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Second Quarter 2023 Results -純利益は1億3300万ドル、普通株式1株当たり0.64ドル -営業純利益は1億6900万ドル、普通株式1株当たり0.81ドル1 -四半期末の連結資産残高は540億ドル -当四半期末時点の貸出残高は 370 億ドル、預金残高は 410 億ドル -当四半期末時点の推定 CET1比率は 9.1%、総資本比率は 11.1%。 |
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00
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| コロンビア・バンキング・システムが2023年度第2四半期決算を発表 |
| $0.64 |
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$0.81 |
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$23.16 |
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$15.02 |
| 希薄化後の普通株式1株当たり利益 |
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希薄化後普通株式1株当たり営業利益 |
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普通株式1株当たりの帳簿価額 |
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普通株式1株当たりの有形簿価 |
0
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| CEO Commentary |
| 「統合のさらなる進展とリレーションシップ重視の事業活動を特徴とする第 2 四半期も、当グループの各チームは引き続き成功を収めました」と、クリント・スタイン社長兼 CEO は述べた。「当四半期中に予定していた支店統合を成功裏に完了し、合併関連費用が引き続き業績に影響を及ぼしましたが、第3四半期末までにはコスト削減の見通しを達成する予定であり、さらなる機会もすでに見出しています。当行は、業界の預金残高に影響を及ぼす量的措置や、預金残高の小幅な増減の影響を免れません。しかし、当行の優秀な従業員、サービス重視の営業モデル、新規市場への進出は、当行が業界内で有利な地位を維持するための機会と資源を提供しています。 |
| –コロンビア・バンキング・システム社の社長兼ceoであるクリント・スタイン氏。 |
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| 2第23四半期のハイライト(第23四半期第1四半期比) |
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| 純金利収入とnim |
-正味受取利息は、預金・負債構成の変化および金利上昇に関連した資金調達コスト増加の影響を相殺し、統合組織として全四半期を通じて稼動したため、連動四半期ベースで1億900万ドル(29%)増加した。 |
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| -純金利マージンは 3.93%と、前四半期から 15bp 低下しました。パーチェス法による償却を除いた純金利マージンは 3.32%で、主に調達コストの増加により前四半期から 41bp 低下しました。 |
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| Non-Interest Income and Expense |
-非金利収入は、主に非合併の累積公正価値会計およびヘッジに関連した2400万ドルの連動した不利な変動により、1500万ドル減少した。 |
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| -非金利費用は、合併関連費用の減少および経費節減の実現により、統合組織の全四半期稼働率を相殺し、1,400万ドル減少しました。 |
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| Credit Quality |
-正味貸倒損失は平均ローンおよびリースの 0.30%(年率換算)で、フィンパック・ポートフォリオが中心であった。 |
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| -引当金繰入額1,600万ドルは、フィンパック・ポートフォリオの信用動向の安定化、信用モデルに使用する経済予測の変更、およびポートフォリオ構成の変更を反映している。 |
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| -不良資産の総資産に対する比率は 0.15%であった。 |
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| Capital |
-推定総リスクベース自己資本比率は11.1%、推定普通株式Tier1リスクベース自己資本比率は9.1%。 |
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| -2023年5月15日に普通株式1株当たり0.36ドルの四半期現金配当を発表(2023年6月15日支払い)。 |
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| Notable items |
-非関連ローンを3億7,300万ドル売却し、さらに1億1,800万ドルを売却目的ローンに再分類した。 |
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| -MSRポートフォリオの約3分の1を売却する契約を締結。 |
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| -合併関連費用3,000万ドル。 |
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| 2Q23 KEY FINANCIAL DATA |
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| PERFORMANCE METRICS |
2Q23 |
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1Q23 |
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2Q22 |
| 平均資産利益率 |
1.00% |
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(0.14)% |
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1.04% |
| 平均有形共通資本利益率1 |
16.63% |
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(2.09)% |
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12.23% |
| 平均資産に対する営業利益率1 |
1.27% |
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0.74% |
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1.06% |
| 平均有形固定資本に対する営業利益率1 |
21.13% |
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10.64% |
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12.49% |
| Net interest margin |
3.93% |
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4.08% |
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3.41% |
| Adjusted net interest margin1 |
3.32% |
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3.73% |
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3.40% |
| Efficiency ratio |
62.60% |
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79.71% |
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59.12% |
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| 損益計算書 (単位:千米ドル、1株当たりデータ除く)) |
2Q23 |
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1Q23 |
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2Q22 |
| Net interest income |
$483,975 |
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$374,698 |
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$248,170 |
| 貸倒引当金繰入額 |
$16,014 |
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$105,539 |
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$18,692 |
| Non-interest income |
$39,678 |
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$54,735 |
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$55,235 |
| Non-interest expense |
$328,559 |
|
$342,818 |
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$179,574 |
| Pre-provision net revenue 1 |
$195,094 |
|
$86,615 |
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$123,831 |
| Operating pre-provision net revenue1 |
$243,114 |
|
$195,730 |
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$125,994 |
| 希薄化後の普通株式1株当たり利益 2 |
$0.64 |
|
($0.09) |
|
$0.61 |
| 希薄化後1株当たり営業利益 1,2 |
$0.81 |
|
$0.46 |
|
$0.62 |
| 1株当たり配当金 2 |
$0.36 |
|
$0.35 |
|
$0.35 |
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| BALANCE SHEET |
2Q23 |
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1Q23 |
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2Q22 |
| 資産合計 |
$53.6 |
B |
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$54.0 |
B |
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$30.1 |
B |
| Loans and leases |
$37.0 |
B |
|
$37.1 |
B |
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$24.4 |
B |
| Total deposits |
$40.8 |
B |
|
$41.6 |
B |
|
$26.1 |
B |
| 普通株式1株当たりの純資産額 2 |
$23.16 |
|
$23.44 |
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$19.47 |
| 1株当たり有形固定資産価値1,2 |
$15.02 |
|
$15.12 |
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$19.42 |
| aoci控除後の1株当たり有形固定資産価値 1,2 |
$17.03 |
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$16.56 |
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$21.80 |
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Investor Contact
Jacquelynne "Jacque" Bohlen, SVP/Investor Relations Director, 503-727-4117, jacquebohlen@umpquabank.com
1 「非GAAP」財務指標。比較可能なGAAPベースの測定基準については「GAAPと非GAAPの調整」を参照のこと。
2 2023年2月28日以前の期間は、UHC合併による交換比率0.5958に基づく普通株式の発行済株式数の調整により修正再表示されている。
コロンビア・バンキング・システムが2023年度第2四半期決算を発表
July 19, 2023
Page 2
Organizational Update
コロンビア・バンキング・システム(以下「コロンビア」、「当行」)は、第 2 四半期後半に 47 支店の統廃合を完了しました。第 3 四半期末までには、既に発表した年間 1 億 3,500 万ドルのコスト削減を実現する予定です。
コロンビアは2023年2月28日、アムプクア・ホールディングス・コーポレーション(以下「UHC」)との合併を完了し、米国北西部の2つの一流銀行を統合し、米国西部に本店を置く最大級の銀行を誕生させました(以下「本合併」)。コロンビアの2023年2月28日以前に終了した期間の業績は、UHC単体の業績のみを反映しています。また、コロンビアの2023年第1四半期の業績は、2023年2月28日の営業終了後、合併が完了するまでのUHCの業績のみを反映しています。これら2つの要因により、コロンビアの2023年第1四半期および第2四半期、ならびに2023年6月30日に終了する6ヶ月間の業績は、過去の報告期間と直接比較できない可能性があります。コロンビアの発行済株式数、1株当たり利益、資本剰余金、および株式の数量や指標に関するすべての言及は、合併が逆合併として処理されたため、合併で発行された相当株式数を反映させるために遡及的に修正再表示されています。逆取得の会計処理に基づき、2023年2月28日現在のコロンビアの資産および負債(以下「過去のコロンビア」)は、それぞれの公正価値で計上されています。
Net Interest Income
2023 年第 2 四半期の正味受取利息は 4.84 億ドルとなり、前期から 1.09 億ドル増加しました。この増加には、第 1 四半期の 3,200 万ドルに対し、7,400 万ドルのパーチェス法による増 加・償却が含まれています。この増加は、預金・負債構成の変化や金利上昇に関連した資金調達コストの増 加により一部相殺されたものの、統合組織として全四半期を通したランレートの恩恵を反映し ています。
コロンビアの 2023 年第 2 四半期の純金利マージンは 3.93%で、2023 年第 1 四半期の 4.08%から 15bp 低下した。パーチェス法による加減算および償却を除いた純利鞘は、2023 年第 1 四半期の 3.73%に対し、2023 年第 2 四半期は 3.32%となった。有利子預金コストは連動四半期ベースで 32bp 上昇し、2023 年第 2 四半期は 1.64%となり、6 月単月および 2023 年 6 月 30 日現在の 1.83%と比較した。純金利マージンの変動の詳細および金利感応度情報については、2023年第2四半期決算説明資料を、また、パーチェス会計に基づく増価償却が各項目に与える影響については、本プレスリリースに掲載されている非GAAPベースの開示をご参照ください。
Non-interest Income
2023 年第 2 四半期の非金利収入は 4,000 万ドルで、前期から 1,500 万ドル減少しました。累積公正価値調整額およびモーゲージ・サービシング・ライツ(MSR)のヘッジ活動の不利な変動 2,400 万ドルにより、統合組織としての全四半期のランレートの恩恵は相殺されました。第 2 四半期の正味公正価値損失 1,600 万ドルに対し、第 1 四半期は正味公正価値利益 800 万ドルでした。MSRの約3分の1の売却計画とそれに関連する会計処理が、第2四半期のMSRヘッジ活動の非有効性の主な要因でした。この取引は、第3四半期末か第4四半期初めに完了する予定ですが、サービシング・ローン・ポートフォ リオの非関連部分に関連しており、MSR残高の減少によるリスク加重資産への影響を考慮すると、この 取引は資本にプラスに働くと予想されます。
Non-interest Expense
2023 年第 2 四半期の非金利費用は 3.29 億ドルとなり、前四半期の水準から 1,400 万ドル減少しました。この減少は、第 2 四半期に 3,000 万ドル発生した合併関連費用が 8,600 万ドル減少したこと、およびコスト削減が実現したことを反映したものであり、その影響は統合組織の全四半期の稼働率により一部相殺されました。2023年6月30日までの合併関連費用削減の実現状況など、その他の費用詳細については、2023年第2四半期決算説明資料をご参照ください。
Balance Sheet
連結総資産は、2023年3月31日時点の540億ドルに対し、2023年6月30日時点では536億ドルであった。2023年6月30日現在の現金および現金同等物は34億ドルで、2023年3月31日時点と比べ2億2,800万ドル減少しました。当第2四半期も引き続き、オン・バランスシートの流動性は高水準を維持しました。有担保のオフバランス・クレジット・ラインを含め、2023 年 6 月 30 日現在の利用可能流動性総額は 181 億ドルで、総資産の 34%、総預金の 44%、無保険預金の 134%に相当します。流動性ポジションに関する詳細は、2023年第2四半期決算説明資料をご参照ください。
2023年6月30日現在の売却可能有価証券は90億ドルで、2023年3月31日時点に比べ2億5,100万ドル減少した。これは、ペイダウンとポートフォリオの公正価値の下落が、コロンビアのヒストリカル有価証券の割引の増額により一部のみ相殺されたためである。有価証券ポートフォリオの詳細については、2023年第2四半期決算説明資料をご参照ください。
コロンビア・バンキング・システムが2023年度第2四半期決算を発表
July 19, 2023
Page 3
2023年6月30日現在、貸出金およびリースの総額は370億ドルで、2023年3月31日現在とほぼ同水準でした。これは、当四半期中の有機的な純増加が、3億7300万ドルの貸出金の売却と、それに対応する1億1800万ドルの売却目的貸出金への再分類によって相殺されたためです。「当四半期は、取引目的のローン約5億ドルの売却を選択しました。「当行の各チームは、既存および新規の顧客との関係を通じてバランスの取れた成長を実現することに引き続き注力しており、ローンの売却や譲渡を除いた第2四半期の年率換算成長率は5%となりました。引受特性、コマーシャル・ポートフォリオの構成、オフィス・ポートフォリオに関する開示など、ローン・ポートフォリオに関するその他の詳細については、2023年第2四半期決算説明資料をご覧ください。
2023年6月30日現在の預金総額は408億ドルで、2023年3月31日時点と比べ7億5,100万ドル減少した。「当行の預金残高は、市場の流動性引き締め、インフレが顧客の支出に与える影響、および法人顧客の納税を含む現金の配分の影響を引き続き受けています。「預金残高の減少は顧客の減少を反映したものではありません。また、当四半期中に完了した支店統廃合計画による悪影響は、当行の各チームがこの活動によって顧客にもたらされる可能性のある混乱を抑えることに尽力した結果、今のところ発生していません。預金の特性およびフローに関する詳細については、2023年第2四半期決算説明資料をご参照ください。
Credit Quality
信用損失引当金は、2023年3月31日時点の4億3,600万ドル(ローンおよびリースの1.18%)に対し、2023年6月30日時点では4億2,400万ドル(ローンおよびリースの1.15%)であった。2023年第2四半期の貸倒引当金繰入額は1,600万ドルで、これはフィンパック・ポートフォリオの信用動向の安定化、2023年2月と2023年5月の経済予測間の変化、およびポートフォリオ構成の変化(当四半期中に完了したローン売却に伴う引当金の取り崩しを含む)を反映しています。貸倒引当金およびその他の信用動向に関する詳細については、2023年第2四半期決算説明資料をご参照ください。
2023 年第 2 四半期の正味償却率は平均ローン・リース残高の 0.30%(年率換算)であった(2023 年第 1 四半期は 0.23%)。正味償却額は、予想される償却額の増加を経験したフィ ンパック・ポートフォリオを中心に増加しました。銀行貸出の償却は平均貸出残高の0.03%と、引き続き低水準でした。2023年6月30日現在の不良資産は8,000万ドル、総資産の0.15%であった。
Capital
2023年6月30日現在、コロンビアの普通株式1株当たりの簿価は、2023年3月31日時点の23.44ドルから23.16ドルに減少しました。連動四半期の簿価変動は、主にその他の包括利益(損失)累計額(以下「AOCI」)の変動(2023年6月30日時点では4億1,900万ドル、前四半期末時点では3億ドル)を反映しています。AOCIの変動は主に、売却可能有価証券の税効果未実現評価損が2023年3月31日時点の295百万ドルから2023年6月30日時点では403百万ドルに減少したことによるものです。普通株式1株当たり有形簿価3 は、2023年3月31日時点の15.12ドルから15.02ドルに減少した。
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