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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

April 26, 2024
報告日(最も早く報告された事象の日付)

VIRTUS INVESTMENT PARTNERS, INC.
(定款に明記された登録者の正確な名称)
デラウェア 001-10994 26-3962811
(法人設立の州またはその他の管轄区域) (Commission File Number) (I.R.S. Employer Identification No.)
One Financial Plaza Hartford CT 06103
(主要経営陣の住所) (Zip Code)
(800) 248-7971
登録者の電話番号(市外局番を含む

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定(以下の一般的説明A.2.を参照)に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください:

☐ 証券法規則425(17 CFR 230.425)に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12(17 CFR 240.14a-12)に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券:
Title of each class Trading Symbol(s) 登録されている各取引所の名称
普通株式、額面0.01ドル VRTS New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405(本章230.405節)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12b-2節)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。



Item 2.02 営業成績および財務状況
 
2024年4月26日、ヴァータス・インベストメント・パートナーズ・インク(以下「当社」)は、2024年3月31日に終了した四半期の業績を報告するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは、本フォーム8-Kカレント・レポートの別紙99.1として提出され、参照することによりここに組み込まれる。
 
本報告書に記載された情報は、本報告書の添付資料を含め、(i) 1934 年証券取引所法第 18 条(改正後)において「提出」されたものとはみなされず、また同条の法的義務の対象となるものでもなく、(ii) 本報告書の日付の前後を問わず、当社が証券取引委員会に提出するいかなる提出書類にも、かかる提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれることはありません(ただし、本報告書の情報または添付資料が参照により組み込まれる旨が明記されている場合を除きます)。


Item 9.01 財務諸表および添付資料
 
    (d)     Exhibits
 
99.12024年4月26日付のヴァータス・インベストメント・パートナーズのプレスリリース。
104 Cover Page Interactive Data File(インライン XBRL 文書内に埋め込まれたインタラクティブ・データ・ファイル)。






SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
 
    VIRTUS INVESTMENT PARTNERS, INC.  
         
         
         
Dated: April 26, 2024 By:   /s/ Michael A. Angerthal  
    Name: Michael A. Angerthal  
    Title: Chief Financial Officer  
         



EX-99.1 2 docq12024earningsrelease.htm EX-99.1 Q1 2024 EARNINGS RELEASE Document

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News Release

ヴァータス・インベストメント・パートナーズ、2024年第1四半期決算を発表

潜在株式調整後1株当たり利益4.10ドル、調整後1株当たり利益5.41ドル
売上総額は76億ドル、ネット・フローは(12億ドル)、運用資産は1,793億ドル。

米国コネチカット州ハートフォード、2024年4月26日 - バーチャス・インベストメント・パートナーズ・インク(NYSE: VRTS)は本日、2024年3月31日に終了した3ヶ月間の決算を発表した。

Financial Highlights (Unaudited)
(単位:百万ドル、ただし1株当たりデータおよび特記事項を除く。)
四半期 四半期
3/31/2024 3/31/2023 Change 12/31/2023 Change
U.S. GAAP Financial Measures
売上高 $ 222.0 $ 197.9 12 % $ 214.6 3 %
営業費用 $ 189.7 $ 169.3 12 % $ 175.6 8 %
Operating income (loss) $ 32.3 $ 28.6 13 % $ 39.0 (17 %)
営業利益率 14.5 % 14.4 % 18.2 %
バータス・ インベストメント・パートナーズ・インクに帰属する当期純利益(損失)。 $ 29.9 $ 38.6 (23 %) $ 30.8 (3 %)
1株当たり利益(損失)-希薄化後 $ 4.10 $ 5.21 (21 %) $ 4.21 (3 %)
加重平均発行済株式数-希薄化後 7.287 7.410 (2 %) 7.320 %
Non-GAAP Financial Measures (1)
Revenues, as adjusted $ 200.2 $ 176.9 13 % $ 193.4 4 %
Operating expenses, as adjusted $ 143.8 $ 129.5 11 % $ 129.5 11 %
調整後営業利益(損失)について $ 56.4 $ 47.4 19 % $ 63.9 (12 %)
調整後営業利益率 28.2 % 26.8 % 33.0 %
ヴァータス・インベストメント・パートナーズ社に帰属する純利益(損失)、調整後 $ 39.4 $ 31.1 27 % $ 44.8 (12 %)
調整後1株当たり利益(損失) - 希薄化後 $ 5.41 $ 4.20 29 % $ 6.11 (11 %)
加重平均発行済株式数-希薄化後、調整後 7.287 7.410 (2 %) 7.320 %
(1) 最も直接的に比較可能な米国会計原則に基づく指標との調整表およびその他の重要な開示については、10ページ以降の情報を参照のこと。

Earnings Summary
当社は本リリースにおいて、米国会計基準および非GAAP基準の業績情報を提示している。経営陣は、表示されている非GAAPベースの財務指標は、個人および機関投資家に対する投資運用および関連サービスの提供による当社の営業成績を反映したものであり、財務業績を評価するためにこれらの指標を使用していると考えています。非GAAPベースの財務指標には重要な限界があり、これを単独で、あるいは米国会計原則に基づく財務指標の代替指標として捉えるべきではありません。非GAAPベースの情報および最も比較可能な米国会計原則に基づく財務指標との調整表は、本リリースの10ページ以降に掲載されています。

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ヴァータス・インベストメント・パートナーズ株式会社 2.

運用資産とアセットフロー
(in billions)
四半期 四半期
3/31/2024 3/31/2023 Change 12/31/2023 Change
運用資産残高の推移 $ 179.3  $ 154.8  16  % $ 172.3  %
平均総運用資産 $ 173.4  $ 152.4  14  % $ 162.7  %
Total sales $ 7.6  $ 6.2  22  % $ 6.2  22  %
Net flows $ (1.2) $ (1.9) (37  %) $ (3.8) (68  %)


2024年3月31日現在の運用資産総額は1,793億ドルと、2023年12月31日現在の1,723億ドルから4%増加した。これは、市場パフォーマンスおよびリテール・セパレート・アカウントにおけるプラスのネット・フローによるもので、機関投資家向けアカウントおよびオープンエンド型ファンドのネット流出により一部相殺された。加えて、27億ドルのその他手数料収入資産にサービスを提供した。
すべての商品カテゴリーで売上が増加した結果、総売上高は第 4 四半期の 62 億ドルから 22%増の 76 億ドルとなりました。機関投資家向け売上は 17 億ドルで、前四半期の 12 億ドルから 47%増加しました。リテール・セパレート・アカウントの売上は 24 億ドルとなり、仲介業者が販売したチャネ ルが牽引し、21 億ドルから 12%増加しました。オープンエンド・ファンドの売上は、ほぼすべての投資戦略で売上が増加したため、29億ドルから18%増加し、35億ドルとなりました。
ネット・フローは(12 億ドル)と、第 4 四半期の(38 億ドル)から改善し、これにはリテール・セ パレート・アカウント、ETF、グローバル・ファンドのプラスのネット・フローが含まれた。機関投資家のネット・フローは、(13 億ドル)となり、販売の増加と償還の減少により (22 億ドル)から改善しました。リテール特別勘定のネット・フローは7億ドルとなり、前四半期の4億ドルから増加しました。オープンエンド型ファンドのネット・フローは(6 億ドル)となり、前四半期の(20 億ドル)か ら大幅に改善しました。












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ヴァータス・インベストメント・パートナーズ株式会社3.

GAAP Results
営業利益は 3,230 万ドルとなり、前四半期の 3,900 万ドルから 17%減少しました。平均運用資 産の増加を反映した収益の 3%増が、営業費用の 8%増で相殺されたためです。営業費用の増加は主に、季節的な雇用項目による雇用費用の増加、および変動報酬の増加によるも のですが、連結投資商品の営業費用の減少、および偶発対価の公正価値調整の減少により一部相殺されまし た。その他の営業費用は前四半期比ほぼ横ばいであった。

希薄化後1株当たり当社株主に帰属する当期純利益4.10ドルには、少数株主持分の公正価値調整(0.69ドル)、早期リース解約料に関連する償却(0.12ドル)、買収および統合費用(0.11ドル)が含まれ、実現および未実現の投資利益0.76ドルで一部相殺されました。前期の希薄化後1株当たり当期純利益4.21ドルには、少数株主持分の公正価値調整(0.76ドル)、CLO発行費用(0.36ドル)、買収・統合費用(0.18ドル)、偶発対価の公正価値調整(0.13ドル)が含まれ、実現・未実現評価益0.35ドルで一部相殺されました。

実効税率は19%と、前四半期の26%から低下しましたが、これは主に有価証券に関連する評価性引当金の変動を反映しています。

Non-GAAP Results
調整後の営業収益は 2 億 220 万ドルとなり、前四半期の 1 億 9,340 万ドルから 4%増加しました。これは主に、平均運用資 産が 7%増加したことによるものですが、パフォーマンス・フィーが減少したことにより一部相殺されま した。
調整後の雇用費用は1億1,160万ドルで、前四半期の9,670万ドルから増加しました。これは、変動型報奨報酬の増加に加え、主に給与税および年間報奨金の支払時期に関連する手当など、季節的費用1,090万ドルによるものです。調整後のその他の営業費用は3,020万ドルで、3,120万ドルから減少しました。

調整後の営業利益は5,640万ドル、関連マージンは28.2%と、前四半期の6,390万ドルおよび33.0%からそれぞれ減少しました。これは季節的な雇用費用の発生によるものですが、投資管理手数料の増加およびその他営業費用の減少により一部相殺されました。

調整後 1 株当たり当社株主に帰属する当期純利益は 5.41 ドルとなり、前四半期の 6.11 ドルから 11%減少しました。この減少は主に、調整後1株当たり1.11ドルの季節費用を反映したものですが、調整後収益の増加および調整後その他営業費用の減少により一部相殺されました。

調整後の実効税率は26%(前四半期は27%)であった。

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ヴァータス・インベストメント・パートナーズ株式会社4.

貸借対照表項目の選択(未監査)
(単位:百万ドル)
As of As of
3/31/2024 3/31/2023 Change 12/31/2023 Change
現金および現金同等物 $ 123.9  $ 213.4  (42  %) $ 239.6  (48  %)
Gross debt (1) $ 258.1  $ 260.9  (1  %) $ 258.8  —  %
Contingent consideration (2) $ 66.7  $ 101.2  (34  %) $ 90.9  (27  %)
Redeemable noncontrolling interests (3) $ 80.0  $ 88.2  (9  %) $ 74.2  %
非支配持分を除く資本合計 $ 871.7  $ 837.9  % $ 864.0  %
運転資本 (4) $ 123.4  $ 208.3  (41  %) $ 109.1  13  %
Net debt (cash) (5) $ 134.2  $ 47.5  183  % $ 19.2  N/M
(1)2024年3月31日、2023年3月31日および2023年12月31日現在、それぞれ510万ドル、630万ドルおよび540万ドルの繰延融資費用を除く。
(2)収益参加と偶発的支払いの見積もりを示す。
(3)2024年3月31日、2023年3月31日および2023年12月31日現在、それぞれ35.2百万ドル、18.4百万ドルおよび30.6百万ドルの連結投資商品の償還可能非支配持分を除く。
(4)現金および現金同等物に売掛金(純額)、繰延報酬関連投資を加え、関連会社の少数株主持分、買掛金および未払金、配当金、今後12ヵ月以内に返済期限の到来する借入金元本、貸借対照表日現在で獲得し12ヵ月以内に返済期限の到来する収益参加金額を除いた未払報酬および給付金を控除したものと定義される。2024年3月31日現在、未払報酬として処理されている少数株主持分は運転資本の定義から除外されており、過年度はこの定義に合わせて調整されている。
(5)負債総額から現金および現金同等物を差し引いたものとして定義される。
N/M - Not Meaningful

2024年3月31日時点の運転資本は1億2,340万ドルで、2023年12月31日時点の1億910万ドルと比較すると、利益が資本返還を上回っている。
当四半期中、21,108株を500万ドルで買い戻し、42,588株を990万ドルで追加決済した。
2024年3月31日現在の純負債は1億3,420万ドル(EBITDAの0.4倍)であった。




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ヴァータス・インベストメント・パートナーズ株式会社5.

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