アライアンスバーンスタインHDの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も早く報告されたイベントの日付）。2022年7月29日

ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING L.P.

(登録者の定款に記載された正確な名称)


デラウェア	001-09818	13-3434400
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification Number)

501 37203 tn州ナッシュビル市コマースストリート

(主な事業所の所在地）

(Zip Code)

(615) 622-0000

(登録者の電話番号（市外局番を含む）。

フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の適切なボックスにチェックを入れてください。:

☐ 証券法規則425条(17 CFR 230.425)に基づく書面でのコミュニケーション

☐ 取引所法規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の募集。

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c) (17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション。

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:


Title of Each Class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
ABホールディングのリミテッド・パートナーシップの持分を譲渡したユニットレップ。	AB	NYSE

項目2.02.経営成績および財政状態。

アライアンス・バーンスタイン L.P.およびアライアンス・バーンスタイン・ホールディング L.P.（以下、総称して「AB」）は、2022 年 7 月 29 日に発表した 2022 年 6 月末の四半期財務・経営成績に関するニュースリリース（以下「2Q22 リリース」）をお知らせします。22 年第 2 四半期リリースは、別紙 99.01 として添付されています。

項目9.01.財務諸表および添付書類。

(d) 出展物

99.012Q22発売。

本資料は、本書第 2.02 項に基づいて提出されたものであり、1934 年証券取引所法に基づき「提出」されたものとみなされてはなりません。

SIGNATURE

1934年米国証券取引法の要件に従い、登録者は正式に権限を与えられたアンダーソンにより、当社を代表してこの報告書に署名しています。


	ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING L.P.
Dated: July 29, 2022	By:	/s/ David M. Lesser
		David M. LesserCorporate Secretary

EX-99.01 2 a2q22earningsrelease.htm EX-99.01 Q222 RELEASE Document


			Mark Griffin, Investors 629.213.5672 mark.griffin@alliancebernstein.com			Carly Symington, Media 629.213.5568 carly.symington@alliancebernstein.com

アライアンス・バーンスタイン・ホールディングL.P.、第2四半期決算を発表

GAAPベースの希薄化後1株当たり当期純利益は0.69ドル

調整後希薄化後純利益：1ユニットあたり0.71ドル

1口当たり$0.71の現金配当を実施

テネシー州ナッシュビル、2022年7月29日 - アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（以下、AB）およびアライアンス・バーンスタイン・ホールディング・エル・ピー（以下、ABホールディング）（NYSE：AB）は本日、2022年6月末の財務および営業成績について報告します。

アライアンス・バーンスタインの社長兼CEOであるセス・P・バーンスタインは、「第2四半期は、インフレの加速、金利の上昇、複雑な地政学的背景により、世界のマクロ経済への懸念が深まり、金融市場が急落しました」と述べました。「課税対象債券の流出が、地方債、オルタナティブ／マルチアセット、アクティブ株式の継続的な成長によって一部相殺されたため、純流出額は27億ドルと緩やかなものとなりました。当社の手数料率は、オルタナティブとアクティブ・エクイティへの構成シフトを反映して前年比 2%改善し、12 ヵ月後の有機的成長率は 3%となりました。クレジットのアンダーパフォームにより、当面の債券投資のパフォーマンスは厳しいものとなりましたが、5年間の全体的なパフォーマンスは、特に株式において堅調に推移しました。AB の財務実績は資産価格の下落を反映し、調整後営業利益は前年比 19%減、調整後 1 口当たり利益および投資主への分配金は 22%減となりました。".


(単位：千米ドル、ただし1口当たり金額を除く))	2Q 2022			2Q 2021			% Change		1Q 2022			% Change
U.S. GAAP Financial Measures
Net revenues	$	971,444		$	1,076,822		(9.8)	%	$	1,105,687		(12.1	%)
営業利益	$	192,648		$	283,623		(32.1)	%	$	248,403		(22.4	%)
営業利益率	22.6		%	26.0		%	(340 bps)		24.7		%	(210 bps)
AB Holding Diluted EPU	$	0.69		$	0.91		(24.2)	%	$	0.87		(20.7	%)

Adjusted Financial Measures (1)
Net revenues	$	816,346		$	881,635		(7.4)	%	$	903,744		(9.7	%)
営業利益	$	225,769		$	279,171		(19.1)	%	$	285,049		(20.8	%)
営業利益率	27.7		%	31.7		%	(400 bps)		31.5		%	(380 bps)
AB Holding Diluted EPU	$	0.71		$	0.91		(22.0)	%	$	0.90		(21.1	%)
abホールディングスの1口当たり分配金	$	0.71		$	0.91		(22.0)	%	$	0.90		(21.1	%)

(US $ Billions)
Assets Under Management ("AUM")
Ending AUM	$	646.8		$	738.4		(12.4)	%	$	735.4		(12.0	%)
Average AUM	$	688.6		$	722.6		(4.7)	%	$	751.2		(8.3	%)

(1) 調整後財務指標は、非GAAPベースの財務指標を表しています。GAAPベースの財務数値から調整後財務数値への調整は12ページ、調整内容を説明する注釈は13-14ページをご参照ください。


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バーンスタインは、「小売売上高は、市場の低迷を反映して、2021年の記録的な水準から引き続き緩やかになったが、アクティブ株式と地方債は、それぞれ21四半期と8四半期連続で有機的成長を記録した。純流出額は22億ドルで、課税対象債券が牽引しました。機関投資家向けチャネルは8四半期連続で有機的に成長し、7億ドルの純流入となりました。パイプラインは102億ドルで、前四半期比4％増加しましたが、そのほとんどは手数料の高いオルタナティヴ投資で追加されたものです。プライベート・ウェルスは、2021年のキャピタルゲインに対する税金の支払いにより、12億ドルの純流出となりました。バーンスタイン・リサーチの収益は、米国の取引量の増加がアジアと欧州の取引量の減少により相殺され、前年比1%増加しました。"

バーンスタインは、「厳しい環境下でも、当社の経験豊富な投資チームは、株主価値とリターンをもたらすファンダメンタルズに焦点を当て続けている」と結論付けています。私たちは一般的に、より不安定な経済状況を乗り切ることができる、強固な財務基盤を持つ優良企業を選好しています。7月1日にカーヴァル社の買収を完了し、買収発表以来、カーヴァル社のチームによって21億ドルの資金が調達されたことを嬉しく思います。また、パートナーのエクイタブル・ホールディングスを含む当社のお客様に、拡大したプライベート・オルタナティブ・ソリューションを体験していただけることを期待しています。私たちの有能なチームは、機会を解き放つ洞察力の追求という共通の目的に導かれています」。

当社の1口当たり分配金は0.71米ドルで、2022年8月8日の営業終了時にABホールディングの登録投資家に対して、2022年8月18日に支払われる予定です。

Market Performance

2022年第2四半期、世界の株式・債券市場は大きく下落しました。



S&P 500 Total Return	(16.1)	%
MSCI EAFE Total Return	(14.3)
ブルームバーグ・バークレイズ・usアグリゲート・リターン	(4.7)
ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル高利回り指数	(11.9)


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Assets Under Management

($ Billions)

2022年6月30日現在の運用資産総額は、2022年3月31日から886億ドル（12％）減少し、2021年6月30日から916億ドル（12％）減少し、6,468億ドルとなりました。


	Institutional	小売	Private Wealth	合計
Assets Under Management 6/30/2022	$290.5	$251.0	$105.3	$646.8
2022年6月30日までの3ヵ月間の純流動額:
Active	$0.8	($2.4)	($1.8)	($3.4)
Passive	($0.1)	$0.2	$0.6	$0.7
合計	$0.7	($2.2)	($1.2)	($2.7)

2022 年第 1 四半期の純流入額が 114 億ドル、前年同期の純流入額が 62 億ドルだったのに対し、第 2 四半期の純流入額は 27 億ドルだった。AXA の低手数料債券マンデートの償還と、この償還を除いた純流入は以下のとおりです。


	2Q 2022	2Q 2021	1Q 2022
	(in billions)
AXA redemptions	$0.6	$1.3	$—
アクサの償還を除く正味（アウトフロー）流入額	($2.1)	$7.5	$11.4

機関投資家チャネル第 2 四半期の純流入額は 7 億ドルで、2022 年第 1 四半期の純流入額 102 億ドルと比較しています。AXA の低手数料債券マンデットの第 2 四半期の償還 6 億ドルを除くと、純流入額は 13 億ドルだった。第 1 四半期の純流入額は、96 億ドルの大規模なカスタムターゲットデイトマンデートを反映しています。機関投資家の売上総額は、第 1 四半期の 96 億ドルのカスタムターゲットデイトマンデートを一部反映して、前四半期の 143 億ドルから 33 億ドルに減少しました。2022 年 3 月 31 日時点の 98 億ドルから、2022 年 6 月 30 日時点の 102 億ドルに増加しました。

リテール・チャネルの第 2 四半期の純流出額は、2022 年第 1 四半期の純流出額 10 億ドルに対し、22 億ドルでした。リテール・チャネルの総売上高は、206 億ドルから前四半期比で減少し、173 億ドルとなりました。

プライベート・ウェルス・チャンネルの第 2 四半期の純流入額は、2022 年第 1 四半期の 22 億ドルに対して 12 億ドルでした。プライベート・ウェルスの総売上高は、前四半期の 60 億ドルから 33 億ドルに減少しました。

2022年後半には、AXA関連の低手数料AUMの追加償還を約40億ドル見込んでいます。


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Second Quarter Financial Results

本リリースでは、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「米国会計原則」）に準拠した業績情報と、非 GAAP 型の調整後業績情報の双方を開示しています。経営陣は主にこれらのNon-GAAP財務指標を業績評価に用いていますが、これはNon-GAAP財務指標が当社の業績をより明確に表し、長期インセンティブ報酬に関連する時価調整、不動産費用／控除、その他の調整項目による歪みなしに長期トレンドを把握することを可能にすると考えているためです。同様に、Non-GAAPベースの財務情報は、投資家が当社の業績の基本的な傾向をより良く理解するのに役立ち、それゆえ投資家に貴重な視点を提供するものであると確信しています。しかしながら、これらのNon-GAAPベースの指標は、US GAAPに準拠した指標に追加して提供されるものであり、代替するものではなく、他の企業が提供するNon-GAAPベースの指標と比較できない可能性があることにご留意ください。経営陣は、当社の業績を評価するにあたり、米国会計基準に基づく数値と米国会計基準によらない数値の両方を使用しています。非GAAPベースの指標だけでは、当社のすべての収益および費用が含まれないため、限界がある可能性があります。

ABホールディングは、ABホールディング・パートナーシップ契約に定義される「利用可能キャッシュフロー」をすべて投資家（ジェネラル・パートナーを含む）に分配することが求められています。利用可能なキャッシュ・フローは、通常、調整後1口当たり当期純利益に四半期末の発行済投資口数を乗じたものです。経営陣は、利用可能なキャッシュ・フローの計算に関して、調整後当期純利益に対する一つ又は複数の調整を行うべきではないと取締役会の同意を得て経営陣が決定しない限り、引き続き調整後1口当たり当期純利益に基づくものと考えています。


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US GAAP Earnings

会社開示

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