UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日(最も早く報告されたイベントの日付)。2022年10月26日
CORE LABORATORIES N.V.
(登録者の定款に記載された正確な名称)
The Netherlands |
001-14273 |
Not Applicable |
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(State or Other Jurisdiction of Incorporation) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
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van heuven goedhartlaan 7 b1181 le amstelveenオランダ |
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Not Applicable |
(主要経営陣の住所) |
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(Zip Code) |
登録者の電話番号(市外局番を含む)。(31-20) 420-3191
Not Applicable
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください(以下の一般指示A.2.を参照)。
☐ |
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
☐ |
取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
☐ |
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ |
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
Title of each class |
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Trading Symbol(s) |
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登録されている各取引所の名称 |
普通株式(額面) 0.02ユーロ) |
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CLB |
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New York Stock Exchange |
普通株式(額面) 0.02ユーロ) |
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CLB |
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Euronext Amsterdam Stock Exchange |
登録者が1933年証券法規則405(本章230.405節)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12b-2節)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐
Item 2.02 営業成績および財務状況
2022年10月26日、コアラボラトリーズN.V.は、2022年第3四半期の決算を発表しました。
Item 7.01 Regulation FD Disclosure
2022年10月26日、コアラボラトリーズN.V.は、2022年11月7日の登録株主に対し、普通株式1株当たり0.01ドルの四半期現金配当を発表し、2022年11月28日に支払われることをプレスリリースで発表しました。
プレスリリースの全文は、添付の別紙99.1に記載されています。
本書中の情報および添付資料は、1934年証券取引所法(「取引所法」)第18条の適用上、「提出された」とはみなされず、1933年証券取引所法または取引所法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に特定の参照として明示的に述べられている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされないものとします。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) |
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Exhibits |
99.1 Press release issued on October 26, 2022 *
104 カバーページ インタラクティブ・データ・ファイル(インライン XBRL 文書内に埋め込まれている)。
* この展示物は提供されることを意図しており、証券取引法上の「提出」とはみなされないものとします。
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限を与えられた以下の署名者によって、この報告書が登録者のために署名されたことを正式に認めます。
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Core Laboratories N.V. |
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Dated: October 26, 2022 |
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By |
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/s/ Christopher S. Hill |
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Christopher S. Hill |
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Chief Financial Officer |
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Exhibit 99.1
FOR IMMEDIATE RELEASE
コアラボ、2022年第3四半期の継続事業の業績を発表:
アムステルダム(2022年10月26日)-コアラボラトリーズN.V.(NYSE:「CLB US」、ユーロネクスト・アムステルダム:「CLB NA」)(「コア」、「コアラボ」、「会社」)は、2022年第3四半期の収益が126,000千ドルとなったと発表しました。2022 年第 3 四半期の収益は、米ドルに換算した場合のユーロ及び英ポンドの切り下げによりマイナスの影響を受けています。一定の米ドル為替レートを使用した場合、収益は前四半期比150万ドル増、前年同期比430万ドル増となります。コアの営業利益は1,460万ドル、希薄化後1株当り利益(以下「EPS」)は0.16ドルとなり、すべて米 国で一般に認められた会計原則(以下「GAAP」)にもとづきました。非GAAP基準の営業利益は1,330万ドル、営業利益率は11%、EPSは0.18ドルでした。前述した通貨切り下げを除いた前四半期の利益率は55%以上でした。非GAAPベースの財務指標の調整表は、添付の財務表に記載されています。
コアのCEOであるラリー・ブルーノは、「まず、紛争が続くウクライナの従業員とその家族に思いを寄せています」と述べました。2022年第3四半期のコアの業績は、収益、営業利益、営業利益率、フリー・キャッシュ・フロー(FCF)、EPSが順次改善し、マージンも大幅に増加し、引き続き好調な勢いを示しました。この前四半期比での業績改善は、米国の堅調な事業活動や海外の事業活動の増加によるもので、当社のグローバルで資産の少ないビジネスモデルに内在する業務上のレバレッジを効果的に示しています。今後については、ロシアとウクライナの紛争や、それに伴う欧州での潜在的な影響により、特定 地域での成長見通しが不確実なものとなっていますが、当社のグローバル事業において、陸上およびオフ ショア両方の顧客活動が引き続き進展していくものと考えています。
Russia-Ukraine Conflict
ロシアとウクライナの間で継続中の地政学的紛争及びそれに伴う制裁措置は、影響を受ける地域における当社の事業及び 業績に一定の不確実性をもたらし続けています。当社は、Coreの油層分析ラボネットワークの一員として、原油、天然ガス及び派生製品の分析サービスを提供し ており、油層条件分析及び環境条件分析の両方を含みます。
2022年第3四半期を通じて、世界的な取引パターンの再編が続く中、ラボラトリー・アッセイ業務の需要は小幅な改善を見せました。
Reservoir Description
貯水池の説明書事業は、海外およびオフショアの活動レベルの動向と密接に関連しており、収益の約80%は米国外発のプロジェクトに由来しています。2022年第3四半期の貯水池の説明書事業の収益は、前四半期比4%増、前年同期並みの79,000,000米ドルでした。第 3 四半期の海外売上高は、プロジェクトの進行と世界的な取引パターンの再編により、前四半期比 8%増加しました。ユーロおよび英ポンドの切り下げを考慮し、米ドルの為替レートを一定に保つと、海外売上は前四半期 比で 11%、前年同期比では 6%の増加となります。2022年度第3四半期のGAAP基準の営業利益は980万ドル、項目別営業利益は840万ドルとなり、営業利益率は11%となりました。前述の通貨切り下げを使用した場合、項目別マージンの前四半期の増加分は70%を超えました。
2022年第3四半期、Coreは、ナミビア沖に位置する深海のオレンジ海盆における複数井戸の探査プログラムから取得したコアおよび貯留層液サンプルの評価において、グローバルネットワーク、専門知識、独自技術を引き続き活用しました。対象となる層位から回収されたコンベンショナルコアは、コアの非侵襲的貯留層最適化技術(NITRO™)を使用してスキャンされました。コアラボの革新的な測定技術とモデリング技術により、ペイデリニケーションに不可欠な幅広い石油物理パラメータが生成され、回収された地層を早期に評価することが可能になりました。現在、厳選されたサンプルは、伝統的な物理的ラボ測定プログラムによって進められています。回収された貯留層流体の化学的・物理的特性の測定には、Core社独自の完全可視化高圧高温圧力容積温度(「PVT」)セルやその他の独自技術が利用されました。ナミビアでの最近の成功により、コアラボの地域研究「南大西洋縁辺のナミビア沖海盆の貯留層と海豹」に新たな関心が集まっています。この研究は、ナミビア国営石油会社と共同で行われ、20以上の坑井から採取したサンプルの地質分析が含まれています。この研究では、間隙率に対する堆積および斜行の制御を評価し、有望な貯留層ターゲットの地域的評価を提供しています。この研究は、コアラボがアフリカ沖合の堆積盆で実施した22の複数井戸、複数企業による研究のうちの1つに過ぎません。
コアラボは、2022年第3四半期にQuantum Energy Partners, LLCとTrace Midstream Management II, LLCがコアの炭素回収・貯留(以下、CCS)コンソーシアムに参加し、合計8社となったことをお知らせします。これらの新メンバーにより、CCSコンソーシアムでは、新興のCCS市場におけるプライベート・エクイティの関与とミッドストリーム・オペレーションの専門知識への露出が強化されています。Coreは、2022年初め、ヒューストン大学のBirol Dindoruk博士と共同で、CCSコンソーシアムを立ち上げることを発表しました。このコンソーシアムの目的は、地下の炭素貯留に関連する地質学的リスクと課題を分析することです。このコンソーシアムプロジェクトは、貯留層容量、地下への注入と封じ込めの完全性、岩石と流体、流体と流体の適合性に重点を置き、地下の特性評価におけるコアの専門知識を活用するものです。炭素貯留プロジェクトを管理する規制機関は、広範なサイト評価を要求します。コアの技術は、CO2注入と貯留のシミュレーションとモニタリングのためのモデルが、代表的であり、許可プロセスに適用可能であることを保証します。
Production Enhancement
生産性向上事業は、米国の非従来型タイトオイル貯留層における複雑な仕上げや、世界中の従来型オフショア プロジェクトに注力しており、2022 年第 3 四半期の売上は、前四半期比 4%増、前年同期比 20%増の 470 億ドルとなりました。GAAPベースの営業利益は440万ドル、項目別営業利益は470万ドルで、営業利益率は10%、項目別増加利益率は44%となりました。当四半期、コアの独自性ある高分子製品の売上は、新製品販売による有機的成長および米国内外の市場への浸透に より、前四半期比で 20%以上、前年同期比で 30%以上の伸びを示しました。
2022年第3四半期、コアラボは、石油・ガス井の廃坑プログラムへの応用で、独自のプラグ・アンド・アバンダメント・パーフォレーティングシステム(「PAC™」)の成功を継続しました。コアは、より時間とコストのかかる従来のセクションミリングに代わるものとして、エネルギー学の専門知識を活用したソリューションを提供しています。2022年現在、Coreは北海の30以上の坑井でPAC™技術の導入に成功しています。コアのPAC™エネルギーソリューションは、一般的にパーフウォッシュセメント(「PWC」)アプリケーションで使用されています。この技術により、作業者はケーシングストリング間の環状空間に選択的に循環を確立し、北海の廃坑に関する厳しい要件を満たす永久セメントバリアを設定するための経路を作ることができます。コアの生産性向上チームは、業界をリードするプラグと廃坑の精力的なソリューションのポートフォリオを提供しています。
2022年第3四半期、オペレーターは引き続き、オフショア坑井の完成診断におけるコアの専門知識を活用しました。コアのSpectraStim™、SpectraScan®、PackScan®のダウンホールイメージング技術は、メキシコ湾中新世の深海坑で、シングルゾーンとデュアルゾーンのフラックパック完成を評価するために利用された。これらの技術に加え、コアのFLOWPROFILER™オイルトレーサーは、マルチゾーン完成を伴う超深海メキシコ湾の貯留層での生産量を評価するために使用されました。このような高リスクの井戸で複数のゾーンを掘削するにはコストがかかるため、各フラックパックが適切に構成されているか、また各ゾーンが掘削計画通りに原油生産に寄与しているかを確認する必要があります。最近、コアの生産性向上チームは、独自の診断用トレーサーであるフロープロ ファイラー™を4つのフラックパック完成ゾーンにそれぞれ配置するよう命じられました。コア独自のラボ分析技術により、4つのゾーンすべてが生産に寄与していることが確認されました。また、FLOWPROFILER™により、オペレーターは貯留層がどのように反応しているかを理解し、貯留層にダメージを与えずに生産を最適化するドローダウン圧力を達成するために、フローバック手順を調整することが可能になりました。Coreの完成度診断は、計画された完成プログラムが坑内、つまり坑口から何千フィート、あるいは何万フィートも離れた場所で正常に実行されたかどうかを判断するための重要なツールです。
流動性、フリーキャッシュフロー、配当金
2022 年 6 月 9 日、コアラボは 60,000,000 ドルの At-The-Market (以下「ATM」) 株式募集プログラムを発表しました。2022 年 9 月 30 日現在、当社は ATM プログラムに基づく株式の売却は行っていません。
Coreは引き続きFCF(営業キャッシュから資本的支出を差し引いた非GAAP財務指標)の最大化に注力しています。2022年第3四半期の営業キャッシュは580万ドル、資本支出は270万ドルで、FCFは310万ドルでした。Coreは、在庫水準の上昇に伴う運転資本の増加が緩やかになり、営業キャッシュが強化され、今後の四半期にプラスのフリーキャッシュを生み出すと予想しています。
Core のフリーキャッシュは、四半期ごとの定期的な配当を通じて株主に還元され、また、長期債務の削減に向けて注力されます。
Coreは、目標とするレバレッジ比率(純負債総額を12ヵ月後の調整後EBITDAで除したもの)が1.5倍以下になるまで、フリーキャッシュを負債削減のために活用し続ける予定です。
2022 年 7 月 27 日、Core の監督役員会(以下「役員会」)は、普通株式 1 株当たり 0.01 ドルの四半期現金配当を 2022 年 8 月 8 日の登録株主に対し、8 月 29 日に支払うことを発表しました。この配当からオランダの源泉税が 15%の割合で差し引かれました。
2022 年 10 月 26 日、取締役会は、2022 年第 4 四半期に支払われる普通株式 1 株当たり 0.01 ドルの現金配当を承認しました。第 4 四半期の配当は、2022 年 11 月 7 日の登録株主に対して、2022 年 11 月 28 日に支払われる予定です。オランダの源泉税が配当金から 15%の割合で差し引かれる予定です。
投下資本利益率
取締役会および経営陣は、総株主利益と高い相関関係を有する投下資本利益率(ROIC)およびキャッシュ・フロ ーを最大化する戦略に引き続き注力しています。コアは、資産の少ないビジネスモデルと規律ある資本管理への取り組みにより、資本効率を高め、より予測 可能で優れた長期的なROICを生み出すよう設計されています。
当社取締役会は、優れたROICがより高い総還元性をもたらすと考え、BloombergがCoreのComp Groupとしてリストアップした油田サービス会社と比較して優れたROICパフォーマンスを示すことを社内業績指標として設定しています。ブルームバーグの最新の比較可能なデータを用いた計算では、Core LabのROICは5.8%となります。
業界とコアラボの展望とガイダンス
2022年第4四半期に入り、Coreは、原油価格は現在の水準に近い水準で推移すると予想していますが、世界経済の成長鈍化、インフレ圧力、中国における政府によるCOVID-19ロックダウンに関連した原油需給の不確実性に応じて変動する可能性があると見ています。また、長期的には、世界各地での長期的な投資不足により生産量の増加が制限され、原油の供給がタイトになると予想されます。このため、Core Labは、2023年に向けてオペレーターの上流投資計画が拡大し、ほとんどの地域でプロジェクトが立ち上がり、陸上および海上での活動が引き続き改善するとの見通しを示しています。このような原油市場のファンダメンタルズは、Coreが数年にわたる国際的な景気回復を強化するための先行指標となるものです。
米国に目を向けると、オペレーターは引き続き資本規律に重点を置いており、水圧破砕機や掘削リグの増設が成長を抑制する可能性があるため、2023年の米国の陸上事業は堅調に推移し、緩やかに増加するとCoreは予想しています。
その結果、2022年第4四半期のコアのレザボアディスクリプション部門の売上は横ばいから微増になると予測されます。国際的な活動の勢いは続いていますが、近い将来の成長は2つの要因に影響される可能性があります。1)ロシア・ウクライナの地政学的紛争に伴う変動、2)顧客主導のプロジェクト遅延。
生産性向上分野の売上は、米国の陸上事業が堅調に推移し、国際的な成長が続くと見込まれることから、1桁台半ばから後半で増加すると見込まれます。
2022 年第 4 四半期について、Core は、米国の事業活動は引き続き安定し、海外、オフショア、深海市場の最近の改善傾向も継続すると予想しています。2022 年第 4 四半期の売上高は 126,000,000 ドルから 131,000,000 ドル、営業利益は 13,000,000 ドルから 15,000,000 ドル、営業利益率は約 11%と予想しています。2022 年第 4 四半期の EPS は 0.17~0.21 ドルとなる見込みです。
2022 年第 4 四半期のガイダンスは、基礎的な事業に関する予測にもとづき、為替差損益を除外して算出されています。また、2022 年第 4 四半期ガイダンスは、実効税率を 20%と想定しています。
Earnings Call Scheduled
当社は、Coreの2022年第3四半期業績発表に関するカンファレンスコールを予定しています。電話会議は、2022年10月27日(木)午前7時30分(日本時間)/午後2時30分(米国東部標準時)に開始されます。電話会議をお聞きになるには、Coreのウェブサイト(www.corelab.com)にアクセスしてください。
コアラボラトリーズN.V.は、石油貯留層の性能を最適化するために使用される、独自かつ特許取得済みの貯留層説明と生産向上サービスおよび製品を提供するリーディングカンパニーです。当社は50カ国以上に70以上の事業所を持ち、世界の主要な石油生産州のすべてに拠点を置いています。本リリースおよび当社が発表するその他の記述には、連邦証券法のセーフハーバー規定に準拠して作成された、当社の将来の収益、利益、事業戦略および開発に関する見通しの記述が含まれています。当社の見通しは、石油・天然ガス業界に関するリスクや不確実性、インフレ圧力を含む事業および一般的な経済状況、国際市場、ロシア・ウクライナの地政学的対立を含む国際政治情勢、COVID-19パンデミックなどの公衆衛生危機、企業や政府による関連措置、その他当社が米国証券取引委員会に提出した最新のフォーム 10-K, 10-Q および 8-K でより詳細に記述されている要因を含む様々な重要注意事項に従って決定されるものです。これらの重要な要素により、当社の実際の業績は、これらの将来予想に関する記述とは大きく異なる可能性があります。これらの記述は、当社の業績に関する現在の予測に基づくものであり、さまざまな要因の影響を受けますが、その一部は当社の管理下にはありません。ここに記載されている情報は、現在入手可能な情報に基づくものであり、当社が制御または影響できない状況の変化によって変化する可能性があるため、かかる将来予想に関する記述は当社の将来の業績に関する保証とみなされるべきものではありませ ん。
当社は、法令に定める場合を除き、本プレスリリースの日付以降に発生する事象や状況を反映するために、将来予想に関する記述を公に更新または修正する義務を負うものではありません。
当社ウェブサイト www.corelab.com をご覧ください。Facebook、LinkedIn、YouTubeでコアラボとつながる。
For more information, contact:
Gwen Gresham - SVP Corporate Development and Investor Relations, +1 713 328 6210
コアラボラトリーズn.v.および子会社
凝縮された連結損益計算書
(単位:千(1株当たりデータ除く))
(Unaudited)
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September 30,2022 |
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June 30,2022 |
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$125,966 |
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$120,898 |
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