の調整表は、添付の財務表に記載されています。
コアのCEOであるラリー・ブルーノは、「リザーバーディスクリプションの国際市場の改善を基盤に、コアの2023年第1四半期の業績は、典型的な季節的な顧客活動の落ち込みや、米国の土地市場における予想よりやや低い完成度の活動を克服した。これらの逆風にもかかわらず、当社の売上高、営業利益、営業利益率は前四半期と同程度となりました。前年同期比では、2023年度第1四半期は、売上高で11%の成長、項目別では営業利益で100%の成長を達成し、マージンは56%の増加を示しました。2023年第1四半期の営業利益率、および前年同期比の増加利益率は、「貯留層記述」と「生産性向上」の両分野で好調でした。
Coreは、以下を含む主要な財務および事業戦略の実行に引き続き注力しています:1) 負債の削減とバランスシートの強化、2) 経営効率の一貫した追求、3) 問題解決型の新技術の継続導入。2023年以降も、石油・ガス業界は数年に一度の回復基調にあり、当社のグローバル事業における陸上および海上での顧客活動の改善に牽引されると考えています。
ロシア・ウクライナ紛争と関連する制裁措置は、当社の欧州、ロシア、ウクライナの事業において、引き続きボラティリティと成長見通しに対するいくつかの不確実性をもたらしています。"
米国への再定義
コア・ラボは、2023年1月17日に、親会社をオランダから米国にデラウェア州法人コア・ラボラトリーズ・インクとして再定義(以下「再定義」)することを含む当社の会社組織再編の方針を発表しました。
本再編成は、承認のための株主投票を必要とし、2023年3月29日に臨時株主総会を開催し、賛成票を得ました。再分割は約99.3%の賛成を得て採択され、臨時株主総会開催日の約30日後、2023年5月1日頃に効力を発する予定です。再定義によるメリットは以下の通りです:1)重複する監査済み財務諸表およびその他の報告義務の作成に関連する企業のフットプリントおよび規制要件の削減、2)当社の企業財務、資金管理、リスク管理および税務機能における効率と機会の改善、3)簡素化され効率的な税務構造。再譲渡に関する詳細は、2023年2月28日付の当社の委任状/目論見書に記載されています。
Reservoir Description
レザボアディスクリプションの事業は、海外およびオフショアの活動レベルの動向と密接に関連しており、収益の約80%は米国外で発生したプロジェクトによるものです。2023年度第1四半期のレザボアディスクリプションの収益は、前四半期比3%増、前年同期比7%増の80200000ドルでした。GAAP基準の営業利益は2,500,000ドル、項目別営業利益は7,800,000ドルで、営業利益率は10%となり、前四半期比で約200bp、前年同期比で450bp上昇しました。当部門の業績は、典型的な季節性を補って余りある国際的な顧客活動の改善によって下支えされまし た。また、当四半期の後半には、原油の取引形態が安定する兆しを見せましたが、当社の欧州およびロシアの 事業所における原油の検量は、紛争前のレベルを下回っています。
2023年第1四半期、英国にあるCore Labの先端技術センターは、ナミビア沖のオレンジ盆地から採取した貯留層コアと流体サンプルの次の段階の分析テストを開始しました。複数の井戸から採取された数百フィートの従来型コアが、様々な対象となる貯留層区間から回収されました。従来型のコアは、従来の物理的測定に先立ち、Core Lab社独自の非侵襲的検査および貯留層最適化技術(「NITRO™」)を用いてスキャンされます。また、これらの坑井から採取された貯留層流体サンプルについて、広範なラボ分析プログラムが進行中です。この分析プログラムには以下が含まれます:1)石油系掘削泥の濾液による汚染レベルの詳細な判定、2)炭化水素の組成分析、3)炭化水素の物理特性(飽和圧力、密度、粘度、ガス-オイル比、地層体積係数など)の測定(すべて様々な圧力と温度で)。このような大規模な貯留層岩石および流体ラボプログラムは、コアのクライアントがこの有望な新鉱区を迅速に評価できるよう支援するものです。
また、2023年第1四半期には、中東の国営石油会社(以下、「NOC」)の指示のもと、コアラボが大規模な複数井戸の地層損傷調査を成功裏に完了しました。このラボの結果は、大規模なウォーターフラッド型石油増進回収(EOR)プログラムを計画しているNOCにとって不可欠なデータです。ウォーターフラッドEORは、油層に水を注入して炭化水素の回収率を高めるものです。しかし、注入する水が油層内の岩石や流体と適合するように、化学分析、ろ過、脱気、消毒、化学処理など、いくつかの工程を経て準備する必要があります。研究室では、この準備された注入水を使って、貯留層の温度と圧力で岩石と流体、流体と流体の適合性試験を実施します。Core Labの専門家チームは、原油回収率の向上、関連する処理コストの削減、微粉末の移動によるダメージの軽減のために、オペレーターが注入水の特性を最適化するのを支援しています。このプロジェクトは、Core Labが革新的なラボ技術を駆使して、オペレーターが既存の油田からさらに数バレルの原油を回収することを可能にすることを示すものです。これらの原油は、油田の寿命が尽きるまで生産される最も収益性の高いバレルとなる可能性があります。
株式会社コアラボ(本社:東京都千代田区、代表取締役社長:小林健太郎、以下コアラボ)は、カーボンキャプチャ・シーケストレーション(以下CCS)コンソーシアムにおいて、新たに2社のお客様を追加しましたのでお知らせします:EQT Production CompanyとBKV dCarbon Ventures, LLCです。CCSコンソーシアムは、ヒューストン大学のBirol Dindoruk博士と共同で、世界のエネルギー転換と脱炭素化の取り組みを支援するために設立されました。CCSコンソーシアムで実施されている分析研究は、現在、シールの完全性と封じ込めに焦点を当てています。CCSコンソーシアムの勢いが続く中、Core Labはマルチクライアント研究およびその他の独自のCCSプロジェクトに携わり、米国内外でその勢いを増しています。
Production Enhancement
生産性向上事業は、米国の非在来型タイトオイル貯留層における複雑なコンプリート工事を中心に、全世界の在来型プロ ジェクトに取り組んでおり、当四半期の売上高は前年同期比19%増加したものの、前期比約3%減少して4,820万 ドルとなりました。GAAP基準の営業利益は330万ドル、項目別営業利益は600万ドルで、営業利益率は13%となり、2022年第4四半期の好調な海外販売を受けて前四半期比で300bp減少しました。前年同期比では、営業利益率は490bp以上拡大しました。当分野の2023年第1四半期の業績は、米国の陸上工事の進捗が想定をやや下回っていることを反映しています。
2023年第1四半期、パーミアン・ベースンのオペレーターの指示のもと、コアの生産性向上専門家が、坑井修復プロジェクトに独自のRapid Deployment System(「RDS™」)を提供することになりました。RDS™は、以下のような場合に坑井を修復するための費用対効果の高いソリューションを提供します:1)人工リフト装置のバルブが故障している、2)チューブストリングが砂で満たされている、3)その他坑井が操業不能である。コアのクライアントは、RDS™技術を利用して、故障して砂が詰まったチューブストリングを修復し、ワークオーバー作業中にチューブが適切に排出されるのを防ぎました。RDS™システムにより、顧客は作業用ストリングを排出するための穿孔を素早く作ることができました。これは、電気ワイヤラインユニットを使用することなく達成されたため、コストを削減し、流体で満たされたパイプを引き抜くことに伴う環境への危険性を排除することができました。従来の修復方法では、ワイヤーライン装置と複数人の現場作業員を坑井に動員する必要があったため、作業時間の損失とオペレーターのコスト増を招いていました。RDS™システムの成功に基づき、クライアントは今後のすべての坑井修復プロジェクトでこの方法を標準化しました。
また、2023年第1四半期に、コアは、MPC Future Co.(Ltd.(以下、MPC)と複数年のパートナーシップを締結し、タイのオペレーターにエネルギッシュシステムと坑井放棄アプリケーションを提供します。Coreは、MPCとの提携により、アジア太平洋地域におけるエネルギッシュ・システムおよび坑井放棄アプリケーションの需要の拡大をサポートします。最初の製品納入は2023年第1四半期に行われ、当社はこの長期契約をサポートするために在庫を構築しています。
コアのSpectraStim™、SpectraScan®、PackScan®のダウンホールイメージング技術は、メキシコ湾の深海のフラックパック完成品の評価で広く受け入れられるようになっています。Coreの生産性向上エンジニアが最近の深海坑井の診断データを処理したところ、スクリーンの下半分にわたって環状パックに大きな空洞があり、スクリーンの上部50フィートにわたってプロパントパックがないことが判明しました。オペレーターは、既存のハードウェアを取り外して交換し、その区間を再フラックパックすることを選択し、重大な損傷を受けた完成と費用のかかる修復プログラムを回避しました。コアのSpectraScan®およびPackScan®ロギングツールを使用した再圧入のログでは、ボイドのない環状充填と、スクリーン上部の実質的なプロパント予備量の配置を確認しました。その結果、数百万ドル規模の完成不良が回避されました。
流動性、フリーキャッシュフロー、配当金
Coreは、営業キャッシュから資本的支出を差し引いた非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフロー(以下「FCF」)の最大化に引き続き注力します。2023年度第1四半期の営業キャッシュフローは3,200,000ドル、資本支出は2,200,000ドルであり、FCFは5,400,000ドルのマイナスとなりました。2023 年度第 1 四半期の営業キャッシュフローは、主に以下の要因により、前四半期比で減少しました:
1. 運転資金需要に対応するため、追加の現金を使用した。売上債権の増加は、米国市場が11月から2月にかけて軟化し、その後3月に大きく伸びたことから、販売と請求 のタイミングに大きく関連しています。また、米国市場は当社が製品を販売している最大の市場であり、この市場の一時的な低迷は在庫の積み増しを招 きました。また、在庫の増加の一部は、2023年に予定されている大規模な国際プロジェクトに対応するための在庫の積み増しに起因しています。
2. 営業活動によるキャッシュ・フローは、2023年度第1四半期に、年間150万ドル以上の節約につながる施設退去及び統合計画を実行するために使用しました3.一部の従業員の退職金制度に関連する負債の支払い、および4.従来は2022年第4四半期に発生するはずだった企業向け保険プログラムの年間前払い。
Coreは、今後の四半期において、営業キャッシュ・フローが強化され、フリー・キャッシュがプラスになる と見込んでいます。当社は、成長期における運転資本への投資を引き続き管理していきます。コアのフリー・キャッシュは、四半期ごとの定期的な配当を通じて株主に還元され、また、長期借入金の削減に向けて注力される予定です。
2023年第1四半期末時点で、コアの純負債は166,700,000ドル、当社のレバレッジ比率は2.18となり、2022年第4四半期末の2.29から減少しました。当社は、当社が目標とするレバレッジ比率(純債務合計を12ヶ月後の調整後EBITDAで割ったもの)が1.5倍以下になるまで、フリーキャッシュを債務削減に向けて適用し続けます。
2023 年 2 月 1 日、コアの監査役会(以下「取締役会」)は、普通株式 1 株当たり 0.01 ドルの四半期現金配当を発表し、2023 年 2 月 13 日の株主名簿上の株主に対して 2023 年 3 月 6 日に支払われました。オランダの源泉税は、15%の税率で配当金から差し引かれました。
2023年4月26日、取締役会は、普通株式1株当たり0.01ドルの現金配当を、2023年5月8日の株主名簿に記載された株主に対し、2023年5月30日に支払うことを承認しました。当社は、再譲渡が 2023 年 5 月 1 日頃に完了することを期待しています。従って、当社は、今回の配当及び今後の配当に関して、オランダの株主に対するオランダの源泉徴収税及び米国を拠点とする株主に対する米国の源泉徴収税が発生することはないと考えています。
投下資本利益率
取締役会及び経営陣は、総株主利益と高い相関関係を有する投下資本利益率(ROIC)及びFCFを最大化する 戦略に引き続き注力しています。コアのアセットライト・ビジネスモデルへの取り組みと規律ある資本管理は、資本効率を促進し、より予測可能で優れた長期ROICを生み出すよう設計されています。
当社取締役会は、優れたROICがより高い総株主利益をもたらすと考え、BloombergによるCoreのComp Groupに含まれる油田サービス企業との比較において、優れたROIC実績を示すという社内指標を設けています。ブルームバーグの計算式を用いて2023年第1四半期のコアの業績を反映させると、コアラボのROICは8.4%となり、前四半期末の7.2%から改善されました。
業界とコアラボの展望とガイダンス
今後、原油のマクロファンダメンタルズは、石油・ガス産業の数年にわたる回復サイクルを引き続きサポートすると見ています。2023年の残りの期間については、世界の主要経済圏の景気後退が懸念されるものの、需給バランスは年明けとともにタイトになると見ています。
国際エネルギー機関(IEA)が2023年4月に予測した2023年の原油需要は、中国での消費拡大が続き、過去最高の1億190万バレル/日になると予測されています。原油需要がCOVID以前の水準を上回ることが予測される中、原油供給はタイトになると予測されています。先日発表されたOPEC+の減産により、今年いっぱいは原油供給が減少することになります。OPEC+による原油の減産に加え、世界の多くの地域で長引く投資不足と既存油田からの自然減産により、他の地域の生産量も引き続き制約を受けています。
その結果、Core Labは、海外事業者が2023年の上流投資計画を2022年比で10%台半ば拡大すると引き続き予想しています。これは、中東、中南米、西アフリカ地域を中心にプロジェクトが立ち上がり、進行中であることから、国際的な陸上およびオフショアの活動が引き続き改善するというCoreの見通しを裏付けるものです。
米国に目を向けると、2023年前半の米国の陸上活動は、予想よりやや弱かった。活動量の伸びが予想を下回ったのは、天然ガス価格の低迷に関連しています。しかし、Coreは、原油供給に関する課題は継続すると見ており、生産量の増加や代替のために事業者による支出を増やす必要があると考えています。事業者は資本規律に重点を置いているが、2023年の予測では、米国の上流設備投資は前年比約15%増加すると引き続き予測している。
その結果、Coreは、レザボアディスクリプション事業の2023年第2四半期の売上高を1桁台前半で増加させると予想しています。原油取引パターンの継続的な変動は、ロシア、ウクライナ、欧州の事業におけるCoreの貯水池記述部門の国際的な成長に影響を与える可能性があります。生産性向上セグメントは、1桁台半ばの増収となる見込みです。
Coreは、2023年第2四半期の売上高を130,000,000ドルから135,000ドル、営業利益を14,500,000ドルから17,500,000ドル、営業利益率を約12%と予想しています。2023年度第2四半期のEPSは0.20ドルから0.24ドルを見込んでいます。
当社の2023年第2四半期のガイダンスは、基礎的な事業に関する予測にもとづき、為替差損益を除いています。また、2023年第2四半期のガイダンスは、実効税率を20%と想定しています。
Earnings Call Scheduled
当社は、Coreの2023年第1四半期業績発表に関するカンファレンスコールを予定しています。電話会議は、2023年4月27日(木)午前7時30分(CDT)/午後2時30分(CEST)に開始する予定です。電話会議を聴くには、コアのウェブサイト(www.corelab.com)にアクセスしてください。
コアラボラトリーズN.V.は、石油貯留層の性能を最適化するために使用される独自の特許取得済みの貯留層記述および生産増強サービスおよび製品を提供するリーディングカンパニーです。当社は、50カ国以上に70以上のオフィスを持ち、世界の主要な産油国に所在しています。本リリースおよび当社が発表するその他の記述には、連邦証券法のセーフハーバー規定に基づき作成された、当社の再定義を含む将来の収益、利益、事業戦略および展開に関する将来予想に関する記述が含まれています。石油・天然ガス業界、インフレ圧力を含む事業および一般的な経済状況、再宣伝の利益を達成する能力、国際市場、ロシア・ウクライナの地政学的対立を含む国際政治情勢、公衆衛生危機および企業や政府がとる関連行動、ならびに米国証券取引委員会に提出または提出した当社の最新の Form 10-K, 10-Q および 8-K にさらに詳細に記述されているその他の要因に関するリスクおよび不確実性などの様々な重要注意事項が、当社の見通しを左右するものです。これらの重要な要素により、当社の実際の業績は、これらの将来予想に関する記述と大きく異なる可能性があります。これらの記述は、当社の業績に関する現在の予想に基づくものであり、様々な要因の影響を受けますが、その一部は当社の管理下にはありません。
ここに記載されている情報は、現在入手可能な情報に基づくものであり、また、当社が管理または影響できない状況の変化により変更される可能性があるため、かかる将来予想に関する記述は、当社の将来の業績に関する保証とみなされるべきではありません。
当社は、法令に定める場合を除き、本プレスリリースの日付以降に発生する可能性のある事象や状況を反映するために、将来予想に関する記述を公に更新または修正する義務を負うものではありません。
当社のウェブサイト(www.corelab.com)をご覧ください。Facebook、LinkedIn、YouTubeでコアラボとつながろう。
For more information, contact:
Gwen Gresham - SVP Corporate Development and Investor Relations, +1 713 328 6210
コアラボラトリーズn.v.および子会社
凝縮された連結損益計算書
(単位:千米ドル(1株当たりのデータを除く)
(Unaudited)
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