テトラテクノロジーズの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, DC 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年4月30日

TETRA Technologies, Inc.

(憲章で指定された登録者の正確な名前)


デラウェア	1-13455	74-2148293
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)

24955 Interstate 45 North

The Woodlands, Texas 77380

(主たる業務執行機関の所在地および郵便番号)

(281) 367-1983

登録者の電話番号（市外局番を含む

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


			☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


			☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


			☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


			☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式	TTI	New York Stock Exchange
Preferred Share Purchase Right	N/A	New York Stock Exchange


登録者が1933年証券法の規則405（17 cfr §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 cfr §240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
	Emerging growth company	☐
新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供された新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。		☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2024 年 4 月 30 日、デラウェア州法人 TETRA Technologies, Inc.（以下「当社」）は、2024 年第 1 四半期決算を発表するニュースリリースを発表した。このニュースリリースは別紙99.1として本書に添付され、参照することにより本書に組み込まれる。

本項目2.02および本有価証券報告書の別紙99.1に記載された情報は、1934年証券取引所法（改正後）第18条にいう「提出された」ものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法（改正後）に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、当該情報が参照により組み込まれたものとはみなされないものとする。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物


Exhibit Number						Description
99.1						TETRA Technologies, Inc.発行の2024年4月30日付ニュースリリース。
104						カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


TETRA Technologies, Inc.

By:			/s/Brady M. Murphy
			Brady M. Murphy
			社長兼最高経営責任者

Date: April 30, 2024

EX-99.1 2 ttiq12024pressrelease.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

TETRA TECHNOLOGIES, INC. ANNOUNCES

2024年第1四半期決算

-第1四半期の売上高は前年同期比3％増の1億5,100万ドル。

-第1四半期の純利益は915,000ドル、TETRA株主に帰属する1株当たり純利益は0.01ドル。

-第1四半期の営業活動による現金支出は1,380万ドルで、調整後のフリー・キャッシュ・フローは2,960万ドルの支出であった。

-特別項目を除いた第1四半期の1株当たり純利益は0.05ドル。調整後EBITDAは前年同期比11%増の2,280万ドル。

-ターム・ローンは、臭素プロジェクトのための遅延ドロー機能付きで借り換えられ、満期は2030年。

ザ・ウッドランズ（テキサス州）2024年4月30日PR Newswire＝共同通信JBN】テトラ・テクノロジーズ・インク（TETRA Technologies, Inc.

TETRA社長兼最高経営責任者（CEO）のブレイディ・マーフィーは、次のように述べています。「第1四半期の業績は、完成油剤および製品の調整後EBITDAマージンが28.1%と、予想されていた水・フローバック・サービスの年初来の低迷を補って余りあるものであったため、全体として予想通りの結果となりました。年内に予定されている深海でのプロジェクトと、それらが当社の高価値の完成油剤事業に与える影響に非常に勇気づけられています。また、ウォーター＆フローバック・サービスの調整後EBITDAマージンは、第2四半期には10％台半ばまで回復すると予想しています。有益な再利用を目的とした生産水の淡水化、2024年下半期のEos Energy Enterprises, Inc.（EOS）の高耐久性バッテリー電解液の立ち上げ、アーカンソー州の臭素処理施設の確定的事業化調査（DFS）の完了、エバーグリーン・ブライン・ユニットに関するエクソンモービルとのリチウム合弁事業の交渉など、当社の戦略的イニシアチブはいずれも非常に前向きな方向に進んでいます。基盤事業が改善し、エキサイティングな戦略的イニシアティブが焦点になりつつあることから、2024年以降の見通しには非常に勇気づけられます。さらに、第1四半期中にタームローンの借り換えを完了し、臭素プロジェクトに必要な資金を確保するとともに、タームローンの満期を2030年まで延長しました。"

First Quarter Results

2024年第1四半期の売上高は1億5,100万ドルで、2023年第1四半期から3％増加したが、第4四半期のアルゼンチン早期生産施設売却を反映して、2023年第4四半期から1％減少した。経常外費用520万ドルを含む純利益91万5,000ドルは、経常外費用200万ドルを含む2023年第1四半期の純利益600万ドル、経常外費用800万ドルを含む2023年第4四半期の非継続事業調整前純損失420万ドルと比較したものです。第1四半期の業績には、主にCSI Compressco（後述の通りコディアックが買収）への投資による280万ドルの未実現評価益が含まれています。これらの未実現投資利益を除くと、2024年度第1四半期の調整後EBITDAは2,000万ドル、売上高の13.3%となりました。未実現投資損益を除くと、コンプリーション・フルイド＆製品の売上高は前年同期比で12%改善し、税引前純利益は7%改善、調整後EBITDAは26%改善しました。

「第1四半期の営業活動によるキャッシュフローは1,380万ドルの支出であり、2023年第1四半期の営業活動によるキャッシュフロー900万ドルおよび2023年第4四半期のキャッシュフロー1,890万ドルと比較しています。調整後フリー・キャッシュ・フローは、2024年第1四半期に2,960万ドルの現金支出となり、2023年第1四半期の370万ドルの現金支出、2023年第4四半期の2,010万ドルのキャッシュ・フローと比較されます。調整後フリー・キャッシュ・フローには、アーカンソー州の臭素およびリチウム・プロジェクトのための設備投資400万ドルが含まれる。売掛金が前四半期比で2,060万ドル増加したのは、当四半期を通じて売上が増加したため、収益が計上されたタイミングによるものである。第1四半期末の運転資本は1億3,400万ドルで、前期から3,000万ドル増加しました。欧州の工業用化学品事業の季節性を反映し、年度が進むにつれて運転資本の改善が見込まれます。運転資本とは、現金および制限付き現金を除いた流動資産から流動負債を差し引いたものです。

さらに、ブレイディ・マーフィーは次のように述べた。「当社のコンプリーション・フルイド・プロダクツ事業は、当四半期に15件の深海コンプリーション・オペレーションを実施したことが主な要因となり、売上高は前年同期比12%増、調整後EBITDAマージンは28.1%となり、好調な業績を維持しています。CSネプチューンのプロジェクト・パイプラインは、6月に北海の超大手企業向けの仕事を実行することが確定しており、今年のメキシコ湾プロジェクトに向けた自信も引き続き高まっています。2023年末の北米陸上完成工事の減速は、第4四半期のウォーター・サービス事業に直接的な影響を及ぼしましたが、利益率の高いTETRAサンドストーム事業を含むフローバック事業には第1四半期に持ち越しの影響がありました。通常、水圧破砕とフローバックの活動には1四半期程度のタイムラグがあります。また、ウォーターサービス事業では、顧客の完成工事件数が2023年第4四半期以前の水準に回復したため、一時的な費用が発生しました。フローバック活動の低下とウォーターサービス事業の一時的費用の組み合わせは、当四半期の利益率に影響を与えました。第2四半期を展望すると、ウォーター＆フローバック・サービスの収益は年末前の活動減少にほぼ一致し、調整後EBITDAマージンは10％台半ばに戻ると予想しています。

"ウォーター＆フローバック・サービスの売上高は7,400万ドルで、アルゼンチンの早期生産施設の売却を含む2023年第4四半期から前年同期比4.5％減、8.5％減となった。当四半期の税引前純利益は72万1,000ドルで、2023年第1四半期の640万ドル、2023年第4四半期の290万ドルと比較した。

調整後EBITDAは710万ドルで、前年同期比580万ドル減、前四半期比では420万ドル減となった。ウォーター＆フローバック・サービスの調整後EBITDAマージンは9.6%で、2023年第4四半期の14.0%、2023年第1四半期の16.7%から減少した。第1四半期のマージン低下にもかかわらず、サンドストームなどの付加価値技術とすべての水サービスにわたる自動化に注力することで、マージンを改善できると確信しています。有益な再利用のための海水淡水化に関しては、北米の大手事業者との最初の商業プラントの協議を進めており、パーミアン・ベースンでは商業パイロット・プラントの事業者と協議中です。

「コンプリーション・フルイド＆プロダクツは年初から力強い回復を遂げ、2024年上半期の業績は2023年下半期の業績を上回ると予想している。コンプリーション・フルイド＆プロダクツの第1四半期の売上高は前年同期比12%増の7,700万ドルでした。前四半期比では、特にメキシコ湾での好調な勢いを反映して6.5%の増収となりました。当四半期の税引前純利益は1,980万ドル（売上高比25.6%）で、2023年第1四半期の1,840万ドル（売上高比26.7%）、2023年第4四半期の1,100万ドル（売上高比15.1%）と比較しています。調整後EBITDAは2,180万ドル（売上高の28.1%）で、2023年第1四半期の1,800万ドル（売上高の26.1%）、2023年第4四半期の1,830万ドル（売上高の25.3%）と比較した。第1四半期には、投資による正味未実現損失が0.9百万ドル含まれていた。投資による未実現損を除く。調整後EBITDAマージンは29.3%であった。

本プレスリリースには、米国で一般に認められた会計原則（「GAAP」）に準拠して表示されていない以下の財務指標が含まれています：連結およびセグメントベースの調整後1株当たり当期純利益、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン（売上高に対する調整後EBITDAの割合）、調整後当期純利益、調整後フリー・キャッシュ・フロー、純負債、純レバレッジ・レシオ、使用総資本利益率。これらの非GAAPベースの財務指標と最も直接的に比較可能なGAAPベースの財務指標との調整表については別表E～Jをご参照ください。

第1四半期の業績とハイライト

第1四半期の主な財務指標の概要は以下の通り：


	四半期
	March 31,2024		December 31, 2023		March 31,2023
	(単位：千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)
売上高	$	150,972	$	153,126	$	146,209
非継続事業税引前利益（損失	915		(4,239)		6,045

調整後ebitda	22,840		24,142		20,587
TETRA株主に帰属する1株当たり当期純利益（損失	0.01		(0.03)		0.05
調整後1株当たり当期純利益	0.05		0.03		0.03
営業活動から得た（使用した）純キャッシュ	(13,816)		18,875		8,985
調整後フリー・キャッシュ・フロー(1)	$	(29,617)	$	20,073	$	(3,716)

(1) 2024年3月31日に終了した3ヵ月間の調整フリー・キャッシュ・フローには、アーカンソー州の臭素およびリチウム・プロジェクトのための資本支出400万ドルが含まれている。

フリー・キャッシュフロー、貸借対照表、法人税等

第1四半期の営業活動による現金支出は1,380万ドル、継続事業からの調整後フリー・キャッシュ・フローは2,960万ドルで、アーカンソー州の臭素およびリチウム・プロジェクトのための資本支出400万ドルを含む。第1四半期末の流動性は1億9,510万ドルで、これには臭素プロジェクト資金調達のための7,500万ドルの遅延引き出し機能が含まれています。流動性とは、使途制限のない現金に、ターム・クレジット契約の遅延引き出し枠、ABLクレジット契約およびスウェーデン・クレジット枠の利用可能額を加えたものです。第1四半期末時点の使途不指定の現金は3,600万ドルでした。主に2030年1月に満期を迎える長期債務は1億7900万ドルで、純負債は1億4300万ドルでした。TETRAのネット・レバレッジ・レシオは2024年第1四半期末時点で1.5倍であった。2024年3月31日現在、TETRAはCSI CompresscoとStandard Lithiumの間で総額1,310万ドルの有価証券を保有している。2024年4月1日、Kodak Gas Services, Inc. (NYSE: KGS)はCSI Compresscoの買収を完了し、TETRAはCSI Compresscoの普通株式と引き換えにKodiakの普通株式を取得した。TETRAの2024年第1四半期末の使用総資本利益率は19.6%であった。

Non-recurring Charges and Expenses

非経常的なクレジット、チャージおよび経費はスケジュールEに反映され、以下のものが含まれる：

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