Document
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kemper corporation 200 east randolph street suite 3300 chicago, il 60601 kemper.com |
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| Press Release |
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ケンパー、2023年第1四半期の営業成績を発表
2023年5月8日シカゴ発 - ケンパー・コーポレーション（NYSE：KMPR）は、2023年第1四半期の純損失が8010万ドル（希薄化後1株当たり1.25ドル）となり、2022年第1四半期の純損失は8630万ドル（希薄化後1株当たり1.36ドル）となったと報告しました。
調整後連結営業損失1 は、2022年第1四半期の調整後連結営業損失1が5,160万ドル（希薄化後1株当り0.81ドル）に対し、2023年第1四半期は6,520万ドル（希薄化後1株当り1.02ドル）。
当四半期の主なテーマは以下の通りです。:
-キャタストロフ損害、前年の不利な展開、予想以上の頻度による収益性への影響
-過剰死亡率は、前四半期比ではあるが、パンデミック前の水準かそれに近い水準にある； 第1四半期に保険金が増加した
-レートアクションは引き続き加速度的に獲得していく
-1株当たり0.31ドルの配当金を発表しました。
「第1四半期の業績は予想を下回るものであり、現在の状況に満足はしていません。「また、天候が頻度の増加に大きく寄与し、その性質はエピソード的なものであったと考えています。私たちは収益性を回復するために必要な措置を講じており、収入保険料の引き上げ、料率の引き上げ、引受の厳格化、 目標とする費用の削減など、私たちがコントロールするインプットはプラスの傾向にあります。当社は、必要な改善を図り、株主の皆様に長期的な価値を提供することを意図した行動をとることに執念を燃やしています。2023年末までに保険引受の黒字化を達成し、2024年に財務目標を達成することを引き続き期待しています。"
1 非GAAPベースの財務指標です。すべての非GAAP財務指標は、本リリース中、脚注1で表記されています。追加情報については「非GAAP財務指標の使用」をご参照ください。
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四半期 |
| (単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く））（未監査) |
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Mar 31,2023 |
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Mar 31, 20222 |
| 純損失 |
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$ |
(80.1) |
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$ |
(86.3) |
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| 調整後連結純営業損失1 |
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$ |
(65.2) |
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$ |
(51.6) |
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| 異常災害損失および関連する損失調整費用（LAE）が正味損害額に与える影響 |
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$ |
(20.5) |
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$ |
(11.0) |
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| 希薄化した1株当たり当期純損失は、以下の通りです。: |
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| 純損失 |
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$ |
(1.25) |
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$ |
(1.36) |
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| 調整後連結純営業損失1 |
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$ |
(1.02) |
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$ |
(0.81) |
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| キャタストロフ損害および関連LAEの1株当たり当期純損失への影響について |
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$ |
(0.32) |
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$ |
(0.17) |
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| 2 このプレスリリースは、会計基準書アップデート第2018-12号「長期契約に関する会計処理の的を射た改善および関連する修正」（以下「LDTI」）の規定を2023年1月1日から適用し、移行日を2021年1月1日として修正遡及法により既報告財務情報を再作成しています。 |
売上高
2023 年第 1 四半期の総収入は、2022 年第 1 四半期と比較して 7,530 万ドル（5.50%）減少し、12 億 9,480 万ドルとなりました。これは主に、収益性改善のための目標引受行動による新契約の減少によりスペシャルティ損保の稼得保険料が 7,540 万ドル減少し、金利上昇によるエクスポージャーあたりの平均稼得保険料の上昇で一部相殺されています。また、2022 年 12 月に完了したケンパー・ヘルスの売却を主因とするライフ＆ヘルスの稼得保険料の減少 4,350 万ドル、プリファード P&C の稼得保険料の減少 1,820 万ドルにより、減少しました。これらの減少は、株式および転換社債の公正価値の変動による収益の増加 2990 万ドル、代替エネルギー・パートナーシップ投資の公正価値の変動による収益の増加 1740 万ドルにより一部相殺されました。
Segment Results
特に明記しない限り、(i)後述のセグメント業績は税引後で表示され、(ii)前年度の業績には異常災害および異常災害以外の損害およびLAEが含まれ、(iii)異常災害の損害およびLAEには前年度の業績の影響は含まれず、(iv)損害率には損害およびLAEが含まれ、（v）すべての比較は前年同期とされている。
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四半期 |
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| (Dollars in Millions) (Unaudited) |
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Mar 31,2023 |
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Mar 31,2022 |
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| セグメント別純営業利益（損失）: |
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| 専門性の高いプロパティ＆カジュアルティ保険 |
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$ |
(58.4) |
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$ |
(44.7) |
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| preferred property & casualty insurance |
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(9.5) |
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(6.1) |
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| Life & Health Insurance |
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13.2 |
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11.6 |
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| セグメント別正味営業損失合計 |
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(54.7) |
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(39.2) |
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| コーポレートおよびその他の純営業損失 |
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(10.5) |
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(12.4) |
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| 調整後連結営業損失 1 |
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(65.2) |
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(51.6) |
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| Net Income (Loss) From: |
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| 持分証券および転換証券の公正価値の変動 |
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1.3 |
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(22.3) |
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| Net Realized Investment Gains |
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5.1 |
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1.2 |
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| Impairment Gains (Losses) |
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1.7 |
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(7.0) |
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| 買収および売却にともなう取引費用、統合費用、構造改革費用およびその他費用 |
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(23.0) |
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(3.7) |
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| 債務の早期償還による損失 |
|
— |
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|
(2.9) |
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| 純損失 |
|
$ |
(80.1) |
|
|
$ |
(86.3) |
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特殊財産・傷害保険部門は、2022 年第 1 四半期の正味営業損失 4,470 万ドルに対し、2023 年第 1 四半期は 5,540 万ドルの正味営業損失を計上しました。この不利な結果は、主に、前年の損失および LAE の発生、ならびに保険料に対する基礎的な損失および LAE の割合が不利だったことによるものです。当セグメントの基礎的なコンバインド・レシオ1は、2022 年第 1 四半期の 108.7％に対し、108.0％でした。この改善は、主に料率の上昇により1エクスポージャーあたりの平均獲得保険料が上昇したことによるもので、商用自動車保険からの請求頻度の上昇によりほぼ相殺されました。
Preferred Property and Casualty Insurance セグメントは、2022 年第 1 四半期の 610 万ドルの純営業損失に対し、2023 年第 1 四半期に 950 万ドルの純営業損失を計上しました。この不利な結果は、主に前年の損失および LAE の発生が増加したこと、および異常災害の発生が高水準であったことに起因します。当セグメントの基礎的複合比率1は、2022 年第 1 四半期の 105.1％に対し、97.1％でした。この改善は、主に、料率引き上げによるエクスポージャーあたりの平均稼得保険料の上昇と自動車保険の請求頻度の低下によるものです。
生命保険・健康保険分野の 2023 年第 1 四半期の営業利益は 1,320 万ドルでした。
Capital
当四半期末の株主資本は 26 億 4,690 万ドルとなり、2022 年末から 2,370 万ドル（1％）減少しました。これは主に当四半期の純営業損失によるもので、主に金利低下によるその他の包括損失累計額の減少で一部相殺されています。ケンパーとその直接の非保険子会社は、当四半期末時点で 2 億 4,060 万ドルの現金と投資、および 5 億 2,000 万ドルのリボルビング・クレジット契約による借入可能枠を有していました。
2023年2月1日、ケンパーは取締役会が1株当たり0.31ドル（1940万ドル）の四半期配当を宣言したことを発表しました。この配当は、2023年2月13日現在の登録株主に対し、2023年2月28日に支払われました。
ケンパーは、2022年末の41.79ドルから1％減少し、1株当たり簿価41.37ドルで当四半期を終えました。未実現（利益）損失および将来の生命保険契約者給付金の割引率変更1を除いた1株当たり簿価は、2022年末の49.23ドルに対し、47.83ドルでした。
2023年及び2022年3月31日に終了した3ヵ月間における未監査の要約連結損益計算書は以下のとおりです。
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四半期 |
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| (単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く) |
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Mar 31,2023 |
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Mar 31,2022 |
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| 売上高: |
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| Earned Premiums |
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$ |
1,180.9 |
|
|
$ |
1,320.0 |
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| Net Investment Income |
|
101.8 |
|
|
100.0 |
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| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化2 |
|
0.7 |
|
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(16.7) |
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| その他の収入 |
|
1.2 |
|
|
2.4 |
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| 持分証券および転換社債の公正価値の変動による利益（損失 |
|
1.7 |
|
|
(28.2) |
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|
| Net Realized Investment Gains |
|
6.4 |
|
|
1.5 |
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| Impairment Gains (Losses) |
|
2.1 |
|
|
(8.9) |
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|
| 収益合計 |
|
1,294.8 |
|
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1,370.1 |
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| Expenses: |
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| 保険金、インカードロス、損害調査費 |
|
1,052.0 |
|
|
1,123.2 |
|
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| Insurance Expenses |
|
269.3 |
|
|
304.8 |
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|
| 債務の早期償還による損失 |
|
— |
|
|
3.7 |
|
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| Interest and Other Expenses |
|
77.4 |
|
|
54.1 |
|
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| Total Expenses |
|
1,398.7 |
|
|
1,485.8 |
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| 税引前損失 |
|
(103.9) |
|
|
(115.7) |
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| Income Tax Benefit |
|
23.8 |
|
|
29.4 |
|
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|
| 純損失 |
|
$ |
(80.1) |
|
|
$ |
(86.3) |
|
|
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|
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|
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| 非限定的一株当たり当期純損失: |
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| 基本 |
|
$ |
(1.25) |
|
|
$ |
(1.36) |
|
|
|
|
|
| 希薄化後 |
|
$ |
(1.25) |
|
|
$ |
(1.36) |
|
|
|
|
|
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|
| 加重平均発行済株式数（単位：千株）: |
|
|
|
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|
| Unrestricted Shares - Basic |
|
63,946.6 |
|
|
63,743.7 |
|
|
|
|
|
| 制限のない株式および同等の株式-希薄化後 |
|
63,946.6 |
|
|
63,743.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1株当たりの株主への配当金 |
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
|
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|
2 代替エネルギー・パートナーシップ投資の価値変動に関連する利益は、2022年同期に1670万ドルの損失があったのに対し、2023年3月31日に終了した3ヵ月間において0.7百万ドルでした。代替エネルギー・パートナーシップ投資に関連する税金費用は、2022年同期に700万ドルの税効果に対し、2023年3月31日に終了した3ヵ月間において0.3百万ドルでした。この結果、2023年及び2022年3月31日に終了した3ヵ月間において、それぞれ0.4百万ドルの純利益及び9.7百万ドルの代替エネルギー・パートナーシップ投資に帰属する純損失となりました。
2023年及び2022年3月31日に終了した3ヵ月間における未監査のビジネスセグメント売上高は以下のとおりです。
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四半期 |
|
|
| (単位：百万ドル) |
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Mar 31,2023 |
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Mar 31,2022 |
|
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| 売上高: |
|
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|
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|
| 専門性の高いプロパティ＆カジュアルティ保険: |
|
|
|
|
|
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|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Personal Automobile |
|
$ |
787.9 |
|
|
$ |
901.7 |
|
|
|
|
|
| Commercial Automobile |
|
156.3 |
|
|
119.9 |
|
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|
| Total Earned Premiums |
|
944.2 |
|
|
1,021.6 |
|
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|
| Net Investment Income |
|
38.5 |
|
|
34.9 |
|
|
|
|
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.4 |
|
|
(8.4) |
|
|
|
|
|
| その他の収入 |
|
0.9 |
|
|
1.7 |
|
|
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|
| 専門家向け損害保険収益合計 |
|
984.0 |
|
|
1,049.8 |
|
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|
| preferred property & casualty insurance: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Personal Automobile |
|
78.2 |
|
|
96.0 |
|
|
|
|
|
| Homeowners |
|
52.2 |
|
|
51.3 |
|
|
|
|
|
| Other Personal |
|
7.0 |
|
|
8.3 |
|
|
|
|
|
| Total Earned Premiums |
|
137.4 |
|
|
155.6 |
|
|
|
|
|
| Net Investment Income |
|
10.5 |
|
|
12.5 |
|
|
|
|
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.1 |
|
|
(3.9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 優先損害保険料収入合計 |
|
148.0 |
|
|
164.2 |
|
|
|
|
|
| Life & Health Insurance: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Life |
|
82.2 |
|
|
82.7 |
|
|
|
|
|
| Accident & Health |
|
5.9 |
|
|
45.8 |
|
|
|
|
|
| Property |
|
11.2 |
|
|
14.3 |
|
|
|
|
|
| Total Earned Premiums |
|
99.3 |
|
|
142.8 |
|
|
|
|
|
| Net Investment Income |
|
49.8 |
|
|
49.4 |
|
|
|
|
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.2 |
|
|
(4.4) |
|
|
|
|
|
| Other Loss |
|
(0.4) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
| 生命保険・医療保険収入合計 |
|
148.9 |
|
|
187.8 |
|
|
|
|
|
| Total Segment Revenues |
|
1,280.9 |
|
|
1,401.8 |
|
|
|
|
|
| 持分証券および転換社債の公正価値の変動による利益（損失 |
|
1.7 |
|
|
(28.2) |
|
|
|
|
|
| Net Realized Investment Gains |
|
6.4 |
|
|
1.5 |
|
|
|
|
|
| Impairment Gains (Losses) |
|
2.1 |
|
|
(8.9) |
|
|
|
|
|
| その他 |
|
3.7 |
|
|
3.9 |
|
|
|
|
|
| 収益合計 |
|
$ |
1,294.8 |
|
|
$ |
1,370.1 |
|
|
|
|
|
KEMPER CORPORATION AND SUBSIDIARIES
要約連結貸借対照表
(単位：百万ドル)
(未監査)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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Mar 31,2023 |
|
Dec 31,2022 |
| 資産: |
|
|
|
| 投資: |
|
|
|
| 公正価値で評価された固定資産 |
$ |
7,189.4 |
|
|
$ |
6,894.8 |
|
| 公正価値で評価される持分証券 |
243.6 |
|
|
243.2 |
|
| 持分法による限定責任投資 |
218.7 |
|
|
217.0 |
|
| Alternative Energy Partnership Investments |
17.0 |
|
|
16.3 |
|
| 公正価値に近似した原価で評価された短期投資 |
278.4 |
|
|
278.4 |
|
| Company-Owned Life Insurance |
595.3 |
|
|
586.5 |
|
| Loans to Policyholders |
283.1 |
|
|
283.4 |
|
| その他の投資 |
271.8 |
|
|
269.9 |
|
| Total Investments |
9,097.3 |
|
|
8,789.5 |
|
| 現金 |
60.6 |
|
|
212.4 |
|
| Receivables from Policyholders |
1,344.0 |
|
|
1,286.6 |
|
| Other Receivables |
249.4 |
|
|
262.6 |
|
| 繰延保険契約費 |
651.5 |
|
|
635.6 |
|
| 営業権 |
1,300.3 |
|
|
1,300.3 |
|
| 当期の法人税資産 |
15.0 |
|
|
167.6 |
|
| Deferred Income Tax Assets |
166.0 |
|
|
129.0 |
|
|
|
|
|
| その他の資産 |
519.6 |
|
|
530.0 |
|
| 資産合計 |
$ |
13,403.7 |
|
|
$ |
13,313.6 |
|
| Liabilities and Shareholders’ Equity: |
|
|
|
| Insurance Reserves: |
|
|
|
| Life & Health |
$ |
3,399.6 |
|
|
$ |
3,276.2 |
|
| Property & Casualty |
2,721.1 |
|
|
2,756.9 |
|
| Total Insurance Reserves |
6,120.7 |
|
|
6,033.1 |
|
| Unearned Premiums |
1,778.0 |
|
|
1,704.4 |
|
| Policyholder Contract Liabilities |
700.6 |
|
|
701.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 未払費用およびその他の負債 |
770.0 |
|
|
817.3 |
|
| 償却原価法による長期借入債務（流動および非流動 |
1,387.5 |
|
|
1,386.9 |
|
| 負債合計 |
10,756.8 |
|
|
10,643.0 |
|
| Shareholders’ Equity: |
|
|
|
| 普通株式 |
6.4 |
|
|
6.4 |
|
| 払込資本 |
1,828.9 |
|
|
1,812.7 |
|
| 利益剰余金 |
1,266.3 |
|
|
1,366.4 |
|
| その他の包括損失累計額 |
(454.7) |
|
|
(514.9) |
|
| Total Shareholders’ Equity |
2,646.9 |
|
|
2,670.6 |
|
| 負債および株主資本合計 |
$ |
13,403.7 |
|
|
$ |
13,313.6 |
|
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