ミシガン州ブルームフィールドヒルズ、2023年4月27日 - TriMas（NASDAQ：TRS）は本日、2023年3月31日に終了した第1四半期の決算を発表しました。

-TriMasのスペシャリティプロダクツグループの第1四半期の売上高を19％以上増加させ、営業利益率は20％近くになりました。

-TriMasの航空宇宙および特殊製品グループにおける好調な受注残高の継続。

-TriMasパッケージング社では、顧客が前年度の在庫を消化するため、見積りが増加した。

-既に発表済みのAarts Packagingの買収を2023年第1四半期に、Weldmac Manufacturingの買収を4月に完了。

-普通株式350,000株以上を取得し、2023年第1四半期に発行済株式数を0.5%減少させる。

TriMasの2023年第1四半期の売上高は、TriMasの航空宇宙および特殊製品グループの有機的成長、ならびに買収関連の売上が、主に特定の消費財および産業用途に使用されるTriMasパッケージングの製品に対する予想される需要の低下、ならびに為替の不利な影響により、2022年第1四半期の2億2430万ドルと比較して3.9％減少し、2億1550万ドルとなったと報告されました。営業利益は、2022 年第1四半期の 2,190 万ドルに対し、2023 年第1四半期は 1,020 万ドルを計上しました。特別項目(1)を調整した2023年第1四半期の調整後営業利益は、主にTriMas Packaging内の売上減少の影響と製品のセールスミックスの不利により、前年同期の2620万ドルに対し、1550万ドルとなりました。

2023年第1四半期の純利益は、2022年第1四半期の1,420万ドル（希薄化後1株当たり0.33ドル）に対し、490万ドル（希薄化後1株当たり0.12ドル）を計上しました。特別項目(1)を調整した2023年第1四半期の調整後純利益(2)は、主に2023年第1四半期の営業利益の減少により、2022年第1四半期の1760万ドルに対し、900万ドルでした。2023年第1四半期の調整後希薄化後1株当たり利益(2)は、前年同期が0.50ドルであったのに対し、0.30ドルでした。

「TriMas 社の社長兼最高経営責任者であるトーマス・アマトは、「当社の第 1 四半期の業績は、一部の最終市場において好調と好調な受注残があり、ほぼ予想どおりの結果となりました。「また、TriMas Aerospace グループの売上と受注残は、航空宇宙産業の需要増に支えられ、ほぼ過去最高のマージンを達成しました。一方、TriMas Packaging Group は、一部の大口顧客が高水準の在庫を消化し続ける中、予想どおり持続的な需要圧力にさらされました。当社は、このような環境下で長期的な需要要件を評価するため、顧客と積極的に協働するとともに、インフラ のコスト効率の評価と実施を継続的に行っています。

「2023年以降を展望すると、短期的な見通しはより慎重になっているものの、魅力的な年間キャッシュフローを創出する能力により、イノベーションへの投資、配当、機動的な自己株式の取得、買収を継続することができます。さらに、当社はESGの旅において大きな前進を遂げ、サステナビリティ戦略を継続的に強化し、ポジティブな影響を最大化することに引き続き取り組んでいます。TriMasの多様なエンドマーケットモデル、イノベーションへの注力、キャッシュ創出力、そしてグローバルに活躍する従業員は、今後も価値創造の機会を提供し続けると確信しています」とアマトは締めくくりました。

2023年第1四半期に、当社は37.8百万ドルを買収に使用し、350,862株の発行済普通株式を10.4百万ドルで買い戻し ました。2023年3月31日現在、95.3百万米ドルが当社の買戻し権限として残っています。

また、TriMas社は、2023年3月9日にTriMas社株式1株につき0.04ドルの四半期現金配当を支払いました。

TriMasは、2023年第1四半期を、5,190万ドルの手元資金、2億9,870万ドルの現金および回転信用枠での借入可能額、当社の信用契約書に定義されているレバレッジ比率2.4xで終了しました。TriMasは、2023年3月31日現在、総負債3億9,500万ドル、純債務(3)3億4,310万ドルと報告しています。

当社は、2023 年第 1 四半期に 970 万ドルの営業活動による純キャッシュを計上しました（2022 年第 1 四半期は 570 万ドル）。その結果、2023 年第 1 四半期のフリー・キャッシュフロー(4)の使用額は 310 万ドルとなり、2022 年第 1 四半期の使用額は 190 万ドル となりました。当社は引き続き、2023 年度のフリー・キャッシュ・フロー(4)を当期純利益の 100％以上にすることを目標としています。詳細については、付録Ⅰをご参照ください。

当四半期のパッケージング分野の売上高は、最近の買収による売上が需要の減少により相殺され、前年同期 比16.1％減少しました。特に、消費者及び産業市場向けの特定の製品ラインにおける需要が減少しました。当四半期の営業利益および関連するマージン率は、主に売上高の減少および関連する費用の吸収の結果、低下 しました。当四半期において、当社は、美容・ライフスタイルブランドや食品・ライフサイエンス分野の顧客向けに革新的な高級 パッケージング・ソリューションを提供する Aarts Packaging 社の買収を完了させました。

TriMasの航空宇宙分野の第1四半期の売上高は、航空宇宙産業の需要増により前年同期比12.3％増加しました。当四半期の営業利益および営業利益率は、増収による影響を製品ミックスの悪化や航空宇宙産業向けファスナ ー用金属線の供給不足が長期化し、生産効率の低下を招いたことにより相殺し、低下しました。また、先週、航空宇宙・防衛・産業市場向けに高性能で複雑な金属加工部品や組立部品を設計・製造する大手企業であるウェルド マック社の営業資産の買収を完了しました。

TriMasの特殊製品部門の売上高は、主に、建設及びHVAC用途のシリンダー需要の増加、並びに北米のエネルギー市場において需要が増加した定置用発電及びコンプレッサーユニットの売上増加により、前年同期に比べ19.2％増加しました。当四半期の営業利益及び関連するマージン水準は、売上高の増加、及び工場における先行投資と改善活動の好影響の結果、増加しました。

当社は、2023年2月23日に発表した2023年度通期の見通しを再確認しました。当社は、2022年比で10％から15％の連結売上高の成長を前提に、2023年度通期の調整後希薄化後1株当り利益(2) を2.00ドルから2.20ドルと予想しています。また、2023年度通期のフリー・キャッシュ・フロー(4)は、当期純利益の100％超となることを目標としています。

「第1四半期の業績はほぼ予想通りでしたが、2023年に向けて、お客様が高水準の在庫を消化し、TriMas Packaging社内の需要が回復していくことを引き続き期待しています。また、TriMas Packagingでは、コスト構造を最適化するための施策を開始しており、2024年に営業レバレッジを高めることができるような体制にしています。さらに、TriMas Aerospaceの主要サプライヤーと緊密に連携し、航空宇宙市場の力強い回復によって悪化したパンデミック後の制約に対処しています」。

「現在の受注状況と見通しを踏まえ、第2四半期のEPSは、前年同期を大幅に下回るものの、第1四半 期から順次改善すると見込んでいます。下半期は、顧客の在庫調整の影響が前年同期比で減少し、より正常な季節的販売期間に戻ると予想され ることから、上半期と比較して著しく改善すると考えています。当社の戦略は、今後も株主の皆様に長期的な価値をもたらすものであると確信しており、将来 の見通しにも引き続き自信を持っています。

上記の見通しには、発表済みのすべての買収の影響が含まれています。2023年ガイダンスとみなされる上記の金額はすべて、特別項目とみなされる可能性のある現在または将来の金額、および調整後希薄化後1株当り利益の場合は、まだ完了していない案件の買収関連無形資産償却費を調整した後の金額です。これらの特別項目の影響額や時期を予測することは不可能であるため、これらの将来見通しに関する非 GAAP 型財 務指標の詳細な調整は不可能です(1)。

TriMasは、本日2023年4月27日（木）午前10時（日本時間）より、2023年第1四半期決算カンファレンスコールを開催します。電話による参加は、(877) 407-0890（米国およびカナダ）または+1 (201) 389-0918（米国およびカナダ以外）にダイヤルし、「TriMas Corporation 2023年第1四半期決算カンファレンスコール」への接続を希望してください。このカンファレンスコールは、TriMasのウェブサイト（www.trimascorp.com）の「Investors」セクションから同時にウェブキャストされ、付随するスライドプレゼンテーションが表示されます。カンファレンスコールのリプレイは、TriMasのウェブサイト、または(877) 660-6853（米国およびカナダ）または+1 (201) 612-7415（米国およびカナダ以外）にて、ミーティングIDを13737667として、4月27日午後3時（米国東部時間）から5月11日午後3時（同）まで視聴できます。

1933年証券法第27条Aおよび1934年証券取引法第21条Eに規定される「将来に関する記述」は、TriMasの事業、財務状況または将来の業績に関するものを含むが、これらに限定されないリスクと不確実性を伴うものである：一般的な経済および通貨情勢、現在進行中のコロナウイルス（COVID-19）パンデミックの深刻さと期間、競争要因、市場の需要、当社の事業戦略を実現する能力、魅力的な買収候補を特定する能力、買収した事業をうまく統合する能力、またはその買収の意図した利益を実現する能力、原材料の入手可能性や原材料およびエネルギーコストに対するインフレ圧力など当社のサプライチェーンに対する圧力、顧客、当社の下請業者やサプライヤーの業績；のれん代などの無形固定資産に関するリスクと不確実性、顧客基盤の集中にともなうリスク、情報技術などのサイ バー関連リスク、米国と中国の間の緊張の高まりに関するリスクを含むがこれに限定されない、当社の国際事業に関す るリスク、気候変動法などの環境規制や関税、割当量、課徴金の影響を含むがこれに限定しない政府・規制当局の対応など；財政・税制の変更、知的財産権、顧客やサプライヤーの持続可能性及び環境・社会・ガバナンス（以下「ESG」）目標を満たし、当社の発表した目標に沿った持続可能性及びESG目標を達成する能力に関する不確実性、訴訟、買収活動に関する偶発債務、金利変動、当社のレバレッジ、当社の負債証券によって課せられる債務、労働紛争及び不足などです；自然災害、地政学的紛争、コロナウイルスの流行などの公衆衛生上の危機を含むがこれらに限定されない、大災害や異常事態による業務の中断、将来の配当や自社株買いの金額や時期（取締役会の承認に基づき、市場やその他の状況により異なる）、当社の将来の見通し、及び2022年12月31日に終了した事業年度の当社のフォーム10Kに対する年次報告書に詳述されている他のリスク。記載されたリスクは、当社が直面する唯一のリスクではありません。現在当社が把握していない、あるいは現在重要でないと判断している追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、経営成績またはキャッシュ・フローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクや不確実性により、実際の業績は将来予想に関する記述と大きく異なる可能性があります。ここに記載されているすべての将来予想に関する記述は、現在入手可能な情報に基づくものであり、当社は、法律で義務づけられている場合を除き、いかなる将来予想に関する記述も更新する義務を負うものではありません。

本リリースでは、特定の非GAAPベースの財務指標が使用されています。これらの非GAAPベースの財務指標と最も直接的に比較できるGAAPベースの財務指標との調整は、本リリース末尾の付録Ⅰに記載されています。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を表示することにより、投資家の皆様が当社の事業の基本的な傾向を把握し、以前および将来 の期間ならびに当社の同業他社との業績の比較を容易にすることにより、有益な情報を提供できると考えています。これらの非GAAPベースの財務指標は、比較可能なGAAPベースの指標に代わるものではなく、追加的に考慮されるべきものであり、他社が報告する同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

将来の非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整は、完了した買収にかかる買収関連無形資産 の償却費の影響についてのみ行っています。比較可能性に影響を与える特別項目（1）または将来の買収による償却の発生および財務的影響 を予測することは不確実かつ固有の難しさがあるため、当社は不当に努力しなければ、将来の特別項目の見積りを提供できず、かかる項目が認識される可能性が ある期間について、見積りは不可能です。同様の理由により、当社は、将来の業績に重要な影響を与える可能性のある入手不可能な情報につい て、その重要性を検討することができません。

追加情報は、www.trimascorp.com の「投資家」のセクションでご覧いただけます。

(1) 付録Iは、GAAPにもとづく当期純利益、1株当り利益、および／または営業活動によるキャッシュ・フローの決定に含まれる、「特別項目」と総称される特定の費用、経費、およびその他の金額または料金について詳述したものですが、これらは事業の継続的活動を反映していない可能性があり、当社の中核営業業績の質を評価する際に個別に考慮すべきものであると経営陣は考えます。

(2) 当社は、調整後希薄化後1株当り利益を、当期純利益（GAAP基準）に特別項目(2)の税引後影響額を加減し、非現金 の買収関連無形資産償却費の税引後影響額を加えたものと定義しています。買収に関連する無形固定資産は当社の収益に貢献しますが、当社は、買収のタイミング、規模、性質、数などに より、これらの資産に関連する償却費が期間ごとに大きく変動する可能性があるため、（1）経営者および投資家の基本的な 業績分析能力を高め、（2）複数期間における業績の比較を容易にし、（3）他社の業績との比較をより適切に行うと考え て、非現金の償却費を調整することにしました。

(3) 当社は、純有利子負債を負債総額から現金及び現金同等物を控除したものと定義しています。詳細については、付録Iをご参照ください。

Sherry Lauderback

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