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Exhibit 99.1
チャート・インダストリーズ、2024年第3四半期決算を発表
アトランタ発 - 2024年11月1日 - チャート・インダストリーズ社(NYSE: GTLS)は本日、2024年9月30日を期末とする第3四半期の業績を発表した。業績は継続事業によるものです。比較対象期間に言及する場合、すべての指標はチャートとハウデンの統合事業の継続事業のプロフォーマです(プロフォーマでは、2023年に売却された以下の事業は除外されています:ルーツ、アメリカンファン、コフィムコ、クライオディフュージョンを除く)。ハウデンの買収は2023年3月17日に完了した。
2024年第3四半期のハイライト(2023年第3四半期との比較、プロフォーマベース:
-受注高は11億7000万ドル、5.4%の増加
-売上高は22.4%増の10億6,000万ドル
-売上総利益率は34.1%と、350ベーシス・ポイント(bps)増加した。
-営業利益は1億7,850万ドル(売上高の16.8%)、主にハウデン社との統合と人員再編に関連する特別項目の調整後では2億3,590万ドルで、調整後の営業利益率は22.2%となり、450bps上昇した。
-EBITDA報告額は2億4,840万ドル(売上高の23.4%)で53.9%増加した。
-上記の項目を調整した調整後EBITDAは2億6,070万ドル(売上高の24.5%)となり、39.3%増加した。
-調整後希薄化後1株当たり利益(EPS)は2.18ドル(為替影響マイナス930万ドル(税引き後EPSマイナス0.15ドル)および地域ミックスに起因する当初予想を上回る税率(税引き後EPSマイナス0.15ドル)を考慮すると2.48ドル)。
-営業活動による純キャッシュは2億7,000万ドルから資本支出2,610万ドルを差し引いた1億7,460万ドルのフリー・キャッシュ・フロー(FCF)を計上。
「2024年第3四半期に1億7,460万ドルのフリー・キャッシュ・フローを生み出し、純負債の削減に充当し、2024年9月30日現在のネット・レバレッジ・レシオを3.04まで低下させることができました。「大半の最終市場での継続的な需要、各事業部門の好調な業績、アフターマーケット事業の継続的な2桁成長の恩恵、予想よりも早いコストシナジーの達成により、報告された売上総利益率は34.1%、調整後の営業利益率は22.2%と過去最高を記録しました。
2024年第3四半期の総括。
2024年第3四半期の売上高は、2023年第3四半期に比べ22.4%増加し10億6,000万ドルとなった(為替の逆風(0.2%)を考慮すると22.6%の増加)。2023年第3四半期との比較では、各セグメントとも増収となった。
受注高は 11.7 億ドルで、2023 年第 3 四半期に比べ 5.4%増加した。2024 年第 3 四半期の需要は、伝熱システム(「HTS」)と修理・サービス・リース(「RSL」)が好調であった。HTS の需要を牽引したのは、LNG をはじめとするエネルギー関連の受注で、ブレージングアルミニウム熱交換器と空冷式熱交換器であった。LNGは、カタールの上流ガスプロセス用コンプレッサーの大型受注、EGRブロワーの複数の船舶向け受注、HLNG車両用タンクの継続的な受注など、複数のチャート用途でバリューチェーンを通じて需要を牽引している。RSL の需要は、新たな長期サービス契約とフレームワーク契約に支えられた。2024年第3四半期のRSLのB/Bは1.05であった。
現在までのところ、ハウデン買収によるコストシナジーは、当初3年目(2026年)の目標であった2億5,000万ドルを上回っている。この予想よりも早いコストシナジーは、34.1%の売上総利益率に貢献し、1億7,850万ドル(16.8%)の営業利益を計上しました。上記の一時的項目を調整した調整後営業利益率は22.2%で、2023年度第3四半期比では450bpsの増加、2024年度第2四半期比では50bpsの増加となった。2024年度第3四半期の売上総利益率、営業利益率および調整後営業利益率は、2023年度第3四半期と比較して4セグメントすべてで増加した。
2億4,840万ドルのEBITDAは、リストラとハウデンの統合に関連する一時的費用、および少数株主投資の相殺益を調整すると2億6,070万ドルとなります。調整後EBITDAの2億6,070万ドルには、2024年第3四半期の為替によるマイナス930万ドルの逆風が含まれており、為替の影響を除けば調整後EBITDAは2億7,000万ドルとなります。調整後EBITDAマージンは24.5%で、2023年第3四半期と比較して290bps増加した。
LNG、水素、データセンター、炭素回収(CCUS)など、当社の機器や技術に対する需要は拡大している。
モジュール式LNG液化のための当社のIPSMR®プロセス技術および関連する当社独自の装置は、現在および将来の可能性のあるプロジェクトでの使用が承認された数十件の技術検証を含め、引き続き支持を集めている:
-エクソンモービルは、モザンビーク北部ロヴマ海盆のエリア4鉱区のオペレーターであるモザンビーク・ロヴマ・ベンチャー社(MRV)の代理として、アフンギ半島のロヴマLNGプロジェクトに当社のIPSMR®液化技術と専有設備を採用する戦略的決定を最近発表した。ロブマLNGプロジェクトは、ロブマ盆地沖のエリア4ブロックの貯留層から天然ガスを生産、液化、販売するもので、1基あたり1.5MTAのモジュール12基、合計18MTPAのLNG生産能力、および関連する陸上施設の建設を含む。12基の液化モジュールにChart IPSMR®を採用することで、プロジェクトの競争力強化、信頼性の向上、GHG排出量の削減が可能になると期待されている。このプロジェクトの内容は、初期のエンジニアリング作業は予約されているものの、まだバックログには入っていない。
-TellurianのWoodside Energyへの売却は2024年10月8日に完了した。ウッドサイド・ルイジアナLNG(旧ドリフトウッド・プロジェクト)には、当社のIPSMR®プロセス技術と関連機器が使用される。2024年10月に小規模のエンジニアリングリリースを受領。
-Viability Gap Plc.、N Gas Tanzania Ltd.、Tanzania Petroleum Development Corporationの3社は、FEED(フロントエンドエンジニアリング設計)段階の終了後に開始が予定されているタンザニアの小規模LNGプロジェクトで、当社のIPSMR®プロセスと関連機器を利用するため、チャート・インダストリーズ社をパートナーに選びました。このプロジェクトはまだバックログに登録されていない。
さらに、2024年第3四半期と2024年10月には、以下の水素関連契約を締結したが、これらはまだバックログに内容がない:
-当社は、再生可能エネルギーおよびインフラ・ソリューション・プロバイダーであるRenergy Group Partners LLC(以下「Renergy社」)と、Renergy社がエジプトに建設する年間45万トンの水素を生産するグリーン水素プラントで提携しました。このパートナーシップの一環として、Chart社はRenergy社に水素の液化、貯蔵、圧縮設備を提供する。最終投資決定(FID)は2026年第1四半期に予定されており、年間160,000トンの液体グリーン水素プロジェクトの第1段階は2030年に稼動する予定である。
-欧州の水素製造プロジェクト開発業者と、日産30トンの水素液化装置および関連ISOコンテナに関する覚書(MOU)を締結した。プロジェクト総額は約85百万ドル。プロジェクトは2025年にFIDする予定。
-エジプト最大の国営建設会社であるPETROJETと協力し、エジプト全土で水素プロジェクトを推進するための協業契約を締結した。
-当社は、ブルターニュ地域圏、ブレスト港、ブルターニュ開発イノベーション、EO コンセプトとの間で、船舶の LH2 化と再生可能燃料供給のための港湾エネルギーハブの開発に関する欧州プロジェクトの一環として MOU を締結しました。Chart社は、ブレスト港における1日10トン(TPD)の水素液化と燃料補給の開発のために専門知識を提供する。
欧州のセメントメーカー4社が主導するオキシ燃料技術による炭素回収プロジェクト「Catch4Climate」(CI4C)プロジェクトに当社の液体酸素バルク貯蔵タンクを提供するなど、当社のCCUSサービスの範囲と規模は拡大している。
2024年10月には、データセンター用エアクーラーを受注し、ブリティッシュ・コロンビア州バンクーバー(以下、BC州)にある先住民族所有のサリッシュ・エレメンツ社と、BC州水素ハイウェイ・プロジェクトの第1段階として水素液化プロジェクトを受注した。
2024年第3四半期のセグメント業績(特記なき限り、2023年第3四半期との比較、プロフォーマ継続事業)。
クライオ・タンク・ソリューションズ(以下「CTS」):2024年第3四半期のCTS受注は1億2,620万ドルで、2023年第3四半期と比較して17.5%減少しましたが、これは主に2023年第3四半期に鉄道車両向け1,920万ドルの受注が1件あったことによるものです。2024年第3四半期は、中国での需要が鈍化し、主にCTSに反映されました。2024年第3四半期の売上高は1億6,250万ドルで、2023年第3四半期と比較して4.6%増加した。報告された粗利益率は 25.0%で、2023 年第 3 四半期と比較して 280 bps 増加しました。
伝熱システム:2024年第3四半期のHTS受注は4億2,470万ドルで、2023年第3四半期と比較して151.0%増加した。2024年第3四半期のHTS売上高は2億5,620万ドルで、2023年第3四半期比12.5%増と過去最高を記録し、プロジェクトミックスに牽引され、売上総利益率は29.8%と報告され、2023年第3四半期比340bps増加した。
特殊製品:2024 年第 3 四半期の特殊製品の受注は 2 億 3,780 万ドルで、2023 年第 3 四半期と比較して 48.9%減少した。2023 年第 3 四半期には大規模な水素液化の受注が含まれていたが、2024 年第 3 四半期には含まれていなかったためである。10月に1件の水素液化プロジェクトを受注し、2024年第4四半期には少なくとも1件の追加受注を見込んでいます。さらに、2024 年第 4 四半期には大型の採掘プロジェクトが 1 件受注される見込みです。2024年第3四半期の特殊製品売上高は2億8,330万ドルで、セグメントとしては過去最高となり、主に処理能力の増加と水素プロジェクトの進捗により、2023年第3四半期と比較して25.9%増加しました。売上総利益率は 26.3%で、2023 年第 3 四半期比では 60bp 上昇しましたが、2024 年第 2 四半期比では 29.1%から前四半期比で低下しました。前四半期比で減少したのは、2024 年第 3 四半期に新たに開設したセオドア施設(「Teddy2」)において、特定の宇宙関連プロジェクトにおけるサプライヤーの機械設備の立ち上げの問題および関連する非効率に関連して発生した特定の費用によるものです。
修理・サービス・リース2024 年第 3 四半期の RSL 受注高は 3 億 7,790 万ドルで、2023 年第 3 四半期に比べ 16.5%増加した。2024年第3四半期の売上高は3億6,050万ドルで36.1%増加した。RSLの受注と売上の伸びは、アフターマーケットでの大規模な機器販売に加え、サービス、修理、スペアによってもたらされた。RSL の売上総利益率は 47.4%であったが、これは継続的なシナジー効果の実行とミックスによるものである。
第3四半期のFCFは1億7,460万ドルで、ネット・レバレッジ・レシオは3.04。
2024年第3四半期の営業活動による純現金は2億7,000万ドル、資本的支出は2,610万ドルで、FCFは1億7,460万ドルとなった。2024年9月30日現在の純レバレッジ比率は3.04。
2017年7年満期転換社債型新株予約権付社債は、2024年11月の満期時に、現金による元本の支払い(約2億5,870万ドル)と、予想されるプレミアムの決済のための株式の交付により決済される予定である。これはすでにガイダンスの株式数に含まれている。
追加の現金創出および負債返済活動は現在進行中であり、今後数ヶ月以内に完了する予定である。これには、不動産の売却、小規模な製品ラインの売却の可能性、海外現金の本国送還などが含まれるが、これらに限定されるものではない。
2024 Outlook.
現在の2024年通年の売上高見通しは約42億ドルから43億ドルで、2023年通年(プロフォーマ)と比較すると18.0%から20.5%の増加である。2024年通年の調整後EBITDAは約10億1,500万ドル~10億4,500万ドル、EBITDAマージンは約24.2%~24.3%を見込んでいる。2024年通年の調整後希薄化後EPSは、税率約22%、希薄化後株式数約4,650万株に基づいて約9.00ドルとなる見込みです。FCFは約4億ドルと予想される。2024年通期見通しの変更は、主に大型受注とそれに伴う収益計上のタイミング(タイミングと構成)、為替影響、税率変更、株数変更によるものです。
2025 Outlook.
2025年の売上高は46.5~48.5億ドル、調整後EBITDAは11.75~12.25億ドルになると予想される。2024年通年の調整後希薄化後EPSは12.00~13.00ドル(税率約22%込み)を見込んでいます。さらに、2025年通年のフリー・キャッシュ・フローが約5億5,000万~6億ドルであることから、2025年末の純負債額は約30億ドルになると予想している。2025年の見通しに関する追加の橋渡しと詳細については、2024年11月12日午前9時から午前11時(米国東部時間)に開催されるキャピタル・マーケッツ・デイで発表する予定です。
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
本プレスリリースに記載されている記述の一部は、1995年米国私募証券訴訟改革法(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)に定義される「将来予想に関する記述(forward-looking statements)」です。将来の見通しに関する記述には、完了した買収、事業分離、投資、コストおよび商業上のシナジー効果や効率性の改善、目標、将来の受注、収益、マージン、セグメント・セールス・ミックス、収益または業績、流動性およびキャッシュフロー、満期債務の返済または決済、在庫水準、設備投資、サプライチェーンに関する課題、材料コストや価格の上昇を含むインフレ圧力、事業動向、アドレサブル市場を含むクリーンエネルギー市場の機会、行政命令などの政府の取り組みなど、当社の事業計画に関する記述や、その他の歴史的事実ではない情報が含まれます。将来見通しに関する記述は、「可能性がある」、「予定である」、「はずである」、「可能性がある」、「期待する」、「予想する」、「考える」、「計画する」、「予測する」、「見通し」、「ガイダンス」、「継続する」、「目標」などの用語、またはその否定形や類似の用語によって特定される場合があります。
本プレスリリースに記載されている、または当社が作成したその他の記述に含まれる将来の見通しに関する記述は、当社に影響を与える将来の出来事に関する経営陣の予想および信念に基づいて作成されており、当社の事業運営および事業環境に関連する不確実性および要因の影響を受けます。これらの要因のすべてを予測することは困難であり、その多くは当社が制御できないため、当社の実際の結果は、将来の見通しに関する記述によって明示的または黙示的に示される事項とは大きく異なる可能性があります。当社の実際の結果が、将来見通しに関する記述に記載された内容と大きく異なる原因となり得る要因には、以下のものが含まれます:ハウデン社買収およびその他の最近の買収の統合を成功させ、これらの買収から期待される収益、利益、付加価値およびその他の利益を達成する当社の能力、新しいクリーンエネルギー製品の成長および市場受容が予想より遅いこと、期待される価格上昇を達成できないこと、または原材料および供給の変動を含むサプライチェーン上の課題が継続すること;コロナウイルス(COVID-19)の発生とそれに伴う継続的な不確実性、中東における最近の混乱やロシアとウクライナの紛争を含む地域の紛争や不安(欧州やその他の地域における潜在的なエネルギー不足を含む)に関するリスク、およびSECに提出された当社の最新の年次報告書(Form 10-K)の項目1A(リスク要因)に記載されているその他の要因。当社は、いかなる将来予想に関する記述も更新または修正する義務を負いません。
非GAAP財務情報の使用
本プレスリリースには、調整後営業利益、調整後希薄化後1株当たり利益、調整後Chart Industries, Inc.に帰属する純利益、フリーキャッシュフロー、EBITDAおよび調整後EBITDAを含む非GAAP財務情報が含まれています。また、本リリースには、2023年に売却された以下の事業を反映した様々なプロフォーマ指標(プロフォーマ受注、売上高、売上総利益、調整後EBITDA、営業利益、調整後営業利益を含む)も含まれている:ルーツ、アメリカンファン、コフィムコ、クライオディフュージョン。当社の非GAAP財務情報の使用に関する追加情報、および非GAAP財務指標と米国で一般に認められた会計原則(「GAAP」)に従って計算・表示された最も直接的に比較可能な財務指標との調整については、本ニュースリリースの末尾にある調整ページをご覧ください。
当社は、これらの非GAAP指標は投資家の関心を引き、当社の財務業績の有益な期間間比較を容易にするものであり、これらの情報は当社が社内業績を評価する際に使用するものであると考えています。当社の2024年および2025年通期の業績見通しについては、特定の項目がまだ発生していない可能性がある、または当社の管理外である、および/または合理的に予測できないため、調整後EBITDA、FCF、調整後EPSの調整表を提供することはできません。
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