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ロイヤルカリビアングループ、第2四半期決算を発表、通期ガイダンスを引き上げ、配当を復活
旺盛な需要と好タイミングの費用により、第2四半期は予想を上回る業績を達成
三部作の目標を1年半早く達成
2024年の調整後EPSは11.35～11.45ドルとなる見込み
1株当たり0.40ドルの四半期配当を発表
マイアミ発-2024年7月25日-ロイヤル・カリビアン・グループ（NYSE: RCL）は本日、第2四半期の1株当たり利益（EPS）を3.11ドル、調整後EPSを3.21ドルと発表しました。これらの業績は、間近の需要に対する価格設定の強化、引き続き好調な船内収入、および約0.15ドルの費用の好タイミングによるもので、当社のガイダンスを上回りました。同社のバケーション体験に対する旺盛な需要が続いていることから、同社は2024年通年の調整後EPSガイダンスを11.35～11.45ドル（前年比68％増）に引き上げる。また、同社の取締役会は、2024年9月20日の営業終了時の株主名簿に記録された株主に対し、2024年10月11日に1株当たり0.40ドルの四半期配当を支払うことを宣言した。
「私たちの勢いは続いています！予想より1年半も早く財務目標を達成し、バランスシートは強固な状態にあり、配当金も復活しました。「当社のバケーション体験に対する並外れた需要は、過去数年間にわたり大幅な利回りの伸びを生み出し、当社の業績を加速させました。「将来に向けて、私たちは生涯のバケーションを提供し、急成長する1兆9000億ドルの世界バケーション市場でより大きなシェアを獲得することで、株主の皆様への強力な利益還元に引き続き注力していきます。これは、将来の成功に向けた当社の方程式、すなわち、コストを抑制しつつ、規律ある成長と適度な利回り成長によって支えられています。船内消費を含む当社のバケーション体験に対する旺盛な需要により、第2四半期の売上は好調に推移し、利回りはさらに改善し、通期の業績見通しも改善した。
Key Highlights
Second Quarter 2024:
-2024年6月30日に終了する12ヶ月間において、同社は3桁のAPCD当たり調整後EBITDA、10代のROIC、2桁の調整後EPSという3つのTrifecta目標をすべて達成した。
-第2四半期の負荷率は108％だった。
-グロス・マージン利回りは報告通り24.2%上昇した。ネット利回りはコンスタント・カレンシーで 13.3%上昇した（報告通りでは 13.2%）。
-クルーズ費用（グロス・クルーズ・コスト、以下「APCD」）は、前年同期比 4.9％の増加となりました。燃料費を除く正味 クルーズ・コスト（NCC）は、前年同期比5.7％の増加（コンスタント・カレンシーベースでは5.5％増）と なりました。
-総収益は41億ドル、純利益は8億5,400万ドル（1株当たり3.11ドル）、調整後純利益は8億8,200万ドル（1株当たり3.21ドル）、調整後EBITDAは16億ドル、営業キャッシュフローは16億ドルであった。
Full Year 2024 Outlook:
-ネット利回りは10.4％から10.9％に上昇する見込み（コンスタント・カレンシー、報告通り）。
-燃料費を除くNCCは、恒常通貨ベースおよび報告ベースで約6.0％の増加を見込んでいる。事前のガイダンスと比較した費用の増加は、株価の大幅上昇による株式報酬の増加によるものである。
-調整後EPSは前年比68％増の11.35～11.45ドルを予想。
Second Quarter 2024 Results
2024 年第 2 四半期の純利益は、前年同期の純利益 4.59 億ドル（1 株当たり 1.70 ドル）に対し、8.54 億ドル（1 株当たり 3.11 ドル）でした。調整後純利益は、前年同期の4億9,200万ドル（1株当たり1.82ドル）に対し、2024年第2四半期は8億8,200万ドル（1株当たり3.21ドル）でした。また、総収益は41億ドル、調整後EBITDAは16億ドルとなった。
2023 年第 2 四半期との比較では、売上総利益率は報告通り 24.2%増加し、純利回りは恒常通貨ベースで 13.3%増加した（報告通りでは 13.2%）。当四半期のロードファクターは 108%で、2023 年第 2 四半期と比較して 3%ポイント上昇した。これは主に、新規および同クラスのハードウェアの価格上昇と、機内販売収入の増加によるものです。
APCD あたりのクルーズ総費用は、2023 年第 2 四半期と比べ、報告ベースで 4.9%増加した。燃料費を除く NCC は、2023 年第 2 四半期と比べ、コンスタント・カレンシーで 5.7%増加しました（報告通りでは 5.5%）。当四半期の費用は、費用の計上時期により、事前のガイダンスに対して0.15ドルのプラスとなった。
予約状況および船内収入に関する最新情報
前回の決算説明会以降、需要および価格環境は非常に好調に推移した。予約量は前年同期を上回り、価格水準も過去最高となった。2024年の出航についても、引き続き記録的な予約状況となっている。
船上での消費支出とクルーズ前の消費支出は、価格上昇に伴う参加者の増加により、引き続き2023年の水準を大幅に上回る。
年間予想イールドがさらに上昇したのは、主要商品全体における価格設定と船内収入の見込みが上昇した結果であり、特に欧州とアラスカの旅程が好調である。
「ロイヤル・カリビアン・グループの社長兼CEOであるジェイソン・リバティは、「私たちの素晴らしいバケーション体験に対する興奮が続いており、その結果、例年よりも予約が好調に推移していることに感激しています。「すべての主要商品で好調な売れ行きを示しており、2025年の出航はすでに2024年を上回る予約が入っています。
2024年6月30日現在、当グループの顧客預金残高は62億ドルに達している。
Third Quarter 2024
純イールドは報告ベースで 6.5％から 7.0％の増加が見込まれる。この利回りの伸びは、欧州航路とアラスカ航路の旺盛な需要と、引き続き好調な船内収入に牽引されるものです。第3四半期に予想される利回りの伸びは、2023年第3四半期の純利回り（恒常通貨ベース）が2019年同期比で16.7％増加することに上乗せされる。
燃料を除くNCC（APCDに基づく）は、2023年第3四半期と比較し、恒常通貨ベースおよび報告ベースで4.7%から5.2%の増加が見込まれる。
現在の燃料価格、金利、為替レート、および上記の要因に基づき、第3四半期の調整後EPSは4.90ドルから5.00ドルの範囲になると予想する。
Fuel Expense
第2四半期のバンカー価格（ヘッジ控除後）はトン当たり688ドル、消費量は41万トンだった。
同社は燃料価格の予測は行っておらず、燃料費の計算は、ヘッジの影響を除いた現在の実勢価格に基づいている。現在の燃料価格に基づき、同社は第3四半期のガイダンスに2億9,300万ドルの燃料費を盛り込み、予測消費量を42万9,000トンとし、61%をスワップによりヘッジしている。2024年、2025年、2026年の予測消費量はそれぞれ61％、55％、34％がスワップによりヘッジされている。ヘッジ・ポートフォリオのトン当たり年間平均コストは、2024年、2025年、2026年についてそれぞれ約504ドル、493ドル、486ドルである。
同社は第3四半期および2024年通年について以下のガイダンスを発表した：
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| FUEL STATISTICS |
Third Quarter 2024 |
Full Year 2024 |
| Fuel Consumption (metric tons) |
429,000 |
1,712,000 |
| Fuel Expenses |
$293 million |
$1,169 million |
| Percent Hedged (fwd. consumption) |
61% |
61% |
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| GUIDANCE |
As-Reported |
Constant Currency |
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Third Quarter 2024 |
| Net Yields vs. 2023 |
6.5% to 7.0% |
6.5% to 7.0% |
| 2023年との比較におけるapcdあたりの正味クルーズ費用 |
3.3% to 3.8% |
3.3% to 3.8% |
| apcdあたりのネットクルーズコスト（燃料費を除く燃料対2023年 |
4.7% to 5.2% |
4.7% to 5.2% |
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Full Year 2024 |
| Net Yields vs. 2023 |
10.4% to 10.9% |
10.4% to 10.9% |
| 2023年との比較におけるapcdあたりの正味クルーズ費用 |
Approximately 4.0% |
Approximately 4.0% |
| apcdあたりのネットクルーズコスト（燃料費を除く燃料対2023年 |
Approximately 6.0% |
Approximately 6.0% |
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| GUIDANCE |
Third Quarter 2024 |
Full Year 2024 |
| APCDs |
13.4 million |
50.7 million |
| Capacity change vs. 2023 |
11.3% |
8.0% |
| 減価償却費および償却費 |
$405 to $415 million |
$1,600 to $1,610 million |
| 純金利（債務償還損失除く |
$275 to $285 million |
$1,130 to $1,140 million |
| Adjusted EPS |
$4.90 to $5.00 |
$11.35 to $11.45 |
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