コテラエナジーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

第13条または第15条(d)に基づき

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年2月24日

COTERRA ENERGY INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

デラウェア

1-10447

04-3072771

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification No.)


Three Memorial City Plaza
840 Gessner Road, Suite 1400
Houston	テキサス	77024
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(281) 589-4600

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（一般教示A.2参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.13e-4(c)

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面1株当たり0.10ドル	CTRA	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02 経営成績および財政状態。

2025年2月24日、当社は2024年度第4四半期および通年の決算に関するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースは本報告書の別紙99.1として提出されています。このプレスリリースには、改正1934年証券取引所法（Exchange Act）のレギュレーションS-K項目10で定義されている「非GAAP財務指標」とみなされる可能性のある指標が含まれています。いずれの場合も、最も直接的に比較可能なGAAPベースの財務指標、およびGAAPベースの財務指標と非GAAPベースの財務指標を調整する情報もプレスリリースに含まれています。

別紙99.1 は、取引所法第18条において「提出」されたとはみなされず、また同条の適用を受けず、1933年証券法（改正後）または取引所法に基づく登録届出書またはその他の提出書類に、参照により組み込まれることが明記されていない限り、参照により組み込まれることはないものとする。

項目9.01 財務諸表および別紙。

(d) 展示品

99.1 コテラ・エナジー・インクが 2025 年 2月 24日付けで発表したプレスリリース

104 Cover Page Interactive Data File（インライン XBRL 文書内に埋め込まれたインタラクティブ・データ・ファイル）。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


			COTERRA ENERGY INC.


			By:			/s/ TODD M. ROEMER
						Todd M. Roemer
						バイスプレジデント兼チーフ・アカウンティング・オフィサー

Date: February 24, 2025

EX-99.1 2 ctra-12312024xxexx991earni.htm EX-99.1 Document

News Release

コテラ・エナジー社、2024年業績報告、2025年ガイダンスと3カ年見通し更新、増配を発表

2025年2月24日、ヒューストン - コテラ・エナジー・インク（NYSE: CTRA）（以下「コテラ」または「当社」）は本日、2024年第4四半期および通年の業績を報告し、2025年第1四半期および通年のガイダンスを示し、2025年から2027年までの新たな3カ年見通しを発表した。

Key Takeaways & Updates

-2024年第4四半期の原油換算バレル数（BOE）、石油生産量、天然ガス生産量の合計はガイダンスの上限を3％以上上回り、資本支出（非GAAP基準）はガイダンスの下限に近い水準となった。2024年通期ガイダンスとの比較では、総BOE、石油生産量および天然ガス生産量はガイダンスの上限を上回り、資本支出（非GAAP基準）はガイダンスの下限に近づいた。配当と自社株買戻しの合計は、2024年第4四半期に2億1,800万ドル（フリー・キャッシュフロー（非GAAP基準）の61％）、2024年通期に10億8,600万ドル（フリー・キャッシュフロー（非GAAP基準）の89％）となった。

-2025年の資本支出は、2024年11月に買収とともに発表した2025年のプロフォーマフレームワークに沿って21億ドルから24億ドルとなる見込み。昨年11月との比較では、パーミアンの掘削・完成工事資本支出は、サービス費用の改善と買収シナジーにより約7,000万ドル減少する見込みです。マーセラスの掘削・完成工事資本支出は、第2四半期の早い時期に同鉱区での活動を再開するため、11月時点の予想より約5,000万ドル増加する見込みです。アナダルコの資本支出は比較的安定している見込みです。資本支出の中間点で、現在の商品価格見通しに基づくと、当社の2025年再投資率（非GAAP基準）は50%を若干下回ると推定されます。

-2025年の生産量ガイダンスは、昨年11月に発表した2025年のプロフォーマ・フレームワークから中間点で変更なし。2025年の総BOE生産量は中間点で前年比約9％増となる見込みであり、石油量は約47％増、天然ガス量は2024年の水準と比較的同水準となる。2025年のガイダンスには、1月下旬のクロージングによる最近の買収の影響が含まれている。最近クローズした買収を除いたコテラのレガシー資産の2025年の石油とBOEの有機的な年間成長率は、石油で5％以上、BOEで0～5％と推定される。

-更新された3ヵ年見通し（2025年から2027年）には、年平均原油成長率5％以上、年平均BOE成長率0～5％、年平均資本額21億～24億ドルの範囲が含まれており、これには2025年のレガシー・オーガニック・コテラの成長と2026年と2027年のプロフォーマ複合成長が含まれている。この見通しは、最近のストリップの平均再投資率が50％を下回ることを反映しており、強力な資本効率と一貫した生産増が組み合わされている。

-当社は、2024年第4四半期の配当金を5％増額し、1株当たり0.22ドルとすることを発表する。年率0.88ドルの新配当は、2025年2月21日現在の終値28.14ドルに基づくと、利回り3.1％に相当する。

-2025年1月下旬、Coterra社は既に発表していたパーミアンの買収を、総額約32億ドルの現金と2,820万株のCoterra社普通株式で完了した。

を取得した。これらの買収は、以前から所有していたリースホールドと合わせ、約83,000エーカーからなるデラウェア州北部盆地に新たな重点地域を形成するものである。

Coterraの会長兼CEO兼社長であるトム・ジョーデンは、「Coterraが2024年を通して優れた事業遂行の傾向を継続したことを報告できることを誇りに思います。資本支出は下限に近く、生産量はガイダンスの上限を上回り、資本効率の改善を実現しました。チームは、サイクルタイムの短縮、生産性の向上、コストの削減を通じて、事業地域全体でより良いソリューションを提供し続けています。加えて、デラウェア・ベイスンでの買収を予定通り完了し、57坑の大型カルバーソン・ロウ開発を稼動させることができたことをご報告できることを嬉しく思います。パーミアン・ベースンでは力強い勢いをもって2025年を迎えることができ、マーセラスでは3年ぶりの高水準の生産量で年を越すことができました。マーセラスでは3年ぶりの高水準の生産量で年を越した。今後数カ月以内にマーセラス開発計画を再開する予定であり、来冬には天然ガス生産量の増加が見込まれる。当社は引き続き、卓越した操業、フルサイクル・リターンに基づく規律ある資本配分、そして株主への価値還元を通じた価値創造に全力を注いでいく」。

Fourth-Quarter 2024 Highlights

-純利益（GAAP基準）は2億9,700万ドル、1株当たり0.40ドル。調整後純利益（非GAAP基準）は3億5,800万ドル、1株当たり0.49ドル。

-営業活動によるキャッシュ・フロー（GAAP基準）は合計6億2,600万ドル。裁量キャッシュフロー（非GAAP基準）は合計7億7,600万ドル。

-掘削、完成工事およびその他の固定資産追加（GAAP基準）のための資本支出は総額4億2,500万ドルであった。掘削、完成工事およびその他の固定資産追加（非GAAP基準）のための資本支出は総額4億1,700万ドルで、ガイダンス範囲の下限である4億1,000万ドルから5億ドルに近い金額でした。

-フリー・キャッシュフロー（非GAAP基準）は3億5,100万ドルであった。

-単位操業コスト（直接操業によるコスト、輸送費、生産税、販管費を反映）は合計で8.89ドル／BOE（石油換算バレル）となり、年間ガイダンス範囲である7.45～9.55ドル／BOEのほぼ中間値となった。

-等価生産量合計は682MBoepd（原油換算日量千バレル）となり、ガイダンスの上限（630MBoepd～660MBoepd）を上回った。

石油生産量は平均113.0MBopd（日量千バレル）で、ガイダンスのハイエンド（106～110MBopd）を上回った。

天然ガス生産量は平均2,779 MMcfpd（百万立方フィート／日）で、ガイダンスの上限（2,530～2,660 MMcfpd）を上回った。

天然ガス液（NGLs）の生産量は平均105.4MBoepd。

-実質平均価格：

石油は、商品デリバティブの影響を除くと1バレル当たり68.57ドル、商品デリバティブの影響を含めると1バレル当たり68.70ドルであった。

天然ガスは、商品デリバティブの影響を除くと1Mcf（千立方フィート）当たり2.02ドル、商品デリバティブの影響を含めると1Mcf当たり2.04ドル。

NGLは1BOE当たり20.94ドル。

2025 見通し（1月の買収完了日からの影響を含む)

-一任キャッシュフロー（非GAAP基準）は約50億ドル、フリーキャッシュフロー（非GAAP基準）は直近のストリップ価格で約27億ドルと推定。

-2025年の資本支出は、最近完了したデラウェア海盆の買収に伴う支出増により、中間点で前年比28％増の21～24億ドルを見込む。2025年の再投資率（非GAAP基準）は、直近のストリップで50％をわずかに下回る。2025年には、パーミアン・ベースンで平均約11基の掘削リグと3人の完成工事クルー、マーセラスで1基の掘削リグと0.5人の完成工事クルー、アナダルコ・ベイスンで1.5基の掘削リグと0.5人の完成工事クルーを見込んでいる。

-石油生産量は152～168MBopdで、中間点では前年比約47％増、天然ガス生産量は2,675～2,875MMcf/dで、中間点では前年比ほぼ横ばい。

-1Q25の等価生産量は710～750MBoepd、石油生産量は134～144MBopd、天然ガス生産量は2,850～3,000MMcf/d、資本支出は5億2,500万～6億2,500万ドルを見込む。

3年間の見通し：2025年から2027年

-2025年のレガシー・コテラの成長と2026年および2027年のプロフォーマの成長を反映した新しい3ヵ年見通し（2025年から2027年）には、年平均原油成長率が5%以上、年平均BOE成長率が0～5%（2025年のレガシー・オーガニック・コテラの成長と2026年および2027年のプロフォーマの複合成長を含む）、年平均資本額が21億～24億ドルの範囲が含まれている。最近のストリップでは、これは3年間の平均再投資率（非GAAP基準）が50％を下回ることを意味する。

-当社は、限定的な長期サービス契約と最小限のリース債務に支えられ、3つの鉱区における総資本投資水準と資本配分を調整する大きな柔軟性を維持している。当社は、3つの事業地域のそれぞれで柔軟性とオプション性を維持しており、最も収益性の高いプロジェクトに資本を柔軟に配分することができる。

-私たちは、この3年間の見通しによって、健全な基本配当、急速な債務削減、インパクトのある自社株買いプログラムを支えるための多額のフリー・キャッシュ・フロー（非GAAP基準）がもたらされると期待している。

2024年第4四半期および通年の株主還元ハイライト

-普通配当：2025年2月24日、コテラの取締役会（以下「取締役会」）は、1株当たり四半期基本配当を5%増の0.22ドルとすることを承認した。配当金は2025年3月13日現在の株主名簿に記載された株主に対し、2025年3月27日に支払われる。

-自社株買い：当四半期中、210万株を5,000万ドル（物品税1%を除く）、1株当たり加重平均価格24.29ドルで買い戻した。2024年には、1,710万株を4億5,100万ドル（加重平均株価26.41ドル）で買い戻しました。2024年12月31日現在、20億ドルの自社株買戻し枠は11億ドル残っている。

-総株主利益：当四半期の株主還元総額は2億1,800万ドルで、内訳は配当金1億6,800万ドルと自社株買い5,000万ドル（消費税1%控除後）。2024年度の株主還元総額は10億8,600万ドルで、内訳は宣言配当6億3,500万ドル、自社株買い4億5,100万ドル（物品税1%を除く）で、2024年度フリー・キャッシュ・フロー（非GAAP基準）の89%に相当する。

-株主還元戦略：現在の見通しに基づき、Coterraは年間フリー・キャッシュ・フロー（非GAAP基準）の50％以上を還元する予定である。2025年には、フリー・キャッシュ・フロー（非GAAP基準）の大部分を基本配当、タームローンの償還、自社株買いに充当する予定である。Coterraはまた、基本配当の増額を毎年継続的に検討していく予定である。

Full-Year 2024 Highlights

-純利益（GAAP基準）は11億2,100万ドル、1株当たり1.51ドル。調整後純利益（非GAAP基準）は12億4,500万ドル、1株当たり1.68ドルであった。

-営業活動によるキャッシュ・フロー（GAAP基準）は合計27億9,500万ドル。裁量キャッシュフロー（非GAAP基準）は合計29億6,800万ドルであった。

-掘削、完成工事およびその他の固定資産追加のための資本支出（GAAP基準）は合計17億5,400万ドルであった。掘削、完成工事およびその他の固定資産追加（非GAAP基準）のための資本支出は合計17億6,200万ドルで、当初のガイダンス範囲である17億5,000万ドルから19億5,000万ドルの下限となった。

-フリー・キャッシュフロー（非GAAP基準）は12億1,400万ドルであった。

-単位操業コスト（直接操業によるコスト、輸送費、生産税、販管費を反映）は合計で8.66ドル/BOEとなり、年間ガイダンス範囲である7.45～9.55ドル/BOEの範囲内に収まった。

-等価生産量合計は677MBoepdで、当初のガイダンス（635～675MBoepd）の上限を上回った。

石油生産量は平均108.8MBopdで、当初ガイダンスのハイエンド（99～105MBopd）を上回った。

天然ガス生産量は平均2,800 MMcf/dで、当初ガイダンスの上限（2,650～2,800 MMcf/d）を上回った。

NGLの生産量は平均101.1MBoepd。

-実質平均価格：

石油：商品デリバティブの影響を除くと1バレルあたり74.18ドル、商品デリバティブの影響を含むと74.22ドル

天然ガス：コモディティ・デリバティブの影響を除くと1マクフ当たり1.65ドル、コモディティ・デリバティブの影響を含むと1マクフ当たり1.75ドル

◦NGLs: $19.95 per BOE

Strong Financial Position

現金残高20億ドル、5億ドルのタームローン（未使用）2本、合計10億ドル、20億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの借入残高はなく、流動性総額は約50億ドルとなった。2024年12月31日時点のCoterraの純負債／12ヵ月後EBITDAX比率（非GAAP基準）は0.4倍。

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