グラフテックインターナショナルの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年8月4日

GRAFTECH INTERNATIONAL LTD.

(登録者の正確な名称)


デラウェア	1-13888	27-2496053
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(irs employer identification no.)

982 Keynote Circle

Brooklyn Heights, OH 44131

(主たる事務所の所在地）（郵便番号）

(216) 676-2000

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

Not Applicable

(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	TradingSymbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たりの額面0.01ドル	EAF	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐


Item 2.02			営業成績および財政状態。

2023年8月4日、グラフテック・インターナショナル社は、2023年6月30日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間の未監査決算を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として本書に添付され、参照することにより本書に組み込まれる。別紙99.1を含む本情報は、改正1934年証券取引法（以下「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券法（以下「1933年証券法」）または取引所法に基づくいかなる提出書類においても、本書の日付の前後を問わず、またかかる提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、かかる提出書類において特定の参照により明示的に規定されている範囲を除き、参照により組み込まれるものでもありません。


Item 9.01			Financial Statements and Exhibits.

(d) 出展物

99.1 Press release of GrafTech International Ltd., dated A ugust 4 , 2023

104 表紙ページインタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 文書内への埋め込み）

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		GRAFTECH INTERNATIONAL LTD.


Date:	August 4, 2023	By:	/s/ Timothy K. Flanagan
			Timothy K. Flanagan
			最高財務責任者、財務担当上級副社長兼財務担当

EX-99.1 2 a2023-2qearningspressrelea.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1

グラフテック、2023年第2四半期決算を発表

厳しい環境下での堅実な業務遂行により、主要指標が順次改善

オハイオ州ブルックリンハイツ - 2023年8月4日 - グラフテック・インターナショナル・リミテッド（NYSE: EAF）は本日、2023年6月30日を期末とする四半期および上半期の未監査決算を発表した。(NYSE:EAF)(以下「グラフテック」または「当社」)は本日、2023年6月30日を期末とする四半期および6ヶ月間の未監査決算を発表した。

Second Quarter 2023 Highlights

-純損失800万ドル、1株当たり0.03ドル(1)

-調整後EBITDA(2) は2,600万ドル

-販売量26千トン（MT）

-生産量25,000MT

-2028年を期限とする4億5,000万ドルの有担保上位債券の私募を完了し、負債の満期プロフィールを拡大した。

-募集による純収入は、2025年を返済期限とする有担保タームローンの借入金返済に充当された。

CEO Comments

「最高経営責任者兼社長のマルセル・ケスラーは、「第2四半期は、2022年後半のメキシコでの事業停止による影響から事業が回復し始めたことから、主要な営業・財務指標が前四半期比で改善しました。「これには、販売量と調整後EBITDAが前四半期比で増加したことに加え、トン当たりコストが予想通り小幅に減少したことが含まれます。2023年後半に入り、世界経済の不透明感から鉄鋼業界の生産が依然として抑制されているため、商業環境は軟調に推移しています。その結果、2023 年後半 6 ヶ月間の見通しを緩和した。"

「持続可能な業界の追い風を生かすために戦略的地位をさらに向上させながら、現在の市場の不確実性を乗り切る計画の実行に引き続き満足している。「主な取り組みとしては、ペンシルベニア州セントメアリーズ工場での生産活動の再開が挙げられます。このような生産活動の再開により、ピンストックに関連する重要なリスク軽減が可能になるとともに、当社のグローバルな製造拠点における操業の柔軟性が向上します。さらに、世界各地にいる顧客に包括的なサポートを提供するという我々のコミットメントを反映し、主要地域における商業および技術サービス能力を拡大するために的を絞った投資を行ってきた。これらの活動により、成長を続ける電気炉業界に高品質の黒鉛電極を供給するという業界をリードする立場に支えられ、当社は長期にわたって株主価値を提供する能力に自信を持っています。"2023年第2四半期の純売上高は1億8600万ドルで、2022年第2四半期の3億6400万ドルに比べ49%減少しました。これは主に、2022年第3四半期末近くに始まったメキシコ・モンテレイでの事業停止による残存影響による販売量の減少を反映しています。

EXHIBIT 99.1

2023年第2四半期業績


(単位：千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)							Six Months Ended
							June 30,
	Q2 2023		Q1 2023		Q2 2022		2023		2022
売上高	$	185,561	$	138,802	$	363,646	$	324,363	$	729,891
Net (loss) income	$	(7,851)	$	(7,369)	$	114,997	$	(15,220)	$	239,180
(損失） 1株当たり利益(1)	$	(0.03)	$	(0.03)	$	0.44	$	(0.06)	$	0.92
営業活動から得た現金（使用）は	$	(9,024)	$	24,798	$	60,123	$	15,774	$	206,439

調整後の純（損失）所得(2)	$	(5,768)	$	(5,549)	$	115,102	$	(11,317)	$	241,022
調整後1株当たり（損失）利益(1)(2)	$	(0.02)	$	(0.02)	$	0.44	$	(0.04)	$	0.92
調整後ebitda(2)	$	26,022	$	15,115	$	158,196	$	41,137	$	327,796
調整後フリー・キャッシュ・フロー(2)	$	281	$	3,157	$	47,084	$	3,438	$	176,101

同施設は2022年第4四半期に生産を再開したが、この休止は主に2023年上半期をカバーする顧客購入の重要な確約時期と重なった。その結果、この期間の不確実性により、2023年上半期の新規顧客との契約締結能力が制限された。販売量の減少は、黒鉛電極の需要が業界全体で軟調であったことにも起因する。また、当初契約期間が3年から5年の引取契約（「LTA」）から、短期契約やスポット販売（「非LTA」）へと事業構成が変化したことも、売上高減少の一因となりました。

2023年第2四半期の純損失は800万ドル（1株当たり0.03ドル）、純損失率は4％であった。これに対し、2022年第2四半期の純利益は1億1,500万ドル（1株当たり0.44ドル）であった。調整後EBITDA(2)は、2022年度第2四半期の1億5,800万ドルに対し、2023年度第2四半期は2,600万ドルでした。この減少は主に、販売量の減少、MT当たりのコスト増、LTA量から非LTA量への事業構成のシフトを反映しています。2023年度第2四半期の調整後EBITDAマージン(3)は14%であった。

2023年度第2四半期の営業活動による現金支出は900万ドル、調整後フリー・キャッシュ・フロー(2)は0.3百万ドルであった。2022年度第2四半期と比較したキャッシュ・フローの減少は、主に当期純利益の減少によるもので、運転資本の純変動に関連する使用キャッシュの減少により一部相殺された。

EXHIBIT 99.1

Operational and Commercial Update


Key operating metrics							Six Months Ended
							June 30,
(単位：千、パーセント表示を除く)	Q2 2023		Q1 2023		Q2 2022		2023		2022
Sales volume (MT)	26.4		16.9		42.3		43.3		85.6
Production volume (MT)(4)	25.2		15.8		43.9		41.0		90.0
Total production capacity (MT)(5)(6)	58.0		58.0		58.0		116.0		116.0
Total capacity utilization(6)(7)	43	%	27	%	76	%	35	%	78	%
セント・メリーズを除く生産能力（mt）(5)(8)	51.0		51.0		51.0		102.0		102.0
セント・メリーズを除く稼働率(7)(8)	49	%	31	%	86	%	40	%	88	%

2023年第2四半期の販売量は26.4千MTで、内訳はLTAが8.5千MT、非LTAが17.9千MTで、2022年第2四半期に比べ38％減少した。

2023年第2四半期のLTA生産量の加重平均実現価格はMT当たり9,000ドルでした。LTA以外の数量については、2023年第2四半期に納入され収益として認識された黒鉛電極の加重平均実現価格はMT当たり5,600ドルで、商環境の軟化を反映して2022年第2四半期と比較して6%減少した。

2023年第2四半期の生産量は25.2千MTで、2022年第2四半期に比べ43％減少した。これは、需要見通しの進展に合わせ、運転資本水準を管理するため、生産量を積極的に削減したためである。

既存のLTAに基づく黒鉛電極の推定出荷量の表は、2023年および2024年通年の現時点での予想を反映し、以下の通りとなっている：


	2023	2024
推定lta量（単位：千mt)	27 - 31	13 - 16
lta収入見込額（単位：百万ドル)	$235 ～ $265	$100 ～ $135(9)

EXHIBIT 99.1

資本構成と資本配分

2023年第2四半期中、当社は4億5,000万ドルの有担保上位債券の私募を完了した。この公募増資による純収入は、2025年に満期を迎える予定であった有担保タームローンの返済に充当されたため、債務の満期は2028年まで延長された。

2023年6月30日現在、当社の現金および現金同等物は1億3,200万ドル、総負債(10)は9億5,000万ドルで、純負債(11)は約8億1,800万ドルでした。当社の現在の資本配分方法は、メキシコ・モンテレイの事業一時停止の影響から回復するために十分な流動性を維持する一方、長期的な成長を支えるために的を絞った投資を行うことに重点を置いています。2023年8月2日、当社取締役会は1株当たり0.01ドルの四半期現金配当の停止を選択した。2023年通年の資本支出は引き続き5,500万ドルから6,000万ドルの範囲になると予想しています。

Outlook

モンテレイ・サスペンションによる販売数量への影響は解消しつつあるが、2023 年下半期の黒鉛電極需要は、商環境の軟化により弱含みで推移すると予想している。その結果、2023 年通年の販売量は、前回予想の 100 千 MT～115 千 MT から、95 千 MT～105 千 MT となる見込みである。2023年第3四半期の販売量は、2023年第2四半期の販売量とほぼ同水準となる見込みである。

2023年下半期のMT当たり現金売上原価は、上半期に認識された水準を下回ると予想している。しかし、2023 年通年では、(1) より少ない数量ベースで固定費が認識されること、(2) 通常であれば在庫として計上されるはずの余剰固定費が生産水準の低下により発生時に認識されること、(3) 2022 年を通して上昇した原材料費の通年での影響が反映されることから、MT あたりの現金売上原価は前年比で大幅に増加すると予想される。当社は引き続き、営業コストと資本支出、運転資本水準を綿密に管理している。

今後を展望すると、当社は目先の課題を克服する能力に自信を持っており、事業の長期的な見通しを楽観視している。鉄鋼業界では脱炭素化への取り組みが加速しており、電炉法製鋼の採用が進み、黒鉛電極の長期的な需要拡大が見込まれる。また、当社が黒鉛電極を製造するために使用する主要原料である石油ニードルコークスの需要は、成長する電気自動車市場向けのリチウムイオン電池に使用される人造黒鉛の製造に利用されることにより、加速すると予想している。当社は、シードリフト施設を通じた石油ニードルコークスへの実質的な垂直統合を含む、明確な能力セットに支えられた当社の行動が、こうした持続可能な業界の追い風から利益を得るために、グラフテックを最適な位置に置くと確信しています。

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Michael Dillon

216-676-2000

investor.relations@graftech.com