パスワードファイナンシャルの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

同法第13条または第15条(d)に従い。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年7月26日

PATHWARD FINANCIAL, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)


デラウェア	0-22140	42-1406262
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification No.)

5501 サウス・ブロードバンド・レーン、スーフォールズ、サウスダコタ 57108

(主たる事務所の所在地）（郵便番号）

登録者の電話番号（市外局番を含む）：(877) 497-7497


フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の適切なボックスにチェックを入れてください。:

☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前の連絡（17 cfr 240.14d- 2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4 (c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面 $.01	現金	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。新興成長企業

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02 経営成績および財政状態。

2023年7月26日、登録者は、2023年6月30日に終了した第3四半期および9ヶ月間における経営成績および財務状況を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として添付され、参照することにより本項目2.02に組み込まれる。

本項目2.02の情報は、別紙99.1を含め、改正1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また、取引所法または改正1933年証券法（以下「証券法」）に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に特に規定されている範囲を除き、参照により組み込まれたものとはみなされない。

項目7.01 規制FDの開示。

2023年度第3四半期の電話会議および決算ウェブキャストに関連して作成された四半期投資家向け最新情報スライド・プレゼンテーションに関する情報を別紙99.2に記載します。四半期投資家向け最新情報スライド・プレゼンテーションは2023年7月26日付であり、当社は同日以降に資料を更新する義務を負いません。本プレゼンテーションは、当社ウェブサイト（https://pathwardfinancial.com）の「Investor Relations - Events & Presentations」セクションの「Presentations」リンクからも入手可能です。

本項目7.01の情報は、別紙99.2を含め、取引所法第18条において「提出」されたものとはみなされず、また、取引所法または証券法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に特に規定されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされないものとする。

項目9.01 財務諸表および別紙。

(d) Exhibits


Exhibit Number						Description of Exhibit
99.1						パスワード・ファイナンシャル社のプレスリリース（2023年7月26日付）。
99.2						2023年7月26日付の四半期投資家向け最新情報スライド・プレゼンテーション（プレス・リリース用に作成）。
104						cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		PATHWARD FINANCIAL, INC.

Date: July 26, 2023	By:	/s/ Glen W. Herrick
		Glen W. Herrick
		エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

EX-99.1 2 cash6302023earningsrelease.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

パスワード・ファイナンシャル・インク2023年度第3四半期決算を発表

2023年7月26日、米サウスダコタ州スーフォールズ発-パスワード・ファイナンシャル・インク（以下「パスワード・ファイナンシャル」または「当社」）（Nasdaq: CASH）は、2023年6月30日に終了した3ヶ月間の純利益が4,510万ドル（1株当たり1.68ドル）となり、2022年6月30日に終了した3ヶ月間の純利益は2,240万ドル（1株当たり0.76ドル）となったと発表した。前年同期については、ブランド再構築および分離費用の影響を除いた調整後純利益が2,730万ドル（1株当たり0.93ドル）であった。以下の非GAAPベースの調整表を参照。

ブレット・ファー最高経営責任者（CEO）は、「今期もパスワードは、2023 会計年度のこれまでの業績と同様に堅調な業績を達成しました。2022会計年度の同四半期と比べ、純利息収益と非利息収益が伸び、純利息マージンが6.18%に上昇したことが業績を牽引しました。当行の差別化されたビジネスモデルは、安定した預金基盤と健全な商業金融ポートフォリオにより、引き続き成果を上げています。この業績を踏まえ、2023会計年度のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益ガイダンスを5.60～6.00ドルに引き上げ、2024会計年度のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益ガイダンスを6.10～6.60ドルとする予定です。"

Company Highlights

-プロペル・ホールディングスと消費者向け融資枠を新設し、クレアと提携し、小遣い口座や貯蓄口座、賃金立替を提供。さらに、フィニックスとの新たな提携を発表し、フィニックスの決済プロセッサーとしての立ち上げをサポートするバンキング・パートナーとなった。

-2023年7月24日、当社は第3回年次ESG報告書を発表した。この報告書は、2022年度の当社の進捗状況を記録したもので、当社の企業文化に根ざした実施計画、プログラム、方針、および「すべての人に金融包摂の力を」という当社の目的を示している。

2023年度第3四半期決算ハイライト

-第3四半期の総収益は1億6,520万ドルで、純金利収入および非金利収入の増加により、前年同期から3,910万ドル（31％）増加した。

-純金利マージン（NIM）は、主に利回りの上昇と、ポートフォリオの継続的な最適化による収益資産構成の改善により、前年同期の 4.76％から 142bp 上昇し、当四半期は 6.18％となりました。

-2023年6月30日現在の貸出金およびリース総額は、2022年6月30日時点に比べ3億8,430万ドル増加し40億7,000万ドルとなり、2023年3月31日時点に比べ3億4,730万ドル（9％）増加した。前年同期比の増加は、主に商業金融ポートフォリオの増加によるものですが、2022年度第4四半期における8,150万ドルの学生ローン・ポートフォリオの売却に伴う消費者金融ローンの減少、および倉庫金融ローンの減少により一部相殺されました。連結四半期ベースでの増加の主な要因は、商業金融ローンおよび消費者金融ローンの成長であった。

-2023年度第3四半期中、当社は普通株式490,120株を平均株価43.83ドルで買い戻した。2023年7月21日までに、平均株価50.23ドルで248,550株の普通株式を追加取得した。2023年7月21日現在、2021年度第4四半期に発表された普通株式買戻しプログラムに基づく買戻し可能株式数は1,729,613株である。

-当社は2023年度のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益ガイダンスを5.60ドルから6.00ドルの範囲に引き上げる。また、2024年度のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益ガイダンスを6.10ドルから6.60ドルの範囲に引き上げる。以下の見通しの項を参照。

Tax Season Recap

2023年6月30日に終了した9ヶ月間において、税務サービス事業の総収入は、前年同期比3％減の 7,970万ドルとなった。これは、還付金前渡手数料収入の減少が、還付金振込手数料収入の増加により一部相殺されたことによるものです。払い戻し立替金に対する引当金繰入額は、前年同期に比べ 17％増加しました。この増加は、パートナーシップ・チャネルから独立系税務プロバイダーへのミックス・シフトによるもので、これは予想されていたことである。

2023年度9ヶ月累計を前年同期と比較した場合、損失および直接製品経費控除後の税務サービス製品収入合計は、4,350万ドルから19%減の3,530万ドルとなりました。税務サービス収入全体が減少した主な要因は、引当金繰入額が増加したこと、および以前開示した通り、2023年度税務シーズンに向けて2社の税務パートナーを更新しなかったことである。

Net Interest Income

2023年度第3四半期の正味受取利息は9,750万ドルとなり、前年同期から35%増加した。この増加は主に、利回りの上昇、収益資産残高の増加、収益資産構成の改善に起因する。

当社の第 3 四半期の平均受取利息資産は、前年同期から 2.44 億ドル増加し、63.3 億ドルとなりました。これは主にローンおよびリースの増加、投資残高の増加によるもので、現金残高の減少により一部相殺されました。第3四半期のローンおよびリースの平均残高は、前年同期と比べ1億7,160万ドル増加しましたが、これは主に商業金融ローンの増加によるもので、消費者金融ローン、倉庫金融ローン、税務サービスローンの減少により一部相殺されました。

2023年度第3四半期のNIMは前年同期の4.76％から6.18％に上昇した。契約カード処理費用を含めると、NIMは2022年度第3四半期の4.62％から2023年度第3四半期は4.88％となる。平均収益資産利回りの税引前利回り（「TEY」）は、ローン・リース利回り、投資有価証券利回り、現金利回りの上昇に牽引され、全体として前年同期比142bp上昇の6.31%となりました。ローン・リースポートフォリオの利回りは前年同期の 6.69％に対して 8.31％、有価証券ポートフォリオのTEYは同2.14％に対して2.96％でした。

2023年度第3四半期の預金および借入の資金調達コストは平均0.13％で、前年同期は0.12％であった。預金コスト全体では、前年同期が0.01%であったのに対し、2023年度第3四半期は0.01%であった。契約カード処理費用を含めると、当社の預金コスト全体は、前年同期の 0.16％に対して、2023 年度第 3 四半期は 1.41％となりました。

Noninterest Income

2023年度第3四半期の非金利収入は、前年同期の5,400万ドルから6,770万ドルに増加した。この増加は主に、カード手数料および預金手数料、賃貸料収入、その他収入の増加によるものです。前年同期比での増加は、税務サービス手数料収入の減少により一部相殺されました。

カード・預金手数料収入の増加は、主にオフバランス預金のサービシング手数料収入によるもので、2023年度第3四半期は1,460万ドルであった（2023年3月31日に終了した会計年度は1,820万ドル、2022年6月30日に終了した会計年度は0.5百万ドル）。

Noninterest Expense

2023年度第3四半期の非金利費用は、前年同期の9,670万ドルから19％増の1億1,460万ドルとなりました。これは主に、カード処理費用、報酬費用、その他費用、減損費用、オペレーティング・リース設備の減価償却費の増加によるものです。前年同期比の増加は、法務・コンサルティング費用および税務サービス費用の減少により一部相殺されました。2023年度第3四半期に、パスワード・ベンチャー・キャピタル事業への投資に関連する減損費用270万ドルを認識しました。

カード処理費用の増加は、バンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）パートナーとの仕組契約による。これらの契約に基づいて支払われる費用の額は、預金レベル、フロアレート、市場環境、およびその他の業績条件によって変動する、合意されたレート指数に基づいている。一般的にこの金利指数は、実効フェデラルファンド金利（EFFR）の平均50％～85％であり、EFFRが変更されると即座に再価格が決定される。2023年度第3四半期には、預金ポートフォリオの約48%にこうしたカード処理費用の上昇が生じた。2023年度第3四半期には、これらの仕組契約に関連するカード処理費用は2,050万ドル（2023年3月31日に終了した四半期は2,040万ドル、2022年6月30日に終了した四半期は220万ドル）でした。

法人税等

2023年度第3四半期の法人所得税費用は320万ドル（実効税率6.6％）であったのに対し、前年同期の法人所得税費用は700万ドル（実効税率22.6％）であった。当四半期の税金費用の減少は主に、前年同期と比較して投資税額控除が増加したことによるものです。

当社は2023年度第3四半期に2,140万ドルの再生可能エネルギー・リースを組成し、580万ドルの正味投資税額控除を得た。2022年度第3四半期に、当社は440万ドルの再生可能エネルギー・リースを組成し、その結果、正味投資税額控除総額は100万ドルとなった。再生可能エネルギー・リースに関連する投資税額控除は、各年度を通じて利益に応じて認識される。2023年6月30日に終了した9ヶ月間において、当社は前年同期の2,690万ドルに対し、5,090万ドルの再生可能エネルギー・リースを実行した。将来の再生可能エネルギー税額控除のタイミングと影響は、期間によって異なることが予想され、当社は、当社の引受基準と収益基準を満たす税額控除機会のみに取り組む方針である。

Outlook

以下の将来の見通しに関する記述は、本リリースの発表日時点における当社の予想を反映したものであり、重大な不確実性を伴います。当社の業績は、経済情勢や顧客需要の変化、金利の変動、金融サービス業界全般における不利な展開、インフレ、競争、および以下の「将来の見通しに関する記述」で詳述されているその他の要因など、多くの要因により重大な影響を受ける可能性があります。当社が報告するGAAPベースの業績には、無期限に継続するとは予想されない特定の収益および費用項目が含まれており、また当社が現在予測できない追加的な要素が含まれる可能性があるため、当社は2023会計年度についても非GAAPまたは「調整後」ベースでガイダンスを提供しています。2024年度に影響を及ぼすと予想されるそのような収益・費用項目については、現在のところ認識しておりません。

当社は2023年度のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益ガイダンスを引き上げ、5.60ドルから6.00ドルの範囲になると予想している。2023年度の実効税率は10%から14%の範囲になると予想している。商標権売却益およびリブランド関連費用を調整した場合、2023年度の調整後1株当たり利益は5.45ドルから5.85ドルの範囲になると予想する。以下の非GAAP調整表を参照。

また、2024年度のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益は6.10ドルから6.60ドルのガイダンスを発表している。このガイダンスの一環として、2024年度の年間実効税率は16%から20%の範囲になると予想している。

Investments, Loans and Leases


(Dollars in thousands)	June 30, 2023		March 31, 2023		December 31, 2022		September 30, 2022		June 30, 2022
Total investments	$	1,951,996	$	1,864,276	$	1,888,343	$	1,924,551	$	2,000,400

売却予定のローン
Term lending	3,000		—		—		—		—
SBA/USDA	—		—		—		—		43,861
Consumer credit products	84,351		24,780		17,148		21,071		23,710
売却予定のローン合計	87,351		24,780		17,148		21,071		67,571

Term lending	1,253,841		1,235,453		1,160,100		1,090,289		1,047,764
Asset based lending	373,160		377,965		359,516		351,696		402,506
Factoring	351,133		338,884		338,594		372,595		408,777
Lease financing	201,996		170,645		189,868		210,692		218,789
Insurance premium finance	666,265		437,700		436,977		479,754		481,219
SBA/USDA	422,389		405,612		357,084		359,238		215,510
Other commercial finance	171,954		166,402		164,734		159,409		173,338
Commercial finance	3,440,738		3,132,661		3,006,873		3,023,673		2,947,903
Consumer credit products	175,158		120,739		130,750		144,353		152,106
Other consumer finance	24,963		27,909		56,180		25,306		107,135
Consumer finance	200,121		148,648		186,930		169,659		259,241


Tax services	47,194		61,553		30,364		9,098		41,627
Warehouse finance	380,458		377,036		279,899		326,850		434,748
ローンおよびリース合計	4,068,511		3,719,898		3,504,066		3,529,280		3,683,519
繰延ローンオリジネーションコストの純額	4,388		5,718		5,664		7,025		5,047
グロスのローンおよびリースの合計	4,072,899		3,725,616		3,509,730		3,536,305		3,688,566
貸倒引当金	(81,916)		(84,304)		(52,592)		(45,947)		(75,206)
ローンおよびリース（純額）合計	$	3,990,983	$	3,641,312	$	3,457,138	$	3,490,358	$	3,613,360

2023年6月30日現在の投資有価証券残高は19億5,000万ドルで、2023年3月31日時点では18億6,000万ドル、2022年6月30日時点では20億ドルであった。

2023年6月30日現在の貸出金およびリースの総額は40億7,000万ドルで、2023年3月31日現在は37億3,000万ドル、2022年6月30日現在は36億9,000万ドルであった。連結四半期ベースでの増加の主な要因は、商業金融、消費者金融、倉庫金融の増加によるもので、季節的税務サービスローンの減少により一部相殺されました。前年同期比での増加は主に、商業金融ローンおよび税務サービス・ローンの増加によるもので、2022年度第4四半期に学生ローン・ポートフォリオを売却したことによる消費者金融ローンの減少および倉庫金融ローンの減少により一部相殺された。

2023年6月30日現在の商業金融ローンは34億4,000万ドルで、2023年3月31日時点から3億810万ドル（10%）増加し、2022年6月30日時点から4億9,280万ドル（17%）増加した。コマーシャル・ファイナンス・ローンの増加は、主に保険料ファイナンス・ポートフォリオが2億2,860万ドル増加したことによるものです。当期と前年同期を比較した商業金融ローンの増加は、主にSBA/USDA、保険料貸付、ターム・レンディング・ポートフォリオの増加によるものですが、ファクタリング、資産担保貸付、リース・ファイナンス・ポートフォリオの減少により一部相殺されました。

Asset Quality

2023年6月30日現在の貸倒引当金は8,190万ドルで、2023年3月31日現在の8,430万ドルから減少し、2022年 6月30日現在の7,520万ドルから増加した。2023年6月30日現在のACLが2023年3月31日現在と比較して減少した主な要因は、商業金融ポートフォリオに関連する引当金が130万ドル減少したことと、消費者金融ポートフォリオに関連する引当金が110万ドル減少したことである。

ACLの前年同期比670万ドルの増加は、主に季節的税務サービス・ポートフォリオに関連する引当金の1,050万ドルの増加、および商業金融ポートフォリオに関連する引当金の070万ドルの増加によるもので、消費者金融ポートフォリオに関連する引当金の450万ドルの減少により一部相殺された。季節的税務サービス・ポートフォリオに関連する引当金の前年同期比増加は、主に2022年の税務シーズン後に更新しなかったパートナーに関連する前年の償却活動に起因する。消費者金融ポートフォリオに関連する引当金の前年同期比減少は、主に2022年度第4四半期に学生ローン・ポートフォリオを売却したことに起因する。

以下の表は、ローンおよびリース総額に占める当社のACLの割合を示している。


	前年度末時点
(未監査)	June 30, 2023		March 31, 2023		December 31, 2022		September 30, 2022		June 30, 2022
Commercial finance	1.35	%	1.53	%	1.62	%	1.46	%	1.56	%
Consumer finance	0.92	%	1.99	%	1.54	%	0.86	%	2.44	%
Tax services	70.20	%	53.77	%	2.01	%	0.05	%	54.29	%
Warehouse finance	0.10	%	0.10	%	0.10	%	0.10	%	0.10	%
ローンおよびリース合計	2.01	%	2.27	%	1.50	%	1.30	%	2.04	%
税務サービスを除く貸付金およびリース料合計	1.21	%	1.40	%	1.50	%	1.30	%	1.44	%

当社のACLのローンおよびリース総額に対する比率は、2023年3月31日時点の2.27％から2023年6月30日時点では 2.01％に低下した。ローン・リース総額に対するカバレッジ・レシオの低下は、主に商業金融および消費者金融ポートフォリオによるもので、季節的な税務サービス・ポートフォリオの増加により一部相殺された。消費者金融ポートフォリオの減少は、季節的な活動に関連したものであった。当社は引き続きACLを注意深く監視し、適切で支持可能な水準を維持するため、今後の期間においても必要に応じて調整する予定である。

当期における貸倒引当金の変動は以下の通りである。


(未監査)	四半期						Nine Months Ended
(Dollars in thousands)	June 30, 2023		March 31, 2023		June 30, 2022		June 30, 2023		June 30, 2022
Beginning balance	$	84,304	$	52,592	$	88,552	$	45,947	$	68,281
税務サービスローン引当金（戻入）額	(229)		31,422		(166)		32,830		28,093
引当金（戻入額）-その他すべての貸付金およびリース資産	2,059		5,264		(982)		15,549		3,386
貸し倒れ-税務サービスローン	(404)		—		(7,998)		(2,135)		(8,253)
貸し倒れ-その他すべてのローンおよびリース	(5,597)		(6,625)		(6,346)		(14,931)		(23,366)
回収物 - タックス・サービス・ローン	671		1,063		6		2,432		2,757
回収-その他のすべてのローンおよびリース	1,112		588		2,140		2,224		4,308
Ending balance	$	81,916	$	84,304	$	75,206	$	81,916	$	75,206

これに対し、前年同期の貸倒引当金戻入額は130万ドルでした。当四半期の貸倒引当金繰入額の前年同期からの増加は、主にコマーシャル・ファイナンス・ポートフォリオの増加によるものです。正味貸倒引当金は、前年同期の 1,220 万ドルに対し、当四半期は 420 万ドルとなりました。当四半期の商業金融ポートフォリオおよび消費者金融ポートフォリオに帰属する正味償却額は、それぞれ 260 万ドルおよび 190 万ドルでしたが、税務サービス・ポートフォリオでは 0.3 百万ドルの回収が認められました。

過去に延滞したローンおよびリースは以下の通りである。


2023年6月30日現在	未収および未収のローンおよびリース												Nonperforming Loans and Leases
(Dollars in thousands)	30-59日延滞		60-89日間の期限切れ		> 89日以上経過したもの		Total Past Due		流動資産		貸付金およびリース債権合計		> 89日以上延滞および未払い		Nonaccrual Balance		合計
売却予定のローン	$	10	$	—	$	—	$	10	$	87,341	$	87,351	$	—	$	—	$	—








Commercial finance	35,344		5,934		13,720		54,998		3,385,740		3,440,738		6,542		30,170		36,712


Consumer finance	2,538		2,050		2,087		6,675		193,446		200,121		2,087		—		2,087
Tax services	—		47,194		—		47,194		—		47,194		—		—		—
Warehouse finance	—		—		—		—		380,458		380,458		—		—		—
投資目的で保有するローンおよびリースの合計	37,882		55,178		15,807		108,867		3,959,644		4,068,511		8,629		30,170		38,799

ローンおよびリース合計	$	37,892	$	55,178	$	15,807	$	108,877	$	4,046,985	$	4,155,862	$	8,629	$	30,170	$	38,799


2023年3月31日現在	未収および未収のローンおよびリース												Nonperforming Loans and Leases
(Dollars in thousands)	30-59日延滞		60-89日間の期限切れ		> 89日以上経過したもの		Total Past Due		流動資産		貸付金およびリース債権合計		> 89日以上延滞および未払い		Nonaccrual Balance		合計
売却予定のローン	$	—	$	—	$	—	$	—	$	24,780	$	24,780	$	—	$	—	$	—








Commercial finance	34,065		4,159		11,125		49,349		3,083,312		3,132,661		5,724		19,585		25,309


Consumer finance	3,261		3,857		3,217		10,335		138,313		148,648		3,217		—		3,217
Tax services	639		—		—		639		60,914		61,553		—		—		—
Warehouse finance	—		—		—		—		377,036		377,036		—		—		—
投資目的で保有するローンおよびリースの合計	37,965		8,016		14,342		60,323		3,659,575		3,719,898		8,941		19,585		28,526

ローンおよびリース合計	$	37,965	$	8,016	$	14,342	$	60,323	$	3,684,355	$	3,744,678	$	8,941	$	19,585	$	28,526

2023年6月30日現在の不良資産は4,080万ドルで、総資産の0.55%に相当した。これに対し、2023年3月31日時点では3,010万ドル（総資産の0.44%）、2022年6月30日時点では2,680万ドル（総資産の0.40%）であった。

2023年6月30日現在の不良債権およびリースは3,880万ドルで、ローンおよびリース総額の0.93%に相当した。これに対し、2023年3月31日現在の不良債権およびリースは2,850万ドル（ローンおよびリース総額の0.76%）、2022年6月30日現在の不良債権およびリースは2,660万ドル（ローンおよびリース総額の0.71%）であった。

2023年3月31日時点と比べ、2023年6月30日時点の総資産に占める不良資産の割合が増加したのは、主に当四半期中に1件の大口の取引がノンアクルーアルに移行したことにより、商業金融ポートフォリオの不良債権が増加したためである。この増加は、消費者金融ポートフォリオの不良債権の減少により一部相殺されました。当期を前年同期と比較した場合、不良資産の増加は、商業金融ポートフォリオの不良債権の増加によるものですが、消費者金融ポートフォリオの不良債権の減少により一部相殺されました。

当社には、統計的に管理された独自のリスクを有する消費者金融および税務サービス・ローンの様々なポートフォリオがある。これらのポートフォリオに関連する固有のリスクにより、当社はこれらのポートフォリオの貸倒引当金の妥当性を評価するにあたり、他の信用度指標を監視しているため、これらの貸出金は以下の資産分類の表には含まれていない。当社の投資目的で保有する貸出金およびリースの資産分類別内訳は以下のとおりである。

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