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kemper corporation 200 east randolph street suite 3300 chicago, il 60601 kemper.com |
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| Press Release |
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ケンパー、2024年第2四半期の営業成績を発表*
シカゴ、2024年8月5日 - ケンパー・コーポレーション（NYSE: KMPR）は、2024年第2四半期の純利益を7,540万ドル（希薄化後1株当たり1.16ドル）と報告した。
2024年度第2四半期の調整後連結営業利益1は9,170万ドル（希薄化後1株当たり1.42ドル）であったのに対し、2023年度第2四半期の調整後連結営業損失1は1,420万ドル（1株当たり(0.22)ドル）であった。
当四半期の主なテーマは以下の通りです。:
-収益性は引き続き前四半期比で改善し、ROEは11.5%、調整後ROEは17.6%となった1。
-専門的損害保険の基礎的コンバインド・レシオ1 は前四半期比 4.0 ポイント改善し、89.6% となった。
-専門損保は前四半期比4.6%のPIF成長を達成
-生命保険事業のファンダメンタルズは安定している
-親会社の流動性は11億ドルと引き続き潤沢。
「ジョセフ・P・ラーチャー・ジュニア社長兼最高経営責任者（CEO）は、「今四半期の好調な業績と進歩を誇りに思います。「特筆すべきは、3 四半期連続で営業黒字を達成したこと、スペシャリティ・オート事業のコンバインド・レシオが長期目標を大きく下回ったこと、同事業の保有契約件数が前四半期比で 4.6%増加したことです。当社の事業における際立った競争優位性と、長期的な利益成長に焦点を絞ることで、株主価値を最大化し続けることができる」と述べた。
*注：2023年第3四半期に、当社はイリノイ州所在の相互保険取引所であるKemper Reciprocalの設立を最終決定し、2023年9月に保険引受を開始した。ケンパー・レシプロカルの業績は米国会計基準に基づき連結されている。
特に断りのない限り、2024年度第2四半期の業績については、ケンパー・コーポレーションの普通株主に帰属する当期純利益を中心に説明しており、本リリースの要約連結業績に含まれているケンパー・レシプロの業績は含まれておりません。
1非GAAP財務指標。すべての非GAAP財務指標は、本リリース全体を通して脚注1で示されています。追加情報については「非GAAP財務指標の使用」をご参照ください。
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四半期 |
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Six Months Ended |
| (単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く））（未監査) |
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Jun 30,2024 |
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Jun 30,2023 |
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Jun 30,2024 |
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Jun 30,2023 |
| Net Income (Loss) |
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$ |
75.4 |
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$ |
(97.1) |
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$ |
146.7 |
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$ |
(177.2) |
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| 調整後連結営業利益（損失）1 |
|
$ |
91.7 |
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$ |
(14.2) |
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$ |
161.4 |
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|
$ |
(69.9) |
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| 異常災害損失および関連損失調整費用（lae）の純利益（損失）への影響) |
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$ |
(22.4) |
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$ |
(31.2) |
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$ |
(35.0) |
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$ |
(51.7) |
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| 希薄化後1株当たり当期純利益（損失）の内訳: |
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| Net Income (Loss) |
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$ |
1.16 |
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$ |
(1.52) |
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$ |
2.26 |
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$ |
(2.77) |
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| 調整後連結営業利益（損失）1 |
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$ |
1.42 |
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$ |
(0.22) |
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$ |
2.49 |
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$ |
(1.09) |
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| 異常災害損失および関連するlaeの1株当たり純利益（損失）への影響 |
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$ |
(0.35) |
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$ |
(0.70) |
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|
$ |
(0.54) |
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|
$ |
(1.02) |
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売上高
2024 年第 2 四半期の総収入は、前年同期から 1.329 億ドル（10.5％）減少し、11 億 2,990 万ドルとなりま した。この主な要因は、収益性改善のための目標設定による新契約件数の継続的な減少による、特 殊損害保険事業からの 6,970 万ドルの減少ですが、料率上昇によるエクスポージャーあたりの平均 収入保険料の上昇により一部相殺されました。また、非中核事業として報告されているプリファード・インシュアランス事業の保険料が 6,210 万ドル減少しましたが、これは主に、2023 年第 3 四半期に同事業から撤退し、ランオフすることを決定したことによる取扱高の減少、および継続中の収益改善措置によるものです。
Segment Results
特に断りのない限り、(i) 後述のセグメント業績は税引き後ベースで表示されています。(ii) 前年の業績には異常災害と異常災害以外の両方の損害および LAE が含まれ、(iii) 異常災害による損害および LAE には前年の業績による影響は含まれていません。
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四半期 |
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Six Months Ended |
| (Dollars in Millions) (Unaudited) |
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Jun 30,2024 |
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Jun 30,2023 |
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Jun 30,2024 |
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Jun 30,2023 |
| セグメント調整後営業利益（損失）: |
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| 専門性の高いプロパティ＆カジュアルティ保険 |
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$ |
102.3 |
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|
$ |
(10.8) |
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|
$ |
171.5 |
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|
$ |
(69.2) |
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| Life Insurance |
|
(0.2) |
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8.9 |
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11.7 |
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22.1 |
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| セグメント合計 調整後営業利益（損失) |
|
102.1 |
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(1.9) |
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183.2 |
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(47.1) |
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| 全社およびその他調整後営業損失 |
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(11.4) |
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(12.3) |
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(23.9) |
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(22.8) |
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| 控除する非支配持分に帰属する純損失 |
|
(1.0) |
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|
— |
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(2.1) |
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|
— |
|
| 調整後連結営業利益（損失）1 |
|
91.7 |
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(14.2) |
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161.4 |
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(69.9) |
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| Net (Loss) Income From: |
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| 持分証券および転換証券の公正価値の変動 |
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(1.0) |
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1.9 |
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1.7 |
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3.2 |
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| 正味実現投資利益（損失) |
|
1.2 |
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(12.5) |
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6.4 |
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(7.4) |
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| Impairment Losses |
|
(0.1) |
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(0.8) |
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(1.3) |
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0.9 |
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| 買収および売却にともなう取引費用、統合費用、構造改革費用およびその他費用 |
|
(5.1) |
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(23.3) |
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(15.2) |
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|
(46.3) |
|
| 債務消滅、年金和解およびその他の費用 |
|
2.1 |
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|
— |
|
|
2.1 |
|
|
— |
|
| Goodwill Impairment Charge |
|
— |
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(45.5) |
|
|
— |
|
|
(45.5) |
|
| Non-Core Operations |
|
(13.4) |
|
|
(2.7) |
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(8.4) |
|
|
(12.2) |
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| ケンパー・コーポレーションに帰属する当期純利益（損失 |
|
$ |
75.4 |
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$ |
(97.1) |
|
|
$ |
146.7 |
|
|
$ |
(177.2) |
|
これに対し、2023 年第 2 四半期は 1,080 万ドルの修正純損失でした。この業績の増加は、主に基礎コンバインド・レシオ1 が改善したこと、および前年の損害・損失 発生が減少したことによるものです。コンバインド・レシオ1は、前年同期の 102.0％に対して 89.6％となりました。この改善は主に、料率の上昇により 1 エ クスポージャーあたりの平均収入保険料が増加したこと、および基礎的な保険金請求頻度が低下したことに よるものです。
生命保険事業の 2024 年第 2 四半期の調整後営業損益は、前年同期の 890 万ドルの利益に対し、0.2 百万ド ルの損失となりました。これは主に、オルタナティブ投資ポートフォリオに含まれる 1 件の不動産投資の評価調整による税引き後損失 1,190 万ドルを含む正味投資利益の減少によるものです。
Capital
当四半期末のケンパー・コーポレーションの株主資本合計は 26 億 7,120 万ドルで、主に当期純利益により 2023 年末から 1 億 6,600 万ドル（7％）増加しました。ケンパーおよび直接の非保険子会社は、現金および投資 3 億 7,650 万ドル、リボルビング・クレジット契約による借入可能枠 4 億 5,800 万ドルで当四半期を終了しました。
2024年5月1日、ケンパーは取締役会が1株当たり0.31ドル（2030万ドル）の四半期配当を宣言したと発表した。配当金は2024年5月13日現在の株主名簿上の株主に対し、5月28日に支払われた。
ケンパーの当四半期末の1株当たり簿価は41.46ドルで、2023年末の39.08ドルから6%増加した。調整後の1株当たり簿価1は、2023年末の25.39ドルに対し、当四半期末は27.14ドルであった。
2024年および2023年6月30日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間の未監査の要約連結損益計算書は以下の通りである。
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四半期 |
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Six Months Ended |
| (単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く) |
|
Jun 30,2024 |
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Jun 30,2023 |
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Jun 30,2024 |
|
Jun 30,2023 |
| 売上高: |
|
|
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|
| 収入保険料（2024年度第1四半期：167ドル、2023年度第1四半期：165ドル、2023年度第2四半期：36.4ドル、2023年度第2四半期：35.7ドル）。) |
|
$ |
1,033.7 |
|
|
$ |
1,166.9 |
|
|
$ |
2,065.6 |
|
|
$ |
2,347.8 |
|
| Net Investment Income |
|
93.0 |
|
|
106.3 |
|
|
193.4 |
|
|
208.1 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.6 |
|
|
0.8 |
|
|
1.0 |
|
|
1.5 |
|
| その他の収入 |
|
2.4 |
|
|
1.7 |
|
|
4.2 |
|
|
2.9 |
|
| 持分証券および転換証券の公正価値の変動 |
|
(1.2) |
|
|
2.4 |
|
|
2.2 |
|
|
4.1 |
|
| 正味実現投資利益（損失) |
|
1.5 |
|
|
(14.4) |
|
|
8.1 |
|
|
(8.0) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
| Impairment Losses |
|
(0.1) |
|
|
(0.9) |
|
|
(1.6) |
|
|
1.2 |
|
| 収益合計 |
|
1,129.9 |
|
|
1,262.8 |
|
|
2,272.9 |
|
|
2,557.6 |
|
| Expenses: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 保険契約者給付金、発生損害金および損害調査費（将来の保険契約者給付金に係る負債の増減：3ヵ月通算：2024年-16ドル、2023年-6ドル、6ヵ月通算：2024年-76ドル、2023年-25ドル) |
|
744.4 |
|
|
984.7 |
|
|
1,500.4 |
|
|
2,036.7 |
|
| Insurance Expenses |
|
244.3 |
|
|
266.1 |
|
|
485.0 |
|
|
535.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Interest and Other Expenses |
|
49.3 |
|
|
78.3 |
|
|
109.0 |
|
|
155.7 |
|
| 営業権減損 |
|
— |
|
|
49.6 |
|
|
— |
|
|
49.6 |
|
| Total Expenses |
|
1,038.0 |
|
|
1,378.7 |
|
|
2,094.4 |
|
|
2,777.4 |
|
| 税引前利益(損失) |
|
91.9 |
|
|
(115.9) |
|
|
178.5 |
|
|
(219.8) |
|
| 法人税（費用）ベネフィット |
|
(17.5) |
|
|
18.8 |
|
|
(33.9) |
|
|
42.6 |
|
| Net Income (Loss) |
|
74.4 |
|
|
(97.1) |
|
|
$ |
144.6 |
|
|
$ |
(177.2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 控除する非支配持分に帰属する純損失 |
|
(1.0) |
|
|
— |
|
|
(2.1) |
|
|
— |
|
| ケンパー・コーポレーションに帰属する当期純利益（損失 |
|
$ |
75.4 |
|
|
$ |
(97.1) |
|
|
$ |
146.7 |
|
|
$ |
(177.2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1株当たり当社株主に帰属する当期純利益（損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
$ |
1.17 |
|
|
$ |
(1.52) |
|
|
$ |
2.28 |
|
|
$ |
(2.77) |
|
| 希薄化後 |
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
(1.52) |
|
|
$ |
2.26 |
|
|
$ |
(2.77) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加重平均発行済株式数（単位：千株）: |
|
|
|
|
|
|
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|
| Unrestricted Shares - Basic |
|
64,395.0 |
|
|
64,008.5 |
|
|
64,324.7 |
|
|
63,977.7 |
|
| 制限のない株式および同等の株式-希薄化後 |
|
64,891.6 |
|
|
64,008.5 |
|
|
64,832.1 |
|
|
63,977.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1株当たりの株主への配当金 |
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.62 |
|
2024年および2023年6月30日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間の未監査の事業別セグメント収入は以下の通りである。
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
四半期 |
|
Six Months Ended |
| (単位：百万ドル) |
|
Jun 30,2024 |
|
Jun 30,2023 |
|
Jun 30,2024 |
|
Jun 30,2023 |
| 売上高: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 専門性の高いプロパティ＆カジュアルティ保険: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Personal Automobile |
|
$ |
691.5 |
|
|
$ |
766.6 |
|
|
$ |
1,366.8 |
|
|
$ |
1,554.5 |
|
| Commercial Automobile |
|
171.1 |
|
|
165.7 |
|
|
335.8 |
|
|
322.0 |
|
| Total Earned Premiums |
|
862.6 |
|
|
932.3 |
|
|
1,702.6 |
|
|
1,876.5 |
|
| Net Investment Income |
|
46.6 |
|
|
44.5 |
|
|
87.7 |
|
|
83.0 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.3 |
|
|
0.4 |
|
|
0.6 |
|
|
0.8 |
|
| その他の収入 |
|
1.3 |
|
|
0.7 |
|
|
2.4 |
|
|
1.6 |
|
| 専門家向け損害保険収益合計 |
|
910.8 |
|
|
977.9 |
|
|
1,793.3 |
|
|
1,961.9 |
|
| Life Insurance: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Life |
|
84.4 |
|
|
84.8 |
|
|
165.0 |
|
|
167.0 |
|
| Accident & Health |
|
5.6 |
|
|
5.8 |
|
|
11.2 |
|
|
11.7 |
|
| Property |
|
10.8 |
|
|
11.6 |
|
|
21.9 |
|
|
22.8 |
|
| Total Earned Premiums |
|
100.8 |
|
|
102.2 |
|
|
198.1 |
|
|
201.5 |
|
| Net Investment Income |
|
30.5 |
|
|
47.1 |
|
|
74.8 |
|
|
96.9 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.1 |
|
|
0.2 |
|
|
0.2 |
|
|
0.4 |
|
| Other Income (Loss) |
|
0.1 |
|
|
0.1 |
|
|
0.3 |
|
|
(0.3) |
|
| Total Life Insurance Revenues |
|
131.5 |
|
|
149.6 |
|
|
273.4 |
|
|
298.5 |
|
| Total Segment Revenues |
|
1,042.3 |
|
|
1,127.5 |
|
|
2,066.7 |
|
|
2,260.4 |
|
| 持分証券および転換証券の公正価値の変動 |
|
(1.2) |
|
|
2.4 |
|
|
2.2 |
|
|
4.1 |
|
| 正味実現投資利益（損失) |
|
1.5 |
|
|
(14.4) |
|
|
8.1 |
|
|
(8.0) |
|
| 損益に計上された減損損失（純額 |
|
(0.1) |
|
|
(0.9) |
|
|
(1.6) |
|
|
1.2 |
|
| Non-Core Operations |
|
83.8 |
|
|
145.7 |
|
|
190.0 |
|
|
293.7 |
|
| その他 |
|
3.6 |
|
|
2.5 |
|
|
7.5 |
|
|
6.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収益合計 |
|
$ |
1,129.9 |
|
|
$ |
1,262.8 |
|
|
$ |
2,272.9 |
|
|
$ |
2,557.6 |
|
|
|
KEMPER CORPORATION AND SUBSIDIARIES
要約連結貸借対照表
(単位：百万ドル)
(未監査)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Jun 30,2024 |
|
Dec 31,2023 |
| 資産: |
|
|
|
| 投資: |
|
|
|
| 公正価値で評価された固定資産 |
$ |
6,674.7 |
|
|
$ |
6,881.9 |
|
| 公正価値で評価される持分証券 |
226.6 |
|
|
225.8 |
|
| 持分法による限定責任投資 |
205.1 |
|
|
221.7 |
|
| Alternative Energy Partnership Investments |
17.3 |
|
|
17.3 |
|
| 公正価値に近似した原価で評価された短期投資 |
539.1 |
|
|
520.9 |
|
| Company-Owned Life Insurance |
523.3 |
|
|
513.5 |
|
| Loans to Policyholders |
279.8 |
|
|
281.2 |
|
| その他の投資 |
202.4 |
|
|
241.9 |
|
| Total Investments |
8,668.3 |
|
|
8,904.2 |
|
| 現金 |
107.4 |
|
|
64.1 |
|
| Receivables from Policyholders |
988.0 |
|
|
959.5 |
|
| Other Receivables |
191.5 |
|
|
200.5 |
|
| 繰延保険契約費 |
608.0 |
|
|
591.6 |
|
| 営業権 |
1,250.7 |
|
|
1,250.7 |
|
| 当期の法人税資産 |
56.5 |
|
|
64.5 |
|
| Deferred Income Tax Assets |
185.0 |
|
|
210.4 |
|
|
|
|
|
| その他の資産 |
476.4 |
|
|
492.6 |
|
| 連結変動持分事業体の資産 |
|
|
|
| 公正価値で評価された固定資産 |
1.6 |
|
|
1.7 |
|
|
|
|
|
| 公正価値に近似した原価で評価された短期投資 |
4.8 |
|
|
2.0 |
|
| Receivables from Policyholders |
5.2 |
|
|
0.7 |
|
| 繰延保険契約費 |
0.3 |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
| その他の資産 |
— |
|
|
0.1 |
|
| 資産合計 |
$ |
12,544.3 |
|
|
$ |
12,742.7 |
|
|
|
|
|
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