ﾊﾞｰﾀｽｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

October 27, 2023

報告日（最も早く報告された事象の日付）

VIRTUS INVESTMENT PARTNERS, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

デラウェア

001-10994

26-3962811

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification No.)

One Financial Plaza

Hartford

06103

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(800) 248-7971

登録者の電話番号（市外局番を含む

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面0.01ドル	VRTS	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。

Item 2.02 営業成績および財務状況

2023年10月27日、ヴァータス・インベストメント・パートナーズ・インク（以下「当社」）は、2023年9月30日に終了した四半期の業績を報告するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは、本フォーム8-Kカレント・レポートの別紙99.1として提出され、参照することによりここに組み込まれる。

本報告書に記載された情報は、本報告書の添付資料を含め、(i) 1934 年証券取引所法第 18 条（改正後）において「提出」されたものとはみなされず、また同条の法的義務の対象となるものでもなく、(ii) 本報告書の日付の前後を問わず、当社が証券取引委員会に提出するいかなる提出書類にも、かかる提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれることはありません（ただし、本報告書の情報または添付資料が参照により組み込まれる旨が明記されている場合を除きます）。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits

99.12023年10月27日付のヴァータス・インベストメント・パートナーズのプレスリリース。

104 Cover Page Interactive Data File（インライン XBRL 文書内に埋め込まれたインタラクティブ・データ・ファイル）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

VIRTUS INVESTMENT PARTNERS, INC.

Dated:

October 27, 2023

By:

/s/ Michael A. Angerthal

Name:

Michael A. Angerthal

Title:

Chief Financial Officer

EX-99.1 2 docq32023earningsrelease.htm EX-99.1 Q3 2023 EARNINGS RELEASE Document


			News Release

ヴァータス・インベストメント・パートナーズ、2023年第3四半期決算を発表

希薄化後1株当たり利益は4.19ドル、調整後1株当たり利益は6.21ドル

売上総額は58億ドル、ネット・フローは（15億ドル）、運用資産は1,625億ドル。

2023年10月27日、米コネチカット州ハートフォード - バータス・インベストメント・パートナーズ（NASDAQ: VRTS）は本日、2023年9月30日に終了した3ヵ月間の決算を発表した。

Financial Highlights (Unaudited)

(単位：百万ドル、ただし1株当たりデータおよび特記事項を除く。)


	四半期								四半期
	9/30/2023			9/30/2022			Change		6/30/2023			Change









U.S. GAAP Financial Measures
売上高	$	219.3		$	210.3		4	%	$	213.5		3	%
営業費用	$	174.4		$	166.2		5	%	$	174.5		—	%
Operating income (loss)	$	44.9		$	44.0		2	%	$	39.0		15	%
営業利益率	20.5		%	20.9		%			18.3		%
バータス・インベストメント・パートナーズ・インクに帰属する当期純利益（損失）。	$	30.9		$	31.7		(3	%)	$	30.3		2	%
1株当たり利益（損失）-希薄化後	$	4.19		$	4.25		(1	%)	$	4.10		2	%
加重平均発行済株式数-希薄化後	7.379			7.463			(1	%)	7.385			—	%

Non-GAAP Financial Measures (1)
Revenues, as adjusted	$	197.5		$	185.7		6	%	$	190.6		4	%
Operating expenses, as adjusted	$	130.5		$	120.8		8	%	$	129.0		1	%
調整後営業利益（損失）について	$	67.0		$	64.9		3	%	$	61.6		9	%
調整後営業利益率	33.9		%	35.0		%			32.3		%
ヴァータス・インベストメント・パートナーズ社に帰属する純利益（損失）、調整後	$	45.8		$	43.0		7	%	$	40.1		14	%
調整後1株当たり利益（損失） - 希薄化後	$	6.21		$	5.76		8	%	$	5.43		14	%
加重平均発行済株式数-希薄化後、調整後	7.379			7.463			(1	%)	7.385			—	%

(1) 最も直接的に比較可能な米国会計原則に基づく指標との調整表およびその他の重要な開示については、10ページ以降の情報を参照のこと。

Earnings Summary

当社は本リリースにおいて、米国会計基準および非GAAP基準の業績情報を提示している。経営陣は、表示されている非GAAPベースの財務指標は、個人および機関投資家に対する投資運用および関連サービスの提供による当社の営業成績を反映したものであり、財務業績を評価するためにこれらの指標を使用していると考えています。非GAAPベースの財務指標には重要な限界があり、これを単独で、あるいは米国会計原則に基づく財務指標の代替指標として捉えるべきではありません。非GAAPベースの財務指標と最も比較可能なU.S. GAAPベースの財務指標との調整は、本リリースの10ページ以降に記載されています。

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ヴァータス・インベストメント・パートナーズ株式会社 2．

運用資産とアセットフロー

(in billions)


	四半期						四半期
	9/30/2023		9/30/2022		Change		6/30/2023		Change


運用資産残高の推移	$	162.5	$	145.0	12	%	$	168.3	(3	%)

平均総運用資産	$	167.9	$	157.1	7	%	$	163.0	3	%
Total sales	$	5.8	$	5.7	2	%	$	7.6	(23	%)
Net flows	$	(1.5)	$	(3.3)	N/M		$	—	N/M

N/M - Not Meaningful

2023年9月30日現在の運用資産総額は1,625億ドルで、主に市場パフォーマンスとオープンエンドファンドの純流出により、2023年6月30日現在の1,683億ドルから減少した。加えて、25億ドルのその他手数料収入資産にサービスを提供した。

リテール・セパレート・アカウントおよびオープンエンド型ファンドの増加が、機関投資家向け販売の減少により相殺されたため、総売上高は 58 億ドルとなり、第 2 四半期の 76 億ドルから減少しました。機関投資家向け売上は 13 億ドルとなり、前四半期の 37 億ドルから減少しました。リテール・セパレート・アカウントの売上は、中小型株の好調な販売を反映し、13億ドルから37%増の18億ドルとなりました。オープンエンド型ファンドの売上は27億ドルで、主にオルタナティブ型と債券の売上増加を反映し、26億ドルから5%増加しました。

正味フローは（15億ドル）と、第2四半期の収支均衡の正味フローに比べ減少した。機関投資家のネット・フローは（4 億ドル）となり、大口マンデートを含んでいた前四半期の 22 億ドルから減少しました。リテール・セパレート・アカウントの純流入は、前四半期の（1億ドル）に対し3億ドルとなり、仲介販売チャネルとプライベート・クライアント・チャネルの両方で純流入となりました。オープンエンド型ファンドのネット・フローは、販売増と償還減により、前四半期の（21億ドル）に対し（15億ドル）となりました。

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ヴァータス・インベストメント・パートナーズ株式会社3.

GAAP Results

営業利益は、平均運用資産の増加を反映した収益の増加により、前四半期の 3,900 万ドルから 15%増加し、4,490 万ドルとなりました。営業費用は、偶発対価の公正価値調整を含む雇用費用およびその他の営業費用が前四半期から減少し、比較的横ばいの 1 億 7,440 万ドルとなりました。雇用費用およびその他の営業費用は、主に買収費用および統合費用の減少により、前四半期からそれぞれ減少しました。

希薄化後1株当たり当社株主に帰属する当期純利益4.19ドルには、関連会社の非支配持分に対する公正価値調整額（0.67ドル）および買収・統合費用（0.30ドル）が含まれています。前四半期の希薄化後1株当たり当期純利益4.10ドルには、買収・統合費用（0.31ドル）、正味実現・未実現投資損失（0.30ドル）、関連会社非支配持分に対する公正価値調整額0.21ドルが含まれる。

実効税率は24%と、前四半期の27%から低下しましたが、これは主に有価証券に関連する評価性引当金の変動を反映しています。

Non-GAAP Results

調整後の営業収益は1億9,750万ドルとなり、前四半期の1億9,060万ドルから4％増加しました。これは主に平均運用資産の増加によるものです。

調整後の雇用費用は9,880万ドルで、前年同期の9,580万ドルから増加しました。これは利益ベース、売上ベース、株式業績ベースのインセンティブ報酬の増加によるものです。調整後のその他の営業費用は3,010万ドルで、前四半期の3,170万ドルから減少しました。

調整後営業利益は6,700万ドル、関連利益率は33.9%と、前四半期の6,160万ドル、32.3%からそれぞれ増加しました。

希薄化後1株当たり当社株主に帰属する当期純利益は6.21ドルで、前四半期の5.43ドルから0.78ドル（14%）増加しました。これは主に投資管理手数料の増加を反映したものです。

調整後の実効税率は27％で、前四半期と変わらなかった。

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ヴァータス・インベストメント・パートナーズ株式会社4.

貸借対照表項目の選択（未監査)

(単位：百万ドル)


	As of						As of
	9/30/2023		9/30/2022		Change		6/30/2023		Change
現金および現金同等物	$	195.4	$	309.2	(37	%)	$	201.5	(3	%)




Gross debt (1)	$	279.5	$	262.3	7	%	$	300.2	(7	%)
Contingent consideration (2)	$	94.4	$	133.6	(29	%)	$	94.4	—	%
Redeemable noncontrolling interests (3)	$	70.6	$	108.3	(35	%)	$	87.6	(19	%)
非支配持分を除く資本合計	$	862.1	$	799.2	8	%	$	851.5	1	%

運転資本 (4)	$	73.4	$	195.2	(62	%)	$	124.0	(41	%)
Net debt (cash) (5)	$	84.1	$	(47.0)	N/M		$	98.7	(15	%)

(1)2023年9月30日、2022年9月30日および2023年6月30日現在、それぞれ570万ドル、680万ドルおよび600万ドルの繰延融資費用を除く。

(2)収益参加と偶発的支払いの見積もりを示す。

(3)2023年9月30日、2022年9月30日および2023年6月30日現在、それぞれ25.7百万ドル、16.2百万ドルおよび22.8百万ドルの連結投資商品の償還可能非支配持分を除く。

(4)現金および現金同等物に売掛金（純額）を加え、未払報酬および手当、買掛金および未払金、配当金、今後12ヵ月以内に返済期限の到来する借入金元本、および貸借対照表日現在で獲得し12ヵ月以内に返済期限の到来する収入参加金額を控除したものとして定義される。

(5)負債総額から現金および現金同等物を差し引いたものとして定義される。

N/M - Not Meaningful

2023年9月30日時点の運転資本は7,340万ドルで、2023年6月30日時点の1億2,400万ドルから減少した。これは、現金収益が資本の返却、債務の返済、新たなローン担保証券（CLO）の発行、関連会社の所有権の増加により相殺されたためである。

当四半期中、同社は四半期配当を15％増額し1株当たり1.90ドルとし、普通株式74,015株を1,500万ドルで買い戻した。

当四半期中に回転信用枠の2,000万ドルを返済した。2023年9月30日現在の純負債は8,410万ドル、EBITDAの0.3倍であった。

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