アライアンスバーンスタインHDの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年4月26日

ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING L.P.

(登録者の正確な名称は、その定款に明記されています）。


デラウェア	001-09818	13-3434400
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification Number)

501 37203 tn州ナッシュビル市コマースストリート

(主な事業所の所在地)

(Zip Code)

(615) 622-0000

(登録者の電話番号（市外局番を含む）。

フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の適切なボックスにチェックを入れてください。:

☐ 証券取引法上の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の募集。

☐ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.14d-2(b))

☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.13e-4(c))

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:


Title of Each Class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
abホールディングのリミテッド・パートナーシップの持分を譲渡したユニットレップ。	AB	NYSE

項目2.02.経営成績および財政状態。

アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーおよびアライアンス・バーンスタイン・ホールディング・エル・ピー（以下、総称して「AB」）は、2023 年 4 月 26 日に発表した 2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の財務および営業成績に関するニュースリリース（以下「1Q23 リリース」）を提供する。1Q23 リリースは、別紙 99.01 として添付されています。

項目 9.01.財務諸表および添付書類。

(d) 展示品。

99.011Q23 リリース。

本資料は、本書第 2.02 項に従って提出されたものであり、1934 年証券取引所法に基づいて「提出」されたものとみなされるべきものではありません。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた下線部によって、登録者を代表して署名させました。


	ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING L.P.
Dated: April 26, 2023	By:	/s/ David M. Lesser
		David M. LesserCorporate Secretary

EX-99.01 2 a1q23earningsrelease.htm EX-99.01 1Q23 RELEASE Document


			mark griffin, investors 629.213.5672 mark.griffin@alliancebernstein.com			carly symington, media 629.213.5568 carly.symington@alliancebernstein.com

アライアンス・バーンスタイン・ホールディングL.P.、第1四半期決算を発表

gaapベースの希薄化後1株当たり当期純利益0.59ドル

調整後希薄化後当期純利益は1ユニットあたり0.66ドル

1ユニットあたり0.66ドルの現金分配

テネシー州ナッシュビル、2023年4月26日 - アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（以下「AB」）およびアライアンス・バーンスタイン・ホールディング・エル・ピー（以下「ABホールディング」）（NYSE：AB）は本日、2023年3月31日に終了した四半期の財務および営業成績について発表しました。

アライアンス・バーンスタインの社長兼CEOであるセス・P・バーンスタインは、「3月の銀行セクターの混乱にもかかわらず、第1四半期のABは有機的に成長した」と述べました。アライアンス・バーンスタインの社長兼CEOであるセス・P・バーンスタインは次のように述べています。「プライベート・ウェルスおよびリテール・チャネルで投資家が債券を受け入れたため、純流入額は8億ドルとなりました。課税債、ミュニシパル、マネーマーケットが成長を牽引しました。機関投資家向けパイプラインは131億ドルと健全な状態を維持し、その3分の2はプライベート・オルタナティヴで構成されています。投資パフォーマンスは債券で改善し、株式では同業他社に対して好調を維持しました。資産価格の下落を反映して、調整後の営業利益は21%減少し、調整後の1口当たり利益と投資主への分配金は27%減少しました。"


(単位：千米ドル、ただし1口当たり金額を除く))	1Q 2023			1Q 2022			% Change		4Q 2022			% Change
U.S. GAAP Financial Measures
Net revenues	$	1,024,091		$	1,105,687		(7.4)	%	$	990,176		3.4	%
営業利益	$	215,260		$	248,403		(13.3)	%	$	203,741		5.7	%
営業利益率	20.1		%	24.7		%	(460 bps)		20.0		%	10 bps
AB Holding Diluted EPU	$	0.59		$	0.87		(32.2)	%	$	0.59		—	%

Adjusted Financial Measures (1)
Net revenues	$	832,599		$	903,744		(7.9)	%	$	802,114		3.8	%
営業利益	$	224,811		$	285,049		(21.1)	%	$	231,947		(3.1	%)
営業利益率	27.0		%	31.5		%	(450 bps)		28.9		%	(190 bps)
AB Holding Diluted EPU	$	0.66		$	0.90		(26.7)	%	$	0.70		(5.7	%)
abホールディングスの1口当たり分配金	$	0.66		$	0.90		(26.7)	%	$	0.70		(5.7	%)

(US $ Billions)
Assets Under Management ("AUM")
Ending AUM	$	675.9		$	735.4		(8.1)	%	$	646.4		4.6	%
Average AUM	$	666.8		$	751.2		(11.2)	%	$	636.0		4.8	%

(1) 調整後財務指標は非GAAP財務指標を表しています。GAAPベースの業績から調整後業績への調整は12ページ、調整内容を説明する注記は13-14ページをご参照ください。


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リテール部門では、課税対象および地方債に対する需要の高まりを反映して、売上高は前四半期比で改善し、それぞれ年率15％、21％の有機的な伸びを示しました」とバーンスタインは続けます。ミュニシパルは10四半期連続で有機的な伸びを示し、リテール全体の純流入額は16億ドルとなりました。機関投資家向けチャネルでは、27億ドルの純流出がありました。プライベート・ウェルスは、19 億ドルの純流入を記録し、過去 11 四半期中 8 回目の有機的な成長を遂げました。バーンスタイン・リサーチの収益は、世界の機関投資家の取引量が引き続き抑制されたため、前年同期比15％減となりました。

バーンスタインは、「ABのグローバルに分散された投資能力により、顧客の流動性、リスク、リターンの目標が変化しても、顧客に対応することが可能です」と結論付けています。これは、今期、顧客の需要が債券や金融市場向けのソリューションにシフトしていることからも明らかです。ABは、市場の混乱期においても健全な財務体質を維持し、短期的な費用規律と戦略的な長期投資のバランスを保っています。私たちのチームは、お客様に優れた投資パフォーマンスを提供することに引き続き注力しています。

1ユニットあたり0.66ドルの分配金は、2023年5月8日の営業終了時点におけるABホールディング・ユニットの登録株主に対し、2023年5月25日に支払われる予定です。

Market Performance

2023年第1四半期、世界の株式・債券市場は上昇しました。


	1Q 2023
S&P 500 Total Return	7.5	%
MSCI EAFE Total Return	8.6
ブルームバーグ・バークレイズ・usアグリゲート・リターン	3.0
ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル高利回り指数	3.2


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Assets Under Management

($ Billions)

2023年3月31日現在の運用資産総額は6759億ドルで、2022年12月31日から295億ドル（5％）増加、2022年3月31日から595億ドル（8％）減少しています。


	Institutional	小売	Private Wealth	合計
Assets Under Management 3/31/2023	$306.6	$256.7	$112.6	$675.9
2023年3月31日に終了した3ヵ月間の純流動量:
Active	($2.5)	$2.6	$1.7	$1.8
Passive	(0.2)	(1.0)	0.2	(1.0)
合計	($2.7)	$1.6	$1.9	$0.8

第1四半期の純流入額は8億ドルで、2022年第4四半期の純流入額は19億ドル、前年第1四半期の純流入額は114億ドルでした。

機関投資家チャネル第1四半期の純流入額は、2022年第4四半期の純流入額17億ドルに対し、27億ドルとなった。機関投資家の売上総額は、2022 年第 4 四半期に 64 億ドルのカスタム・ターゲット・デートを販売したことを反映して、前期の 126 億ドルから 30 億ドル減少しました。2023年3月31日時点の機関投資家向けパイプラインは131億ドルと、2022年12月31日時点の132億ドルから比較的横ばいに推移しています。

リテールチャネル第1四半期の純流入額は16億ドルで、2022年第4四半期の純流出額は34億ドルでした。リテール総売上高は 168 億ドルで、142 億ドルから前四半期比で増加しました。

プライベート・ウェルス・チャンネルの第 1 四半期の純流入額は 19 億ドルで、2022 年第 4 四半期の純流出額は 2 億ドルでした。プライベート・ウェルスの総売上高は 58 億ドルで、前期の 41 億ドルから増加しました。


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First Quarter Financial Results

本リリースでは、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「米国会計原則」）に準拠した業績情報と、非 GAAP 型の調整後業績情報の双方を開示しています。経営陣は主にこれらの非GAAPベースの財務指標を業績評価に用いています。なぜなら、非GAAPベースの財務指標は当社の業績をより明確に表し、インセンティブ報酬関連の時価調整、不動産費用／クレジット、その他の調整項目による歪みを排除した長期トレンドを見ることができると考えているからです。同様に、非GAAPベースの業績情報は、投資家が当社の業績の基本的な傾向をよりよく理解するのに役立ち、それゆえ投資家に貴重な視点を提供するものと考えています。ただし、これらの非GAAP指標は、米国会計原則に則って算出された指標に追加して提供されるものであり、その代用となるものではなく、他社が提供する非GAAP指標と比較できない場合があることにご留意ください。経営陣は、当社の財務業績を評価するにあたり、米国会計原則と非 GAAP 方式の両方を使用しています。非GAAP指標は、当社のすべての収益と費用を含んでいるわけではないので、非GAAP指標だけでは限界がある場合があります。

ABホールディングは、ABホールディング・パートナーシップ契約に定義された利用可能キャッシュフローのすべてを投資主（ジェネラルパートナーを含む）に分配することが求められています。利用可能キャッシュフローは通常、調整後の希薄化後1口当たり当期純利益に当四半期末の発行済投資口数を乗じたものです。経営陣は、利用可能キャッシュ・フローの計算に関して、調整後当期純利益に対する1つまたは複数の調整を行うべきではないと取締役会の同意を得て判断した場合を除き、利用可能キャッシュ・フローは引き続き調整後1口当たり当期純利益に基づくことを予想しています。


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US GAAP Earnings

会社開示

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