シェブロンの適時開示・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年5月22日

Chevron Corporation

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア		001-00368		94-0890210
(法人設立の州またはその他の管轄区域)		(Commission File Number)		(I.R.S. Employer Identification No.)

6001 bollinger canyon road, san ramon, ca		94583
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

(925) 842-1000

登録者の電話番号（市外局番を含む

N/A

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：

☒	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券：

Title of each class		Trading Symbol		登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1株につき0.75ドル		CVX		New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐

Item 8.01

Other Events.

2023年5月22日、シェブロンコーポレーション（以下「シェブロン」）とPDCエナジー社（以下「PDC」）は、シェブロン、PDC、およびシェブロンの直接完全所有子会社であるブロンコ・マージャー・サブ社による2023年5月21日付けの合併契約および合併計画の締結を発表するニュースリリースを発表しました。ニュースリリースのコピーは、本報告書の別紙99.1として提出され、参照により本報告書に組み込まれています。

1995年私募証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項に基づく将来予測情報に関連する注意事項

本通信には、1995年私募証券訴訟改革法、1933年証券法第27A条、1934年証券取引法第21E条（改正）にいう「将来予想に関する記述」が含まれています。これらの将来予想に関する記述には、一般に、シェブロンとPDCとの間の取引の可能性に関する記述が含まれ、取引の完了予定時期、取引の完了能力、取引の期待利益（使用資本利益率、フリーキャッシュフロー、1株当たり利益への期待加算を含む）についての記述が含まれます、また、シェブロンおよびPDCの将来の期待、信念、計画、目的、業績、財務状況およびキャッシュフロー、または将来の出来事や業績に関するその他の記述も含まれます。予想」、「期待」、「意図」、「計画」、「目標」、「前進」、「コミット」、「ドライブ」、「狙い」、「予測」、「プロジェクト」、「確信」、「アプローチ」、「模索」、「スケジュール」、「推定」、「ポジション」、「追求」、「進展」、「可能性」、「can．"可能"、"はず"、"予定"、"予算"、"見通し"、"動向"、"指針"、"焦点"、"順調"、"目的"、"戦略"、"機会"、"構え"、 "可能"、 "野心"、 "志 "および同様の表現により、かかる将来に関する記述を識別することを意図します。このような将来予想に関する記述はすべて、シェブロンおよびPDCの経営陣の現在の予想に基づいているため、リスク、不確実性、その他の要因によって実際の結果が記述で示された結果と大きく異なる可能性がある推定や仮定を含んでいます。実際の結果が将来予想に関する記述と大きく異なる原因となる主な要因には、必要なPDC株主の承認を得る能力、潜在的取引の完了時期に関する不確実性、潜在的取引の完了条件が満たされないリスク、規制当局の承認が得られないリスク、当事者が予期しない条件付きで承認されるリスクが含まれます；シェブロンまたはPDCのそれぞれの事業に対する混乱の影響、取引コスト、シェブロンが提案された取引から得られる利益および予測される事業および資本のシナジーを達成する能力、シェブロンが買収した事業を迅速、効率的かつ効果的に自社の事業に統合する能力、未知の負債、取引関連問題に対する経営時間の転換、シェブロンまたはPDCがコントロールできない業界、市場、経済、政治、規制の状況による影響。シェブロンの経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性のある追加のリスクは、2022年12月31日に終了した年度のシェブロンのフォーム10-Kに関する年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」およびその後の米国証券取引委員会（「SEC」）への提出書類に記載されています。本ニュースリリースに記載されていないその他の予測不可能な、または要因も、将来予想に関する記述に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。シェブロンは、法律で義務付けられている場合を除き、いかなる将来予想に関する記述も更新する義務を負わないものとします。読者の皆様は、本書の日付時点においてのみ語られるこれらの将来予想に関する記述に過度の信頼を置かないようご注意ください。

投資家・株主の皆様への重要なお知らせ

本通信は、いかなる有価証券の売買の申込み、または投票もしくは承認の勧誘を構成するものではなく、また、かかる申込み、勧誘または販売が、当該法域の証券法に基づく登録または資格付与以前に違法となる法域において、有価証券の販売を行うものではありません。また、1933年証券法第10条の要件を満たす目論見書による場合を除き、有価証券の募集は行われないものとします。本取引に関連して、シェブロンは、PDCの予備的委任状を兼ねたシェブロンの予備的目論見書を含むSECの登録届出書をフォームS-4に提出する予定です。登録届出書の効力発生後、PDCはPDCの株主に対し、最終的な委任状/目論見書を郵送する予定です。本通信は、委任状／目論見書、登録届出書、またはシェブロンもしくはPDCがSECに提出し、取引の可能性に関連してPDCの株主に送付するその他の文書に代わるものではありません。シェブロンおよびPDCの投資家および証券保有者は、委任状／目論見書および証券取引委員会に提出されたその他の文書が入手可能になった時点で、重要な情報が含まれているため、その全文を注意深く読むことが強く求められます。投資家および証券保有者は、シェブロンまたはPDCがSECに提出した委任状／目論見書（入手可能な場合）およびその他の文書のコピーを、SECが管理するウェブサイト（http://www.sec.gov）を通じて無料で入手することが可能です。シェブロンがSECに提出した文書のコピーは、シェブロンのウェブサイト（http://www.chevron.com/investors）で無料で入手できます。

シェブロンおよびPDC、ならびにそれぞれの取締役、執行役員の一部、およびその他の経営陣および従業員は、SECの規則上、潜在的取引に関する委任状勧誘の参加者とみなされる場合があります。シェブロンの取締役および執行役員に関する情報は、2023年2月23日にSECに提出された2022年12月31日終了年度のフォーム10Kによる年次報告書、および2023年4月12日にSECに提出された2023年度株主総会に関する委任状に記載されています。PDCの取締役および執行役員に関する情報は、2023年2月22日にSECに提出された2022年12月31日終了年度のフォーム10-Kによる年次報告書、および2023年4月12日にSECに提出された2023年度年次株主総会用の委任状で述べられています。これらの文書は上記の情報源から無料で入手することができます。潜在的取引に関する委任状勧誘における当該参加者の利益に関する追加情報は、入手可能になった時点でSECに提出される登録届出書、委任状／目論見書及びその他の関連資料に記載されます。

Item 9.01

Financial Statements and Exhibits.

(d) 展示品。

Exhibit Number		Description
99.1		2023年5月22日付でChevron CorporationおよびPDC Energy, Inc.が発表したニュースリリースです。
104		cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。

Dated: May 22, 2023

	CHEVRON CORPORATION

	By	/s/ Christine L. Cavallo
		Assistant Secretary

EX-99.1 2 eh230361398_ex9901.htm EXHIBIT 99.1

EXHIBIT 99.1

2023年5月22日午前5時00分（日本時間）に発表します。

シェブロン、PDCエナジーを買収することで合意したと発表

米国の重要な生産盆地におけるシェブロンの事業を補完する。

バレルあたり7ドル以下で石油換算の確認埋蔵量を10％増加させる。

一株当たり利益および使用総資本利益率（ROCE）に貢献する。)

年間のフリーキャッシュフローに10億ドルのプラスを見込む

2023年5月22日、カリフォルニア州サンラモンおよびコロラド州デンバー - シェブロンコーポレーション（NYSE：CVX）は、PDCエナジー社（NASDAQ：PDCE）と、63億ドル（1株あたり72ドル）のオールストック取引でPDCの発行済株式のすべてを取得する最終契約を締結したことを本日発表しました。2023年5月19日のシェブロンの終値に基づき、契約条件に基づき、PDCの株主はPDCの株式1株に対してシェブロンの株式0.4638株を受け取ることになります。本取引の負債を含む企業価値の総額は76億ドルです。

PDC社の買収により、シェブロンは、米国内の炭素集約度の低い盆地において、より高いリターンが期待できる高品質な資産を手に入れることができます。PDCは、デンバー・ジュールズバーグ（DJ）盆地におけるシェブロンのポジションに隣接し、強力なフリーキャッシュフロー、低ブレークイーブンの生産および開発機会をもたらすとともに、パーミアン・ベースンにおけるシェブロンの主要ポジションに追加の権益をもたらすものです。

「シェブロンの会長兼CEOであるMike Wirthは、「PDCの魅力的かつ補完的な資産は、米国の主要な生産盆地におけるシェブロンの地位を強化するものです。「この取引は、すべての重要な財務指標に利益をもたらし、より高い利益と低炭素を安全に提供するというシェブロンの目標を強化するものです。PDCのチームと株主をシェブロンに迎え入れ、両社が安全で信頼性の高い操業に注力し続けることを楽しみにしています。

「シェブロンとの統合は、PDC にとって、株主価値を最大化する絶好の機会です。PDCの社長兼CEOであるバート・ブルックマンは、「シェブロンとの合併は、PDCにとって株主価値を最大化する絶好の機会であり、クラス最高の資産からなるグローバルなポートフォリオを提供します。「PDCの資産は、シェブロンが共有する低炭素エネルギーの未来という目標に向けて推進するのに役立つと期待しています。"と述べています。

Transaction Benefits

一株当たり利益、フリーキャッシュフロー、ROCEに付加価値を与える：シェブロンは、本取引が完了後1年以内にすべての主要な財務指標に上乗せされ、ブレント70ドル/バレル、ヘンリーハブ3.50ドル/マクフ（2023年5月時点の先物価格）の場合、年間約10億ドルのフリーキャッシュフローを追加すると予想しています。

戦略的適合性が高い：シェブロンの確認埋蔵量を10%増加させ、取得コストは石油換算で1バレルあたり7ドル以下となります。

DJ Basin - シェブロンの既存事業に隣接する275,000エーカーの土地で、経済性の高い場所に10億BOE以上の確認埋蔵量を追加し、資本と運営のシナジーを可能にする。

パーミアン盆地 - 生産により保有する25,000ネットエーカーを、シェブロンの既存の資本効率の高い開発事業に統合する予定。

-More-

NEWS RELEASE

Capital and cost efficient:

設備投資 - シェブロンは、決算後に約4億ドルの設備投資効率を実現した後、年間10億ドルの設備投資の増加を見込んでおり、2027年までのガイダンスレンジを140～160億ドルに引き上げました。

営業費用：本取引により、取引完了後1年以内に税引前で約1億ドルの実行コストシナジーを達成する予定です。

Transaction Details

買収対価は、Chevronの株式を100％活用した構成となっています。合計で、取引完了時にシェブロンは約4100万株の普通株式を発行する予定です。企業価値の総額は76億ドルで、純負債を含む。

本取引は、両社の取締役会において全会一致で承認されており、2023年末までには完了する予定です。本買収は、PDC の株主の承認が必要です。また、規制当局の承認及びその他の慣例的な完了条件も必要となります。

取引価格は、2023年5月19日の終値に基づく10日間平均で14％のプレミアムとなります。

Advisors

Morgan Stanley & Co.LLCがChevronの主席財務アドバイザーを務めています。また、EvercoreはChevronのアドバイザーを務めています。Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP は Chevron の法律アドバイザーを務めています。J.P. Morgan Securities LLC は PDC Energy のリードファイナンシャルアドバイザーを務め、取締役会に対してフェアネスオピニオンを提供しました。Wachtell, Lipton, Rosen & Katz および Davis Graham & Stubbs は、共同で当社の法律顧問を務めています。また、PJTパートナーズはPDCエナジーのアドバイザーを務めました。

Conference Call

シェブロンは、本日2023年5月22日（月）午前8時（日本時間）より、証券アナリストとの電話会議において、PDCの買収案について説明します。このディスカッションのウェブキャストは、個人投資家、メディア、およびその他の関係者向けに、シェブロンのウェブサイト（www.chevron.com）の「投資家」セクション、または800-378-6902（電話番号：会議ID 5318663）にて、リスニング専用モードで配信される予定です。本日の電話会議の準備発言およびプレゼンテーション資料は、電話会議に先立ち、午前5時30分（日本時間）頃に、シェブロン社のウェブサイトの「投資家」セクションの「イベントおよびプレゼンテーション」にて公開されます。

About Chevron

シェブロンは、世界をリードする総合エネルギー企業のひとつです。シェブロンは、手頃な価格で信頼性が高く、よりクリーンなエネルギーは、人類の進歩を可能にするために不可欠であると考えています。シェブロンは、原油と天然ガスを生産し、輸送用燃料、潤滑油、石油化学製品、添加剤を製造し、当社のビジネスと業界を強化する技術を開発しています。シェブロンは、従来の石油・ガス事業の成長、事業における炭素強度の低減、再生可能燃料、水素、炭素回収、オフセット、その他の新技術における新しい低炭素事業の成長を目指しています。シェブロンに関する詳しい情報は、www.Chevron.com でご覧いただけます。

About PDC Energy

PDC Energy, Inc.は、コロラド州のワッテンバーグ油田とテキサス州西部のデラウェア盆地で事業を展開し、原油、天然ガス、NGLを生産するための不動産を取得、探査、開発する国内独立系探鉱・生産会社です。ワッテンベルグ油田での事業は、以下の地域に集中しています。

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