UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
第13条または第15条(d)に基づき
1934年証券取引所法
報告日(最も早く報告された事象の日付)。2023年3月7日
FULL HOUSE RESORTS, INC.
(登録者の正確な名称は、その定款に明記されています)。
デラウェア |
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001-32583 |
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13-3391527 |
(会社設立の州またはその他の管轄区域) |
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(CommissionFile Number) |
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(I.R.S. EmployerIdentification No.) |
one summerlin1980 festival plaza drive, suite 680las vegas, nevada |
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89135 |
(主要経営陣の住所) |
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(Zip Code) |
登録者の電話番号(市外局番を含む)。(702) 221-7800
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N/A |
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(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所) | ||
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください。
☐ 証券取引法上の規則425(17 CFR 230.425)に基づく書面によるコミュニケーション
☐ 取引所法の規則14a-12(17 CFR 240.14a-12)に基づく資料の募集。
☐ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 CFR 240.14d-2(b))
☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 CFR 240.13e-4(c))
法第12条(b)に基づき登録された証券。
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Title of each class |
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Trading Symbol(s) |
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登録されている各取引所の名称 |
普通株式、1株あたりの額面は0.0001ドル |
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FLL |
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the nasdaq stock market llc |
登録者が1933年証券法の規則405(本章230.405)または1934年証券取引法の規則12b-2(本章240.12b-2)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐
Item 2.02 営業成績および財務状況
2023年3月7日、フルハウスリゾーツ社(以下「当社」)は、2022年12月31日に終了した第4四半期および年度の財務および営業結果を発表するプレスリリースを発表しました。プレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、そこに含まれる情報は参照により本書に組み込まれます。当社のプレスリリースに含まれるウェブサイトに含まれる、またはウェブサイトを通じてアクセスできる情報は、参照により本書に組み込まれるものではなく、また本書の一部ではありません。
このForm 8-KのCurrent Reportに含まれる情報(添付の別紙99.1を含む)は、証券取引委員会に提供されるものであり、1934年証券取引法(以下「取引法」)第18条の目的上「提出」されたとみなされないものとします。また、これらの情報は、当社が米国証券取引法または米国1933年証券法に基づいて提出するいかなる書類にも、当該書類で特に言及されている範囲を除き、参照により組み込まれるものではありません。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) |
Exhibits |
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No. |
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Description |
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99.1 |
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104 |
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カバーページ・インタラクティブデータファイル - カバーページのxbrlタグがinline xbrlドキュメント内に埋め込まれています。 |
* 項目2.02に関連するこの展示物は、提出されたものとみなされ、提出されなかったものとみなされるものとします。
SIGNATURES
1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。
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Full House Resorts, Inc. |
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Date: March 7, 2023 |
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/s/ Lewis A. Fanger |
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ルイス・a・ファンガー 上席副社長兼最高財務責任者兼財務部長 |
Exhibit 99.1

フルハウス・リゾーツ、第4四半期決算を発表
- ザ・テンポラリー by アメリカン・プレイス」2月17日に正式オープン;
イリノイ州のスポーツスキンは、今後数ヶ月のうちに営業を開始する予定です。
- シャモニーカジノホテルの建設が続行され、2023年後半に開業予定
- コロラド州でスポーツスキンの新規契約締結
- レイクタホのグランドロッジカジノ運営に関するリース契約を2024年12月31日まで延長
- 2月に4,000万ドルの債券取引を完了し、アメリカンプレイス常設カジノの資金調達の前に追加資金を必要としないことがさらに確実となった
ラスベガス - 2023年3月7日 - フルハウス・リゾーツ社(Nasdaq: FLL)は本日、成長パイプラインに関する最新情報を含む、2022年第4四半期および12月31日に終了した年度の決算を発表しました。
「フルハウス・リゾーツの社長兼最高経営責任者であるダニエル・R・リーは、「2月17日に、The Temporary by American Placeが正式にオープンしました。「仮設カジノであるにもかかわらず、この地域で最も素敵なカジノの一つであるとのコメントも多く、お客様からいただいた好意的な反応に大変満足しています。開業から12日間で4万人以上のゲストをお迎えしました。
「多くの新しいカジノがそうであるように、私たちはフル稼働に満たない状態でオープンしました。例えば、オープン当日は、スロットフロアの約80%、テーブルゲームの約60%しか利用できませんでした。今後数週間で、フロアで利用可能なゲームの数をさらに増やし、現在午後2時から午前2時まで営業しているテーブルゲームの営業時間を延長する予定です。また、当社のチームが経験を積むにつれ、現在の午前8時から午前4時までというスケジュールから、1日24時間のカジノ運営も可能になると考えています。
"現在、私たちはレストランのうち「L'Américain」1店舗のみを運営しています。今後数週間で、アジアとアステカのフュージョンレストランをオープンする予定です。また、3店舗目となるノースショアステーキ&シーフードは、第2四半期に完成し、オープンする予定です。The Temporaryに対する初期の反響を考えると、The Temporaryと将来のAmerican Placeの両方から魅力的なリターンを生み出す能力に引き続き自信を持っています。"
コロラド州クリプルクリークにあるシャモニーのプロジェクトでは、実質的な進捗が続いています」と、リー氏は続けます。客室やパブリックエリアでは、乾式壁が施工されています。また、エントリーフロアから2階のミーティングスペースまでエスカレーターを設置し、エレベーターの設置に向けた準備も進めています。シャモニーのオープンは今年末を予定しており、2023年の第3四半期から段階的にオープンする可能性もあります。"
プロジェクトのレンダリングや建設中のライブカメラについては、www.AmericanPlace.com および www.ChamonixCO.com をご覧ください。
連結ベースでは、2022年第4四半期の売上は3,610万ドルで、前年同期の4,330万ドルから減少しています。2022年第4四半期の純損失は700万ドル、希薄化後普通株式1株当たり0.20ドルの損失で、これには480万ドルの開業前および開発費が含まれています。前年同期は、開発費0.3百万ドルを含む5.0百万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.14ドル)の純利益でした。季節的に遅い四半期である2022年第4四半期の調整後EBITDA(a)は、前年同期の790万ドルに対して390万ドルでした。この変化は、2022年12月の悪天候、ブロンコビリーズの工事の混乱、ルイジアナ州での競合するオンラインスポーツ賭博の開始、および特定の費用(特に損害保険料と食費)の増加を反映しています。
通年では、2022年の売上は1億6330万ドル、純損失は1480万ドル、調整後EBITDAは3210万ドルでした。ゲストが政府の景気刺激策を受けた恩恵があった2021年は、売上高が1億8020万ドル、純利益が1170万ドル、調整後EBITDAが4720万ドルでした。
第4四半期ハイライトおよび後発事象
| ● | ミシシッピ州Silver Slipper Casino and Hotelの2022年第4四半期の売上は、前年同期の2250万ドルに対し、1840万ドルでした。2022年第4四半期の業績は、近隣のルイジアナ州内で2022年1月に開始されたオンラインスポーツ賭博の競争的開始、通常より低い気温、近隣の競合他社における大規模なマーケティングプロモーションにより、悪影響を受けた。調整後セグメントEBITDAは、上述の収益の減少に加え、損害保険料の0.2百万ドルの増加を含む特定の営業費用の増加を反映し、4.0百万ドルとなりました。なお、前年同期の調整後セグメントEBITDAは670万ドルでした。シルバースリッパの年間業績にも同様の要因が影響しました。2022年に政府の景気刺激策の小切手がなかったこと、ルイジアナ州のオンライン・スポーツベッティングとの新たな競争の結果、売上高は2021年の9060万ドルから2022年には8090万ドルに減少しました。また、損害保険料や特定の食料品などの費用が大幅に増加しました。その結果、2022年の調整後セグメントEBITDAは、2021年の2980万ドルに対し、1950万ドルとなりました。前年より減少したものの、2022年のSilver Slipperの売上と調整後セグメントEBITDAは、16年の歴史の中で2番目に高いものとなりました。 |
| ● | インディアナ州ライジングスター・カジノ・リゾートの売上は、2021年第4四半期の970万ドルに対し、2022年第4四半期は900万ドルでした。当社の他のカジノと同様に、特に2022年12月に大きな吹雪がライジングスターに悪影響を及ぼしました。さらに、近隣の北ケンタッキー州に「ヒストリカル・レーシング・マシン」(スロットマシンの一種)を備えた競合店が2022年9月にオープンしました。2022年第4四半期の調整後セグメントEBITDAは、前年同期の110万ドルに対し、0.5百万ドルとなりました。通年では、政府の景気刺激策がなかったことと、2022年9月に北ケンタッキー州の近隣にオープンした新規競合店の影響で、インディアナセグメントの売上は5.7%減少しました。営業費用は減少し、売上高の減少を相殺しました。2022年の調整後セグメントEBITDAは、2021年の870万ドルに対し、690万ドルでした。このように減少したレベルであっても、ライジングスターの2022年の調整後セグメントEBITDAは、全体として過去10年間で2番目に良いものでした。 |
| ● | コロラド州このセグメントには、Bronco Billy's Casino and Hotelと、そのオープンに伴いChamonix Casino Hotelが含まれます。クリプルクリークを含むコロラド州のゲーミング市場は、2021年5月に賭けの制限が撤廃されて以来、大きな成長を示しています。しかし、Bronco Billy'sは、ゲームおよびレストランのキャパシティが一時的に減少し、敷地内のすべてのホテル客室および敷地内のセルフパーキングが一時的に利用できなくなるなど、大きな建設障害が発生しました。敷地内の駐車場不足を解消するため、Bronco Billy'sは現在、無料のバレーパーキングと敷地外の駐車場への無料シャトルサービスを提供しています。 |
パンデミックと建設開始前のブロンコビリーズは、827台のスロットマシンと10台のテーブルゲームを備えていました。シャモニーの建設を促進するため、2021年11月にその既存のゲームスペースの約41%が閉鎖されました。その後、2022年5月に、改装のため、追加のゲームスペースと、同施設のステーキハウスが閉鎖されました。カジノの改装部分は12月下旬に再開されましたが、この施設はパンデミック以前に比べて約半分のゲームポジションで今日も営業を続けています。ステーキハウスは、イタリアンレストランに改装され、第3四半期にオープンする予定です。したがって、第4四半期のほぼ全期間および当期の大部分において、ブロンコビリーズは、パンデミック発生前および建設開始前の約45%のゲームスペースと、著しく少ない飲食オプションで運営されていました。一方、カジノは、シャモニーの開業と運営に必要な大規模な労働力の必要性を見越して、営業水準の低下にもかかわらず、給与の大部分を維持しました。一方、飲食費など一部の費用は、活動状況に応じて変動します。2022 年第 4 四半期の売上は 350 万ドルで、前年同期は 500 万ドルでした。このオフシーズン四半期の調整後セグメントEBITDAは、前年同期のわずかな利益に対し、わずかな損失を反映しました。
建設業も同様に、当年度の業績に影響を与えました。2022年の売上高は1,620万ドルで、2021年は2,370万ドルでした。調整後セグメントEBITDAは、2021年の550万ドルのプラスに対して、2022年は688,000ドルの損失となりました。今年後半にシャモニーがオープンすると、ブロンコビリーズは、新カジノの敷地内駐車場、バレーパーキング、地上駐車場の容量を共有することになります。また、シャモニーに隣接する300室のゲストルームホテルからも利益を得ることになります。
| ● | ネバダ州このセグメントは、インクラインビレッジの高級リゾート「ハイアットリージェンシーレイクタホ」内にある「グランドロッジカジノ」と、ネバダ州ファロンにある「ストックマンズカジノ」で構成されています。2022年第4四半期の売上は410万ドル(前年同期430万ドル)でした。2022年第4四半期の業績は、レイクタホ地区で大雪が発生し、降雪が重要な大晦日の夜遅くまで続いたことを反映しています。2022年第4四半期の調整後セグメントEBITDAは、前年同期の0.8百万ドルに対し、0.4百万ドルでした。 |
ネバダ州セグメントの当年度の売上高は、政府の景気刺激策がなかったにもかかわらず、前年度比7.7%の増収と なりました。これは、レイクタホ地域の観光客の回復を大きく反映したものです。2023年2月、当社はグランドロッジカジノの賃貸契約を2023年8月31日から2024年12月31日まで延長しましたが、その後、ハイアットレイクタホの一部が強化工事される予定です。
| ● | スポーツ賭博の受託。このセグメントは、コロラド州、インディアナ州、および立ち上げ時にイリノイ州における当社のオンサイトおよびオンラインスポーツ賭博の「スキン」(ウェブサイトのようなもの)で構成されています。2022年第4四半期の売上高および調整後セグメントEBITDAは、前年同期の180万ドルに対し、ともに110万ドルでした。これらの結果は、2022年5月に当社の契約先の1社がオンライン事業を終了したことにより、2つの契約が停止したことを反映しています。2022年12月、当社は利用可能なコロラド州のスポーツスキンの代替事業者と契約を締結し、今週から契約期間を開始しました。当社は、インディアナ州の利用可能なスキンの最適な利用方法について、当該スキンを自ら利用するか、代替の第三者オペレーターを見つけるかを含め、引き続き評価を行っています。 |
当年度の当分野の売上高は、2021年の590万ドルから2022年の720万ドルへ21.6%増加し、調整後セグメントEBITDAは590万ドルから710万ドルへ21.0%増 加しました。この増加は、2021年12月1日に契約上稼働した追加スキンに加え、前述のとおり2022年5月に稼働を停止した2つの契約にかかる繰延収益の前倒しを反映しています。このセグメントの業績には、当社のイリノイ州のスポーツスキンや最近締結したコロラド州のスポーツスキンの契約による収益貢献はまだ含まれていません。当社の他のスポーツ賭博契約と同様、当社は契約に定められた収益の一定割合を受領し、予想される経費は最小限となります。これら2つの追加スキンが稼動すると、当社のスポーツ賭博契約全6件の年換算最低金額は1,000万ドルとなります。コロラド州の新しいスポーツスキンは2023年3月に契約期間を開始し、イリノイ州のスポーツスキンは慣例的な規制当局の承認を待って、2023年春に運営を開始するものと当社は考えています。
Liquidity and Capital Resources
2022年12月31日現在、当社は191.2百万米ドルの現金及び現金同等物を保有しており、これにはシャモニーの建設を完了するために社債の特約に基づき留保した134.6百万米ドルが含まれています。負債は、主に2028年を期限とする4億1,000万米ドルの有担保上位債券で構成されており、この債券は2024年2月 から所定の保険料で償還可能となります。2023年2月、当社は、2028年満期で同じく2024年2月より繰上償還が可能な40.0百万ドルの有担保上位債券を追加発行し、利用可能な流動性をさらに増大させました。2023年2月の追加債券の発行に先立ち、またThe Temporaryの開業に関連する多額のゲーミングライセンス料の支払いに備えて、当社はリボルバ ーから36.0百万ドルを引き出しましたが、これは現在も残高があります。
Conference Call Information
当社は、本日2023年3月7日午後4時30分(米国東部時間午後1時30分)より、2022年第4四半期の業績について投資家向け電話会議を開催します。投資家の皆様は、当社ウェブサイト(www.fullhouseresorts.com)の投資家情報セクションから、ライブ音声ウェブキャストにアクセスできます。また、電話会議には、(201) 689-8470にダイヤルしてアクセスすることができます。
カンファレンス・コールのリプレイは、終了後まもなく2023年3月21日まで利用可能です。リプレイにアクセスするには、www.fullhouseresorts.com。また、投資家の皆様は、(412) 317-6671にダイヤルし、パスコード13736741を使用して、リプレイにアクセスすることができます。
(a)non-gaap財務指標の調整
当社は、一般に公正妥当と認められた会計原則(以下「GAAP」)に準拠した財務指標である調整後セグメントEBITDAを、 報告セグメントにおける業績評価および資源配分の際のセグメント収益性の尺度として使用しています。調整後セグメントEBITDAは、金利及びその他の営業外収益(費用)、税金、減価償却費、開業前費用、減損費用、資産評価損、回収額、資産処分による利益(損失)、プロジェクト開発及び取得費用、現金支出を伴わない株式報酬費用、並びに各セグメントに配分されない全社関連費用・経費控除前の利益と定義されています。また、当社は、調整後セグメントEBITDA(非GAAP指標)を利用しています。この指標は、調整後セグメントEBITDAから全社関連費用及び経費を控除したものと定義されます。
調整後EBITDAはGAAPに準拠して算出された業績や流動性を示す指標ではありませんが、当社はこの非GAAP財務指標が当社の業績や流動性に関する有意義な補足情報を提供すると考えています。当社は、この指標を内部的に活用し、経営陣を通常の継続的かつ慣例的な事業とみなし、投資家にとって有用な情報であると考えられる中核的な営業業績の前年同期比の変化に焦点をあてています。従って、経営陣は中核的な営業成績を分析する際、前述の項目など、経営陣が通常、継続的かつ慣習的な事業を反映していないと考える特定の項目を除外しています。
調整後EBITDAの調整表は以下に記載されています。しかし、この指標を単独で、あるいは営業利益、営業活動によるキャッシュ・フロー、あるいはGAAPに準拠して算出される当社の経営成績や流動性を決定するその他の指標に代わるものとして検討するべきではありません。補足的な分析として、これらの調整と当社が適切と考える理由を評価されることをお勧めします。調整後EBITDAの評価にあたっては、将来、本プレゼンテーションの調整項目の一部と同一または類似する費用が発生する可能性があることを認識する必要があります。当社の調整後EBITDAの表示は、当社の将来の業績が異常項目や非経常項目の影響を受けないことを示唆するものとして解釈されるべきものではありません。
フルハウス・リゾート・インク.AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS (Unaudited) (In thousands, except per share data)
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Casino |
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113,876 |
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130,431 |
Food and beverage |
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