アライアンスバーンスタインHDの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年10月26日

ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING L.P.

(定款に明記された登録者の正確な名称)


デラウェア	001-09818	13-3434400
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification Number)

501 37203 tn州ナッシュビル市コマースストリート

(主たる事務所の所在地）

(Zip Code)

(615) 622-0000

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の適切なボックスにチェックを入れてください。:

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:


Title of Each Class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
abホールディングのリミテッド・パートナーシップの持分を譲渡したユニットレップ。	AB	NYSE

項目2.02.経営成績および財政状態。

アライアンス・バーンスタインL.P.およびアライアンス・バーンスタイン・ホールディングL.P.（以下、総称して「AB」）は、2023年10月26日に発表した2023年9月30日に終了した四半期の財務および営業成績に関するニュースリリース（以下、「3Q23リリース」）を提出する。3Q23 リリースは別紙 99.01 として添付されている。

項目 9.01.財務諸表および別紙。

(d) 出展物

99.013Q23 リリース

本資料は、本書の項目2.02に従って提出されたものであり、1934年証券取引所法に基づき「提出」されたものとみなされるべきではありません。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING L.P.
Dated: October 26, 2023	By:	/s/ Mark Manley
		Mark ManleyCorporate Secretary

EX-99.01 2 a3q23earningsrelease.htm EX-99.01 Q323 RELEASE Document


			mark griffin, investors 629.213.5672 mark.griffin@alliancebernstein.com			carly symington, media 629.213.5568 carly.symington@alliancebernstein.com

アライアンス・バーンスタイン・ホールディングl.p.、第3四半期決算を発表

GAAPベースの希薄化後純利益は1ユニット当たり0.50ドル

ユニット当たり調整後希薄化後純利益0.65ドル

1口当たり0.65ドルの現金配当

テネシー州ナッシュビル、2023年10月26日 - アライアンス・バーンスタインL.P.（以下「AB」）およびアライアンス・バーンスタイン・ホールディングL.P.（以下「ABホールディング」）（NYSE：AB）は本日、2023年9月30日に終了した四半期の財務および営業成績を発表した。

「アライアンス・バーンスタインの社長兼CEOであるセス・P・バーンスタインは、「ABは、いくつかの主要なサービスで有機的な成長を遂げたが、市場およびフローは、利回りの上昇に伴う投資家のリスク回避姿勢を反映したものであった。アライアンス・バーンスタインの社長兼CEOであるセス・P・バーンスタインは、「ABの純流出は19億ドルと小幅で、アクティブ・フローはほぼ横ばいだった。リテール部門は市場シェアを拡大し、課税対象債券と地方債が有機的成長を牽引しました。地方債SMAの運用資産残高は200億ドルに達し、過去5年間で2倍以上に増加しました。機関投資家向けでは、債券とパッシブ株式の流出がアクティブ株式の有機的成長を相殺した。運用成績は債券が引き続き好調で、株式は小幅に改善した。平均AUMの前年比増加を反映し、調整後ベースでは、収益は4%増、営業利益は13%増、1口当たり利益および投資主への分配金は2%増となった。


(単位：千米ドル、ただし1口当たり金額を除く))	3Q 2023			3Q 2022			% Change		2Q 2023			% Change
U.S. GAAP Financial Measures
Net revenues	$	1,032,056		$	986,984		4.6	%	$	1,008,456		2.3	%
営業利益	$	175,250		$	170,305		2.9	%	$	188,661		(7.1	%)
営業利益率	17.2		%	18.3		%	(110 bps)		18.4		%	(120 bps)
AB Holding Diluted EPU	$	0.50		$	0.56		(10.7)	%	$	0.53		(5.7	%)

Adjusted Financial Measures (1)
Net revenues	$	845,792		$	814,031		3.9	%	$	822,631		2.8	%
営業利益 (2)	$	236,854		$	209,689		13.0	%	$	221,947		6.7	%
営業利益率 (2)	28.0		%	25.8		%	220 bps		27.0		%	100 bps
AB Holding Diluted EPU	$	0.65		$	0.64		1.6	%	$	0.61		6.6	%
abホールディングスの1口当たり分配金	$	0.65		$	0.64		1.6	%	$	0.61		6.6	%

(US $ Billions)
Assets Under Management ("AUM")
Ending AUM	$	669.0		$	612.7		9.2	%	$	691.5		(3.3	%)
Average AUM	$	689.6		$	653.9		5.5	%	$	678.4		1.7	%

(1) 調整後財務指標は非GAAPベースの財務指標を表している。GAAPベースの財務数値と調整後財務数値の調整表は12ページを、調整に関する注記は13-14ページをご参照ください。

(2) 2023年度第2四半期に、同業他社に合わせるため、借入金利息の影響を考慮した調整後営業利益を修正しました。また、当期表示に合わせて過年度の表示も変更しました。


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バーンスタインは次のように続けた。「リテール・セールスは引き続き課税対象債券と地方債への旺盛な需要を反映し、純流入額はそれぞれ年率7%と14%の有機的増加に寄与した。米国リテール市場の純流入額は年率9%増となり、過去13四半期のうち12四半期でプラスとなった。リテール・チャネルの純流入額は16億ドルであった。機関投資家向けチャネルでは、課税対象債券とパッシブ株式が35億ドルの純流出となったが、アクティブ株式の年率7%の有機的成長で一部相殺された。当四半期末時点の機関投資家向けマンデートの受注済みパイプラインは125億ドルで、プライベート・オルタナティブがフィーベースの80%以上を占めた。プライベート・ウェルスは健全な売上を維持し、ネット・フローは当四半期は横ばい、累計では1.6%増加した。バーンスタイン・リサーチの収益は、リサーチ費用の増加を反映して3%増加した。

バーンスタインは、「利回りが世代交代の高水準まで上昇したため、市場は引き続き不安定である。個人投資家は現在、ほとんどリスクを取らずにリターンを得ているため、業界全体で現金資産が大幅に増加している。現金資産は最終的にリスク資産に再配分され、長期的にはより高い投資リターンを支えることになると考えるため、当社の見方は引き続き建設的である。当社のグローバルな投資チームは、ボラティリティの高まりに留意し、刻々と変化する状況を通じて、顧客の資産を積極的に運用し続けている。"

1ユニット当たり0.65ドルの現金配当は、2023年11月6日の営業終了時におけるABホールディング・ユニットの登録株主に対し、2023年11月22日に支払われる。

Market Performance

2023年第3四半期の世界の株式・債券市場は下落した。


	3Q 2023
S&P 500 Total Return	(3.3)	%
MSCI EAFE Total Return	(4.1)
ブルームバーグ・バークレイズ・usアグリゲート・リターン	(3.2)
ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル・ハイ・イールド・インデックス-ヘッジあり	0.5


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Assets Under Management

($ Billions)

2023年9月30日現在の運用資産総額は6,690億ドルで、2023年6月30日から225億ドル（3％）減少し、2022年9月30日からは563億ドル（9％）増加した。


	Institutional	小売	Private Wealth	合計
Assets Under Management 9/30/2023	$296.9	$259.2	$112.9	$669.0
2023年9月30日までの3ヵ月間のネット・フロー:
Active	($1.4)	$1.7	($0.4)	($0.1)
Passive	(2.1)	(0.1)	0.4	(1.8)
合計	($3.5)	$1.6	$—	($1.9)

これに対し、2023年第2四半期は40億ドルの純流出、前年同期は105億ドルの純流出であった。

機関投資家向けチャネルの第 3 四半期の純流出額は 35 億ドルで、2023 年第 2 四半期の純流出額は 32 億ドルであった。機関投資家向けのグロス売上は前四半期の15億ドルから43億ドルに増加した。2023年9月30日現在の機関投資家向け契約のパイプラインは、前四半期比で減少し125億ドルとなり、2023年6月30日時点の144億ドルから減少しました。

リテール・チャネルの第 3 四半期の純流入額は 16 億ドルで、2023 年第 2 四半期の純流出額は 7 億ドルであった。リテール・チャネルの売上総利益は 169 億ドルとなり、前期の 165 億ドルから増加しました。

プライベート・ウェルス・チャネルの第 3 四半期のネット・フローは、前年同期と比べ横ばいでした。プライベート・ウェルスの総売上高は前四半期の 44 億ドルから減少し、40 億ドルとなりました。


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第3四半期決算説明会

本リリースでは、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「US GAAP」）に準拠した業績情報と、非GAAPベースの調整後業績情報の両方を提示しています。経営陣は主にこれらの非GAAPベースの財務指標を業績評価に使用しています。なぜなら、非GAAPベースの財務指標は当社の業績をより明確に示すものであり、インセンティブ報酬関連の時価調整、買収関連費用、支払利息、その他の調整項目による歪みを排除した長期的なトレンドを経営陣が確認できるものだからです。同様に、非GAAPベースの業績情報は、投資家が当社の業績の基本的な傾向をよりよく理解するのに役立ち、したがって投資家にとって貴重な視点を提供すると考えています。ただし、これらの非GAAPベースの指標は、US GAAPに準拠した指標に加えて提供されるものであり、US GAAPに準拠した指標を代替するものではなく、他社が提示する非GAAPベースの指標と比較できない可能性があることにご留意ください。経営陣は当社の財務業績を評価するにあたり、米国会計基準および非GAAP基準の両方を使用しています。非GAAPベースの指標だけでは、当社の収益と費用のすべてが含まれないため、限界が生じる可能性があります。

AB ホールディングは、AB ホールディング・パートナーシップ契約で定義された「利用可能キャッシュフロー」の全額を投資主（ジェネラル・パートナーを含む）に分配することが義務付けられています。利用可能キャッシュフローは通常、調整後の希薄化後1口当たり四半期純利益に四半期末時点の発行済口数を乗じたものです。経営陣は、利用可能キャッシュ・フローの計算に関して、調整後純利益に対する 1 つ以上の調整を行うべきではないと取締役会の同意を得て経営陣が決定しない限り、利用可能キャッシュ・フローは引き続き調整後 1 口当たり当期純利益に基づくと予想しています。


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