パスワードファイナンシャルの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

同法第13条または第15条(d)に従い。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年4月24日

PATHWARD FINANCIAL, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)


デラウェア	0-22140	42-1406262
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification No.)

5501 サウス・ブロードバンド・レーン、スーフォールズ、サウスダコタ 57108

(主たる事務所の所在地）（郵便番号）

登録者の電話番号（市外局番を含む）：(877) 497-7497


フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の適切なボックスにチェックを入れてください。:

☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前の連絡（17 cfr 240.14d- 2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4 (c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面 $.01	現金	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。新興成長企業

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02 経営成績および財政状態。

2024年4月24日、登録者は2024年3月31日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間における経営成績および財務状況を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として添付され、参照することにより本項目2.02に組み込まれる。

本項目2.02の情報は、別紙99.1を含め、改正1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また、取引所法または改正1933年証券法（以下「証券法」）に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に特に規定されている範囲を除き、参照により組み込まれたものとはみなされない。

項目7.01 規制FDの開示。

2024年度第2四半期の電話会議および業績ウェブキャストに関連して作成された四半期投資家向け最新情報スライド・プレゼンテーションに関する情報が、別紙99.2に記載されています。四半期投資家向け最新情報スライド・プレゼンテーションは2024年4月24日付であり、当社は同日以降に資料を更新する義務を負いません。本プレゼンテーションは、当社ウェブサイト（https://pathwardfinancial.com）の「Investor Relations - Events & Presentations」セクションの「Presentations」リンクからも入手可能です。

本項目7.01の情報は、別紙99.2を含め、取引所法第18条において「提出」されたものとはみなされず、また、取引所法または証券法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に具体的に規定されている範囲を除き、参照により組み込まれたものとはみなされない。

項目9.01 財務諸表および別紙。

(d) Exhibits


Exhibit Number						Description of Exhibit
99.1						パスワード・ファイナンシャル社のプレスリリース（2024年4月24日付）。
99.2						2024年4月24日付の四半期投資家向け最新情報スライド・プレゼンテーション（プレス・リリース用に作成）。
104						cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		PATHWARD FINANCIAL, INC.

Date: April 24, 2024	By:	/s/ Gregory A. Sigrist
		Gregory A. Sigrist
		エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

EX-99.1 2 cash3312024earningsreleasea.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

パスワード・ファイナンシャル・インク2024年度第2四半期決算を発表

2024年4月24日、米サウスダコタ州スーフォールズ発-パスワード・ファイナンシャル・インク（以下「パスワード・ファイナンシャル」または「当社」）（Nasdaq: CASH）は、2024年3月31日に終了した3カ月間の純利益を6,530万ドル（1株当たり2.56ドル）と報告しました（2023年3月31日に終了した3カ月間の純利益は5,480万ドル（1株当たり1.99ドル））。2023年3月31日に終了した四半期については、レガシー・モバイル・ソーラー取引に関連する財務上の悪影響およびベンチャーキャピタル投資の減損費用を調整した上で、6,030万ドル（1株当たり2.18ドル）の調整後純利益を計上しました。以下の非GAAP調整表を参照。

ブレット・ファー最高経営責任者（CEO）は「リスク調整後リターンに焦点を当て、バンキング・アズ・ア・サービスを強化し、オフシーズンには税務サービスにおいてデータ分析、アンダーライティング、モニタリングのプロセスを改善することで、引き続き力強い業績を上げています。全社的な堅調な業績により、当期純利益と 1 株当たり利益を大幅に伸ばしました。パスワード・チームは、当社の企業文化を維持し、リスクとコンプライアンスに注力し、パートナーと緊密に協力し、金融包摂という当社の目的を体現することで業績を上げ続けています。私はこの会社の一員であること、そして私たちが将来創造できることに興奮しています。"

Company Highlights

- 2024年2月27日、パスワード・ファイナンシャルの取締役会（以下「取締役会」）は、ニーラジ・メータを取締役会のメンバーに任命した。

-2024年4月3日、Pathward®, N.A.は2年連続でGreat Place to Work®のCertified™を取得したことを発表しました。Great Place to Workは、職場文化、従業員の経験、そして市場をリードする収益、従業員の定着率、革新性の向上をもたらすことが証明されたリーダーシップ行動に関する世界的権威であると自称しています。

2024年度第2四半期財務ハイライト

-第2四半期の総収益は2億4,720万ドルで、純金利収入および非金利収入の増加により、前年同期比1,880万ドル（8％）増加した。

-純金利マージン（NIM）は、主に収益資産の利回りの上昇と、ポートフォリオの継続的な最適化による収益資産構成の改善により、前年同期の6.12％から11ベーシス・ポイント上昇し、6.23％となりました。契約上の金利関連処理費用を含めると、NIM は、2023 年度第 2 四半期の 4.89％に対して、2024 年度第 2 四半期は 4.65％となります。オフバランス預金のサービシング手数料収入はこの計算には含まれていない。以下の非GAAPベースの調整表を参照のこと。

-2024年3月31日現在の貸出金およびリース総額は、2023年3月31日時点に比べ6億8,380万ドル増の 44億1,000万ドルとなり、2023年12月31日時点に比べ1,690万ドル減少した。前年同期比の増加は、全てのローン・ポートフォリオが増加したことによるものです。前四半期比での減少の主な要因は、商業用および消費者金融用ローン・ポートフォリオの減少で、ウェアハウス・ファイナンスおよび季節的税務サービス・ローン・ポートフォリオの増加により一部相殺されました。

-2024年度第2四半期中、当社は普通株式764,185株を平均株価51.20ドルで買い戻した。また、2024年4月に普通株式100,990株を平均株価49.47ドルで2024年4月15日までに追加取得した。2024年4月15日現在、現在の普通株式買戻しプログラムにより買戻し可能な株式数は7,568,673株である。

-2024年度のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益ガイダンスを6.30ドルから6.60ドルの範囲に縮小する。以下の見通しの項を参照。

Tax Season

2024年3月31日に終了した6ヵ月間については、税務サービス商品総収入は前年同期比1％増の7,290万ドルであった。税務サービス商品の手数料収入合計は前年同期に比べわずかに増加しましたが、税務サービス商品の費用合計および税務サービス貸出金の純利息収入は減少しました。

税務サービス・ポートフォリオの貸倒引当金繰入額は、データ分析、アンダーライティングおよびモニタリングの改善により、2024年3月31日に終了した6ヵ月間において、前年同期比で650万ドル減少した。

タックス・サービス事業の総利益（損失および直接製品経費控除後）は、前年同期の2,970万ドルから24％増の3,690万ドルとなった。

2024年3月31日までの2024年の納税シーズンにおいて、パスワードは15億6,000万ドルの還付金前払いローンを実行した（2023年の納税シーズンでは14億6,000万ドル）。

Net Interest Income

2024 年度第 2 四半期の正味受取利息は前年同期比 17%増の 1 億 1,830 万ドルとなった。これは主に、利回りの上昇、平均利付資産残高の増加、収益資産構成の改善によるものです。

2024 年度第 2 四半期の平均受取利息資産は、前年同期から 9.179 億ドル増加し、76.4 億ドルとなりました。これは主に、ローンおよびリースの増加、現金残高の増加によるものですが、投資有価証券残高の合計の減少により一部相殺されました。第 2 四半期のローンおよびリースの平均残高は、前年同期から 8.8910 億ドル増加しましたが、これは主にすべてのローン・ポートフォリオで増加したことによるものです。

2024年度第2四半期のNIMは前年同期の6.12％から6.23％に上昇した。契約上の金利関連処理費用を含めると、2023年度第2四半期のNIMは4.89%であったのに対し、2024年度第2四半期のNIMは4.65%となる。以下の非GAAPベースの調整表を参照のこと。収益資産の平均利回りに対する税引前利回り（「TEY」）は、収益資産構成の改善により、前年同期から 35ベーシス・ポイント上昇し、6.69%となりました。ローンおよびリース・ポートフォリオの利回りは、前年同期の8.47％に対し8.43％、有価証券ポートフォリオのTEYは、同期の2.89％に対し3.20％でした。

2024年度第2四半期の預金および借入の資金調達コストは平均0.47%で、前年同期の0.21%に比べ、当四半期は0.47%となった。預金コスト全体では、前年同期が0.13%であったのに対し、2024年度第2四半期は0.38%であった。契約上の金利関連処理費用を含めると、2024年度第2四半期の預金コスト全体は2.06%（前年同期は1.43%）となった。以下の非GAAPベースの調整表を参照。

Noninterest Income

2024年度第2四半期の非金利収入は、前年同期の1億2,700万ドルから2％増の1億2,890万ドルとなりました。これは主に、払い戻し立替手数料収入の増加によるものです。前年同期比の増加は、カード手数料および預金手数料の減少により一部相殺されました。

カードおよび預金手数料収入の前年同期比減少は、主にオフバランス預金のサービシング手数料収入に関連するもので、前年同期の1,820万ドルに対し、2024年度第2四半期は1,040万ドルとなった。前年同期と比べたサービシング・フィー収入の減少は、オフバランス預金の減少によるものです。2023年度第2四半期は、オフバランス預金のサービシング手数料収入は510万ドルでした。

Noninterest Expense

2024年度第2四半期の非金利費用は、前年同期の1億2,710万ドルから10％増の1億4,040万ドルとなりました。この増加は主に、カード処理費、報酬および福利厚生費、減損費用、法務およびコンサルティング費用、客室および設備費の増加によるものです。前年同期比の増加は、オペレーティング・リース設備の減価償却費、その他費用、返金振込商品費用、無形資産償却費の減少により一部相殺されました。

カード処理費用の増加は、BaaSパートナーとのレート関連契約によるものである。これらの契約に基づいて支払われる費用の額は、預金レベル、フロアレート、市場環境、およびその他の業績条件によって変動する、合意されたレート指数に基づいている。一般的に、この金利指数は実効フェデラルファンド金利（EFFR）のパーセンテージに基づいており、EFFRが変動すると即座に再価格が決定される。2024年度第2四半期において、預金ポートフォリオの約56%がこの金利関連処理費用の対象となった。2024年3月31日に終了した会計年度の契約上の金利関連処理費用は3,010万ドルで、これに対し2023年12月31日に終了した会計年度は2,680万ドル、2023年3月31日に終了した会計年度は2,040万ドルでした。

法人税等

2024年度第2四半期の法人所得税は1,520万ドル（実効税率18.9％）を計上しましたが、前年同期の法人所得税は920万ドル（実効税率14.2％）でした。当四半期の法人所得税が前年同期に比べ増加したのは、主に利益の増加に加え、前年同期に比べ投資税額控除が減少したためです。

当社は2024年度第2四半期に2,590万ドルの再生可能エネルギー・リースを組成し、その結果、純投資税額控除総額は700万ドルとなった。2023年度第2四半期には、1,810万ドルの再生可能エネルギー・リースを組成し、490万ドルの正味投資税額控除を計上した。2024年3月31日に終了した6ヶ月間において、当社は3,810万ドルの再生可能エネルギー・リースを実行しました（前年同期は2,950万ドル）。再生可能エネルギー・リースに関連する投資税額控除は、各年度を通じて所得に応じて認識される。

Outlook

以下の将来見通しに関する記述は、本リリースの発表日時点における当社の予想を反映したものであり、重大な不確実性を伴います。当社の業績は、経済情勢や顧客需要の変化、金利の変動、金融サービス業界全般における不利な展開、インフレ、競争、および以下の「将来の見通しに関する記述」で詳述されているその他の要因など、多くの要因により重大な影響を受ける可能性があります。

当社は、2024会計年度のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益ガイダンスを6.30ドルから6.60ドルの範囲に絞り込んでいる。このガイダンスの一環として、当社は2024会計年度の年間実効税率を16％から20％の範囲になるとの見通しを改めて表明する。

Investments, Loans and Leases


(Dollars in thousands)	March 31, 2024		December 31, 2023		September 30, 2023		June 30, 2023		March 31, 2023
Total investments	$	1,814,140	$	1,886,021	$	1,840,819	$	1,951,996	$	1,864,276

売却予定のローン
Term lending	1,977		2,500		—		3,000		—
Lease financing	—		778		—		—		—
SBA/USDA	7,372		—		—		—		—
Consumer finance	16,597		66,240		77,779		84,351		24,780
売却予定のローン合計	25,946		69,518		77,779		87,351		24,780

Term lending	1,489,054		1,452,274		1,308,133		1,253,841		1,235,453
Asset-based lending	429,556		379,681		382,371		373,160		377,965
Factoring	336,442		335,953		358,344		351,133		338,884
Lease financing	168,616		188,889		183,392		201,996		170,645
Insurance premium finance	522,904		671,035		800,077		666,265		437,700
SBA/USDA	560,433		546,048		524,750		422,389		405,612
Other commercial finance	149,056		160,628		166,091		171,954		166,402
Commercial finance	3,656,061		3,734,508		3,723,158		3,440,738		3,132,661


Consumer finance	267,031		301,510		254,416		200,121		148,648


Tax services	84,502		33,435		5,192		47,194		61,553
Warehouse finance	394,814		349,911		376,915		380,458		377,036
ローンおよびリース合計	4,402,408		4,419,364		4,359,681		4,068,511		3,719,898
繰延ローンオリジネーションコストの純額	6,977		6,917		6,435		4,388		5,718
グロスのローンおよびリースの合計	4,409,385		4,426,281		4,366,116		4,072,899		3,725,616
貸倒引当金	(80,777)		(53,785)		(49,705)		(81,916)		(84,304)
ローンおよびリース（純額）合計	$	4,328,608	$	4,372,496	$	4,316,411	$	3,990,983	$	3,641,312

2024年3月31日現在の投資有価証券残高は18億1,000万ドルで、2023年12月31日時点では18億9,000万ドル、2023年3月31日時点では18億6,000万ドルであった。

2024年3月31日現在のローン・リース総額は44.1億ドルで、2023年12月31日現在の44.3億ドルおよび2023年3月31日現在の37.3億ドルと比較した。前期の減少の主な要因は、商業金融ローンと消費者金融ローンの減少でした。これは、倉庫ファイナンス・ローンおよび季節的税務サービス・ローンの増加により一部相殺された。前年同期比の増加は、すべてのローン・ポートフォリオが増加したことによるものである。

当社のローンおよびリース・ポートフォリオの83%を構成する商業金融ローンは、2024年3月31日現在36億6,000万ドルで、2023年12月31日からは7,840万ドル減少し、2023年3月31日からは5億2,340万ドル（17%）増加した。商業金融ローンの前四半期比の減少は、主に保険料金融ポートフォリオが1億4,810万ドル減少、リース・ファイナンス・ポートフォリオが2,030万ドル減少、その他商業金融ポートフォリオが1,160万ドル減少したことによるものですが、資産担保融資、ターム・ローン、SBA/USDA、ファクタリング・ローン・ポートフォリオの増加により一部相殺されました。当期と前年同期を比較した場合の商業金融ローンの増加は、主にタームローン、SBA/USDA、保険料融資、資産担保融資ポートフォリオの増加によるもので、ファクタリング、リース・ファイナンス、その他商業金融ポートフォリオの減少により一部相殺された。

Asset Quality

2024年3月31日現在の貸倒引当金は80.8百万ドルで、2023年12月31日現在の53.8百万ドルから増加し、2023年3月 31日現在の84.3百万ドルから減少した。2024年3月31日現在のACLが2023年12月31日現在と比較して増加した主な要因は、季節的税務サービス・ポートフォリオに関連する引当金が3,100万ドル増加したことによるもので、コマーシャル・ファイナンス・ポートフォリオに関連する引当金が430万ドル減少したことにより一部相殺された。

ACLの前年同期比350万ドルの減少は、主に商業金融ポートフォリオに関連する引当金の360万ドルの減少および季節的税務サービスポートフォリオに関連する引当金の150万ドルの減少によるもので、消費者金融ポートフォリオに関連する引当金の160万ドルの増加により一部相殺された。

以下の表は、ローンおよびリース総額に占める当社のACLの割合を示している。


	前年度末時点
(未監査)	March 31, 2024		December 31, 2023		September 30, 2023		June 30, 2023		March 31, 2023
Commercial finance	1.21	%	1.30	%	1.26	%	1.35	%	1.53	%
Consumer finance	1.71	%	1.45	%	0.92	%	0.92	%	1.99	%
Tax services	37.31	%	1.52	%	0.04	%	70.20	%	53.77	%
Warehouse finance	0.10	%	0.10	%	0.10	%	0.10	%	0.10	%
ローンおよびリース合計	1.83	%	1.22	%	1.14	%	2.01	%	2.27	%
税務サービスを除く貸付金およびリース料合計	1.14	%	1.21	%	1.14	%	1.21	%	1.40	%

ローン・リース総額に占める当社のACLの比率は、2023年12月31日時点の1.22％から2024年3月31日時点では1.83％に上昇した。貸出金およびリース債権合計のカバレッジ・レシオの上昇は、主に税務サービス・ポートフォリオおよび消費者金融ポートフォリオの季節性によるものである。

当期における貸倒引当金の変動は以下の通りである。


(未監査)	四半期						Six Months Ended
(Dollars in thousands)	March 31, 2024		December 31, 2023		March 31, 2023		March 31, 2024		March 31, 2023
Beginning balance	$	53,785	$	49,705	$	52,592	$	49,705	$	45,947
税務サービスローン引当金（戻入）額	25,221		1,356		31,422		26,577		33,059
引当金（戻入額）-その他すべての貸付金およびリース資産	684		8,210		5,264		8,894		13,490
貸し倒れ-税務サービスローン	—		(1,145)		—		(1,145)		(1,731)
貸し倒れ-その他すべてのローンおよびリース	(5,492)		(5,725)		(6,625)		(11,218)		(9,334)
回収物 - タックス・サービス・ローン	5,800		294		1,063		6,094		1,761
回収-その他のすべてのローンおよびリース	779		1,090		588		1,870		1,112
Ending balance	$	80,777	$	53,785	$	84,304	$	80,777	$	84,304

2024年3月31日に終了した四半期は、前年同期の3,680万ドルに対し、2,610万ドルの貸倒引当金を計上しました。貸倒引当金繰入額が前年同期比で減少したのは、当社のデータ分析、アンダーライティング、独立税分野のモニタリングが改善したことに加え、主にローン・ポートフォリオのミックス・シフトと穏やかな信用環境により、コマーシャル・ファイナンス・ポートフォリオの貸倒引当金繰入額が減少したためです。2023年3月31日に終了した四半期の正味償却額が500万ドルであったのに対し、2024年3月31日に終了した四半期は110万ドルの正味回収額を計上しました。当四半期の商業金融ポートフォリオに帰属する正味償却額は470万ドルでしたが、税務サービス・ポートフォリオでは580万ドルの回収が認められました。前年同期の商業金融ポートフォリオに帰属する正味償却額は590万ドル、消費者金融ポートフォリオに帰属する正味償却額は0.2百万ドルでしたが、税務サービス・ポートフォリオでは1.1百万ドルの回収が認められました。

過去に延滞したローンおよびリースは以下の通りである。


2024年3月31日現在	未収および未収のローンおよびリース												Nonperforming Loans and Leases
(Dollars in thousands)	30-59日延滞		60-89日間の期限切れ		> 89日以上経過したもの		Total Past Due		流動資産		貸付金およびリース債権合計		> 89日以上延滞および未払い		Nonaccrual Balance		合計
売却予定のローン	$	323	$	546	$	843	$	1,712	$	24,234	$	25,946	$	843	$	—	$	843








Commercial finance	36,482		23,986		15,596		76,064		3,579,997		3,656,061		2,679		27,781		30,460


Consumer finance	4,293		3,001		3,093		10,387		256,644		267,031		3,093		—		3,093
Tax services	1,123		—		—		1,123		83,379		84,502		—		—		—
Warehouse finance	—		—		—		—		394,814		394,814		—		—		—
投資目的で保有するローンおよびリースの合計	41,898		26,987		18,689		87,574		4,314,834		4,402,408		5,772		27,781		33,553

ローンおよびリース合計	$	42,221	$	27,533	$	19,532	$	89,286	$	4,339,068	$	4,428,354	$	6,615	$	27,781	$	34,396


2023年12月31日現在	未収および未収のローンおよびリース												Nonperforming Loans and Leases
(Dollars in thousands)	30-59日延滞		60-89日間の期限切れ		> 89日以上経過したもの		Total Past Due		流動資産		貸付金およびリース債権合計		> 89日以上延滞および未払い		Nonaccrual Balance		合計
売却予定のローン	$	1,173	$	786	$	661	$	2,620	$	66,898	$	69,518	$	661	$	—	$	661








Commercial finance	33,406		8,341		20,739		62,486		3,672,022		3,734,508		7,862		28,099		35,961


Consumer finance	4,258		3,345		2,859		10,462		291,048		301,510		2,859		—		2,859
Tax services	—		—		—		—		33,435		33,435		—		—		—
Warehouse finance	—		—		—		—		349,911		349,911		—		—		—
投資目的で保有するローンおよびリースの合計	37,664		11,686		23,598		72,948		4,346,416		4,419,364		10,721		28,099		38,820

ローンおよびリース合計	$	38,837	$	12,472	$	24,259	$	75,568	$	4,413,314	$	4,488,882	$	11,382	$	28,099	$	39,481

2024年3月31日現在の不良資産は3,720万ドルで、総資産の0.50%に相当した。これに対し、2023年12月31日現在では4,240万ドル（総資産の0.53%）、2023年3月31日現在では3,010万ドル（総資産の0.44%）であった。

2024年3月31日現在の総資産に占める不良資産の比率が2023年12月31日現在と比較して低下したのは、主に商業金融ポートフォリオにおける不良債権の減少によるもので、消費者金融ポートフォリオにおける不良債権の増加により一部相殺された。当期を前年同期と比較した場合、不良資産の増加は主に商業金融ポートフォリオにおける不良債権の増加によるものです。

2024年3月31日現在の不良債権およびリースは3,440万ドルで、総ローンおよびリース総額の0.78%に相当した。これに対し、2023年12月31日現在の不良債権およびリースは3,950万ドル（総ローンおよびリース総額の0.88%）、2023年3月31日現在の不良債権およびリースは2,850万ドル（総ローンおよびリース総額の0.76%）であった。

当社には、統計的に管理された独自のリスクを有する消費者金融および税務サービス・ローンの様々なポートフォリオがある。これらのポートフォリオに関連する固有のリスクにより、当社はこれらのポートフォリオの貸倒引当金の妥当性を評価するにあたり、他の信用度指標を監視しているため、これらの貸出金は以下の資産分類の表には含まれていない。当社の投資目的で保有する貸出金およびリースの資産分類別内訳は以下のとおりである。


	Asset Classification
(Dollars in thousands)	Pass		Watch		Special Mention		Substandard		Doubtful		合計
2024年3月31日現在
Commercial finance	$	2,893,892	$	447,110	$	87,657	$	218,108	$	9,294	$	3,656,061
Warehouse finance	394,814		—		—		—		—		394,814
ローンおよびリース合計	$	3,288,706	$	447,110	$	87,657	$	218,108	$	9,294	$	4,050,875


	Asset Classification
(Dollars in thousands)	Pass		Watch		Special Mention		Substandard		Doubtful		合計
2023年12月31日現在
Commercial finance	$	2,895,451	$	535,057	$	96,172	$	197,682	$	10,146	$	3,734,508
Warehouse finance	349,911		—		—		—		—		349,911
ローンおよびリース合計	$	3,245,362	$	535,057	$	96,172	$	197,682	$	10,146	$	4,084,419

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