アライアンスバーンスタインHDの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年7月27日

ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING L.P.

(定款に明記された登録者の正確な名称)


デラウェア	001-09818	13-3434400
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification Number)

501 37203 tn州ナッシュビル市コマースストリート

(主たる事務所の所在地）

(Zip Code)

(615) 622-0000

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の適切なボックスにチェックを入れてください。:

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:


Title of Each Class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
abホールディングのリミテッド・パートナーシップの持分を譲渡したユニットレップ。	AB	NYSE

項目2.02.経営成績および財政状態。

アライアンス・バーンスタインL.P.およびアライアンス・バーンスタイン・ホールディングL.P.（以下「AB」と総称する）は、2023年7月27日に発表した2023年6月30日に終了した四半期の財務および営業成績に関するニュースリリース（以下「2Q23リリース」と総称する）を提出する。2Q23 リリースは別紙 99.01 として添付されている。

項目 9.01.財務諸表および別紙。

(d) 出展物

99.012Q23 リリース

本資料は、本書の項目2.02に従って提出されたものであり、1934年証券取引所法に基づき「提出」されたものとみなされるべきではありません。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING L.P.
Dated: July 27, 2023	By:	/s/ David M. Lesser
		David M. LesserCorporate Secretary

EX-99.01 2 a2q23earningsrelease.htm EX-99.01 Q223 RELEASE Document


			mark griffin, investors 629.213.5672 mark.griffin@alliancebernstein.com			carly symington, media 629.213.5568 carly.symington@alliancebernstein.com

アライアンス・バーンスタイン・ホールディングl.p.、第2四半期決算を発表

GAAPベースの希薄化後純利益は1ユニット当たり0.53ドル

ユニット当たり調整後希薄化後純利益0.61ドル

1ユニット当たり0.61ドルの現金配当

テネシー州ナッシュビル、2023年7月27日 - アライアンス・バーンスタインL.P.（以下「AB」）およびアライアンス・バーンスタイン・ホールディングL.P.（以下「ABホールディング」）（NYSE：AB）は本日、2023年6月30日に終了した四半期の財務および営業成績を発表しました。

「アライアンス・バーンスタイン社長兼最高経営責任者（CEO）のセス・P・バーンスタインは「アライアンス・バーンスタインの決算は、市場が高金利環境に移行するなか、全般的にリスク回避的な動きを反映したものだった。「とはいえ、世界の株式市場は年初来の上昇を続け、当四半期を通じて上昇した。純流出額は40億ドルで、4月に予想された低手数料の機関投資家による62億ドルの償還に続き、5月と6月はプラスに転じた。フィクスト・インカムは引き続き投資家に支持され、年率9%増となり、株式のアクティブな資金流出をほぼ相殺した。当社の機関投資家向けパイプラインは、アクティブ・エクイティの獲得に牽引され、前四半期比10%増の144億ドルとなった。重要なことは、エクイタブル・ホールディングスがプライベート・マーケット事業の成長のために100億ドルの追加的な恒久的資本をコミットしたことで、相互利益となるパートナーシップから得られる価値が高まったことである。債券の運用成績は改善したが、株式の短期運用成績は伸び悩んだ。平均AUMの前年比減少を反映して、調整後営業利益は3%減少し、調整後1口当たり利益および投資主への分配金は14%減少しました。"


(単位：千米ドル、ただし1口当たり金額を除く))	2Q 2023			2Q 2022			% Change		1Q 2023			% Change
U.S. GAAP Financial Measures
Net revenues	$	1,008,456		$	971,444		3.8	%	$	1,024,091		(1.5	%)
営業利益	$	188,661		$	192,648		(2.1)	%	$	215,260		(12.4	%)
営業利益率	18.4		%	22.6		%	(420 bps)		20.1		%	(170 bps)
AB Holding Diluted EPU	$	0.53		$	0.69		(23.2)	%	$	0.59		(10.2	%)

Adjusted Financial Measures (1)
Net revenues	$	822,631		$	816,346		0.8	%	$	832,599		(1.2	%)
営業利益 (2)	$	221,947		$	228,450		(2.8)	%	$	238,524		(6.9	%)
営業利益率 (2)	27.0		%	28.0		%	(100 bps)		28.7		%	(170 bps)
AB Holding Diluted EPU	$	0.61		$	0.71		(14.1)	%	$	0.66		(7.6	%)
abホールディングスの1口当たり分配金	$	0.61		$	0.71		(14.1)	%	$	0.66		(7.6	%)

(US $ Billions)
Assets Under Management ("AUM")
Ending AUM	$	691.5		$	646.8		6.9	%	$	675.9		2.3	%
Average AUM	$	678.4		$	688.6		(1.5)	%	$	666.8		1.7	%

(1) 調整後財務指標は非GAAPベースの財務指標を表している。GAAPベースの財務数値と調整後財務数値の調整表は12ページを、調整に関する注記は13-14ページをご参照ください。

(2) 2023年度第2四半期に、同業他社に合わせるため、借入金利息の影響を考慮した調整後営業利益を修正しました。また、当期表示に合わせて過年度の表示も変更しました。


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バーンスタインは「リテール事業では、課税対象債券と地方債の旺盛な需要を反映し、売上高はそれぞれ年率換算で9％、13％増加した。米国リテール部門は年率9%増となり、過去13四半期のうち11四半期でプラスとなった。チャネルからの流出は7億ドルであった。機関投資家向けチャネルでは、債券が年率11%の有機的伸びを示しましたが、4月の低手数料償還により32億ドルの資金流出となりました。プライベート・ウェルスは、季節的に軽めの四半期であったにもかかわらず、好調な売上を維持しました。第2四半期の純流入額はほぼ横ばいであり、累計では年率3.4%増となりました。バーンスタイン・リサーチの収益は、世界の機関投資家の取引量が大幅に抑制されたため、前年同期比14%減少しました。

バーンスタインは、「株式市場の回復により、当四半期末の運用資産残高は6920億ドルとなり、前年同期を上回った。それでも、今日の経済環境にはリスクが残っていることを認識し、バランスの取れた見通しを維持している。グローバルに多角的な投資能力を有する当グループは、状況の変化に応じて顧客の需要に応えることができる。私たちは引き続き、お客様に卓越した投資パフォーマンスを提供することに全力を注いでいきます。"

1ユニット当たり0.61ドルの現金配当は、2023年8月7日の営業終了時におけるABホールディング・ユニットの登録株主に対し、2023年8月17日に支払われる。

Market Performance

2023年第2四半期の世界の株式および債券市場のリターンは主にプラスであった。


	2Q 2023
S&P 500 Total Return	8.7	%
MSCI EAFE Total Return	3.2
ブルームバーグ・バークレイズ・usアグリゲート・リターン	(0.8)
ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル高利回り指数	2.0


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Assets Under Management

($ Billions)

2023年6月30日現在の運用資産総額は6,915億ドルで、2023年3月31日時点から156億ドル（2％）増加し、2022年6月30日時点から447億ドル（7％）増加した。


	Institutional	小売	Private Wealth	合計
Assets Under Management 6/30/2023	$309.2	$266.6	$115.7	$691.5
2023年6月30日までの3ヵ月間のネット・フロー:
Active	($3.1)	($0.4)	($0.5)	($4.0)
Passive	(0.1)	(0.3)	0.4	—
合計	($3.2)	($0.7)	($0.1)	($4.0)

これに対し、2023年第1四半期の純流入額は8億ドル、前年同期の純流入額は27億ドルであった。

機関投資家向けチャネルの第 2 四半期の正味流出額は、2023 年第 1 四半期の 27 億ドルに対し、32 億ドルとなった。機関投資家向け業務粗利益は前四半期の30億ドルから15億ドルに減少しました。2023年3月31日時点の131億ドルに対し、2023年6月30日時点の144億ドルとなりました。

リテール・チャネルの第 2 四半期の純流出は 7 億ドルで、2023 年第 1 四半期の純流入は 16 億ドルであった。リテール・チャネルの売上総利益は 165 億ドルで、前期の 168 億ドルから減少しました。

プライベート・ウェルス・チャネルの第 2 四半期の純流入額は、2023 年第 1 四半期の 19 億ドルに対し、1 億ドルとなった。プライベート・ウェルスの総売上高は前四半期の58億ドルから減少し、44億ドルとなりました。


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Second Quarter Financial Results

本リリースでは、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「US GAAP」）に準拠した業績情報と、非GAAPベースの調整後業績情報の両方を提示しています。経営陣は主にこれらの非GAAPベースの財務指標を業績評価に使用しています。なぜなら、非GAAPベースの財務指標は当社の業績をより明確に示すものであり、インセンティブ報酬関連の時価調整、買収関連費用、支払利息、その他の調整項目による歪みを排除した長期的なトレンドを経営陣が確認できるものだからです。同様に、非GAAPベースの業績情報は、投資家が当社の業績の基本的な傾向をよりよく理解するのに役立ち、したがって投資家にとって貴重な視点を提供すると考えています。ただし、これらの非GAAPベースの指標は、US GAAPに準拠した指標に加えて提供されるものであり、US GAAPに準拠した指標を代替するものではなく、他社が提示する非GAAPベースの指標と比較できない可能性があることにご留意ください。経営陣は当社の財務業績を評価するにあたり、米国会計基準および非GAAP基準の両方を使用しています。非GAAPベースの指標だけでは、当社の収益と費用のすべてが含まれないため、限界が生じる可能性があります。

AB ホールディングは、AB ホールディング・パートナーシップ契約で定義された「利用可能キャッシュフロー」の全額を投資主（ジェネラル・パートナーを含む）に分配することが義務付けられています。利用可能キャッシュフローは通常、調整後の希薄化後1口当たり四半期純利益に四半期末時点の発行済口数を乗じたものです。経営陣は、利用可能キャッシュ・フローの計算に関して、調整後純利益に対する 1 つ以上の調整を行うべきではないと取締役会の同意を得て経営陣が決定しない限り、利用可能キャッシュ・フローは引き続き調整後 1 口当たり当期純利益に基づくと予想しています。


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