ﾊﾞｰﾀｽｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

April 28, 2023

報告日（最も早く報告された事象の日付）

VIRTUS INVESTMENT PARTNERS, INC.

(登録者の正確な名称は、その定款に明記されています）。

デラウェア

001-10994

26-3962811

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification No.)

One Financial Plaza

Hartford

06103

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(800) 248-7971

登録者の電話番号（市外局番を含む

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックします（以下の一般教示A.2.を参照してください）：

☐ 証券取引法上の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の募集。

☐ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.14d-2(b))

☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面0.01ドル	VRTS	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示す。

Item 2.02 営業成績および財務状況

2023 年 4 月 28 日、Virtus Investment Partners, Inc.（以下「当社」）は、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の業績を報告するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースのコピーは、本フォーム 8-K のカレントレポートの別紙 99.1 として提供され、参照により本書に組み込まれます。

本報告書に記載された情報は、本書の添付資料を含め、(i)1934年証券取引所法第18条（改正後）において「提出」されたとはみなされず、同条の義務の対象とならず、(ii)本書の日付の前後にかかわらず、当社の証券取引委員会への提出書類に参照により組み込まれることは、当該提出書類における一般的に組み込まれる表現（当社がこの特定の報告書における情報または添付資料を参照により組み込むことを明確に述べていない）にかかわりありません。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits

99.12023年4月28日付のVirtus Investment Partners, Inc.のプレスリリースです。

104 Cover Page Interactive Data File（インラインXBRL文書内に埋め込まれている）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、本報告書を、正当に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。

VIRTUS INVESTMENT PARTNERS, INC.

Dated:

April 28, 2023

By:

/s/ Michael A. Angerthal

Name:

Michael A. Angerthal

Title:

Chief Financial Officer

EX-99.1 2 docq12023earningsrelease.htm EX-99.1 Q1 2023 EARNINGS RELEASE Document


			News Release

ヴァータス・インベストメント・パートナーズ、2023年第1四半期の決算を発表

一株当たり利益-希薄化後：5.21ドル、調整後一株当たり利益-希薄化後：4.20ドル

売上高$6.2B、ネットフロー$1.9B、預かり資産$154.8B

2023年4月28日、米コネチカット州ハートフォード - バーチャス・インベストメント・パートナーズ（NASDAQ：VRTS）は本日、2023年3月31日に終了した3カ月間の決算を発表しました。

Financial Highlights (Unaudited)

(単位：百万ドル、ただし1株当たりデータおよび特記事項を除く。)


	四半期								四半期
	3/31/2023			3/31/2022			Change		12/31/2022			Change









U.S. GAAP Financial Measures
売上高	$	197.9		$	252.4		(22	%)	$	198.4		—	%
営業費用	$	169.3		$	186.9		(9	%)	$	167.2		1	%
Operating income (loss)	$	28.6		$	65.6		(56	%)	$	31.2		(8	%)
営業利益率	14.4		%	26.0		%			15.7		%
バータス・インベストメント・パートナーズ・インクに帰属する当期純利益（損失）。	$	38.6		$	33.1		17	%	$	35.4		9	%
1株当たり利益（損失）-希薄化後	$	5.21		$	4.22		23	%	$	4.77		9	%
加重平均発行済株式数-希薄化後	7.410			7.839			(5	%)	7.419			—	%

Non-GAAP Financial Measures (1)
Revenues, as adjusted	$	176.9		$	221.9		(20	%)	$	176.3		—	%
Operating expenses, as adjusted	$	129.5		$	131.9		(2	%)	$	120.2		8	%
調整後営業利益（損失）について	$	47.4		$	90.1		(47	%)	$	56.1		(16	%)
調整後営業利益率	26.8		%	40.6		%			31.8		%
ヴァータス・インベストメント・パートナーズ社に帰属する純利益（損失）、調整後	$	31.1		$	61.7		(50	%)	$	38.3		(19	%)
調整後1株当たり利益（損失） - 希薄化後	$	4.20		$	7.87		(47	%)	$	5.17		(19	%)
加重平均発行済株式数-希薄化後、調整後	7.410			7.839			(5	%)	7.419			—	%

(1) 最も直接的に比較可能な米国会計原則にもとづく指標との調整およびその他の重要な開示については、10ページ以降の情報をご参照ください。

Earnings Summary

当社は、本リリースにおいて、米国会計基準および非GAAP基準の業績情報を提示しています。経営陣は、表示されている非GAAPベースの財務指標は、個人および機関投資家に対する投資運用および関連サービスの提供による当社の営業成績を反映していると考え、これらの指標を財務業績の評価に使用しています。非GAAPベースの財務指標には重要な限界があり、単独で、あるいは米国GAAPベースの財務指標を代替するものとして見るべきではありません。非GAAPベースの財務指標と最も比較可能な米国会計原則にもとづく財務指標との調整は、この決算短信の10ページ以降に記載されています。

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ヴァータス・インベストメント・パートナーズ株式会社 2．

運用資産とアセットフロー

(in billions)


	四半期						四半期
	3/31/2023		3/31/2022		Change		12/31/2022		Change


運用資産残高の推移	$	154.8	$	183.3	(16	%)	$	149.4	4	%

平均総運用資産	$	152.4	$	190.1	(20	%)	$	148.6	3	%
Total sales	$	6.2	$	9.4	(34	%)	$	7.3	(14	%)
Net flows	$	(1.9)	$	(2.0)	(5	%)	$	(3.4)	(44	%)

N/M - Not Meaningful

2023年3月31日現在の運用資産総額は、市場業績及びリテール特別勘定の純流入が、その他の商品の純流出で一部相殺されたことにより、2022年12月31日現在の1,494億ドルから1,548億ドル増加しました。また、その他の手数料収入資産は26億ドルとなり、2022年12月31日現在の25億ドルから増加しました。

これは、リテール向け特別勘定の売上が増加したものの、前四半期に多額の資金調達を行ったため、機関投資家向け売上が減少したことにより相殺されたためです。オープンエンド型ファンドの売上は、株式戦略の売上増が債券およびオルタナティブ投資の売上減によって相殺され、ほぼ横ばいの 30 億ドルとなりました。リテール向けセパレートアカウントの売上は、主に中小型株戦略により 12％増加し、14 億ドルとなりました。機関投資家の売上は、大規模な資金調達とローン担保証券（CLO）の発行を行った前四半期の 30 億ドルに対し、19 億ドルとなりました。

ネットフローは、全商品で償還が減少したことにより、前四半期の（34億ドル）から（19億ドル）改善しました。オープンエンド型ファンドの純流入は、すべての資産クラスで償還が減少し、中小型株、新興国株、大型株戦略への純流入を含んでいるため、(38 億ドル)から改善しました。個人向け特別勘定の純流入は、プライベート・クライアント・チャネルでの純流入が続き、販売増と償還減により、前期の（4億ドル）に対して1億ドルとなりました。機関投資家の純流入は、第 4 四半期の大規模な資金調達と CLO の発行を含む販売の減少により、前期の 8 億ドルに対し、（2 億ドル）でした。

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ヴァータス・インベストメント・パートナーズ株式会社3.

GAAP Results

営業利益は、売上がほぼ横ばいの中、営業費用総額が1％増加したことにより、前四半期の3,120万ドルから2,860万ドルに減少しました。営業費用の増加には、偶発対価の公正価値調整額の減少、連結投資商品の営業費用、その他の営業費用、および変動制報奨金により一部相殺された、季節性雇用項目の1140万米ドルが含まれます。

希薄化後1株当たり当社株主に帰属する当期純利益は5.21ドルで、これには関連会社の非支配持分に対する公正価値調整額0.93ドルおよび正味実現・未実現投資利益0.64ドルが含まれています。前四半期の希薄化後1株当り当期純利益4.77ドルには、非支配持分に対する公正価値調整額1.53ドル、実現・未実現投資利益0.78ドル、CLO発行費用（1.03ドル）、偶発対価に対する公正価値調整額（0.50ドル）、個別税務調整額（0.41ドル）が含まれていました。関連会社の非支配持分および偶発対価の公正価額の調整は、現在の見積価額および将来の支払見込みを反映したものです。

実効税率は、主に有価証券にかかる評価性引当金の増減やその他の個別税制調整により、前四半期の34％から20％に低下しました。

Non-GAAP Results

調整後売上高は、平均資産額および手数料率の増加が、当四半期の日数が2日少なかったことにより一部相殺され、前四半期の1億7630万ドルから小幅に増加し、1億7690万ドルとなりました。

これは、主に給与税および年間報奨金の支払時期に関連する手当など、季節性項目が1,140万ドル発生し、変動報奨金の減少により一部相殺されたことによるものです。その他の営業費用（調整後）は2,980万ドルで、前期の3,080万ドルから減少しました。これは主に、専門家費用の減少、および季節的に旅行や関連する活動が減少したことによるものです。調整後営業利益は4,740万ドル、売上高営業利益率は26.8％となり、それぞれ5,610万ドル、 31.8％から減少しました。これは季節的な雇用費用の発生によるもので、その他の営業費用の減少や変動制報奨金の減少により部分的に相殺されました。

調整後希薄化後普通株式 1 株当たり当社株主に帰属する当期純利益は、前四半期の 5.17 ドルから 0.97 ドル（19％）減少し 4.20 ドルとなりました。この減少は、主に季節性項目を反映しています。

調整後の実効税率は、前四半期の27％に対し、28％となりました。

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ヴァータス・インベストメント・パートナーズ株式会社4.

貸借対照表項目の選択（未監査)

(単位：百万ドル)


	As of						As of
	3/31/2023		3/31/2022		Change		12/31/2022		Change
現金および現金同等物	$	213.4	$	225.2	(5	%)	$	338.2	(37	%)




Gross debt (1)	$	260.9	$	273.6	(5	%)	$	261.6	—	%
Contingent consideration (2)	$	101.2	$	130.7	(23	%)	$	128.4	(21	%)
Redeemable noncontrolling interests (3)	$	88.2	$	129.3	(32	%)	$	95.5	(8	%)
非支配持分を除く資本合計	$	837.9	$	816.5	3	%	$	817.0	3	%

運転資本 (4)	$	184.4	$	196.1	(6	%)	$	180.6	2	%
Net debt (cash) (5)	$	47.5	$	48.4	(2	%)	$	(76.7)	N/M

(1)2023年3月31日、2022年3月31日および2022年12月31日現在、それぞれ6.3百万ドル、7.7百万ドル、6.5百万ドルの繰延金融費用を除く。

(2)収益参加および偶発的な支払いに関する見積りを表しています。

(3)2023年3月31日、2022年3月31日および2022年12月31日現在の連結投資商品の償還可能非支配持分18.4百万ドル、9.4百万ドルおよび18.3百万ドルをそれぞれ除く。

(4)現金および現金同等物に売掛金（純額）を加え、未払報酬および手当、買掛金および未払金、配当金、今後12ヵ月以内に支払うべき債務の元本および貸借対照表日現在で獲得し12ヵ月以内に支払うべき収益参加金額を控除したものとして定義されます。

(5)総負債額から現金および現金同等物を差し引いた額として定義されます。

N/M - Not Meaningful

2023年3月31日現在の運転資本は1億8440万ドルで、2022年12月31日現在の1億8060万ドルから小幅に増加しました。

当四半期において、従業員の納税義務を果たすため、普通株式70,716株を12.2百万米ドルで純額決済しました。

Acquisition of AlphaSimplex

既に開示したとおり、2023年4月1日、同社は定量的代替投資ソリューションの大手運用会社であるAlphaSimplexの買収を完了しました。買収対価である1億3,000万ドルは、同社のリボルビング・クレジット・ファシリティから引き出した5,000万ドルを含む既存のバランスシートの資源で賄われました。

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