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クリエイティブ・メディア・アンド・コミュニティ・トラスト・コーポレーション、2024年第3四半期決算を発表
ダラス-(2024年11月8日)Creative Media & Community Trust Corporation (NASDAQ and TASE: CMCT)(以下、「当社」、「CMCT」または「会社」)は本日、2024年9月30日に終了した3ヶ月間の営業成績を発表した。
Third Quarter 2024 Highlights
Real Estate Portfolio
-同一店舗のオフィス・ポートフォリオ(2) は72.9% 賃貸されている。
-4,850平方フィートを12ヶ月以上のリース契約。
Financial Results
-普通株主に帰属する当期純損失は3,480万ドル(希薄化後1株当たり1.22ドル)。
-普通株主に帰属する営業活動から得た資金(「FFO」)(3)1は2,840万ドル、希薄化後1株当たり(1.00ドル)であった。
-普通株主に帰属するコアFFO(4)1は(1,150万ドル)、希薄化後1株当たり(0.40ドル)であった。
-2024年9月にシリーズA1優先株式の募集を停止し、シリーズA1優先株式2,589,606株およびシリーズA優先株式2,167,156株をそれぞれ償還し、当社普通株式で払込み、普通株式60,526,804株を発行した。
Management Commentary
「クリエイティブ・メディア・アンド・コミュニティ・トラスト・コーポレーションの最高経営責任者(CEO)であるデビッド・トンプソンは、次のように述べた。「私たちは、優良複合住宅資産への注力を加速させ、バランスシートを強化し、流動性を向上させるために、以前に発表した行動を引き続き進めています。「現在、いくつかの資産の借り換えを進めています。これらの物件レベルの借り換えで得た資金の一部は、リコースのコーポレートレベルのクレジット・ファシリティの全額返済と償還に充てる予定です。残りの資金は、将来的な資産売却の可能性とともに、主に優良複合住宅に投資する予定です。
「また、複合施設の開発パイプラインとホテルの改装も引き続き進展しています。当四半期には、ウィルシャー4750/ハドソン701 S.のオフィスの一部を集合住宅に転換し、68戸の高級ユニットのリースアップを開始しました。エコー・パーク・ロサンゼルスにある36戸の集合住宅は、2025年第3四半期に完成する予定です。ホテルでは、約300室の改装を完了しました。改修に伴う工事が第3四半期の業績に影響を与えましたが、2024年末頃には全503室を完成させる予定です。"
Third Quarter 2024 Results
Real Estate Portfolio
2024年9月30日現在、当社の不動産ポートフォリオは27物件で構成されており、そのすべてがフィーシンプル物件で、うち5物件は非連結ジョイント・ベンチャー(以下「非連結ジョイント・ベンチャー」)への投資を通じて所有している。非連結ジョイント・ベンチャーは、オフィスビル2棟(うち1棟は一部集合住宅に転用済み)、開発中の集合住宅用地1棟、集合住宅用地1棟、商業開発用地1棟を所有している。ポートフォリオには、合計約130万平方フィートのオフィスビル13件、合計696戸の集合住宅3件、開発用地9件(うち3件は駐車場として使用中)、付属駐車場付き503室のホテル1件が含まれる。
Financial Results
2024年9月30日に終了した3ヶ月間の普通株主に帰属する純損失は3,480万ドル(希薄化後普通株式1株当たり1.22ドル)であったのに対し、2023年同期間の普通株主に帰属する純損失は2,290万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.94ドル)であった。普通株主に帰属する純損失の増加は、以下の要因によるものである。
1 非GAAP財務指標。本リリースの他の箇所の説明および調整表を参照のこと。
FFO2は2,090万ドル(後述)であったが、非支配持分の影響を調整した減価償却費および償却費の減少910万ドルで一部相殺された。
普通株主に帰属するFFO2(3)は、前年同期の(7.5)百万ドル(希薄化後普通株式1株当たり(0.31)ドル)に対し、2024年9月30日に終了した3ヵ月間は(28.4)百万ドル(希薄化後普通株式1株当たり(1.00)ドル)であった。FFO2の減少は主に、償還可能優先株の償還が1,570万ドル増加したこと、セグメント純営業利益が360万ドル減少したこと、償還可能優先株の配当金が120万ドル増加したことに起因する。
普通株主に帰属するコアFFO2(4)は、前年同期の(710万ドル)、希薄化後普通株式1株当たり(0.29ドル)に対し、2024年9月30日に終了した3ヵ月間は(1,150万ドル)、希薄化後普通株式1株当たり(0.40ドル)であった。コアFFO2の減少は前述のFFO2の変動に起因するものですが、償還可能優先株式の償還や取引関連費用の増加はコアFFO2の計算から除外されているため、これらの影響はありません。
Segment Information
2024年9月30日に終了した3ヵ月間および2023年9月30日に終了した3ヵ月間における当社の報告セグメントは、オフィス、ホテル、複合住宅の3種類の商業用不動産と、貸出事業のセグメントから構成されている。2024 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間のセグメント合計の純営業利益(NOI)(5) は 760 万ドルであった(2023 年同期は 1,120 万ドル)。
Office
Same-Store
2024年9月30日に終了した3ヵ月間の既存店(2)オフィス・セグメントNOI(5)は、前年同期の940万ドルから540万ドルに減少し、2024年9月30日に終了した3ヵ月間の既存店(1)オフィス・キャッシュNOI(6)2は、前年同期の990万ドルから640万ドルに減少した。既存店(2)オフィス・セグメントNOI(5)および既存店(2)オフィス・キャッシュNOI(6)2の減少は、主に、前年同期に正味の含み益を計上したのに対し、同一店舗の非連結オフィス事業体が不動産投資の正味含み損を計上したことによるものである。これは主に、カリフォルニア州オークランドに所在するオフィスビルの修繕費、水道光熱費、管理費が増加したこと、およびテキサス州オースティンに所在するオフィスビルの修繕費、管理費、固定資産税が増加したことによるものです。
2024年9月30日現在、当社の既存店(2)ベースのオフィス・ポートフォリオの稼働率は72.2%で、既存店(2)ベースで前年比990ベーシス・ポイント減少し、賃貸率は72.9%で、既存店(2)ベースで前年比1,100ベーシス・ポイント減少した。既存店(2)ベースの1平方フィート(7)当たり年換算賃料は、2023年9月30日時点の57.04ドルに対し、2024年9月30日時点では60.31ドルであった。2024年9月30日に終了した3ヶ月間に、当社は既存店(2)のオフィス・ポートフォリオにおいて、12ヶ月を超える期間のリースを4,850平方フィート実施した。
合計
2024年9月30日に終了した3ヵ月間のオフィス・セグメントNOI(5)は、前年同期の930万ドルから540万ドルに減少した。この減少は、前述の既存店(2) オフィス・セグメントNOI(5) の減少によるものである。
2 非GAAP財務指標。本リリースの他の箇所の説明および調整表を参照のこと。
Hotel
2024年9月30日に終了した3ヶ月間のホテルセグメントNOI(5)は97万3,000ドルで、2023年同期の190万ドルから減少したが、これは主に2024年9月30日に終了した3ヶ月間から始まったホテルの改装に関連する継続中の工事によるマイナスの影響を受け、稼働率が低下したことによるものである。以下の表は、カリフォルニア州サクラメントにある当ホテルの特定期間の稼働率、平均客室単価、および1室あたりの売上を示しています:
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9月30日までの3ヶ月間, |
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2024 |
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2023 |
Occupancy |
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55.5 |
% |
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68.9 |
% |
Average daily rate(a) |
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$ |
184.69 |
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$ |
175.91 |
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Revenue per available room(b) |
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$ |
102.55 |
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|
$ |
121.14 |
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______________________
(a)直近3ヶ月間の宿泊部門売上を客室稼働数で除して算出。
(b)直近3ヵ月間の宿泊部門売上を空室数で除して算出。
Multifamily
当社の多世帯住宅セグメントは、カリフォルニア州オークランドに所在する2棟の多世帯住宅と、非連結ジョイント・ベンチャーの1社を通じてカリフォルニア州ロサンゼルスのエコーパーク地区に所在する多世帯住宅への投資で構成されており、これらはすべて2023年第1四半期に取得したものである。2024年9月30日に終了した3ヵ月間の複合住宅部門のNOI(5)は、前年同期の(391,000ドル)に対し、508,000ドルであった。複合住宅事業NOI(5)の増加は主に、2024年9月30日に終了した3ヵ月間において、カリフォルニア州オークランドの複合住宅物件において、2023年9月30日に終了した3ヵ月間と比較して稼働率が上昇し、1戸当たりの正味月額賃料(9)が上昇したことによるものである。2024年9月30日現在の入居率は92.0%、入居1戸当たり月額賃料(8) は2,555ドル、入居1戸当たり純月額賃料(9) は2,444ドルであったのに対し、2023年9月30日現在ではそれぞれ84.1%、2,869ドル、2,100ドルであった。
Lending
貸出セグメントは主にSBA 7(a)貸出プラットフォームで構成されており、主にホスピタリティ業界の中小企業向けに貸出を行う全国的な貸出業者である。貸出セグメントのNOI(5)は、前年同期の366,000ドルに対し、2024年9月30日に終了した3ヵ月間は688,000ドルであった。この増加は主に、SBA 7(a)ローン担保債券の元本返済額による支払利息の減少によるものである。
Debt and Equity
2024年9月30日に終了した3ヶ月間に、当社は548,876株のシリーズA1優先株式を発行し、総額1,220万米ドルの正味手取金を得た。正味手取概算額は、手数料、ディーラー・マネジャー手数料、その他の募集手数料および費用、ならびに割り当てられた間接的な募集費用など、特に募集に識別可能な費用で相殺された総手取概算額である。
2024年9月、当社はシリーズA1優先株式の募集を停止した。また、2024年9月、当社はシリーズA1優先株式およびシリーズA優先株式それぞれ2,589,606株および2,167,156株を普通株式で償還し(償還株式に対する未払配当金の支払いを含む)、その結果、普通株式60,526,804株を発行した。
さらに、2024年9月30日に終了した3ヶ月間に、リボルビング・クレジット・ファシリティに対して400万ドルの追加返済を行った。
Dividends
2024年9月16日、当社は普通株式1株当たり0.04ドル(または普通株式0.0202株)の株式配当を宣言し、1株当たり1.985ドルの株価を用いて2024年10月8日に普通株式で支払われ、その結果、普通株式1,684,634株が発行されました。
About the Data
セグメントNOI、現金NOI、普通株主に帰属するFFO、および普通株主に帰属するコアFFOを含む特定の業績指標の説明は以下のとおりである。これらの業績指標の一部(現金NOI、普通株主に帰属するFFO、普通株主に帰属するコアFFO)は非GAAP財務指標である。これらの非GAAP財務指標と最も直接的に比較できるGAAP財務指標との調整については、後述の表を参照されたい。
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Media Relations:
Bill Mendel, 212-397-1030
bill@mendelcommunications.com
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Shareholder Relations:
Steve Altebrando, 646-652-8473
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