テトラテクノロジーズの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, DC 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年10月30日

TETRA Technologies, Inc.

(憲章で指定された登録者の正確な名前)


デラウェア	1-13455	74-2148293
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)

24955 Interstate 45 North

The Woodlands, Texas 77380

(主たる業務執行機関の所在地および郵便番号)

(281) 367-1983

登録者の電話番号（市外局番を含む

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


			☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


			☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


			☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


			☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式	TTI	New York Stock Exchange
Preferred Share Purchase Right	N/A	New York Stock Exchange


登録者が1933年証券法の規則405（17 cfr §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 cfr §240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
	Emerging growth company	☐
新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供された新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。		☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2023 年 10 月 30 日、デラウェア州法人 TETRA Technologies, Inc.（以下「当社」）は 2023 年第 3 四半期決算を発表するニュースリリースを発表した。このニュースリリースは別紙99.1として本書に添付され、参照することにより本書に組み込まれる。

本項目2.02および本有価証券報告書の別紙99.1に記載された情報は、1934年証券取引所法（改正後）第18条にいう「提出された」ものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法（改正後）に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、当該情報が参照により組み込まれたものとはみなされないものとする。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物


Exhibit Number						Description
99.1						TETRA Technologies, Inc.発行の2023年 10月30日付ニュースリリース。
104						カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


TETRA Technologies, Inc.

By:			/s/Brady M. Murphy
			Brady M. Murphy
			社長兼最高経営責任者

Date: October 30, 2023

EX-99.1 2 ttiq32023pressrelease.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

テトラ・テクノロジーズ・インク第3四半期を発表

2023 決算と最新情報

アーカンソー臭素・リチウム塩水装置

-第3四半期の売上高は前年同期比12%増の1億5,150万ドル。

-非継続事業調整前の純利益は550万ドル、TETRA株主に帰属する1株当たり純利益は0.04ドルで、それぞれ前年同期の収支均衡から改善した。

-営業活動による純キャッシュフローは1,400万ドル、調整後フリーキャッシュフローは710万ドルであった。

-調整後EBITDAは前年同期比40％増の2,610万ドル。

ザ・ウッドランズ（テキサス州）2023年10月30日PR Newswire＝共同通信JBN】TETRA Technologies, Inc.（「TETRA」または「当社」）（NYSE:TTI）は本日、2023年第3四半期決算を発表した。TETRAの社長兼最高経営責任者（CEO）であるブレイディ・マーフィーは次のように述べています。「今回も好調な財務実績に加え、第3四半期にはアーカンソー州石油ガス委員会（AOGC）が6,138エーカーの共同ブライン・ユニット申請を全会一致で承認し、当社にとって重要なマイルストーンを達成しました。さらに、2本目の試験坑井のデータ収集とサンプリング作業を完了し、その結果、スマックオーバー上部のリチウム測定値は646mg/lと、2022年9月に報告したユニット南端の1本目の試験坑井より35％高く、臭素値は5,890mg/lと、1本目の試験坑井と同程度となった。これらの結果は、リチウムと臭素の資源報告書を更新するために使用され、まもなく完成し発表する予定である。

8月8日、スタンダード・リチウム社（Standard Lithium Ltd.(スタンダード・リチウム社（以下「スタンダード・リチウム社」）は、TETRA社が保有する約35,000エーカーの総面積の一部であり、スタンダード・リチウム社がリチウム鉱区権益を取得するオプション権を有するサウス・ウエスト・アーカンソー・プロジェクトに関する予備的事業化可能性調査（以下「PFS」）を発表した。スタンダード・リチウムのPFSは、電池品質の水酸化リチウム一水和物（以下、LHM）を年間30,000トン生産する基本ケースを示している。また、同PFSでは、電池品質のLHMの長期販売価格を1トン当たり3万ドルと想定している。これらの前提に基づき、TETRA社が必要とする投資なしで、TETRA社の例示ロイヤリティは、リチウム総収入に対する2.5％のロイヤリティに基づき、年間2,250万ドルとなる。PFS調査によると、スタンダード・リチウム社は2025年の建設、2027年の生産開始を目指している。10月、当社はスタンダード・リチウム社から、2017年のオプション契約に基づくオプション行使の通知を受け取った。

第3四半期の業績は、売上高が前年同期比12％増、非継続事業調整前純利益が550万ドル増、調整後EBITDAが40％増となった。

当期純利益は540万ドルで、これには370万ドルの経常外費用（控除後）が含まれており、2022年第3四半期の当期純利益030万ドル（経常外費用270万ドル含む）、2023年第2四半期の当期純利益1,820万ドル（経常外費用（控除後）090万ドル含む）と比較している。第3四半期の業績には、0.6百万ドルの未実現評価損が含まれています。これらの未実現投資損失を除くと、2023年度第3四半期の調整後EBITDAは2,660万ドル、売上高の18%であった。コンプリーション・フルイド＆プロダクツは、未実現投資損益を調整した場合、売上高が前年同期比24%増、税引前および非継続事業調整前純利益が37%増、調整後EBITDAが52%増となり、牽引役となった。毎年、北欧の工業用化学品の季節性が第2四半期の業績に大きく影響するため、第3四半期の業績は第1四半期の業績と比較することができます。第1四半期との比較では、売上高は4%増、非継続事業調整前純利益は10%減、調整後EBITDAは27%増となった。投資損益を除いた調整後EBITDAでは、両セグメントとも第1四半期比100%以上のフォールスルーを達成し、調整後EBITDAの成長に貢献した。

「第3四半期の営業活動によるキャッシュフローは1,400万ドルで、2022年第3四半期の210万ドル、2023年第2四半期の2,840万ドルと比較した。2023年第3四半期の調整後フリー・キャッシュフローは710万ドルで、2022年第3四半期の現金使用980万ドル、2023年第2四半期のキャッシュフロー1,770万ドルと比較している。第3四半期末の運転資本は1億1,000万ドルで、在庫が一時的に増加したため、前四半期からわずかに増加しました。運転資本とは、現金および制限付き現金を除く流動資産から流動負債を差し引いたものである。

「完成工事用流体および製品の売上高は、稼働率と生産量が堅調に推移した工業用塩化カルシウム事業の好調な業績により、前年同期比24%増の7,300万ドルとなった。また、オフショア活動の活発化により、高価値のコンプリーション・フルイド製品に対する需要も増加しました。前四半期比では、北欧の工業用塩化カルシウム事業の季節的な減少を反映し、25%の減収となりました。当四半期の税引前純利益は1,690万ドル（売上高の23.1%）で、2022年第3四半期の1,240万ドル（売上高の20.9%）、2023年第2四半期の3,200万ドル（売上高の32.5%）と比較すると、その差は歴然としています。調整後EBITDAは2,090万ドル（売上高の28.6%）で、2022年第3四半期の1,470万ドル（売上高の24.9%）、2023年第2四半期の3,180万ドル（売上高の32.4%）と比較した。第 3 四半期には、120 万ドルの正味未実現評価損が含まれていた。投資による未実現損を除く。調整後EBITDAマージンは30.2%で、2四半期連続で30%を上回った。

「第3四半期には、メキシコ湾で最も活発なディープウォーター・スーパーメジャーの1社から複数年、複数ウェルの契約延長を獲得し、同地域における当社の市場地位がさらに実証されました。キンバーライト・インターナショナル・オイルフィールド・リサーチは、2023年コンプリーション・フルイド・オフショア・サプライヤー・アナリシスを発表し、TETRAは製品の品質と総合的な性能でメキシコ湾のトップ・サプライヤーにランクされた。Kimberliteは国際的な石油・ガス市場調査・コンサルティング会社で、オペレーターとの1対1のインタビューから収集したデータを用いて市場動向を評価し、油田機器・サービスサプライヤーのパフォーマンスベンチマークを確立している。同レポートによると、TETRAはネット・プロモーター・スコアで測定される顧客ロイヤルティにおいて、引き続き最高の評価を得ている。

「ウォーター＆フローバック・サービスの売上高は7,800万ドルで、前年同期比3％の小幅な改善となったが、前四半期比では横ばいであった。増収は国際事業が牽引した。米国の陸上平均リグ数は前年同期比で15%近く減少し、稼働中の水圧破砕フリート数も前年同期比で5%近く減少しましたが、米国の売上高は比較的横ばいでした。当四半期の税引き前純利益は850万ドル（売上高の10.8%）で、2022年第3四半期の650万ドル（売上高の9%）、2023年第2四半期の800万ドル（売上高の10.4%）と比較している。調整後EBITDAは1,480万ドルで、前年同期比で170万ドル（13％）、前四半期比で060万ドル（4％）改善した。ウォーター＆フローバック・サービスの調整後EBITDAマージンは、破砕活動の後退にもかかわらず改善を続け（2023年第2四半期の18.4%から2023年第3四半期の19.0%へ60bp上昇）、今年初めに設定した目標を達成した。19.0%のマージンは、2018年第4四半期以来の最高マージン達成であり、4四半期連続のマージン改善であり、テクノロジーと自動化への注力を反映しています。当社は差別化された製品とサービスの安定した価格維持に成功する一方で、米国の土地事業におけるコスト削減努力を継続的に推進し、その結果、調整後EBITDAマージンのフォールスルーが60%を超える前四半期を達成することができました。

"10月、アルゼンチンにある3つの早期生産施設（EPF）のうち1つをオペレーターに500万ドルを超える金額で売却し、10月にすべての現金を受領した。TETRAはオペレーターに代わり、毎月固定料金でEPFの運営・保守を継続する。TETRAは現在、EPFをより大量の原油を処理するために拡張中であり、将来的に1～3基の追加施設を建設する可能性について、同じオペレーターと協議中である。

「有益な再利用のための最初の生産水淡水化プラントのエンジニアリング完了の目標は、年末か2024年初頭の予定です。エンジニアリング設計作業と並行して、複数の非従来型鉱床における有益な再利用プロジェクトについて、北米最大のシェール生産者のひとつと商業的な話し合いを進めており、まもなく最初のプロジェクトが受注できる見込みです。

「最後に、第4四半期の営業活動による現金収入と調整後フリー・キャッシュ・フローは、EPF売却による現金収入と運転資本の改善により、力強いものになると予想しています。2023年通年の営業活動によるキャッシュは7,000万ドルから7,900万ドル、調整後フリー・キャッシュフローは3,500万ドルから4,000万ドルとなる見込みです。既存事業からのキャッシュ創出により、アーカンソー州の臭素とリチウム資産の評価と開発に投資を続けることができます」。

本プレスリリースには、米国で一般に認められた会計原則（「GAAP」）に準拠して表示されていない以下の財務指標が含まれています：連結およびセグメントベースの調整後1株当たり当期純利益、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン（売上高に対する調整後EBITDAの割合）、調整後当期純利益、調整後フリー・キャッシュ・フロー、純負債、純レバレッジ・レシオ、使用総資本利益率。これらの非GAAPベースの財務指標と最も直接的に比較可能なGAAPベースの財務指標との調整表については別表E～Kをご参照ください。

第3四半期業績とハイライト

第3四半期の主要財務指標の概要は以下の通り：

Third Quarter 2023 Results


	四半期
	September 30,2023		June 30, 2023		September 30,2022
	(単位：千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)
売上高	$	151,464	$	175,463	$	135,012
Income before discontinued operations	5,468		18,205		(63)

調整後ebitda	26,059		36,046		18,595
テトラ社株主に帰属する当期純利益	0.04		0.14		0.00
調整後1株当たり当期純利益	0.07		0.13		0.00
営業活動によるキャッシュ・フロー	13,974		28,372		2,145
調整後フリー・キャッシュ・フロー	$	7,073	$	17,711	$	(9,774)

フリー・キャッシュフロー、貸借対照表、法人税等

第3四半期の営業活動によるキャッシュフローは1,400万ドル、継続事業からの調整後フリーキャッシュフローは710万ドルであった。第3四半期末の流動性は1億700万ドルで、第2四半期より改善しました。流動性とは、使途不指定の現金にリボルビング・クレジット枠の利用可能額を加えたものです。第3四半期末時点の使途不指定の現金は3,400万ドル、クレジット契約に基づく利用可能額は7,300万ドルでした。主に2025年9月に満期を迎える長期債務は1億5,900万ドルで、純負債は1億2,500万ドルでした。TETRAの純レバレッジ比率は2023年第3四半期末時点で1.4倍と、2023年6月30日時点の1.5倍から改善し、2022年第4四半期末時点のほぼ2.0倍から低下しました。2023年9月30日現在、TETRAはCSI CompresscoとStandard Lithiumを合計して950万ドルの有価証券を保有している。TETRAの使用総資本利益率は2023年6月30日時点の18.2%から2023年第3四半期末には20.7%に改善した。

Non-recurring Charges and Expenses

非経常的なクレジット、チャージおよび経費はスケジュールEに反映され、以下のものが含まれる：

-アーカンソー州の臭素・リチウムプロジェクトに関連する費用180万ドル（2本目のテスト井の評価、継続中のエンジニアリングおよび設計作業など）。

-現金支出を伴わない新株予約権費用110万ドルおよび長期インセンティブの調整0.5百万ドル。

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